Все о рентабельности

Содержание

>Как рассчитать рентабельность продаж: формула и примеры

Что такое рентабельность продаж

Рентабельность продаж или коэффициент рентабельности продаж — это финансовый показатель, используемый для расчета доли чистой прибыли в общем доходе, получаемом компанией. Измеряется в процентах. Также её можно рассматривать и как сумму, которую компания получает в качестве чистой прибыли на рубль выручки.

Формула рентабельности продаж

В общем виде рассматриваемый коэффициент рассчитывается делением чистой прибыли на выручку.

Результат, равный, например 30% означает, что 30 копеек из каждого рубля выручки являются реальным заработком компании и могут быть вложены в развитие или инвестиции.

В принятом на территории России стандарте бухгалтерского баланса или финансовой отчётности — вы можете встретить разные формулировки — рентабельность продаж исчисляется несколькими способами в зависимости от базовых показателей.

Финансовые результаты компании отражаются в Форме 2 бухгалтерского баланса. Отчётность организаций за разные годы вы можете найти в открытом доступе на портале открытых данных Федеральной службы государственной статистики.

Выделяют рентабельность по валовой прибыли:

Рентабельность по чистой прибыли:

Рентабельность по операционной прибыли:

Для показателя рентабельности продаж нет чётких критериев ранжирования, но в общем случае допустимы следующие общепринятые рамки:

  • <5% — низкая рентабельность;
  • 5-20% — средняя рентабельность;
  • 20-30% — высокая рентабельность;
  • >30% — сверхрентабельность.

Пример расчёта рентабельности продаж

Расчёт коэффициента рентабельности продаж

Рассмотрим и сравним два предприятия, по которым известны основные финансовые результаты. Будем считать, что обе компании работают в одной отрасли на одном рынке, схожи по структуре доходов и расходов.

Для первой рентабельность продаж будет рассчитана в виде:

РП = Чистая прибыль / Выручка = 30 / 100 = 30%

Для второй аналогичный показатель:

РП = Чистая прибыль / Выручка = 80 / 225 = 35,56%

Таким образом, у Компании 2 рентабельность продаж выше.

Расчёт чистой прибыли по известному коэффициенту рентабельности продаж

В данной ситуации известна рентабельность продаж, а также то, что у обеих компаний одинаковая выручка. Требуется вычислить чистую прибыль каждой. Элементарной перестановкой получаем формулу:

Чистая прибыль = РП х Выручка

В качестве примера приведём две компании: рентабельность первой равна 12%, второй — 15%, а выручка обеих составляет 150 миллионов рублей.

Тогда получится, что чистая прибыль Компании 1 равна 18 миллионам рублей, а Компании 2 — 22,5 миллионам.

Объясняем смысл показателя

Коэффициент рентабельности продаж отражает способность компании извлекать прибыль при текущем режиме производства и бизнес-процессах. Он широко используется в финансовом моделировании и оценке компаний.

Данный показатель важен для понимания поведения компании при развитии различных сценариев, как положительных, так и отрицательных, а, соответственно, для прогнозирования мер эффективного управления.

Коэффициент рентабельности продаж является одним из важных показателей общего успеха фирмы. Однако необходимо иметь в виду, что одного только коэффициента решительно недостаточно для того, чтобы определить реальную эффективность компании.

Увеличение выручки может привести к убыткам, если за ним последует ещё большее непропорциональное увеличение расходов. С другой стороны, снижение выручки, а также жесткий контроль над расходами могут привести к дальнейшему росту прибыли.

Другими фундаментальными финансовыми показателями являются EBITDA и валовая прибыль.

Высокая рентабельность продаж означает, что компания способна эффективно контролировать свои расходы или предоставлять товары и услуги по цене, значительно превышающей себестоимость их производства. Возможно, что выполняются оба условия. Следовательно, высокое соотношение может быть обусловлено:

  • Эффективным управлением;
  • Низкими затратами на производство товаров и оказание услуг;
  • Сильной ценовой стратегией.

Рентабельность ecommerce и другого бизнеса, предусматривающего онлайн-заявки, можно повысить с помощью инструментов фильтрации целевого трафика и звонков.

Антифрод

Автоматически выявляет некачественные звонки и спам

  • Выявляет и тегирует сомнительные звонки от недобросовестных рекламных подрядчиков или спам
  • Позволяет учитывать в отчетах только качественные обращения
  • Упрощает контроль подрядчиков

Низкая рентабельность означает, что компания использует неэффективную структуру затрат и плохую стратегию ценообразования. Следовательно, низкое значение коэффициента может быть обусловлено:

  • Неэффективным управлением;
  • Высокими затратами на производство товаров и оказание услуг;
  • Слабой ценовой стратегией.

Инвесторы могут начать оценку бизнеса с рассмотрения показателя рентабельности продаж как общего выражения прибыльности компании и продолжить более глубокое исследование динамики прибыльности по мере необходимости.

Важность показателя рентабельности продаж

Данный показатель широко распространен. Им оперируют при оценке любых видов бизнеса по всему миру: от компании, разместившей акции на бирже, до островка в торговом центре.

Помимо отдельных предприятий он также используется для определения потенциала прибыльности более крупных секторов, общенациональных или региональных рынков. Часто встречаются такие заголовки, как «Агентство АБВ предупреждает об ожидаемом падении рентабельности в российском автопроме» или «Рентабельность продаж в европейском корпоративном секторе обрушивается».

По сути, рентабельность стала общепринятым показателем прибыльности бизнеса и является одним из важнейших индикаторов его потенциала.

  • Инвесторы, предлагающие финансирование конкретному стартапу, могут оценить прибыльность разрабатываемого продукта или сервиса.
  • Крупные корпорации, выпускающие долговые обязательства для привлечения средств, должны раскрывать информацию о предполагаемом использовании аккумулированного капитала. Это дает инвесторам представление о рентабельности, которая может быть достигнута либо за счет сокращения расходов, либо за счет увеличения объема продаж, либо комбинации обоих факторов.
  • Рентабельность продаж стала неотъемлемой частью оценки акций при первичных размещениях (IPO).
  • Это один из первых ключевых показателей, которые указываются в квартальных отчётах, представляемых листинговыми компаниями
  • От малых предприятий, таких как местный розничный магазин, могут потребовать расчёт рентабельности для получения или реструктуризации банковских и не только банковских кредитов. Он также важен при предоставлении кредита под залог бизнеса.
  • Коэффициент используется инвесторами при сравнении двух или более венчурных инвестиционных планов для определения лучшего из них, в дополнение к другим параметрам
  • Рентабельность продаж используется для изучения сезонных моделей и эффективности бизнеса на разных таймфреймах. Например, теплая зима может привести к снижению прибыли производителя отопительных приборов. Такая ситуация приведёт к накоплению непроданных запасов на фоне снижения продаж
  • Владельцы бизнеса, руководство компаний и внешние консультанты используют показатель рентабельности для решения операционных проблем и повышения эффективности бизнеса. Например, нулевая или отрицательная норма прибыли указывает на высокие уровни расходов по отношению к продажам. Это означает, что бизнес либо сталкивается с повышенными расходами, либо не может добиться хороших продаж. Дальнейшая детализация помогает выявить слабые места — например, высокие нереализованные складские запасы, избыточные кадровые резервы и ресурсы, высокие арендные ставки — чтобы затем разработать соответствующий план действий.
  • Предприятия, управляющие несколькими бизнес-подразделениями, производственными линиями или магазинами используют коэффициент рентабельности продаж для оценки производительности каждого подразделения и сравнения их друг с другом.

Тем не менее, данный коэффициент не может быть единственным решающим фактором для сравнения, поскольку каждый бизнес характеризуется уникальными процессами.

Обычно все предприятия с низкой рентабельностью, такие как розничная торговля и транспорт, имеют высокий оборот, что компенсирует относительно низкую величину коэффициента. В свою очередь, предметы роскоши имеют низкие продажи, но высокая прибыль на единицу товара компенсирует объёмы.

Сквозная аналитика

от 990 рублей в месяц

  • Автоматически собирайте данные с рекламных площадок, сервисов и CRM в удобные отчеты
  • Анализируйте воронку продаж от показов до ROI
  • Настройте интеграции c CRM и другими сервисами: более 50 готовых решений
  • Оптимизируйте свой маркетинг с помощью подробных отчетов: дашборды, графики, диаграммы
  • Кастомизируйте таблицы, добавляйте свои метрики. Стройте отчеты моментально за любые периоды

Каталог: коэффициент убыточности предприятия

  1. Методика оценки финансового состояния предприятия: определение кризисной и избыточной ликвидности П Зайцевой присуща мультикол-линиарность а именно наличие зависимости одних используемых показателей от других например коэффициента убыточности предприятия от убыточности реализации продукции В целом следует понимать что полученная на основе
  2. Модель Зайцевой Х5 0,1Х6 где Х1 Куп коэффициент убыточности предприятия характеризующийся отношением чистого убытка к собственному капиталу Х2 Кз коэффициент соотношения кредиторской
  3. Использование операционного анализа при управлении финансовыми результатами автотранспортной организации Если для убыточной продукции коэффициент суммы покрытия значительно больше чем средневзвешенный по предприятию в целом а точка
  4. Финансовое планирование на российских предприятиях В то же время прослеживается рост убыточных предприятий с 29,9 % в 2010 году до 33 % в 2014 году Данная
  5. Коэффициентный метод в оценке движения денежных средств Оценка эффективности использования денежных средств производится с помощью различных коэффициентов рентабельности На анализируемом предприятии в 2013 году уровень убыточности рассчитанный исходя из чистого убытка
  6. Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельности Расчет вероятности банкротства предприятия в 2011-2013 гг по модели О П Зайцевой Показатель 2011 2012 2013 Отклонение 2012 … Тыс руб % Тыс руб % Коэффициент убыточности 0 0 0 0 — 0 — Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности
  7. Статистический анализ взаимосвязей показателей управления капиталом и рыночной стоимости публичных компаний России ROE в период 2002 2008 гг принимает как положительные так и отрицательные значения поскольку кроме 2001 и 2003 гг среди представленных предприятий имеются и прибыльные и убыточные Представленные прибыльные предприятия количественно неоднородны по рентабельности собственного капитала
  8. Анализ финансового равновесия активов и пассивов баланса — основа оценки финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия Игнорирование же цели долгосрочной финансовой устойчивости в угоду сиюминутной выгоде погубило множество организаций различных отраслей деятельности и девелопмент как наиболее зависимый от заёмного капитала бизнес оказался в числе лидеров по числу убыточных и ликвидированных предприятий Так в 2009 г около 70 % строительных компаний в России
  9. Проблема управления финансовым состоянием сельскохозяйственной организации в рамках повышения рентабельности собственного капитала Рентабельность собственного капитала % 10,3 13,6 40,2 29,9 Коэффициент рентабельности убыточности внеоборотных и оборотных активов в 2012 г характеризуется положительной динамикой и отражает … Так в 201 4 г предприятие получило 18,1 и 37,8 руб прибыли на рубль активов соответственно Коэффициент рентабельности собственного капитала
  10. Амортизационные отчисления и их роль в формировании инвестиционного потенциала предприятия В случае убыточности производства возможно использование понижающих коэффициентов к действующим амортизационным нормам Применение ускоренной амортизации основных средств
  11. Анализ эффективности применения Z-счета Альтмана при диагностике банкротства российских компаний в условиях кризисных явлений в экономике Z- счета можно судить о вероятности банкротства Коэффициенты К3 и К2 в 2013-2014 гг были отрицательными что свидетельствовало об убыточности компании в … ОАО Мечел были приняты соответствующие меры и прибыль предприятия стала расти Как ни парадоксально это звучит но банкротство организации имеет и положительные стороны
  12. Управление финансовыми отношениями в реальном секторе экономики Хотя прибыль до налогообложения по сравнению с 1998 г увеличилась в 5,0 раза удельный вес убыточных предприятий остается значительным 30,6% и большая часть убытка приходится на отрасли материального производства сельское … В среднем предприятия края являются неплатежеспособными так как значения коэффициентов За исследуемый период изменился характер использования оборотных средств несмотря на сокращение доли дебиторской задолженности
  13. Методы оценки риска банкротства предприятий К первой относятся показатели свидетельствующие о возможных затруднениях и вероятности финансовой нестабильности организации в недалеком будущем повторяющиеся существенные потери в основной деятельности выражающиеся в хроническом спаде производства сокращении объемов продаж и постоянной убыточности низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция к их снижению наличие хронической просроченной кредиторской и … К первой относятся показатели свидетельствующие о возможных затруднениях и вероятности финансовой нестабильности организации в недалеком будущем повторяющиеся существенные потери в основной деятельности выражающиеся в хроническом спаде производства сокращении объемов продаж и постоянной убыточности низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция к их снижению наличие хронической просроченной кредиторской и дебиторской задолженности увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме дефицит собственного оборотного капитала систематическое увеличение продолжительности оборота капитала сверхнормативные запасы сырья и готовой продукции использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях неблагоприятные изменения в портфеле заказов падение рыночной стоимости акций предприятия снижение производственного потенциала 3 Во вторую группу входят показатели неблагоприятные значения которых не дают
  14. Роль финансового анализа в оценке деловой активности предприятия К показателям характеризующим деловую активность мы относим показатели динамики прибыли выручки и активов коэффициенты оборачиваемости и рентабельности Оценка деловой активности предполагает анализ результатов и эффективности текущей основной производственной … Кризисные симптомы наблюдающиеся у предприятий обрабатывающих производств например низкий уровень использования производственных мощностей убыточность деятельности или низкая рентабельность в
  15. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 5 Кур коэффициент убыточности реализации продукции определяемый соотношением чистого убытка к объему реализации продукции 0 Кфр соотношение заемного … Кзаг коэффициент загрузки активов величина обратная коэффициенту оборачиваемости активов значение Кзаг в предыдущем периоде Весовые значения … П А Фоминым предложена методика структуризации финансовых потоков на российских предприятиях являющаяся существенно важным инструментом восстановления платежеспособности для любого предприятия Без проведения такого рода анализа
  16. Финансовые коэффициенты при финансовом оздоровлении и банкротстве В результате проведения данного анализа выявляются наиболее проблемные участки которые можно отнести к одной из двух зон неэффективные накопленные обязательства большая сумма и неудовлетворительное качество кредиторской и дебиторской задолженности неэффективная структура активов и пассивов фирмы неэффективная основная деятельность фирмы недостаточный уровень рентабельности или даже убыточность организации приводящие фирму к новым и новым обязательствам и не позволяющие своевременно расплачиваться по … Арбитражный управляющий при этом находится внутри предприятия и имеет доступ к локальным документам фирмы Для решения выявленных проблем изучаются внешние и … Об утверждении временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства расчет и анализ коэффициентов характеризующих платежеспособность являются основанием для установления наличия отсутствия признаков фиктивного банкротства В случае если
  17. Использование операционного рычага для определения финансовой устойчивости и риска Различия в достигаемом эффекте на разных предприятиях будут определяться при этом различиями в соотношении их постоянных и переменных операционных затрат отражаемыми коэффициентом операционного рычага Хозяйственная деятельность экономических субъектов ограничивается показателями внешней и внутренней конъюнктуры при этом … О стабильном положении фирмы на рынке свидетельствует также расчетное значение запаса финансовой прочности при фиксировании неблагоприятной внешней рыночной конъюнктуры предприятие может сократить объемы реализации продукции на 2 млн 748 тыс в год или в … О стабильном положении фирмы на рынке свидетельствует также расчетное значение запаса финансовой прочности при фиксировании неблагоприятной внешней рыночной конъюнктуры предприятие может сократить объемы реализации продукции на 2 млн 748 тыс в год или в натуральном выражении на 47,127 тыс единиц что в относительном выражении составляет 36,3 % к выручке от реализации и не оказаться при этом в убыточной зоне Графически запас финансовой прочности отображает рисунок 1. Таким образом современное финансовое положение фирмы
  18. Точка безубыточности как пороговый индикатор инвестиционной привлекательности угольных шахт Для определения финансового состояния объекта приватизации чаще всего используют ключевые индикаторы ликвидность управление активами и прибыльностью в комплексе с коэффициентами покрытия баланса и показателем использования активов Однако большинство действующих государственных шахт будучи глубоко убыточными … Между тем при избытке потенциальных претендентов на внешние инвестиции донору необходима первичная информация хотя бы для селекции шахт по уровню чистой прибыли аккумулирующей в себе все показатели хозяйственной и производственной деятельности предприятия Одним из таких критериев в стабильных условиях производства может служить точка безубыточности К 7
  19. Управленческий анализ готовой продукции на предприятиях сельского хозяйства: методические подходы и практический аспект Многие сельскохозяйственные предприятия в силу специфики своей деятельности и ее социальной значимости в сегодняшних условиях хозяйствования зачастую бывают убыточными Несмотря на это рентабельность производства продукции для таких предприятий крайне важна Более того при … Показатели рентабельности продукции формируются на основе расчета коэффициентов рентабельности по всей продукцией сельскохозяйственных предприятий и по отдельным ее видам В таблице 4
  20. Анализ финансового состояния сельскохозяйственных предприятий Алтайского края и пути их финансового оздоровления Методы исследования анализ и синтез экономико-статистический анализ анализ финансовых коэффициентов и др Результаты исследования Финансовое состояние — это комплексное понятие отражающее результат взаимодействия всех … Важными индикаторами характеризующими финансовое состояние сельскохозяйственных предприятий являются доля убыточных хозяйств в общем числе хозяйств и уровень рентабельности В 2012 г

Убыток в общем случае представляет собой разницу между доходами и расходами хозяйствующего субъекта с отрицательным значением. Это понятие закреплено статьей 274 НК РФ. Разница между доходами и расходами определяется в рамках налогооблагаемых доходов и учитываемых расходов (гл. 25 НК РФ).

Финансовый результат в бухгалтерском и налоговом учете

В бухгалтерском учете понятие убытка не дается, однако под ним так же понимают отрицательную разницу между доходами и расходами. Непосредственно доходы и расходы ежемесячно формируются на счетах бухгалтерского учета 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы», а убыток отчетного года по счету 99 «Прибыли и убытки» и в конечном итоге, по итогам отчетного года отражается по дебету счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».Центр образования «Основы Вашего Бизнеса» 📌 РекламаСеминар: осваиваем нововведения в бухгалтерском учете. Самые главные и важные изменения в бухучете в 2020 году. Уникальная информация. Узнать больше

Доходы и расходы учитываются в бухгалтерском учете на основании положений приказа Минфина России от 06.05.1999 № 32н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету „Доходы организации“ ПБУ 9/99» и приказа Минфина России от 06.05.1999 № 33н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету „Расходы организации“ ПБУ 10/99».

Конечный финансовый результат деятельности хозяйственного субъекта отражается в Отчете о финансовых результатах по строке «Чистая прибыль (убыток)».

Конечный финансовый результат в бухгалтерском и налоговом учете может отличаться, так как правила учета доходов и расходов в бухгалтерском и налоговом законодательстве различаются. «Убыток не всегда убыток»/

Нельзя говорить об убыточности деятельности юридического лица только основываясь на том, что по итогам финансового года получен отрицательный финансовый результат, как и наличие в бухгалтерском балансе непокрытого убытка. Связано это с двумя факторами.Платформа ОФД 📌 РекламаОФД со скидкой 30%. Новогодняя акция на подключение касс ОФД поможет бухгалтеру сдать отчеты + аналитика продаж + работа с Честным ЗНАКом Узнать больше

Первый фактор заключается в том, что отечественное законодательство устанавливает такое понятие как величина чистых активов, значение которых и будет говорить об успешности хозяйственной деятельности. Законодатель под чистыми активами понимает активы, которые остались бы в организации после погашения всех обязательств (п.4-6 приказа Минфина России от 28.08.2014 № 84н). То есть чистые активы — это собственные средства.

Второй фактор связан с общими итогами деятельности юридического лица, рассчитанными на основании финансового анализа деятельности в динамике. Например, по итогам анализа сделан вывод, что убыток в отчетном периоде снизился по сравнению с предыдущем периодом в 2 раза, что конечно же будет свидетельствовать о положительной динамике деятельности в целом.

Финансовый анализ

Финансовый анализ можно проводить как на основании данных бухгалтерского баланса, та и на основании отчета о финансовых результатах. Анализировать можно достаточно большое количество показателей как по вертикали (определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом), так и по горизонтали (сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом), как в динамике, так и с помощью коэффициентов.

Обратимся к отчету о финансовых результатах, который является одним из основных компонентов отчетности в целом, и показывает изменение капитала под влиянием доходов и расходов. Информация, представленная в отчете нарастающим итогом отчетного года, позволяет оценить эффективность деятельности предприятия.

Оценка и анализ статей отчета дает возможность сделать заключение об экономическом положении организации, оценить рентабельность и финансовую устойчивость, сформировать представление о дальнейшем развитии организации.
Посмотрим на полученный убыток «со стороны».

Основные показатели исследования эффективности активов:
— прибыль (убыток) от продаж, полученная за период;
— прибыль (убыток) до налогообложения, полученная за период;
— чистая прибыль (непокрытый убыток), полученная за период;
— показатели рентабельности (убыточности).

Показатели рентабельности (убыточности) характеризуют эффективность использования активов и источников их формирования. Под рентабельностью понимается эффективность, прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской деятельности.
Можно сделать вывод об эффективности использования ресурсов, так как в расчете может участвовать не только показатель прибыли, но и показатель убытка. Соответственно, рассчитанные таким образом показатели рентабельности должны быть больше нуля и в этом случае оценка динамики показателей будет иметь положительное значение, даже несмотря на то, что может быть получен убыток.

Внимание налоговиков

Убытки, полученные организацией, могут привлечь внимание налоговой инспекции.

Одним из оснований проверки налоговиков является низкая рентабельность, а также отражение в налоговой отчетности убытков на протяжении двух и более лет (Концепция системы планирования выездных налоговых проверок, утв. Приказом ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/333@ «Об утверждении Концепции системы планирования выездных налоговых проверок», далее Концепция).

Положения Концепции связаны с критериями самостоятельной оценки рисков, среди них есть такой критерий как отражение в бухгалтерской или налоговой отчетности убытков на протяжении нескольких налоговых периодов.
Конечно, для налоговых органов больший интерес представляет налоговая, а не бухгалтерская отчетность, тем более, что налогоплательщик может в бухгалтерской отчетности отражать убыток, а в налоговой прибыль и это не противоречит законодательству.

Тем не менее, даже если только в бухгалтерской отчетности отражается убыток, контролирующие органы могут пригласить руководство организации на «убыточную комиссию», где и попросят объяснить причины убытков, ведь деятельность коммерческой организации направлена, прежде всего, на получение прибыли, о чем указано в п. 1 ст. 2 ГК РФ. При проведении камеральной проверки годовой декларации по налогу на прибыль налоговые органы могут запросить у налогоплательщика дополнительные документы, из которых будут видны причины возникшей разницы между налоговой и бухгалтерской прибылью.
Стоит отметить, что доводы налогоплательщика, основанные на п. 7 ст. 88 НК РФ, об отсутствии права у проверяющих истребовать бухгалтерские документы, не находят подтверждения на практике (постановление ФАС Московского округа от 17.06.2010 № А40-80121/08-90-407, постановление Президиума ВАС РФ от 15.03.2012 № 14951/11 по делу № А40-54354/10-4-301).

Кроме того, налоговые органы рассчитывают рентабельность предприятия. Цель —сравнить ее со среднестатической рентабельностью по отрасли, отклонение которой должны быть не более 10%. Иначе организация будет кандидатом на выездную налоговую проверку. Рентабельность рассчитывается по данным бухгалтерской отчетности, поэтому имеют место случаи, когда споры с налоговыми органами о низкой рентабельности приходится доказывать в судебном порядке.

Примером могут служить постановления ФАС Московского округа от 09.11.2010 № А40-175533/09-35-1333 и от 04.05.2010 № А40-114683/09-4-826.

Таким образом, полученный убыток может быть «опасен» не только с точки зрения дальнейшей деятельности самой организации, но и с точки зрения пристального внимания налоговых органов.

«Борьба» с убытком

Итак, организация получила убыток, и независимо от того, положительные или отрицательные результаты она рассчитала с помощью показателей финансового анализа, необходимо принимать управленческие решения об увеличении прибыли и ухода от убытков. Сам по себе убыток по результатам деятельности не так страшен, если провести своевременные мероприятия по выявлению причин его появления, а также мероприятий, направленных на его оптимизацию.

Рассмотрим возможные варианты увеличения прибыли. Однако некоторые из них могут показаться «недостижимыми», и в этом будет доля истины.

Увеличивать выручку от реализации, сохраняя при этом уровень издержек организации.

Увеличение продаж

В чем проблема:
При разработке стратегии необходимо помнить, что рынок может быть достаточно уравновешен между спросом и предложением, и стремление увеличить продажи может привести к затовариванию у самого продавца.

Что делать:
В данной ситуации необходимо тщательное изучение рынка, в том числе и в регионах. а в крайнем случае путем повышения стоимости, конечно если это возможно в условиях рынка.

Кроме того, увеличение продаж возможно добиться гибкой маркетинговой политикой. Сама по себе маркетинговая политика будет являться не только программой лояльности клиентов, но и направлена на исключение налоговых рисков при предоставлении скидок и бонусов клиентам, так как зачастую налоговые органы пристально следят за ценообразованием и пытаются «доказать» получение налогоплательщиком необоснованной налоговой выгоды. Свидетельствует об этом и судебная практика, например, Постановления АС УО от 11.02.2015 по делу № А34-2255/2014, АС ВВО от 03.03.2016 по делу № А43-14608/2013.

В учетной политике целесообразно предусмотреть следующие положения: товарная политика, ценовая политика, сбытовая политика, политика продвижения.

Снижение себестоимости

В чем проблема:
В зависимости от вида деятельность себестоимость складывается по-разному. Например, в торговой компании себестоимость складывается из закупочной стоимости товаров, транспортных расходов, заработной платы сотрудников, в том числе расходов, связанных с отчислениями в государственные внебюджетные фонды, аренду. У такой компании оптимизация может достигаться экономия по всем указанным направлениям.

Что делать:
Например, проанализировать транспортные расходы, и, возможно, сменить транспортную компанию, на ту, в которой стоимость доставки ниже, либо рассмотреть вопрос о вложении средств в собственный транспорт. Все направления нужно тщательно проанализировать для принятия решения.

Группы показателей рентабельности

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

  • * показатели, базирующиеся на затратном подходе (рентабельность продукции, рентабельность деятельности);
  • * показатели, характеризующие прибыльность продаж (рентабельность продаж);
  • * показатели, в основе которых лежит ресурсный подход (рентабельность совокупных активов, рентабельность основного капитала, рентабельность оборотного капитала, рентабельность собственного капитала).

В практике российских предприятий используют следующие показатели рентабельности:

Общая рентабельность (рентабельность предприятия) — определяют как отношение балансовой прибыли к средней стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. Отношение фонда к материальным и приравненным к ним затратам отражает доходность предприятия.

Общая рентабельность определяется по формуле:

Ро =Пб /Ф*100% ,

где Ро — общая рентабельность,

Пб — общая сумма балансовой прибыли,

Ф — среднегодовая стоимость основных производственных средств, нематериальных активов и материальных оборотных средств.

Уровень общей рентабельности — это ключевой индикатор при анализе рентабельности предприятия. Но если требуется точнее определить развитие организации, исходя из уровня ее общей рентабельности, необходимо вычислить дополнительно еще два ключевых индикатора: рентабельность оборота и число оборотов капитала.

Общую рентабельность предприятия необходимо рассматривать как функцию ряда количественных показателей — факторов: структуры и фондоотдачи основных производственных фондов, оборачиваемости нормируемых оборотных средств, рентабельности реализованной продукции (см. схему 1.2).

Схема 1.2. Общая рентабельность предприятия

Рентабельность оборота отражает зависимость между валовой выручкой (оборотом) предприятия и его издержками и исчисляется по формуле:

Роб. = Пн.п.*100 / В,

где Роб. — рентабельность оборота,

Пн.п. — прибыль до начисления процентов,

В — валовая выручка.

Чем больше прибыль по сравнению с валовой выручкой предприятия, тем больше рентабельность оборота. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

Число оборотов капитала отражает отношение валовой выручки (оборота) предприятия к величине его капитала и исчисляется по формуле:

Чоб.к.= В / А (1)

где Чоб.к. — число оборотов капитала,

В — валовая выручка,

А — активы.

Чем выше валовая выручка фирмы, тем больше число оборотов ее капитала. В итоге уровень общей рентабельности определяется по следующей формуле:

Уо.р.= Роб * Чоб.к. (2)

где Уо.р. — уровень общей рентабельности,

Роб. — рентабельность оборота,

Чоб.к. — число оборотов капитала.

Иначе говоря, уровень общей рентабельности, то есть индикатор, отражающий прирост всего вложенного капитала (активов), равняется прибыли до начисления процентов, умноженной на 100% и деленной на активы.

Связь между тремя ключевыми индикаторами представлена в следующей схеме:

Схема 1.1 Связь между тремя ключевыми индикаторами.

Показатели рентабельности продукции отражают эффективность текущих затрат (в отличие от показателя общей рентабельности, характеризующего эффективность авансированного капитала) и исчисляются как отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости реализованной продукции:

Ррп =Прп /С*100%, (3)

где Ррп — рентабельность продукции;

Прп — прибыль от реализации продукции;

С — полная себестоимость реализованной продукции.

Рентабельность конкретного вида продукции зависит от цен на сырье, качества продукции, производительности труда, материальных и других затрат на производство.

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Рентабельность вложений предприятия — это показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Среди показателей рентабельности вложений предприятия выделяют 5 основных:

  • 1. Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1 руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется.
  • 2. Рентабельность вложений по чистой прибыли;
  • 3. Рентабельность собственных средств, позволяющая установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.
  • 4. Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций.
  • 5. Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок.

Рост любого показателя рентабельности зависит от единых экономических явлений и процессов. Это, прежде всего, совершенствование системы управления производством в условиях рыночной экономики на основе преодоления кризиса в финансово-кредитной и денежной системах. Это повышение эффективности использования ресурсов организациями на основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных отношений. Это индексация оборотных средств и четкое определение источников их формирования.

Доходность капитала исчисляется отношением балансовой (валовой, чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.:

Рк=БП/К; Рк=Прп/К; Рк=ЧП/К (4)

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

Показатели рентабельности (доходности) являются общеэкономическими. Они отражают конечный финансовый результат и отражаются в бухгалтерском балансе и отчетности о прибылях и убытках, о реализации, о доходе и рентабельности. Рентабельность можно рассматривать как результат воздействия технико-экономических факторов, а значит, как объекты технико-экономического анализа, основная цель которого выявить количественную зависимость конечных финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности от основных технико-экономических факторов.

Рентабельность является результатом производственного процесса, она формируется под влиянием факторов, связанных с повышением эффективности оборотных средств, снижением себестоимости и повышением рентабельности продукции и отдельных изделий.

Группы показателей рентабельности

Пути увеличения прибыли на предприятии

Показатели рентабельности производства

Рентабельность — это относительный показатель эффективнос­ти производства, характеризующий уровень доходности или прибыльности деятельности предприятия за обозначенный период.

В основе построения коэффициентов рентабельности лежит от­ношение прибыли (чистой, от реализации или балансовой) или к затраченным средствам, или к выручке от реализации, или к активам предприятия. Показатели рентабельности можно подразделить на группы (табл. 12.1)

Наиболее часто используются показатели рентабельности акти­вов (капитала), чистых активов, собственного капитала и реализа­ции (продаж).

Показатели рентабельности взаимосвязаны. Так, если умножить рентабельность реализации (продаж) на оборачиваемость активов, получим рентабельность активов.

На каждом предприятии должны предусматриваться меры по увеличению прибыли. Они могут быть двух типов: текущие и стратегические.

Мероприятия текущего характера связаны с улучшением использования оборотных средств, внедрением режима экономии, повышением эффективности использования основных производственных фондов (в частности, улучшение организации производства, продажа излишнего оборудования, другого имущества, сдача его в аренду), повышением эффективности рекламной деятельности, активизацией на рынке и др.

Мероприятия стратегического характера могут быть следующими:

— увеличение выпуска продукции (реализация эффекта масштаба);

— повышение цены/качества продукции;

— снижение себестоимости продукции за счет стратегии рационального использования материальных ресурсов, производственных площадей, рабочей силы и рабочего времени, производственных мощностей в целом и т.д.;

— расширение рынка продаж;

Таблица 12.1

Показатель рентабельности Условные обозначения Формула счета Назначение
Рентабельность отдельных видов продукции, всей товаркой продукции и производства — Рп Прибыль в расчете на единицу продукции — Пеп Себестоимости единицы продукции — Сеп Рп = (Пеп / Сеп) х 100% Характеризует прибыльность различных видов продукции, всей товарной продук­ции и рентабельность (доходность) предприятия
Прибыль в расчете на товарныйвыпуск — Птв Себестоимость товарной продукции — Стп Рп = (Птв / Стп) х 100%
Балансовая (чистая) прибыль — Пб Сумма основных производственных фондов и материальных оборотных средств – ОПФ + МОС = ΣФ Рп = (Пб / ΣФ) х 100%
Рентабельность реализации(продаж) — Ррп Прибыль от реализации продукции Пр Выручка от реализации — Вр Ррп = (Пр / Вр) х 1005 Показывает, какой процент прибыли получает пред­приятие с каждого рубля реализации
Рентабельность активов (капитала) — Рк Прибыль — П Совокупные активы — Ас Рк = (П / Ас) х 100% Характеризует отдачу, которая приходится на рубль соответствующих активов
Рентабельность текущих активов — Рта Прибыль — П Текущие активы — Атек Рта = (П / Атек) х 100%
Рентабельность чистых активов — Рча Прибыль — П Чистые активы — Ач Рча = (П / Ач) х 100%
Рентабельность собственного капитала — Рск балансовая (чистая) прибыль — Пб Собственный капитал — Кс Рск = (Пб / Кс) х 100% Характеризует прибыль, которая приходится на рубль собственного капи­тала, в том числе после уплаты налогов и процентов за кредит

— интеграция с последующим углублением специализации производства интегрированных структур (синергический эффект);

— другие стратегические мероприятия.

Несмотря на то, что прибыль является важнейшим экономическим показателем работы предприятия, она характеризует только эффект его работы. Для определения экономической эффективности предприятия необходимо сопоставить результаты (в данном случае прибыль) с затратами, ресурсами, капиталом которые обеспечили полученные результаты.

>Показатель рентабельности активов (Показатель рентабельности пассивов)>Единица измерения:

% (проценты)

Объяснение сущности показателя

Связанные материалы

Рентабельность (пассивов) активов (англоязычный аналог Return on Assets (ROA) — показывает эффективность использования активов компании для генерации прибыли. Высокое значение показателя свидетельствует о хорошей работе предприятия. Значение можно интерпретировать следующим образом: было получено Х копеек чистой прибыли на каждый рубль использованных активов. Рассчитывается как соотношение полученной чистой прибыли (или чистого убытка) к среднегодовой сумме активов. Информация о стоимости активов может быть получена из баланса, а информация о сумме чистой прибыли может быть получена из отчета о финансовых результатах (отчета о прибылях и убытках).

Нормативное значение:

Не существует единственного нормативного значения показателя. Необходимо анализировать его в динамике, то есть, сопоставляя значение различных годов за период исследования. Кроме этого, стоит сравнить значение показателя со значениями прямых конкурентов (которые имеют одинаковый размер по сумме активов или дохода).

Чем выше показатель, тем более эффективным является весь процесс управления, так как показатель рентабельности активов формируется под влиянием всей деятельности компании.

Значение показателя в России:

В России динамика показателя была следующей:

Рис. 1 Изменение показателя рентабельности активов в течение 1995-2017 гг., %

Очевидно, что рентабельность отечественных предприятий остается крайне низкой с 2008 года. Причинами этого является снижение цен на часть экспортной продукции, снижение объемов продаж экспортной продукции, ослабление внутреннего рынка и т.д.

Примечания и корректировки

1. Сумма активов может значительно колебаться в течение года, поэтому, если есть доступ к такой информации, необходимо учитывать значения на конец квартала, месяца или недели.

2. Некоторые авторы утверждают, что отрицательного значения рентабельности не бывает, поэтому в случае чистого убытка необходимо ставить ноль и отдельно считать показатели убыточности. Такой подход не верный, так как существует понятие отрицательной рентабельности.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Оптимизация структуры активов позволит сократить их объем и повысить рентабельность при условии, что объем генерируемой прибыли повысится или останется на предыдущем уровне.

Учитывая, что рентабельность активов формируется под влиянием абсолютно всех внутренних и внешних факторов, резервы повышения показателя могут находиться во всех сферах работы компании. В общем, необходимо работать в направлении снижения суммы расходов и повышения доходов.

Формула расчета:

Рентабельность активов = Чистая прибыль (Чистый убыток) / Среднегодовая сумма активов * 100 % (1)

Среднегодовая сумма активов = Сумма активов на начало года/2 + Сумма активов на конец года/2 (2)

или

Среднегодовая сумма активов = Сумма значений стоимости активов на конец каждого квартала / 4 (3)

или

Среднегодовая сумма активов = Сумма значений стоимости активов на конец каждого месяца / 12 (4)

или

Среднегодовая сумма активов = Сумма значений стоимости активов на конец каждой недели / 51 (5)

или

Среднегодовая сумма активов = Сумма значений стоимости активов на конец каждого дня / 360 (6)

В течение года сумма активов колеблется, поэтому формула 3 даст более точный результат, чем формула 2. Формула 4 – более точная, чем формула 3 и т.д. Выбор формулы зависит от информации, которая доступна для аналитика.

Пример расчета:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Баланс На 31 12 2016 На 31 12 2015 На 31 12 2014
Активы
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I 1564 1474 1385
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II 2513 2943 3253
Баланс 4077 4417 4638
Отчет о финансовых результатах На 31 12 2016 На 31 12 2015
Чистая прибыль 743 651

Рентабельность активов (2016 г.) = 743/ (4077/2 + 4417/2)*100 = 17,49 %

Рентабельность активов (2015 г.) = 651/ (4638/2 + 4417/2) *100 = 14,38 %

В течение периода исследования рентабельность активов повысилось. Если в 2015 г. ОАО «Веб-Инновация-плюс» получила 14,38 копеек чистой прибыли на каждый вложенный рубль активов, то в 2016 г. – уже 17,49 копеек. Факторами такого повышения является оптимизация структуры оборотных активов, и повышение суммы чистой прибыли. В общем, деятельность компании была эффективной в 2015-2016 гг.

Файлы по теме

Рентабельность активов в разрезе отраслей

Что такое рентабельность и как это связано с эффективностью — формула расчета рентабельности продаж

29 июня 2019

Здравствуйте, уважаемые читатели блога KtoNaNovenkogo.ru. Любая предпринимательская деятельность (что это?) постоянно подвергается анализу.

Ответ на вопрос, насколько успешен бизнес, требуется не только собственникам предприятия, но и поставщикам, инвесторам, кредиторам.

Рентабельность – это один из главных показателей эффективности работы компании.

Его рассчитывают в банке при выдаче кредита, при представлении отчетности акционерам, при выборе ценных бумаг для инвестирования, для внутреннего контроля за собственным бизнесом.

Рентабельность — это оценка эффективности бизнеса

Прибыль – это главный показатель хозяйственной деятельности предприятия. При ее расчете из совокупного дохода компании и вычитаются затраты на ведение бизнеса.

Однако по рассчитанной величине невозможно судить об успешности работы фирмы. Прибыль в 10 млн рублей будет хорошим значением для небольшого предприятия или индивидуального предпринимателя, но ничтожным финансовым результатом для крупной корпорации.

Выручка, прибыль, затраты – это абсолютные величины, которые используются для измерения результатов. Их можно применять для сравнения финансовых итогов, когда базовые условия идентичны или мало изменились.

Например, при анализе хозяйственной деятельности одной фирмы можно сравнить выручку за 1-й и 2-й кварталы отчетного периода и сделать вывод о том, увеличился ли торговый оборот.

Однако для глубокого исследования деятельности компании таких показателей недостаточно. Чтобы сравнить фирму с конкурентами, выявить причины падения или роста прибыли, найти точку окупаемости, абсолютные величины нужно скорректировать.

Например, для сравнения эффективности работы двух фирм нужно учесть их размеры. Для этого выручку, прибыль или иные абсолютные показатели делят на стоимость активов предприятия. Полученный коэффициент покажет размер выручки (прибыли и т. д.), приходящийся на 1 рубль имущества. Рассчитанные величины называют относительными.

Относительные показатели получают путем соотношения двух абсолютных величин. Обычно их считают в процентах.

Что же такое рентабельность

Рентабельность – это оценка эффективности использования ресурсов – денег, персонала, основных средств, материальных активов, имеющихся в распоряжении фирмы.

На всякий случай уточню понятие эффективность — это достижение максимального результата с минимальными усилиями (моральными, материальными, временными и физическими затратами).

Рентабельность — это показатель эффективности, но выраженный в деньгах

Для расчета рентабельности основным абсолютным показателем, включаемым в формулу, является прибыль от хозяйственной деятельности. Финансовый результат делят на выручку (объем продаж), стоимость использованных ресурсов, размер активов компании, вложенные инвестиции и другие величины.

То есть простыми словами – это частное от деления прибыли на другой абсолютный показатель состояния бизнеса (объем продаж). Она показывает долю прибыли в этой величине.

Чем выше рентабельность – тем успешнее бизнес. Общепринятых нормативов не существует. Можно сравнить полученное значение со среднеотраслевыми индикаторами, показателями конкурентов или других компаний.

Если по результатам отчетного периода получен убыток, значение будет отрицательным. В этом случае говорят о нерентабельности бизнеса.

Нерентабельное производство – это убыточное направление деятельности.

Формула расчета рентабельности

В общем виде формула расчета выглядит следующим образом:

Рентабельность = Прибыль / А * 100%

где А – это величина другого абсолютного показателя.

В зависимости от показателя, используемого в знаменателе формулы, различают разные виды:

  1. Рентабельность активов – отношение прибыли к средней стоимости активов.
  2. Эффективность основных производственных фондов – частное от деления финансового результата на стоимость основных средств.
  3. Выгодность инвестиций (что это?) рассчитывается путем деления прибыли на сумму вложенных денег и т. д.
  4. Рентабельность продаж — очень важный показатель для контроля и планирования бизнеса, а любой бизнес — это прежде всего продажи. Этот показатель позволит вам понять какую прибыль вы получите в будущем.

    Сначала рассчитываем по приведенной выше формуле рентабельность за прошедший год, а затем делаем предположение, что при увеличении оборотных средств (объема продаж) будет пропорционально расти и прибыль. Формула даст значение прибыли для любых оборотов.

Самое простое, что можно сделать — это рассчитать рентабельность ваших будущих инвестиций. Допусти, что вы хотите вложиться в покупку дома (квартиры) с целью дальнейшей сдачи этой недвижимость в аренду.

Пусть недвижимость стоит сто тысяч условных единиц, а предполагаемая арендная плата за месяц составит 700 у.е. Подставляем наши цифры в приведенную выше формулу и получаем, что рентабельность нашей инвестиции составить 8,4% в год.

Теперь то же самое можно посчитать для банковского депозита (хотя там и до вас все будет посчитано) и сравнить, чтобы выбрать наиболее выгодный (эффективный) для вас способ вложения. По этой же формуле можно будет рассчитать и возможность инвестирования в какой-либо бизнес.

Следует отметить, по способам расчета в бухгалтерии выделяют разные виды прибыли:

  1. валовая;
  2. до налогообложения;
  3. чистая (экономическая);
  4. операционная;
  5. от продаж.

В зависимости от целей анализа в формуле расчета рентабельности может быть выбрана любая разновидность. Но для сравнения результатов важно использовать один и тот же показатель во всех формулах.

Данные для расчета рентабельности активов и капитала

Бухгалтерская отчетность – это основной источник информации о финансовом положении предприятия для внешней среды.

Она представляет собой стандартизированные формы в виде таблиц, в которых отражаются данные об имуществе компании на отчетную дату, результатах ее деятельности за конкретный период, изменении финансового состояния.

В бухгалтерской отчетности, кроме отчетов за первый год, приводятся данные за два отчетных периода – текущий и предыдущий. Таким образом, по представленным сведениям можно проанализировать, как изменились показатели рентабельности во времени.

Финансовые отчеты российских компаний можно найти в базе Росстата или в различных сервисах проверки контрагентов. Крупные корпорации размещают бухгалтерскую отчетность на своих официальных сайтах.

Для расчета рентабельности используются две главные формы бухгалтерской отчетности:

  1. Баланс предприятия;
  2. Отчет о финансовых результатах.

В дальнейших формулах будут приведены показатели из указанных форм.

Для оценки способности капитала получать прибыль, экономисты разработали ряд показателей рентабельности, используемых в финансовом анализе.

Рассчитаем основные коэффициенты на примере Газпрома. В таблицах приведены сводные показатели деятельности фирмы по отчетности за 2017 год (данные с официального сайта).

Баланс (в млн руб.)

Актив На 31.12.2017 На 31.12.2016
I. Внеоборотные активы 11 085 135 10 802 580
II. Оборотные активы 3 300 034 3 050 365
Баланс 14 385 169 13 852 945
Пассив На 31.12.2017 На 31.12.2016
Капитал и резервы 10 324 208 10 414 000
Долгосрочные обязательства 2 034 534 1 930 267
Краткосрочные обязательства 2 026 426 1 508 678
14 385 169 13 852 945

Отчет о финансовых результатах в млн руб.

За 2017 год За 2016 год
Выручка 4 313 032 3 934 488
Себестоимость продаж (2 546 879) (2 230 263)
Валовая прибыль (убыток) 1 766 153 1 704 226
Прибыль (убыток) от продаж 375 512 332 674
Прибыль (убыток) до налогообложения 198 396 631 428
Чистая прибыль 100 298 411 425

Рентабельность активов

Рентабельность активов или коэффициент ROA (от return on assets) определяется как частное от деления чистой прибыли на стоимость всех активов компании в денежном исчислении. Финансовый коэффициент показывает прибыльность бизнеса от всех ресурсов.

ROA = Чистая прибыль / Активы.

Для более точных расчетов Активы рассчитываются в среднем выражении. Для этого складывают активы на начало года и активы на конец, полученное значение делят на 2.
Рассчитаем ROA по отчетности Газпрома:

Среднее значение активов = (13 852 945 + 14 385 169) / 2 = 14 119 057 млн руб.

ROA = 100 298 / 14 119 057 * 100 = 0.7%

Таким образом, каждый вложенный рубль в компанию приносит доход – 0,7 копеек.

Коэффициент сильно зависит от отрасли, в которой работает компания. В капиталоемких отраслях, таких как железнодорожный транспорт, энергетика показатель ниже.

Рентабельность собственного капитала

ROE (return on equity) или рентабельность собственного капитала – это сумма дохода, возвращаемая в виде процента от собственных вложений. ROE – один из главных показателей финансового анализа. Он показывает насколько компания выгодна своему владельцу.

ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал

Для Газпрома:

Среднее значение собственного капитала = (10 414 000 + 10 324 208) / 2 = 10 369 104 млн руб.

ROE = 100 298 / 10 369 104 * 100 = 1%

Существует формула, разбивающая ROE на три составляющие (формула Дюпонта):

ROE (формула DuPont) = (чистая прибыль / выручка) * (выручка / общие активы) * (совокупные активы / собственный капитал).

Исторически сложилось так, что средний ROE составляет от 10% до 12. Для стабильной экономики ROE более 12-15% считаются желательными. Но соотношение сильно зависит от многих факторов, таких как промышленность, экономическая среда (инфляция, макроэкономические риски и т. Д.).

Рентабельность продаж

Рентабельность продаж – это показатель, дающий понять, какую часть выручки составляет прибыль.

При этом используются разные вариации прибыли. В приведенном ниже видео будет подробно показан расчет валовой рентабельности продаж (по сути, это та самая маржа).

Формула для расчета будет выглядеть так:

Какие данные и откуда они берутся можно будет посмотреть в этом видео:

Удачи вам! До скорых встреч на страницах блога KtoNaNovenkogo.ru

* Нажимая на кнопку «Подписаться» Вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности.

Подборки по теме

  • Вопросы и ответы
  • Использую для заработка
  • Полезные онлайн-сервисы
  • Описание полезных программ

Использую для заработка

  • ВоркЗилла — удаленная работа для всех
  • МираЛинкс — платят за размещение статей
  • ГоГетЛинкс — монетизация сайтов
  • Анкетка — платят за прохождение тестов
  • Etxt — платят за написание текстов
  • Кьюкоммент — биржа комментариев
  • Поиск лучшего курса обмена
  • 60сек — выгодный обмен криптовалют
  • Толока — заработок для всех в Яндексе
  • Бинанс — надёжная биржа криптовалют
  • ВкТаргет — заработок в соцсетях (ВК, ОК, FB и др.)

Рубрика: Отвечаю на частые вопросы

Рентабельность

Рента́бельность (от нем. rentabel — доходный, полезный, прибыльный), относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица. Показатели рентабельности часто выражают в процентах.

Показатели рентабельности

Основные показатели:

  • Рентабельность собственного капитала (ROE Return On Equity) = Чистая прибыль / Собственный капитал
  • Валовая рентабельность = Валовая прибыль / Выручка
  • Рентабельность продаж(ROS Return On Sales) = Операционная прибыль / Выручка
  • Рентабельность активов(ROA Return On Assets) = Чистая прибыль / Активы или (Чистая прибыль+Процентный расход) / Активы

Дополнительные показатели:

  • Рентабельность основных средств = Чистая прибыль/Основные средства
  • Рентабельность персонала(ROL) = Чистая прибыль/сумма затрат на персонал (фот, и др. затраты связанные с работниками)
  • Коэффициент базовой прибыльности активов (Basic earning power) — отношение прибыли до уплаты налогов и процентов к получению к суммарной величине активов. BEP = EBITDA/Активы × 100 %
  • Рентабельность инвестированного, перманентного капитала (ROIC) — отношение чистой операционной прибыли к среднему за период собственному и долгосрочному заёмному капиталу. ROIC = EBIT × (100 % — Ставка налога на прибыль)/Инвестированный капитал . В частном случае, при использовании в качестве инвестированного капитала заемных средств ROIC = (EBIT × (100 % — ставка налога на прибыль) — сумма % по заемному капиталу)/(собственный капитал+заемный капитал)
  • Рентабельность задействованного капитала (собственный капитал + долгосрочные займы) (ROCE)
  • Рентабельность суммарных активов (ROTA) = Прибыль до налогообложения / Совокупные активы
  • Рентабельность активов бизнеса (ROBA)
  • Рентабельность чистых активов (RONA) = Прибыль до налогообложения / Чистые активы
  • Рентабельность производства = Прибыль / (Стоимость основных фондов + стоимость оборотных средств)
  • Рентабельность наценки (Profitability of the margin) — отношение себестоимости продукции к его продажной цене
  • и пр. (см. коэффициенты рентабельности в финансовых коэффициентах)
  • Рентабельность Себестоимости (Profitability of the Cost of Sales) — отношение прибыли к закупочной стоимости.

Рентабельность продаж

Рентабельность продаж (англ. Return on Sales, ROS) — коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждой заработанной денежной единице. Обычно рассчитывается как отношение операционной прибыли (прибыли до налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объему продаж за тот же период.

Рентабельность продаж = (операционная прибыль / объём продаж)

Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях. Часто используется для оценки операционной эффективности компаний. Однако следует учитывать, что при равных значениях показателей выручки, операционных затрат и прибыли до налогообложения у двух разных фирм рентабельность продаж может сильно различаться вследствие влияния объемов процентных выплат на величину чистой прибыли.

Рентабельность активов

Рента́бельность акти́вов (англ. return on assets, ROA) — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на среднюю величину активов организации за этот же период. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Рентабельность активов — индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств. Применяется для сравнения предприятий одной отрасли и вычисляется по формуле: Рентабельность активов = Чистая прибыль за период / Средняя величина активов за период.

R a = P / A {\displaystyle Ra=P/A}

где: Ra — рентабельность активов, P — прибыль за период, A — средняя величина активов за период.

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ АКТИВОВ отражает, сколько приходится прибыли на каждую денежную единицу, вложенную в имущество организации.

Рентабельность производства

Рентабельность производства рассчитывается как отношение прибыли от реализации к сумме затрат на производство и реализацию продукции. Коэффициент показывает, сколько прибыли предприятие имеет с каждой денежной единицы, затраченной на производство и реализацию продукции. Этот показатель может рассчитываться как в целом по предприятию, так и по его отдельным подразделениям или видам продукции.

Рентабельность собственного капитала

Рента́бельность со́бственного капита́ла (англ. return on equity, ROE) — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли.

Формула Дюпон

При всей простоте, в методике отражены три важные составляющие: структура рисков бизнеса, динамика изменения рисков, дополнительная оценка стоимости капитала

ROE = (Чистая прибыль / Выручка) × (Выручка / Активы) × (Активы / Собственный капитал) = (рентабельность чистой прибыли (NPM)) × (оборачиваемость активов) × (коэффициент капитализации) = (Чистая прибыль / Собственный капитал)

Рентабельность подрядных услуг

Этот показатель может использоваться для конкурсной оценки эффективности каждого из подрядчиков, а также для оценки экономии от предоставления услуги. Рассчитывается как отношение разницы затрат при непредоставлении и предоставлении услуги к затратам при предоставлении услуги.

Ру = (З0 — З1) / З1

При этом подразумевается, что непредоставленная услуга приведет к более значительным затратам организации, например на штрафы.

> См. также

  • Окупаемость инвестиций

Примечания

  1. Рентабельность // Большая советская энциклопедия : / гл. ред. А. М. Прохоров. — 3-е изд. — М. : Советская энциклопедия, 1969—1978.
  2. Налоговый кодекс РФ, статья 105.8
  • Бригхэм Ю., Эрхардт М. Анализ финансовой отчётности // Финансовый менеджмент = Financial management. Theory and Practice. — 10-е изд./Пер. с англ. под. ред. к.э.н. Е. А. Дорофеева. — СПб.: Питер, 2007. — С. 131. — 960 с. — ISBN 5-94723-537-4.
  • Рентабельность // Большая российская энциклопедия : / гл. ред. Ю. С. Осипов. — М. : Большая российская энциклопедия, 2004—2017.

Рентабельность – относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность предприятия комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим.

В общем смысле рентабельность продукции подразумевает, что производство и реализация данного продукта приносит предприятию прибыль. Нерентабельное производство — это производство, не приносящее прибыли. Отрицательная рентабельность — это убыточная деятельность. Уровень рентабельности определяется с помощью относительных показателей — коэффициентов. Показатели рентабельности можно условно разделить на две группы (два вида): рентабельность продаж и рентабельность активов.

Рентабельность продаж

Рентабельность продаж — коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период. Формула рентабельности:

Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка

Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях. Часто используется для оценки операционной эффективности компаний.

Помимо приведенного выше расчета (рентабельность продаж по валовой прибыли; англ.: Gross Margin, Sales margin, Operating Margin), существуют и другие вариации расчета показателя рентабельности продаж, но для расчета всех их используются только данные о прибылях (убытках) организации (т.е. данные формы №2 «Отчет о прибылях и убытках», не затрагивая данных Баланса). Например:

  • рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).
  • рентабельность продаж по чистой прибыли (чистая прибыль на рубль выручки от продаж (англ.: Profit Margin, Net Profit Margin).
  • прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг).

Рентабельность активов

В отличие от показателей рентабельности продаж, рентабельность активов считается как отношение прибыли к средней стоимости активов предприятия. Т.е. показатель из формы №2 «Отчет о финансовых результатах» делится на среднее значение показателя из формы №1 «Бухгалтерский баланс». Рентабельность активов, как и рентабельность собственного капитала, можно рассматривать в качестве одного из показателей рентабельности инвестиций.

Рентабельность активов (англ. return on assets, ROA) — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Рентабельность активов — индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств. Применяется для сравнения предприятий одной отрасли и вычисляется по формуле:

Ra = P / A

где:
Ra — рентабельность активов;
P — прибыль за период;
A — средняя величина активов за период.

Кроме того, распространение получили следующие показатели эффективности использования отдельных видов активов (капитала):

Рентабельность собственного капитала (ROE)

Отношение чистой прибыли (в годовом выражении) к средней величине собственного капитала.

Рентабельность инвестированного капитала (ROCE)

Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) (в годовом выражении) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.

Рентабельность производственных фондов

Отношение прибыли от продаж (в годовом выражении) к средней стоимости основных средств и материально-производственных фондов

Рентабельность собственного капитала (англ. return on equity, ROE) — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации. Показывает отдачу на инвестиции акционеров в данное предприятие.

Нужный уровень рентабельности достигается с помощью организационно-технических и экономических мероприятий. Повысить рентабельность — значить получить больший финансовый результат при меньших расходах. Порог рентабельности — это точка, отделяющая прибыльное производство от убыточного, точка, в которой доходы предприятия покрываю его переменные и условно-постоянные затраты.

Закладка Постоянная ссылка.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *