Отчет о движении денежных средств РСБУ

Содержание

Составление бухгалтерской отчетности является одной из главных задач бухгалтерского подразделения, так как отчетность даёт почву для принятия управленческих решений руководителям предприятия. Отчет о движение денежных средств дополняет эту информацию, что позволяет сформировать более целостную картину финансового состояния организации. Согласно ПБУ 23/11 «Отчет о движении денежных средств» является обязательной формой отчетности для всех предприятий за исключением за исключением малого бизнеса. Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) так же устанавливают обязательный характер составления отчета о движении денежных средств.

Этот отчет необходим не только руководителю предприятия, но и другим пользователям, например инвесторам и кредиторам, которые опираясь на показатели отчета о движении денежных средств, смогут сделать выводы о ликвидности данного предприятия.

Отчет о движении денежных средств подразделяет денежные поступления и выплаты на три основные категории: текущая деятельность, инвестиционная деятельность и финансовая деятельность. Группировка потоков денежных средств по этим трем категориям позволяет отразить влияние каждого из трех основных направлений деятельности фирмы на остаток денежных средств.

Существует ряд отличий в процессе составления отчета о движении денежных средств по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) и МСФО. Самое первое и самое важное отличие состоит в том, что в РСБУ есть четкая унифицированная форма, по которой предприятие составляет отчет о движение денежных средств, в международных стандартах такой формы нет, следовательно организация сама вольна ее разрабатывать следуя инструкциям, прописанным в МСФО.

Следующее отличие заключается в понимание того, чем являются денежные потоки организации. Составляя отчетность по РСБУ следует понимать, что денежными потоками организации не являются:

а) платежи денежных средств, связанные с инвестированием их в денежные эквиваленты;

б) поступления денежных средств от погашения денежных эквивалентов (за исключением начисленных процентов);

в) валютно-обменные операции (за исключением потерь или выгод от операции);

г) обмен одних денежных эквивалентов на другие денежные эквиваленты (за исключением потерь или выгод от операции);

д) иные аналогичные платежи организации и поступления в организацию, изменяющие состав денежных средств или денежных эквивалентов, но не изменяющие их общую сумму, в том числе получение наличных со счета в банке, перечисление денежных средств с одного счета организации на другой счет этой же организации.

Так же, как и в российских стандартах учета, в международных стандартах денежные потоки разделяются на три группы:

а) текущая деятельность (операционная);

б) инвестиционная деятельность;

в) финансовая деятельность.

Как видно, в этом аспекте в структуре отчета разницы нет. В РСБУ и в МСФО отчет о движении денежных средств делится на три вида деятельности. Но отличия заключаются в самих понятиях этих видов деятельности и как следствие в их составляющих.

«Текущей деятельностью» организации является по РСБУ в соответствии с ПБУ 23/11 — денежные потоки организации от операций, связанных с осуществлением обычной деятельности организации, приносящей выручку.

По МСФО «Текущей деятельностью» организации являются — потоки денежных средств от операционной деятельности, преимущественно связанные с основной приносящей доход деятельностью предприятия. Таким образом, они, как правило, являются результатом операций и других событий, входящих в определение прибыли или убытка. Отличия РСБУ и МСФО в признании денежных потоков по текущей деятельности представлены в таблице 1.

Таблица 1- Отличия РСБУ и МСФО в признании денежных потоков по текущей деятельности

РСБУ

МСФО

ТЕКУЩАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

поступления от продажи покупателям (заказчикам) продукции и товаров, выполнения работ, оказания услуг;

денежные поступления от продажи товаров и предоставления услуг

поступления арендных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей;

денежные поступления в виде роялти, гонораров, комиссионных и прочая выручка

поступления арендных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей;

денежные выплаты поставщикам за товары и услуги

оплата труда работников организации, а также платежи в их пользу третьим лицам

денежные выплаты работникам и от имени работников;

платежи налога на прибыль организаций

денежные выплаты или возвраты налога на прибыль

уплата процентов по долговым обязательствам, за исключением процентов, включаемых в стоимость инвестиционных активов

денежные поступления и выплаты по договорам,.заключенным в коммерческих или торговых целях

поступление процентов по дебиторской задолженности покупателей

денежные поступления и выплаты страховой компании по страховым премиям, требованиям, аннуитетам

Таблица 1 наглядно показывает, что в большей части РСБУ соответствует МСФО, но так же отражает, что по российским стандартам учета в «Текущую деятельность» не включаются денежные поступления и выплаты страховых компаний по страховым премиям, требованиям, аннуитетам. Так же наглядно видно, что МСФО не учитывает в текущей деятельности поступление процентов по дебиторской задолженности от покупателей. Таким образом, подводя итог анализа различий между текущей деятельности по РСБУ и МСФО, можно сказать, что в целом они идентичные, хотя различия несомненно имеются.

Рассмотрим «Инвестиционную деятельность организации», по РСБУ — это денежные потоки организации от операций, связанных с приобретением, созданием или выбытием внеоборотных активов организации. По международным стандартам «Инвестиционная деятельность» — это все расходы организации которые были произведены с целью приобретения ресурсов, предназначенных для генерирования будущих доходов и потоков денежных средств. Как видно они абсолютно идентичны, но различия как и в «Текущей деятельности» имеются, они представлены в таблице 2.

Таблица 2 — Отличия РСБУ и МСФО в признании денежных потоков по инвестиционной деятельности

РСБУ

МСФО

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

платежи поставщикам (подрядчикам) и работникам организации в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов

денежные выплаты для приобретения основных средств, нематериальных и других долгосрочных активов. К ним относятся выплаты, связанные с капитализированными затратами на разработки и с самостоятельно произведенными основными средствами

уплата процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционных активов

денежные выплаты/поступления по фьючерсным контрактам, форвардным контрактам, опционам и договорам «своп »

поступления от продажи внеоборотных активов

денежные поступления от продажи основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов

платежи в связи с приобретением/продажей акций (долей участия) в других организациях

денежные выплаты для приобретения/продажи долевых или долговых инструментов других предприятий и долей участия в совместном предпринимательстве

предоставление займов другим лицам/возврат

денежные авансы и займы, предоставленные другим лицам/возврат

дивиденды и аналогичные поступления от долевого участия в других организациях;

денежные выплаты/поступления по фьючерсным контрактам, форвардным контрактам, опционам и договорам «своп»

платежи в связи с приобретением /продажей долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам

уплата процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционных активов

Таблица 2 показывает, что в РСБУ не учитываются денежные выплаты и поступления по фьючерсным контрактам, форвардным контрактам, опционам и договорам «своп». Но в РСБУ так же под инвестиционной деятельностью понимается и уплата процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционных активов, и дивиденды и аналогичные поступления от долевого участия в других организациях, и платежи в связи с приобретением и продажей долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам). Благодаря этому дополняется информация отчета о движение денежных средств и информация становится более полной.

Последняя часть отчета о движение денежных средств – «Финансовая деятельность организации». По РСБУ понимается — Денежные потоки организации от операций, связанных с привлечением организацией финансирования на долговой или долевой основе, приводящих к изменению величины и структуры капитала и заемных средств организации. По МСФО»Финансовая деятельность» – это будущие денежные потоки предприятия со стороны тех, кто его финансирует. Как видно, здесь РСБУ и МСФО идентичны, но не все так просто, различия есть в состовляющих видов финансовой деятельности, которые отражены в таблице 3.

Таблица 3 — Отличия РСБУ и МСФО в признании денежных потоков по финансовой деятельности

РСБУ

МСФО

ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

денежные вклады собственников (участников), поступления от выпуска акций, увеличения долей участия

денежные поступления от эмиссии акций или других долевых инструментов

платежи собственникам (участникам) в связи с выкупом у них акций (долей участия) организации или их выходом из состава участников

денежные выплаты собственникам для приобретения или погашения акций предприятия

уплата дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников)

денежные выплаты арендатора для уменьшения непогашенной задолженности по финансовой аренде

поступления от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг;

денежные поступления от выпуска долговых обязательств, займов, векселей, облигаций, закладных и других краткосрочных или долгосрочных заимствований

платежи в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг

денежные выплаты по заемным средствам

Проанализировав таблицу 3 видно, что отчет о движении денежных средств, составленный по РСБУ дает не полную информацию в разделе «финансовая деятельность», так как не учитывает влияние денежных поступлений от эмиссии акций или других долевых инструментов, а так же денежных выплат арендатора для уменьшения непогашенной задолженности по финансовой аренде.

На сегодняшний день благодаря введению ПБУ 23/11 отчет о движении денежных средств является единственным максимально приближенным к международным стандартам учета документам, и дающим даже более точное представление о состоянии денежных средств предприятия в разделе «Текущая деятельность» и «Инвестиционная деятельность» нежели отчет о движении денежных средств, составленный по МСФО.

Список литературы

1. Приказ Минфина РФ от 02.02.2011 №11н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011).

2.Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 25.11.2011 №160н).

3.​ Бабаев Ю.А. Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) / Ю.А Бабаев // Учебник – М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2014.

4.​ Вахрушина М.А.. Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) / М.А Вахрушина // Учебник – М.: Вузовский учебник: Омега-Л, 2014.

Сравнение отчета о движении денежных средств, формируемого в соответствии с МСФО и РСБУ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

СРАВНЕНИЕ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ, ФОРМИРУЕМОГО В СООТВЕТСТВИИ С МСФО И РСБУ

Лицентова Е.В.

Лицентова Елена Валерьевна — магистр, кафедра бухгалтерского учета, аудита и анализа, факультет экономики, Санкт-Петербургский государственный университет промышленных технологий и дизайна,

г. Санкт-Петербург

Аннотация: в статье рассматриваются и анализируются формирование отчета о движении денежных средств, рассмотрение состава показателей и методов подготовки отчета по законодательству Российской Федерации и в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности. Рассматриваются сходства и различия отчета о движении денежных средств в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» ПБУ 23/2011 и Международным стандартом финансовой отчетности (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств», также проводится сравнение статей отчета. Ключевые слова: денежные средства, эквиваленты денежных средств, потоки денежных средств, текущая деятельность, операционная деятельность, инвестиционная деятельность.

МСФО 7 «Отчет о движении денежных средств» был разработан в 1992 году Советом по Международным стандартам финансовой отчетности, который вступил в силу 1994 года.

В России в 1998 году была принята «Программа реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности», согласно которой целью реформирования учета было призвано приведение в соответствие с МСФО» .

В феврале 2011 года вышло «Положение о признании международных стандартов финансовой отчетности на территории РФ». А в ноябре 2011 года вышел Приказ «О введении в действие МСФО и разъяснений международных стандартов отчетности на территории РФ».

Отчет о движении денежных средств должен отражать потоки денежных средств с учетом остатков на конец и на начало отчетного периода в разрезе инвестиционной, операционной и текущей деятельности.

Целью финансовой отчетности является:

• Согласно РСБУ: отчетность обязана предоставлять точное и подробное содержание о финансовом состоянии организации, финансовых итогах ее деятельности и переменах в ее финансовой позиции.

• Согласно МСФО: отчетность, является отражением информации о финансовом положении, денежных результатах деятельности и движении финансовых средств предприятия, выгоде для большинства пользователей при осуществлении экономических решений. Также отчетность отражает результаты управления ресурсами, которыми управляет руководство организации.

Отчет о движении денежных средств формируется с целью предоставления финансовой отчетности, информации об источниках поступления денежных средств, их направлении и расходовании. Данная информация позволяет оценить способность организаций привлекать и использовать денежные средства и их эквиваленты.

В 2011 г. Приказом Минфина от 02.02.2011 № 11Н было утверждено Положение по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» ПБУ 23/2011.

Данное Положение показывает, как отражать денежные средства и их потоки в отчете о движении денежных средств. ПБУ 23/2011 в большей степени направлено на детальное раскрытие понятий и принципов классификации денежных потоков.

Отличие от МСФО (IAS) 7 заключается в том, что в нем отсутствуют методы формирования денежных потоков.

Также существует различие в определении эквивалентов денежных средств. Определение эквивалентов денежных средств, данное в международных стандартах финансовой отчетности, относит к ним краткосрочные и высоколиквидные инвестиции, легко обратимые в заранее известные суммы денежных средств и подверженные незначительному риску изменения их стоимости, а ПБУ 23/2011 не разграничивает срочность финансовых вложений. Следует отметить, что в ПБУ 23/2011 не дается определения инвестиционной деятельности, используется понятие «денежные потоки от инвестиционных операций». В соответствии с российским учетом к денежным потокам от инвестиционных операций могут относиться только те операции, которые связаны с изменением внеоборотных активов.

План перехода организаций РФ на МСФО неоднозначно оценивается финансовыми руководителями и экспертами. Одни считают, что такой шаг принес пользу российской экономике, другие же видят в этом лишь увеличение материальных затрат и объема работы.

Планом Министерства финансов РФ на 2012-2015 гг. по развитию бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на основе МСФО (утв. приказом от 30.11.2011г № 440):

> 2012-2013 гг. разработка предложений по развитию саморегулирования в сфере оказания бухгалтерских услуг;

> 2013-2014 гг. разработка предложений по расширению подготовки и повышению квалификации специалистов, занятых составлением, аудитом, контролем, надзором бухгалтерской отчетности по МСФО;

> 2013 г. разработка предложений по внесению изменений в Единый квалификационный справочник должностей, руководителей, специалистов, направленных на отражение современных требований в отношении применения МСФО;

> 2014 г. разработка предложений по развитию системы профессиональной аттестации бухгалтеров на основе стандартов Международной Федерации бухгалтеров, внесений изменений в Федеральный закон № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете», введение нового регламента аттестации бухгалтерских работников» .

Ситуация на рынке сегодня в целом изменилась: в последние три года финансовые институты активизировали переход на Международные стандарты финансовой отчетности, наблюдается рост информационной открытости. Ранее отчетность по МСФО кредитных организаций предоставлялась со значительными ограничениям и чуть ли не считалась коммерческой тайной, теперь она публикуется в полном объеме и открытом доступе.

«По мнению Татьяны Каримовой, генерального директора ООО «Воды Боржоми», государство должно взять на себя роль инициатора перехода на международные стандарты финансовой отчетности. Российская Федерация заинтересована в привлечении инвестиций в экономику, но для этого необходимо повысить прозрачность бизнеса, в том числе внедряя международные стандарты, понятные западным инвесторам. Если переход не контролировать на государственном уровне, то организации будут переходить на новые стандарты, только в случае крайней необходимости. Это будет существенно тормозить привлечение денег в экономику РФ» .

«В мировой практике отчет о движении денежных средств, стал одним из основных документов финансовой отчетности. Идея данного отчета заключается в повторении им структуры отчета о прибылях и убытках, притом соответствующие показатели демонстрируются на основе реальных денежных потоков.

При сопоставлении отчета о движении денежных средств и отчета о прибылях и убытках, можно прийти к следующим результатам:

1. Согласно отчету о прибылях и убытках, и бухгалтерскому балансу у организации имеется прибыль, а по отчету о движении денежных средств соотношение расходов и доходов дает убыток. «Это означает, что даже если объем декапитализированных сумм долгов дебиторов превысил суммы, уменьшивших прибыль обязательств перед кредиторами, денежные поступления за период меньше осуществленных организацией денежных выплат» .

2. Согласно отчету о прибылях и убытках, и бухгалтерскому балансу у организации имеется убыток, а соотношение расходов и доходов по отчету о движении денежных средств дает прибыль. «Это означает, что даже если объем денежных поступлений за определенный период превышает объем денежных выплат, но при этом декапитализированные суммы обязательств перед кредиторами превышают объем дохода в виде увеличивающих финансовый результат сумм дебиторской задолженности» .

Данная информация, которая отражается в отчете в движении денежных средств, дополняет отчет о прибылях и убытках и бухгалтерский баланс. Бухгалтерский баланс отражает финансовое положение предприятия на конец отчетного периода, а отчет о движении денежных средств поясняет изменения, которые произошли с денежными средствами от одной даты составления бухгалтерского баланса до другой. Отчет о прибылях и убытках отражает результаты деятельности предприятия, которая является основным фактором, изменяющим состояние денежных средств.

Отчет о движении денежных средств связан с бухгалтерским балансом через прирост (уменьшение) статей капитали, активов и обязательств.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

В соответствии с ПБУ 23/2011 денежные потоки в отчете о движении денежных средств, как и до принятия стандарта, представляются в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. При этом определения видов деятельности стали более детальны и приближены к МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств».

В отчете о движении денежных средств в Российской Федерации операционная деятельность называется «текущей» деятельностью.

В соответствии с МСФО отчет отражает изменения не только наличных денежных средств, но и денежных эквивалентов. К денежным эквивалентам относят высоколиквидные и краткосрочные инвестиции, свободно обращаемые в заранее известную сумму денежных средств с незначительным риском колебаний стоимости. Инвестиции, признаваемые эквивалентами денежных средств, в основном предназначены для обеспечения исполнения краткосрочных обязательств.

В практике Российской Федерации понятия денежных эквивалентов до принятия ПБУ 23/2011 не существовало.

Отсутствовало требование о раскрытии ограничений на использование отраженных в отчетности денежных средств, а также состава денежных средств.

Многие современные организации, составляющие отчетность по МСФО, испытывают сложности при составлении отчета о движении денежных средств. Эти сложности связаны с различием в правилах подготовки отчета.

«Нельзя забывать о том, что при составлении отчета должна быть соблюдена формула базового контроля: денежные средства и их эквиваленты на начало отчетного периода отчета о движении денежных средств + изменение денежных средств и их эквивалентов за отчетный период = денежные средства и их эквиваленты на конец периода отчета о движении денежных средств» .

В Российском ПБУ допускается применение только прямого метода. Отчет о движении денежных средств в соответствии с МСФО по текущей (операционной) деятельности может быть составлен с использованием прямого и косвенного метода. По инвестиционной деятельности используется прямой метод составления отчета. Косвенный метод используется при составлении консолидированной отчетности.

Согласно международным стандартам финансовой отчетности при подготовке отчета рекомендуется использовать прямой метод. Суть данного метода заключается о составлении потока движения денежных средств по Главной книге предприятия. Отчет, созданный по данному методу, показывает основные источники притока, направления оттока денежных средств, отображает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период, показывает наличие денежных средств, необходимых для осуществления платежей по разным текущим обязательствам. Прямой метод составления отчетности позволяет получить информацию, необходимую для оценки будущих потоков денежных средств.

Косвенный метод предполагает корректировку прибыли, полученной предприятием. Суть данного метода заключается в том, что по операциям, по которым прибыль была получена, но денежные средства не поступили, делается отрицательная корректировка на сумму непоступления. В случае когда расходы списаны на себестоимость, а реального оттока денежных средств не наблюдается, осуществляется положительная корректировка.

Основное отличие двух методов — это информативность для конечного пользователя. Как показывает практика, отчетность, составленная прямым методам более понятна и лучше воспринимается. Отчетность, составленная косвенным методом, также достаточно информативна, но при его использовании не рассматриваются абсолютные значения выплат и поступлений, что может существенно исказить картину движения денежных средств.

Отчет о движении денежных средств, составленный по Российским стандартам и Международным стандартам, во многом схожи, но существуют различия. Отчет согласно требованиям Российской Федерации не предусматривает использование косвенного метода. Также не требуется приводить данные о денежных эквивалентах.

Организации, которые ведут учет по международным стандартам финансовой отчетности, параллельно ведут учет по стандартам ПБУ.

При составлении «Отчета о движении денежных средств» возможны ошибки, связанные с ошибочным отражением всех денежных потоков по текущей деятельности предприятия. Так же обороты денежных средств необходимо отражать без НДС, обратив внимание на значительные отличия денежных потоков от инвестиционных, текущих и финансовых операций. При необходимости специфические моменты при составлении отчета, следует отразить в учетной политики предприятия. Одни и те же операции в зависимости от их специфики и объема могут быть отнесены к различным денежным потокам. В случае необходимости, можно объединить потоки денежных средств (например, при возврате ошибочно перечисленных или ошибочно полученных сумм). Такое объединение желательно прописать в учетной политики предприятия.

Поступление денежных средств от валютно-обменных операций (исключения потери или выгоды от операций) не являются денежными потоками предприятия.

Поскольку отчет составляется за последние два года, необходимо обеспечить сопоставимость показателей.

В соответствии с МСФО 7 «Отчет о движении денежных средств» организация должна представлять потоки денежных средств за период, классифицируя их по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Организация раскрывает информацию о составе денежных средств и их эквивалентов, а также представлять сверку показателей отчета о движении денежных средств с соответствующими статьями бухгалтерского баланса. Предприятие обязано раскрывать информацию о величине остатков денежных средств и эквивалентов денежных средств предприятия, которые недоступны для использования группой (например, доступ группы к денежным средствам дочерней организации ограничен мерами валютного контроля).

Раскрытие информации о движении денежных средств по потокам дает пользователям финансовой отчетности основу для оценки способности предприятия

генерировать денежные средства и эквиваленты денежных средств, а также потребности организации в использовании этих потоков денежных средств.

Список литературы

1. Официальный сайт «МИНФИН РОССИИ». , 2017. Режим доступа: http://www.minfin.ru/ru/ (дата обращения: 20.04.2017).

2. Институт независимой оценки. , 2017. Режим доступа:http://www.ippnou.ru/print/002608/ (дата обращения: 20.04.2017).

3. Портал сервисов для бизнеса. , 2017. Режим доступа:http://servicebook.pro/articles_msfo/ias-7/ (дата обращения: 08.05.2017).

4. Справочно-правовая система «КонсультантПлюс». , 2017. Режим доступа:http://www.consultant.ru (дата обращения: 08.05.2017).

5. Центр начального обучения МСФО. , 2017. Режим доступа:http://allmsfo.ru/msfo-ias-7.html/ (дата обращения: 10.06.2017).

6. Казакевич Е.С. Методика составления отчета о движении денежных средств. , 2017. Режим доступа:http://bicapital.ru/doc/MSFO-03-2010.pdf/ (дата обращения: 06.09.2017).

СОВРЕМЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ ДИСБАЛАНСОВ В ЭКОНОМИЧЕСКОМ РАЗВИТИИ Конина Н.А.

Конина Наталья Алексеевна — магистрант, кафедра финансово-кредитных отношений, Рязанский государственный институт им. С.А. Есенина, г. Рязань

Аннотация: в статье анализируются экономическая ситуация в США, которая сопровождается накапливаемым долгом, а также возникающие в связи с этим проблемы. Рассматриваются возможные риски для России, и отмечается прогноз циклического процесса в экономике. Отмечены факторы, которые тормозят экономический рост, и выделены оптимистические показатели, также сформирована экономическая стратегия России, направленная на удержание уровня дефицита бюджета, для того чтобы избежать снижения динамики и устойчивости экономического роста. И выделен положительный эффект внутреннего долга. Ключевые слова: экономика, дисбалансы, экономический цикл, стратегия, долг, финансовая система.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Одна из важнейших проблем глобальных дисбалансов отмечается в разных странах. В торговом балансе США отмечается сопровождение роста внешнего накапливаемого долга. Проблема возникает при проявлении динамики курса валют и стоимости валютных резервов различных стран. Это неравномерное распределение долга в нынешней мировой экономике привлекает большее внимание экономистов, так как данная проблема имеет достаточно большую значимость в финансовой системе. В узком смысле так называемая проблема глобальных дисбалансов освещает вопросы о дефиците торгового баланса США, при этом оно сопровождается ростом внешнего долга. В широком смысле она затрагивает экономики США, Китая, Японии и Европейского союза. Проявление происходит в динамике курса основных валют и резервов разных стран .

Введение в отчет о движении денежных средств

Отчёт о движении денежных средств — это отчёт компании об источниках денежных средств (кредиты, акционерный капитал, облигационные заимствования и т.д.) и их использовании в данном временном периоде в трех видах деятельности: операционной, инвестиционной и финансовой. Этот отчёт прямо или косвенно отражает денежные поступления компании с классификацией по основным источникам капитала и её денежные выплаты с классификацией по основным направлениям использования в течение периода.

Отчёт о движении денежных средств — один из основных бухгалтерских отчётов, который составляется по утверждённой Форме № 4 (код формы по ОКУД 0710004). В отчёте отражается движение денежных средств организации в национальной валюте РФ и в иностранной валюте. Данные о движении денежных средств приводятся за отчётный и предыдущий год. По РСБУ отчёт о движении денежных средств формируется прямым методом (поступление и направление денежных средств приводятся в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности). Форма российского отчёта о движении денежных средств не предусматривает использования косвенного метода. По российским стандартам не требуется приводить данные о денежных эквивалентах. Определения операционной, инвестиционной и финансовой деятельности в МСФО и РСБУ не идентичны.

Денежные эквиваленты – это высоколиквидные финансовые вложения, которые могут быть легко обращены в заранее известную сумму денежных средств и подвержены незначительному риску изменения стоимости, со сроком размещения обычно не более трех месяцев.

Цель и сфера применения
Отчет используется менеджерами и внешними пользователями. В данном отчете можно увидеть реальные доходы и расходы, а также получить следующую информацию:

  • Объём и источники получения денежных средств;
  • Направления использования денежных средств;
  • Способность компании в результате своей деятельности обеспечивать превышение поступлений денежных средств над выплатами;
  • Способность компании выполнять свои обязательства;
  • Информацию о достаточности денежных средств для ведения деятельности;
  • Степень самостоятельного обеспечения инвестиционных потребностей за счёт внутренних источников;
  • Причины разности между величиной полученной прибыли и объёмом денежных средств.

Особенности операционной, инвестиционной и финансовой деятельности в отчете о движении денежных средств

В ходе составления отчёта выделяют приток и отток денежных средств по основной (производственной, операционной или прочей деятельности), финансовой и инвестиционной деятельности компании:

  • Операционная деятельность — это основной вид деятельности, а также прочая деятельность, создающая поступление и расходование денежных средств компании (за исключением финансовой и инвестиционной деятельности);
  • Инвестиционная деятельность — вид деятельности, которая связана с приобретением, созданием и продажей внеоборотных активов (основных средств, нематериальных активов) и прочих инвестиций, не включённых в определение денежных средств и их эквивалентов;
  • Финансовая деятельность — это вид деятельности, приводящий к изменениям в размере и составе капитала и заёмных средств компании. Часто такая деятельность связана с привлечением и возвратом кредитов, необходимых для финансирования операционной и инвестиционной деятельности.

Данная классификация предназначена для того, чтобы пользователи отчётности могли оценить воздействие этих трёх направлений деятельности на финансовое положение компании и на величину её денежных средств.

Таблица 1. Классификация денежных потоков по видам деятельности

Вид деятельности Притоки денежных средств Оттоки денежных средств
Операционная 1. Поступления от продажи товаров и предоставления услуг;
2. Поступления рентных платежей за предоставление прав, вознаграждений, комиссионных;
3. Поступления и выплаты страховых компаний по страховым премиям, искам.
1. Выплаты поставщикам товаров и услуг;
2. Выплаты заработной платы работникам;
3. Выплаты налога на прибыль, кроме налогов, относящихся к финансовой или инвестиционной деятельности.
Инвестиционная 1. Поступления от продажи основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов;
2. Поступления от продажи акций других компаний, а также долей в совместных компаниях;
3. Поступления в погашение займов, предоставленных другим сторонам.
1. Выплаты для приобретения основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов;
2. Выплаты по приобретению акций или долговых инструментов других компаний, а также долей в совместных компаниях;
3. Кредитование других сторон.
Финансовая 1. Поступления от эмиссии акций или выпуска других долевых инструментов;
2. Поступления от эмиссии облигаций, векселей, закладных, займов, а также от прочих финансовых инструментов.
1. Выплаты собственникам при выкупе или погашении акций компании;
2. Выплаты в погашение займов;
3. Выплаты арендатором в погашение обязательства по финансовой аренде.

Расчет чистого денежного потока и факторы, влияющие на объем и характер формирования денежных потоков во времени

Чистый денежный поток (Net Cash Flow, NCF) — это разница между положительным денежным потоком (поступление денежных средств) и отрицательным денежным потоком (расходование денежных средств) в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов (по месяцам, кварталам, годам).

NCF = CF+ — CF-,
где «CF+» — положительный денежный поток
«CF-» — отрицательный денежный поток

Обычно платежи внутри денежного потока группируются по периодам времени. Например, по месяцам, кварталам, годам. В этом случае формулу чистого денежного потока можно представить в следующем виде:

NCF = NCF1+ NCF2 + NCF3 + … + NCFN
или
NCF = (CF1+ — CF1-) + (CF2+ — CF2-) + (CF3+ — CF3-)+…+ (CFN+ — CFN-)

Факторы, которые влияют на объем и характер генерирования денежных потоков во времени, можно подразделить на внешние и внутренние.

Внешние факторы:
а) конъюнктура товарного рынка;
б) конъюнктура фондового рынка;
в) система налогообложения предприятий;
г) сложившаяся практика кредитования поставщиков и покупателей продукции;
д) система осуществления расчетных операций хозяйствующих субъектов;
е) доступность финансового кредита;
ж) возможность привлечения средств безвозмездного целевого финансирования.

Внутренние факторы:
а) жизненный цикл предприятия;
б) продолжительность операционного цикла;
в) сезонность производства и реализации продукции;
г) неотложность инвестиционных программ;
д) амортизационная политика предприятия;
е) коэффициент операционного левериджа;
ж) финансовый менталитет владельцев и менеджеров предприятия.

Расчет свободного денежного потока, его экономическое понимание

Free Cash Flow to the Firm (FCFF) — свободный денежный поток фирмы — это посленалоговый денежный поток от ее операционной деятельности за вычетом чистых инвестиций в основной и оборотный капитал, доступный инвесторам (кредиторам и собственникам). Свободный денежный поток определяется как прибыль от основной деятельности после уплаты налогов плюс амортизация минус инвестиции.
Денежный поток от активов — это поток, который создается производственными или операционными активами фирмы.

Подробная формула FCFF:
FCFF = EBIT*(1-Tax Rate) + DA — CNWC — CAPEX
· Tax Rate – ставка налога на прибыль;
· EBIT – прибыль до уплаты процентов и налога;
· DA – амортизация материальных и нематериальных активов (Depreciation & Amortization);
· CNWC – изменение в чистом оборотном капитале (Change in Net Working Capital);
· CAPEX – капитальные расходы (Capital Expenditure).

Свободный денежный поток дает более четкое представление о способности компании производить денежные средства средства и, соответственно, прибыль.
Отрицательный свободный денежный поток сам по себе не всегда является плохим показателем. Если его значение является отрицательным, это может, например, означать, что компания осуществляет крупные инвестиции. Если эти инвестиции приносят высокий доход, у такой стратегии есть потенциал, чтобы выйти на окупаемость в долгосрочной перспективе.

Прямой метод анализа денежных потоков

Прямой метод основывается на исчислении положительного денежного потока (притока), складывающегося из выручки от реализации продукции, работ и услуг, полученных авансов, и отрицательного денежного потока (оттока), связанного с оплатой счетов поставщиков, возвратом полученных краткосрочных ссуд и займов. Исходным элементом является прибыль.

Преимущество прямого метода
Он показывает общие суммы поступлений и платежей и концентрирует внимание на тех статьях, которые генерируют наибольший приток и отток денежных средств. Имея такую информацию за ряд отчетных периодов, можно определить тенденцию изменения структуры притоков и оттоков и спрогнозировать их на будущее.

Недостаток прямого метода
Он не раскрывает взаимосвязи величины финансового результата и величины изменения денежных средств. Например, метод не отвечает на вопрос — «Почему прибыльное предприятие может быть неплатежеспособным?».
Таблица 2. Учет движения денежных средств прямым методом.

Показатель Период
1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал
1. Остаток денежных средств на начало периода
2. Поступления, в том числе
· выручка от продаж и авансы
· кредиты, займы и прочие заемные средства
· дивиденды, проценты и про­чие поступления
3. Платежи, в том числе
·оплата товаров, работ, услуг, авансы и подотчетные средства выданные
·оплата труда
·расчеты с бюджетом
·оплата основных средств
·финансовые вложения
·погашение кредитов
4. Денежный поток (поступле­ния — платежи)
5. Остаток денежных средств на конец периода

Косвенный метод анализа денежных потоков

Косвенный метод основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и других статей баланса, а также на последовательной корректировке чистой прибыли. Исходным элементом является прибыль.

Преимуществом косвенного метода при использовании в оперативном управлении является то, что он позволяет установить соответствие между финансовым результатом и собственными оборотными средствами. В долгосрочной перспективе косвенный метод позволяет выявить наиболее проблемные «места скопления» замороженных денежных средств и, исходя из этого, разработать пути выхода из сложившейся ситуации.
Информационной основой анализа движения денежных средств косвенным методом является баланс, методической основой – балансовый метод анализа, который увязывает притоки и оттоки денежных средств.

Движение денежных средств Период
1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал
Текущая (основная деятельность)
Увеличение (источники денежных средств):
· Чистая прибыль
· Амортизация
· Увеличение кредиторской задолжен­ности
· Уменьшение (использование денеж­ных средств)
· Увеличение дебиторской задолжен­ности
· Увеличение запасов и затрат
Денежный поток от основной деятельности
Инвестиционная деятельность
· Приобретение основных средств
· Продажа основных средств
Денежный поток от инвестиционной деятельности
Финансовая деятельность
· Увеличение векселей
· Увеличение займов и кредитов
· Уплата дивидендов
Денежный поток от финансовой деятельности
ИТОГО денежный поток
Денежные средства на начало периода
Денежные средства на конец периода

Коэффициентный метод

Коэффициентный анализ является неотъемлемой частью анализа денежных потоков. С его помощью изучаются уровни и их отклонения от плановых и базисных значений различных относительных показателей, характеризующих денежные потоки, а также рассчитываются коэффициенты эффективности использования денежных средств организации.

Важным моментом в коэффициентном методе анализа является изучение динамики различных коэффициентов, позволяющее установить положительные и отрицательные тенденции, отражающие качество управления денежными потоками организации, а также разработать необходимые мероприятия для внесения соответствующих коррективов по оптимизации управленческих решений в процессе осуществления хозяйственной деятельности.

Коэффициентный анализ денежных потоков объединяет такие показатели:
1. Коэффициент достаточности чистого денежного потока – показатель, определяющий достаточность создаваемого организацией чистого денежного потока с учетом финансируемых потребностей
2. Коэффициент эффективности денежных потоков используется в качестве обобщающего показателя
3. Коэффициент реинвестирования – один из частных показателей эффективности денежных потоков организации
4. Коэффициенты ликвидности денежного потока рассчитываются для оценки синхронности формирования различных видов денежных потоков по отдельным временным интервалам (месяц, квартал) внутри рассматриваемого периода (года) по формуле

Оценка эффективности использования денежных средств производится также с помощью различных коэффициентов рентабельности:
1. Коэффициент рентабельности положительного денежного по тока в анализируемом периоде
2. Коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств в анализируемом периоде
3. Коэффициент рентабельности чистого потока денежных средств в анализируемом периоде

Отдельно рассматриваются показатели рентабельности денежных потоков по видам деятельности:
1. Коэффициент рентабельности денежного потока по текущей деятельности – отношение прибыли от продаж за анализируемый период к положительному денежному потоку по текущей деятельности.
2. Коэффициент рентабельности денежного потока по инвестиционной деятельности в анализируемом периоде – отношение прибыли от инвестиционной деятельности к положительному денежному потоку по инвестиционной деятельности за анализируемый период.
3. Коэффициент рентабельности денежного потока по финансовой деятельности в анализируемом периоде – отношение прибыли от финансовой деятельности к положительному денежному потоку по финансовой деятельности за анализируемый период.

Анализ рисков денежных потоков

Риск — это вероятность того, что прогнозируемые события не произойдут (не осуществятся обещанные явные платежи, полученные денежные потоки окажутся меньше прогнозируемых).
Риск денежных потоков — вероятность возникновения неблагоприятных последствий в форме уменьшения входящих и увеличения исходящих денежных потоков в ситуации неопределенности условий осуществления финансовых операций, ведущих к потере финансовой независимости и угрозе банкротства.

Трехуровневая система финансовых рисков промышленного предприятия

Основные риски денежных потоков по видам деятельности

Виды хозяйственной деятельности Риски денежных потоков
Операционная деятельность · Коммерческий риск
· Налоговый риск
· Инфляционный риск
· Валютный риск
· Риск снижения финансовой устойчивости
· Риск неплатежеспособности
Инвестиционная деятельность · Инвестиционный риск
· Инфляционный риск
· Риск снижения финансовой устойчивости
· Риск неплатежеспособности
Финансовая деятельность · Кредитный риск
· Процентный риск
· Депозитный риск
· Инфляционный риск

В условиях действия разнообразных внешних и внутренних факторов риска могут использоваться различные способы снижения риска, воздействующие на те или иные стороны деятельности предприятия. Многообразие применяемых в предпринимательской деятельности методов управления риском можно разделить на 4 группы:
1. Методы уклонения от риска (отказ от ненадежных партнеров, отказ от рискованных проектов, страхование рисков, поиск гарантов) наиболее распространены в хозяйственной практике, ими пользуются лица, предпочитающие действовать наверняка.
2. Методы диверсификации рисков (распределение ответственности между участниками проекта, диверсификация видов деятельности и зон хозяйствования, диверсификация сбыта и поставок, диверсификация инвестиций, распределение риска во времени и по этапам работы) заключаются в распределении общего риска.
3. Методы компенсации рисков (стратегическое планирование деятельности, прогнозирование внешней обстановки, мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды, создание системы резервов) связаны с созданием механизмов предупреждения опасности. Эти методы более трудоемки и требуют обширной предварительной аналитической работы для их эффективного применения.
4. Методы локализации рисков (создание венчурных предприятий, создание специальных структурных подразделений, заключение договоров о совместной деятельности) используются в редких случаях, когда удается довольно четко идентифицировать риски и источники их возникновения. Выделив экономически наиболее опасные этапы или участки деятельности в обособленные структурные подразделения, можно сделать их более контролируемыми и снизить уровень риска.

>Примеры отчетов о движении денежных средств по видам бизнеса

***таблица***

>Отчет ДДС страховой Ингострах

***таблица***

>Консолидированный отчет о движении денежных средств ОАО «Абрау-Дюрсо»

***таблица***

>Отчет ДДС ОАО «Газпром»

***таблица***

Планирование и прогнозирование денежных потоков предприятия

Прогнозирование в финансовом менеджменте заключается в предвидении определенного события и разработка на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей.

В основе механизма управления денежными потоками лежит их планирование. Планирование денежных потоков составляет неотъемлемую часть внутрифирменного финансового планирования компании. Оно реализуется тремя системами, которые взаимосвязаны между собой и участвуют в планировании в определенной последовательности:
1. Прогнозирование целевых параметров развития денежных потоков компании:
Прогнозирование целевых параметров развития денежных потоков компании производится для установления минимального уровня рентабельности операционной деятельности предприятия, а именно:
а) уровня затрат на производство продукции;
б) уровня текущей платежеспособности.
2. Текущее планирование денежных потоков компании;
Текущее планирование денежных потоков компании заключается в разработке конкретных видов текущих финансовых планов на предстоящий период. Состав активов и пассивов наиболее полно отражается в балансовом плане. Показатели балансового плана вместе с другими видами планов позволяют определить конечные результаты формирования денежных потоков предприятия.
3. Оперативное планирование денежных потоков компании.
Оперативное планирование заключается в разработке комплекса краткосрочных плановых задач. Главной формой такого планирования является бюджет.

Рассмотрим более подробные шаги по реализации прогноза денежных потоков компании.
1. Прогнозирование поступления и расходования денежных средств по операционной деятельности компании осуществляется двумя способами:
— исходя из планируемого объема реализации продукции;
— исходя из планируемой целевой суммы чистой прибыли.
1.1. При прогнозировании поступления и расходования денежных средств по операционной деятельности исходя из планируемого объема реализации продукции расчет отдельных показателей плана осуществляется последовательности:
Определение планового объема реализации продукции
— Расчет планового коэффициента инкассации дебиторской задолженности
— Расчет плановой суммы поступления денежных средств от реализации продукции
— Определение плановой суммы операционных затрат по производству и реализации продукции
— Расчет плановой суммы налоговых платежей, уплачиваемых за счет дохода (входящих в цену продукции)
— Расчет плановой суммы валовой прибыли предприятия по операционной деятельности
— Расчет плановой суммы налогов, уплачиваемых за счет прибыли
— Расчет плановой суммы чистой прибыли предприятия по операционной деятельности
— Расчет плановой суммы расходования денежных средств по операционной деятельности
— Расчет плановой суммы чистого денежного потока

1.2. При прогнозировании поступления и расходования денежных средств по операционной деятельности исходя из планируемой целевой суммы чистой прибыли расчет отдельных показателей плана осуществляется в такой последовательности:
— Определение плановой целевой суммы чистой прибыли предприятия.
— Расчет плановой целевой суммы валовой прибыли предприятия.
— Расчет плановой суммы налогов, уплачиваемых за счет прибыли.
— Определение плановой суммы операционных затрат по производству и реализации продукции.
— Расчет плановой суммы поступления денежных средств от реализации продукции.
— Расчет плановой суммы налогов, уплачиваемых за счет прибыли.
— Расчет плановой суммы расходования денежных средств по опе­рационной деятельности.
— Расчет плановой суммы чистого денежного потока.

2. Прогнозирование поступления и расходования денежных средств по инвестиционной деятельности осуществляется методом прямого счета. Основой осуществления этих расчетов являются:
— Программа реального инвестирования, характеризующая объем вложения денежных средств в разрезе отдельных осуществляемых или намечаемых к реализации инвестиционных проектов.
— Проектируемый к формированию портфель долгосрочных Финансовых инвестиций. Если такой портфель на предприятии уже сформирован, то определяется необходимая сумма денежных средств 1-я обеспечения его прироста или объем реализации инструментов долгосрочных финансовых инвестиций.
— Предполагаемая сумма поступления доходов от реализации основных средств и нематериальных активов. В основу этого расчета должен быть положен план их обновления.
— Прогнозируемой размер инвестиционной прибыли. Так как прибыль от завершенных реальных инвестиционных проектов, вступивших в стадию эксплуатации, показывается в составе операционной прибыли предприятия, в этом разделе прогнозируется размер прибыли только по долгосрочным финансовым инвестициям — дивидендам и процентам к получению.

3. Прогнозирование поступления и расходования денежных средств по финансовой деятельности осуществляется методом прямого счета на основе потребности предприятия во внешнем финансировании, определенной по отдельным ее элементам.
Основой осуществления этих расчетов являются:
— Намечаемый объем дополнительной эмиссии собственных акции или привлечения дополнительного паевого капитала. В план поступления денежных средств включается только та часть дополнительной эмиссии акций, которая может быть реализована в конкретном предстоящем периоде.
— Намечаемый объем привлечения долгосрочных и кратко срочных финансовых кредитов и займов во всех их формах (при влечение и обслуживание товарного кредита, а также краткосрочно» внутренней кредиторской задолженности отражается денежными потоками по операционной деятельности).
— Сумма ожидаемого поступления средств в порядке безмездного целевого финансирования. Эти показатели включаются и план на основе утвержденных государственного бюджета или cooтветствующих бюджетов других государственных и негосударственных органов (фондов, ассоциаций и т.п.).
— Суммы предусмотренных к выплате в плановом периоде oсновного долга по долгосрочным и краткосрочным финансовым кредитам и займам. Расчет этих показателей осуществляется на основе конкретных кредитных договоров предприятия с банками или другими финансовыми институтами (в соответствии с условиями амортизации основного долга).
— Предполагаемой объем дивидендных выплат акционерам (процентов на паевой впитал). В основе этого расчета лежит планируемая сумма чистой прибыли предприятия и осуществляемая им дивидендная политика.

Бюджет движения денежных средств

Статья ДДС Месяц
Январь Февраль Март Апрель
Доходная часть 968,87 1316,45 1508,41 1664,23
Реализация продукции 718,86 1198,15 1347,72 1567,68
Внутренний рынок 718,86 323,14 278,4 618,15
Продукт 1 718,86 323,14 278,4 618,15
Экспорт 0 875,01 1069,32 949,53
Продукт 2 0 875,01 1069,32 949,53
Прочая реализация 6,08 11,51 12,49 11,92
Услуга 1 6,08 11,51 12,49 11,92
Внереализационные доходы 5 5 5 5
Доходы по финансовым вложениям 5 5 5 5
Поступление от дебиторской задолженности прошлых лет 157 0 0 0
Продукт 2 150 0 0 0
Услуга 1 7 0 0 0
Получение кредита 60 0 0 0
Банковский кредит 60 0 0 0
Возмещение НДС 21,93 101,79 143,2 79,63
НДС 21,93 101,79 143,2 79,63
Расходная часть 1039,81 1293,25 1559,72 1396,96
Условно-переменные затраты 420,54 319,06 420,93 455,82
Сырье 74,48 109,12 54 79,92
Сырье 1 74,48 109,12 54 79,92
Материалы 23,22 58,18 85,53 85,57
Материал 1 23,22 42,58 24,2 22,5
Материал 2 0 15,6 61,33 63,07
Энергетика 322,84 151,76 281,4 290,33
Электроэнергия 322,84 151,76 281,4 290,33
Условно-постоянные затраты 492,17 823,22 930,34 860,87
Вспомогательные материалы 278,7 512,1 567,9 531,3
Металл 278,7 512,1 567,9 531,3
Энергетика 147,48 97,44 115,08 104,52
Электроэнергия 147,48 97,44 115,08 104,52
Заработная плата 5,47 153,16 186,84 164,53
Зарплата основных рабочих 3,22 90,16 109,84 96,78
Зарплата ИТР 2,25 63 77 67,75
Отчисления от заработной платы 1,95 54,6 66,44 58,57
ЕСН 1,95 54,6 66,44 58,57
Коммерческие условно-постоянные затраты 6 6 5,4 5,4
Маркетинговые расходы 6 6 5,4 5,4
Погашение кредита 0 0 0 40
Банковский кредит 0 0 0 40
Проценты за кредит 5,3 4,79 5,3 4,34
Процент 5,3 4,79 5,3 4,34
Налоги 0 64,38 71,95 14,73
Налог на прибыль 0 57,19 58,82 0
Налог на пользователей автодорог 0 7,19 13,13 14,73
Затраты на прочую реализацию 10,8 10,8 10,8 10,8
Затраты на оказание услуги 1 10,8 10,8 10,8 10,8
Погашение кредиторской задолженности прошлых лет 0 0 30 0
Материал 1 0 0 30 0
Капитальные вложения 105 65 85 5
Экологическая программа 5 5 5 5
Реконструкция цеха 1 100 60 80 0
Сальдо -70,94 23,2 -51,31 267,27
Сальдо с учетом остатка денежных средств 39,06 62,26 10,96 278,22

Модель отчета о движении денежных средств в Excel: Пример отчета о движении денежных средств.xlsx

IAS 7

IAS 7 «Отчёт о движении денежных средств» — международный стандарт финансовой отчетности, предоставляющий информацию об изменениях в денежных средствах и эквивалентах денежных средств компании в форме отчета о движении денежных средств, где классифицируются потоки денежных средств на операционную, инвестиционную и финансовую деятельность за отчётный период. Стандарт действует с 01.01.1994 года.

История создания

В июне 1976 года вышел проект стандарта E7 «Отчёт о поступлении и использовании средств», а в октябре 1977 года опубликован стандарт IAS 7 «Отчёт об изменениях в финансовом положении». В июле 1991 года вышел Проект стандарта E36 «Отчёт о движении денежных средств», а в декабре 1992 вышел стандарт в редакции 1992 года IAS 7 «Отчёт о движении денежных средств» с датой вступления 1 января 1994 года. 6 сентября 2007 года вышли поправки согласно IAS 1 , 16 апреля 2009 года вышли ещё одни поправки в отношении расходов, которые не приводят к признанию актива с датой вступления в силу 1 января 2010 года. 1 июля 2009 года вступили поправки, касающиеся изменения доли собственности в дочерней компании согласно IAS 27 редакции 2008 года. 29 января 2016 года внесены изменения по раскрытию информации, которые вступят в силу 1 января 2017 года.

В России МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» (в редакции от 07.05.2013 года) принят приказом Минфина РФ от 28.12. 2015 г. N 217н «О введении МСФО и Разъяснений МСФО в действие на территории РФ и о признании утратившими силу некоторых приказов Минфина РФ».

Определения

Денежные средства — наличные средства, банковские счета и депозиты, которые могут быть получены компанией по требованию.

Эквиваленты денежных средств — краткосрочные высоколиквидные инвестиции, которые легко могут быть конвертированы в заранее известное количество денежных средств, риск изменения стоимости невысок и имеет первоначальный срок погашения не более трех месяцев (это депозиты до востребования, краткосрочные депозиты, векселя по предъявлению, краткосрочные векселя (не дольше трех месяцев), привилегированные акции с фиксированной датой выплаты, краткосрочные облигации, а также банковские овердрафты).

Потоки (движение) денежных средств — притоки (поступления) и оттоки (выплаты) денежных средств и их эквивалентов.

Операционная деятельность — основная деятельность, генерирующая выручку, и прочая деятельность, не являющаяся финансовой и инвестиционной, для генерирования достаточного количества денежных средств без привлечения дополнительного финансирования, где притоки — это поступления от продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг, платежей от аренды, гонорары, комиссионные, страховые премии и возврат налоговых платежей, а оттоки — это выплаты поставщикам товаров, работ и услуг, работникам, страховые сборы и налоговые платежи.

Инвестиционная деятельность — приобретение и выбытие внеоборотных (долгосрочных) активов и других инвестиций (долговых и долевых финансовых инструментов), не относящихся к денежным эквивалентам и удерживаемых для продажи для создания будущего дохода и генерирования будущих потоков денежных средств, где потоки — это притоки поступления от продажи основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов, акций, долей и долговых инструментов, по займам выданным, в погашение выданных ранее авансов, кроме выплат по операционной деятельности, а оттоки — это выплаты на приобретение внеоборотных активов, капитализированные затраты на разработку, затраты на производство основных средств собственными силами, на приобретение акций, долей и долговых инструментов, по авансам, предоставленным третьим сторонам, кроме выплат по операционной деятельности.

Финансовая деятельность — деятельность, при которой изменяется структура (размер) собственного капитала, её кредитов и займов, включая получение и возврат ресурсов собственникам и кредиторам для прогнозирования платежей по требованиям сторон предоставивших компании капитал, где притоки — это поступления от эмиссии акций, по выпущенным облигациям, векселям и прочим долговым ценным бумагам, по кредитам и займам полученным, а оттоки — это выплаты собственникам при выкупе или погашении акций, при выкупе или погашении облигаций, векселей и прочих долговых ценных бумаг, по кредитам и займам полученным, платежи по финансовой аренде.

Представление отчета о движении денежных средств

Поток денежных средств между статьями не учитываются в отчёт о движении денежных средств, так как это управление денежными средствами компании, а не операционная или инвестиционная или финансовая деятельность, а притоки и оттоки от денежных операций представляются раздельно кроме случаев, когда поступления и выплаты отражают сделку или имеют высокую оборачиваемость с крупными суммами и короткими сроками погашения.

Отчет о движении денежных средств представляет движение денежных средств в разрезе: операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, используя прямой или косвенный метод.

Прямой метод

Прямой метод раскрывает информацию об основных видах валовых денежных потоках, которая может быть получена из учётных записей компании или путём корректировки продаж, себестоимости продаж и других статей: изменения в запасах, операционной дебиторской и кредиторской задолженности, в не денежных статьях, в прочих статьях

Отчет о движении денежных средств через прямой метод

Потоки денежных средств от операционной деятельности
Поступления от покупателей Х
Оплата поставщикам и работникам (Х)
Денежные средства от операционной деятельности X
Уплаченные проценты (Х)
Уплаченный налог на прибыль (X)
Чистые денежные средства от операционной деятельности X
Потоки денежных средств от инвестиционной деятельности
Продажа основных средств X
Приобретение основных средств (X)
Полученные проценты X
Полученные дивиденды X
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности X
Потоки денежных средств от финансовой деятельности
Поступления от эмиссии акций X
Поступления от долгосрочных займов X
Погашение обязательств по финансовой аренде (X)
Уплаченные дивиденды (X)
Чистые денежные средства от финансовой деятельности X
Чистое приращение денежных средств и эквивалентов денежных средств X
Денежные средства и эквиваленты денежных средств на начало периода X
Денежные средства и эквиваленты денежных средств на средств на конец периода X

Суммы, составляющие операционный раздел отчета о движении денежных средств, при применении прямого метода являются расчетными (они не отражаются напрямую на бухгалтерских счетах) — формулы для пересчета статей отчета о прибылях и убытках по прямому методу:

Чистые продажи + ДЗ на начало — ДЗ на конец (списанная ДЗ) = Денежные средства, полученные от покупателей Себестоимость + Запасы на конец (КЗ на начало) — Запасы на начало (КЗ на конец, Амортизация) = Денежные средства, уплаченные поставщикам Операционные расходы + Предоплаченные расходы на конец (Начисленные затраты на начало) — Предоплаченные на начало (Амортизация, Начисленные затраты на конец, Безнадежные долги) = Денежные средства, уплаченные по операционным расходам.

Косвенный метод

Косвенный метод — метод при котором корректируется чистая прибыль или убыток с учётом операций неденежного характера, отложенных или будущих денежных поступлений и статей доходов, связанных с движением денежных средств по инвестиционной или финансовой деятельности.

Отчет о движении денежных средств через косвенной метод

Потоки денежных средств от операционной деятельности
Прибыль до налогов Х
Корректировки на амортизацию Х
Корректировки на инвестиционный доход (Х)
Корректировки на проценты начисленные Х
Операционная прибыль до изменения оборотного капитала Х
уменьшение торговой дебиторской задолженности Х
увеличение запасов (Х)
увеличение торговой кредиторской задолженности Х
Денежные средства от операционной деятельности X
Уплаченные проценты (Х)
Уплаченный налог на прибыль (X)
Чистые денежные средства от операционной деятельности X
Потоки денежных средств от инвестиционной деятельности
Продажа основных средств X
Приобретение основных средств (X)
Полученные проценты X
Полученные дивиденды X
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности X
Потоки денежных средств от финансовой деятельности
Поступления от эмиссии акций X
Поступления от долгосрочных займов X
Погашение обязательств по финансовой аренде (X)
Уплаченные дивиденды (X)
Чистые денежные средства от финансовой деятельности X
Чистое приращение денежных средств и эквивалентов денежных средств X
Денежные средства и эквиваленты денежных средств на начало периода X
Денежные средства и эквиваленты денежных средств на средств на конец периода X

Раскрытие информации

Движение денежных с средств отражается в той валюте, в какой компания составляет отчётность. Курс иностранной валюты учитывается на дату возникновения денежного потока, а прибыль или убыток по курсовым разницам, не являясь движением денежных средств, может отражаться в форме расчётного сальдо отдельной строкой, которое отражает изменение обменных курсов.

Выплаты процентов и дивидендов раскрываются отдельно. Выплаченные проценты, полученные проценты и полученные дивиденды классифицируются по операционной деятельности, если участвуют в формировании чистой прибыли, или по финансовой деятельности, если представляют собой затраты на приобретение финансовых ресурсов, или по инвестиционной деятельности, если это затраты на приобретение финансовых ресурсов или доход на инвестированный капитал.

Выплаты налогов относятся к потокам по операционной деятельности, налог на прибыль раскрывается отдельно.

Поступления и платежи по фьючерсам, форвардам, опционам и свопам раскрываются в составе инвестиционной деятельности кроме торговых контрактов (операционная деятельность) или финансовой деятельности.

Потоки ассоциированной и совместной компании раскрываются движением денежных средств между компанией-инвестором и объектом инвестирования (дивиденды, авансы).

Компания раскрывает учётную политику, определяющую состав денежных средств и их эквивалентов и их изменения.

Обязательные раскрытия:

  • любые ограничения на использование значительных сумм денежных средств;
  • различия между статьями «денежные средства и эквиваленты денежных средств» ОДДС и ОФП;
  • инвестиционная и финансовая деятельность без использования денежных средств в отчет о движении денежных средств не включается, но раскрывается в примечаниях к отчетности: приобретение активов через финансовую аренду или путём принятия на себя обязательств; приобретение компании через эмиссию акций; конвертирование задолженности в собственный капитал;
  • информация по приобретении или продажи дочерних, ассоциированных и совместных компаниях: общая стоимость сделки; доля, покрытая денежными средствами; сумма денежных средств в распоряжении дочерней компании; стоимость активов (кроме денежных средств и эквивалентов) и обязательств, сгруппированных по основным категориям.

Рекомендуемые раскрытия:

  • размер и ограничения не привлеченных, но возможных займов для финансирования операционной или финансовой деятельности в будущем;
  • агрегированные значения денежных потоков при инвестиции в совместные предприятия при консолидации по пропорциональному методу;
  • отдельно агрегированные значения денежных потоков вследствие роста производительности для поддержания нормальной производительности;
  • денежные потоки по сегментам.

Согласно IFRS 5 раскрывается: размер чистых потоках денежных средств по операционной, инвестиционной и финансовой прекращенной деятельности. Согласно IFRS 12 по каждой дочерней компании, имеющей существенную неконтролирующую долю, раскрывается: выплаченные дивиденды; агрегированная финансовая информация об активах, обязательствах, прибылях и убытках, денежных потоках.

Примечания

  1. 1 2 Deloitte. МСФО в кармане 2016. — 2016. — С. 76-77.
  2. Deloitte. IAS 7 — Statement of Cash Flows.
  3. Минфин РФ. МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств».
  4. 1 2 3 4 5 TACIS. Пособие по МСФО(IAS) 7 «Отчёты о движении денежных средств». — 2012. — С. 6-7.
  5. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 PwC. Учебное пособие АССА ДипИФР. — 2019. — С. 522-543.

МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств»

Отчет о совокупном доходе и отчет о финансовом положении могут отражать отличные результаты деятельности компании. При этом у компании может не быть денег, чтобы заплатить сотрудникам или поставщикам. И вот почему.

Во-первых, денежный поток отличается от прибыли, потому что доходы и расходы, из которых складывается показатель прибыли, определяют на основе метода начислений. Например, компания может предоставить покупателю отсрочку на 12 месяцев. Таким образом, в текущем году она отразит выручку, но денежные средства поступят только в следующем году.

Во-вторых, на показатель прибыли в отчете о совокупном доходе влияют бухгалтерские оценки и учетная политика. Отчет о движении денежных средств (ОДДС) отражает исключительно поступления и вывод денежных средств за конкретный период. На них не влияют учетная политика или начисления.

Скачайте и возьмите в работу:

Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств»Актуальная редакция стандарта

ОДДС предоставляет информацию о:

  • движении денежных средств компании в течение отчетного периода;
  • изменениях денежных средств и их эквивалентов в течение периода.

В сочетании с информацией, представленной в отчете о финансовом положении, ОДДС позволяет пользователям увидеть изменения в активах компании, ее финансовой структуре и сроках движения денежных средств. Кроме того, на основе информации, представленной в ОДДС можно оценить способность компании:

  • генерировать денежные средства;
  • платить своим кредиторам;
  • выплачивать дивиденды (см. пошаговую инструкцию по выплате дивидендов в 2019 году);
  • получать финансирование, если требуется.

Что такое денежные средства, согласно МСФО (IAS) 7

Согласно МСФО (IAS) 7 денежные средства – это денежные средства в кассе (в банкнотах и монетах) и депозиты до востребования (например, деньги на расчетном счете). К ним также относят денежные средства в иностранной валюте.

Обратите внимание!
Стоимость депозитов в иностранной валюте может изменяться в зависимости от курса иностранных валют. При этом денежные средства и их эквиваленты представляют собой денежные средства с незначительным риском изменения стоимости. Решение о том, включать или не включать депозиты в иностранной валюте в состав денежных средств и эквивалентов, будет зависеть от обстоятельств и фактов, в том числе от стабильности обменного курса и от общей суммы денег на депозите.

Эквиваленты денежных средств – это краткосрочные высоколиквидные инвестиции, которые можно легко конвертировать в известные суммы денежных средств, подверженные незначительному риску изменения стоимости. Например, к эквивалентам денежных средств можно отнести инвестиции с краткосрочным сроком погашения (как правило, менее трех месяцев), банковские депозиты, которые требуют предварительного уведомления перед снятием.

Обратите внимание!
Краткосрочные инвестиции можно отнести к категории эквивалентов денежных средств, только если компания их удерживают с целью урегулирования краткосрочных денежных обязательств, а не для инвестирования или иных целей.

Что не является денежными средствами

К денежным средствам нельзя отнести:

  • дебиторскую задолженность;
  • кредиторскую задолженность;
  • займы.

Банковские овердрафты можно включить в состав денежных средств, если овердрафт подлежит погашению по требованию и является неотъемлемой частью управления денежными средствами компании.

Если овердрафт не подлежит погашению по требованию, денежные потоки рассматривают как финансовую деятельность, а не изменение денежных средств или их эквивалентов. В этом случае увеличение овердрафта следует классифицировать как источник финансирования, погашение овердрафта – как погашение заимствований.

Пример
У компании «Альфа» на 1 января 2018 г. есть банковский овердрафт в сумме 20 000 руб. В финансовой отчетности на 31 декабря 2018 г. «Альфа» отразила овердрафт в сумме 35 000 руб.
Отражение овердрафта в отчете о движении денежных средств зависит от того, подлежит ли овердрафт погашению по требованию.
Таким образом, увеличение банковского овердрафта можно отразить в ОДДС как:
1. Изменение денежных средств и их эквивалентов в размере 5 000 руб., если овердрафт подлежит погашению по требованию.
2. Источник финансирования в размере 5000 руб. (без изменения денежных средств и их эквивалентов).

Компания должна разработать учетную политику для определения того, что включать в состав денежных средств, а что нет. Учетную политику следует применять последовательно в каждом отчетном периоде и раскрывать ее ключевые положения в финансовой отчетности.

Читайте также: Как избежать ошибок при использовании овердрафта

Классификация денежных потоков в соответствии с требованиями МСФО (IAS) 7

В соответствии с требованиями МСФО (IAS) 7 все денежные потоки включают в одну из трех категорий:

  1. Денежные потоки от операционной деятельности.
  2. Денежные потоки от инвестиционной деятельности
  3. Денежные потоки от финансовой деятельности.

Обратите внимание!
При классификации денежных потоков важно учитывать деятельность компании. Например, большинство нефинансовых компаний отражают покупку и продажу инвестиций в инвестиционной деятельности. Однако, если компания является инвестиционной фирмой, покупка или продажа инвестиций будет для нее обычной операционной деятельностью. Соответственно, такие операции будут отражаться в составе денежных потоков от операционной деятельности.

Далее подробнее рассмотрим каждую категорию денежных потоков.

Читайте также: Как отразить нестандартные операции в отчете о движении денежных средств

Операционная деятельность

Операционная деятельность – основная приносящая доход деятельность компании и прочая деятельность, отличная от инвестиционной или финансовой деятельности.

Примеры притоков денежных средств от операционной деятельности:

  • поступления от клиентов за продажу товаров или оказание услуг;
  • поступления от судебных разбирательств;
  • страховые выплаты, не связанные с инвестиционной или финансовой деятельностью;
  • дивиденды;
  • возврат налога.

Примеры оттока денежных средств от операционной деятельности:

  • платежи поставщикам за приобретение товаров или услуг;
  • выплаты сотрудникам;
  • налоговые платежи;
  • проценты уплаченные (можно также отразить в финансовой деятельности);

Обратите внимание!
Амортизация, расходы на создание резервов по безнадежным долгам, снижение балансовой стоимости активов являются неденежными статьями. Их не включают в денежные потоки от операционной деятельности.

Дивиденды и проценты

Классификация дивидендов и процентов зависит от учетной политики компании. Какая бы классификация не использовалась, ее необходимо применять последовательно от периода к периоду.

Уплаченные проценты обычно классифицируют как операционную деятельность, если кредиты получены для финансирования повседневных операций. Если кредиты используют для других видов деятельности, более целесообразно их классифицировать как финансовую деятельность.

Полученные дивиденды часто классифицируют как инвестиционную деятельность. Выплачиваемые дивиденды можно классифицированы как операционную или финансовую деятельность. Иногда компании предпочитают относить выплаченные дивиденды к категории операционной деятельности, чтобы показать акционерам наличие достаточных денежных потоков от операционной деятельности для осуществления выплат.

Методы представления ОДДС по МСФО 7

МСФО (IAS) 7 допускает два метода составления отчета о движении денежных средств:

  1. Прямой метод. В этом случае учитывают все поступления денежных средств и вычитают оттоки денежных средств. Каждый денежный поток следует отражать по основным категориям доходов и расходов.
  2. Косвенный метод. Согласно данному методу корректируют показатель прибыли или убытка из отчета о совокупном доходе с учетом влияния любых неденежных статей, отложенных или начисленных прошлых или будущих денежных поступлений и любых статей инвестиционного или финансового характера.

Обратите внимание!
Выбрать метод представления можно только в отношении денежных потоков от операционной деятельности. Денежные потоки от финансовой и инвестиционной деятельности представляют только прямым методом.

МСФО (IAS) 7 рекомендует использовать прямой метод. По мнению Совета по МСФО, прямой метод предоставляет полезную информацию для оценки будущих денежных потоков компании. Пользователи могут видеть и анализировать каждую категорию притока и оттока денежных средств.

Тем не менее, большинство компаний предпочитают использовать косвенный метод, поскольку для подготовки ОДДС с использованием прямого метода требуется больше работы. Кроме того, косвенный метод позволяет пользователям увидеть связь между прибылью в отчете о совокупном доходе и фактической денежной позицией компании и оценить качество полученных денежных потоков. Например, если компания резко сократит свои запасы, это приведет к притоку денежных средств. Но это может привести к снижению выручки в будущих периодах, если у компании закончатся запасы.

Прямой метод составления ОДДС по МСФО

Получить информацию об основных видах валовых денежных поступлений для целей составления ОДДС прямым методом можно двумя способами.

Первый – из учетных записей. Фактически требуется проанализировать кассовую книгу компании.

Второй – скорректировать продажи, себестоимость реализации и другие статьи отчета о совокупном доходе на:

  • изменения в запасах, дебиторской, кредиторской задолженности от операционной деятельности в течение периода;
  • прочие неденежные статьи;
  • прочие статьи, влияющие на денежные потоки от инвестиционной или финансовой деятельности.

Отчет о движении денежных средств, составленный по прямому методу, будет выглядеть так, как представлено в таблице 1.

Таблица 1. Прямой метод представления денежных потоков от операционной деятельности

Операционная деятельность

20ХХ г., тыс. руб.

Денежные средства, полученные от клиентов

Х

Денежные средства, уплаченные поставщикам

(Х)

Денежные средства, уплаченные работникам

(Х)

Выплаты, связанные с налогами на прибыль

(Х)

Денежные средства, поступившие по прочим операционным доходам

Х

Денежные средства, уплаченные по прочим операционным расходам

(Х)

Чистый денежный поток от операционной деятельности

Х/(Х)

Косвенный метод

При использовании косвенного метода прибыль или убыток за период корректируют по следующим статьям:

  • неденежные операции;
  • отсрочки платежей;
  • начисления платежей;
  • статьи, ведущие к возникновению денежных потоков от инвестиционной или финансовой деятельности.

Расчет операционных денежных потоков начинают с показателя прибыли или убытка. Можно использовать либо прибыль или убыток до налогообложения, либо прибыль или убыток после налогообложения.

После внесения корректировок окончательным показателем будет чистый денежный поток от операционной деятельности. Рассмотрим основные корректировки подробнее.

Амортизация. Такие неденежные расходы влияют на прибыль компании, но не оказывают влияния на денежные потоки, поскольку денежные средства не выплачиваются.

Проценты. Проценты учитывают по методу начислений. То есть начисляют за период, к которому относятся. Если есть разница между суммой начисленных процентов и суммой фактически выплаченных процентов в течение периода, придется сделать корректировку. Для этого к показателю прибыли нужно добавить проценты, начисленные в отчете о совокупном доходе, а затем вычесть проценты, фактически выплаченные в течение периода.

Обратите внимание!
Важно убедиться, что в этой корректировке не задвоились проценты, которые будут учтены в разделе денежных потоков от финансовой деятельности.

Переоценка активов. Переоценка активов не приводит к поступлению или выбытию денежных средств. Если переоценка активов влияет на показатель прибыли, ее следует скорректировать так, как будто переоценки не было.

Выбытия активов. Прибыль или убыток от выбытия актива влияет на прибыль компании в периоде выбытия. Однако в ОДДС нужно отразить только фактические денежные средства, полученные от продажи. Кроме того, эта статья будет включена в раздел потоков денежных средств от инвестиционной деятельности.

Поэтому показатель чистой прибыли корректируют на сумму любых прибылей или убытков от выбытия активов, удалив их. В частности, прибыль от выбытия актива вычитают из денежных потоков от операционной деятельности, убыток от выбытия – прибавляют к денежным потокам от операционной деятельности.

Налог на прибыль. В ОДДС отражают только фактическую сумму уплаченного или полученного налога. Сумма налога, отраженная в отчете о совокупном доходе, может включать начисленный, но фактически не уплаченный налог. Налог, уплаченный в течение года, можно рассчитать следующим образом. Взять входящее сальдо по налогу, подлежащего уплате (из отчета о финансовом положении), и добавить сумму налога, начисленного в отчете о прибылях и убытках. Затем вычесть остаток налога к уплате на конец периода.

Обратите внимание!
Налог на прибыль, подлежащий уплате, как правило, возникает в отношении операционной деятельности. И соответственно классифицируется как операционная деятельность. В некоторых случаях налог может уплачиваться по конкретной статье, связанной с инвестиционной или финансовой деятельностью. Тогда налоговые платежи относят к инвестиционной или финансовой деятельности. Однако на практике довольно сложно соотнести налоговые денежные потоки с конкретными элементами налоговых расходов.

Корректировки оборотного капитала

При расчете денежных потоков от операционной деятельности с использованием косвенного метода необходимо внести корректировки в денежные потоки для любых изменений оборотного капитала в течение периода. Рассмотрим их далее.

Торговая дебиторская задолженность и авансы. Когда компания продает товары или услуги, она часто предоставляет покупателям отсрочку платежа. Получается, что сумма, отраженная в доходах, не отражает сумму фактически полученных денежных средств. Когда торговая дебиторская задолженность и прочая дебиторская задолженность увеличивается, у компании остается меньше денежных средств. Это означает, что денежный поток от операционной деятельности будет меньше операционной прибыли. При подготовке ОДДС вычитают любое увеличение торговой дебиторской задолженности за период, а уменьшение – прибавляют.

Пример
На 1 января 2018 г. сумма дебиторской задолженности компании «Альфа» составляла 15 000 руб., а на 31 декабря 2018 г. – 10 000 руб.
Это означает, что в конце периода в бизнесе находится на 5000 руб. больше денежных средств, чем в начале периода.
В ОДДС уменьшение дебиторской задолженности в сумме 5000 руб. нужно прибавить к показателю прибыли.

Запасы. Если статья запасов увеличивается в отчетном периоде, значит денежные средства будут заключены в этих краткосрочных активах. Соответственно в распоряжении компании останется меньше денежных средств. Аналогично, если запасы уменьшатся, это приведет к увеличению денежных средств в распоряжении компании.

Таким образом, когда стоимость запасов растет в течение периода, денежные потоки от операционной деятельности будут уменьшаться.

Кредиторская задолженность. Когда компания покупает товары или услуги, условия платежа часто предусматривают отсрочку оплаты. Таким образом, сумма, учитываемая в качестве расходов, часто не отражает сумму фактически выплаченных денежных средств.

Получается, если торговая кредиторская задолженность увеличивается, в бизнесе остается больше денег, за счет того, что компания не выплачивает деньги третьим лицам.

При подготовке ОДДС нужно добавить к показателю прибыли или убытка увеличение кредиторской задолженности за период. Если торговая кредиторская задолженность уменьшится в течение периода, сумму уменьшения нужно вычесть из показателя прибыли.

Примерный формат представления отчета о движении денежных средств, составленного косвенным методом, представлен в таблице 2.

Таблица 2. Косвенный метод представления денежных потоков от операционной деятельности

Операционная деятельность

20ХХ г., тыс. руб.

Прибыль (убыток) до налогообложения

Х/(Х)

Корректировки на:

Амортизационные отчисления

Х

(Прибыль) / убыток от выбытия внеоборотных активов

(Х)/Х

Увеличение / (уменьшение) резервов

Х/(Х)

Процентные расходы

Х

Процентные доходы

(Х)

Убытки от обесценения

Х

(Прибыль) / убыток от курсовых разниц

(Х)/Х

Операционная прибыль до учета изменений оборотного капитала

Х/(Х)

(Увеличение) / уменьшение запасов

(Х)/Х

(Увеличение) / уменьшение торговой и прочей дебиторской задолженности

(Х)/Х

Увеличение / (уменьшение) торговой и прочей кредиторской задолженности

Х/(Х)

Увеличение / (уменьшение) авансов полученных и начисленных обязательств

Х/(Х)

Изменения в оборотном капитале

Х/(Х)

Проценты уплаченные

(Х)

Налог на прибыль (уплаченный) / полученный

(Х)/Х

Чистый денежный поток от операционной деятельности

Х/(Х)

Инвестиционная деятельность и МСФО (IAS) 7

Согласно МСФО (IAS) 7 инвестиционная деятельность – это приобретение и выбытие долгосрочных активов и других инвестиций, не относящихся к эквивалентам денежных средств. Из этого раздела пользователи могут понять, какие расходы были понесены в целях инвестирования и получения будущих доходов.

Денежные потоки от инвестиционной деятельности включают:

  • денежные поступления и платежи от покупки или продажи внеоборотных активов, таких как основные средства или нематериальные активы;
  • денежные поступления и платежи от покупки или продажи инвестиций и акций;
  • денежные поступления и платежи по форвардным контрактам, опционным контрактам или другим торговым контрактам;
  • дивиденды или проценты, полученные от инвестиций.

Обратите внимание!
Если компания приобретает активы с использованием финансовой аренды или других неденежных методов, суммы по таким операциям следует исключить из отчета о движении денежных средств.

При этом в МСФО (IAS) 7 четко определено, что в качестве инвестиционной деятельности можно учесть только те расходы, которые приводят к признанию актива в отчете о финансовом положении.

Финансовая деятельность в МСФО (IAS) 7

Третий раздел отчета о движении денежных средств – денежные потоки от финансовой деятельности.

МСФО (IAS) 7 определяет финансовую деятельность как деятельность, которая приводит к изменениям в размере и составе внесенного капитала и заемных средств компании.

На основе этой информации пользователи могут определить, как финансируется компания, оценить ее финансовую структуру, увидеть, сколько долгов и собственного капитала у компании, оценить будущие требования по обслуживанию долга.

Примерами денежных потоков от финансовой деятельности являются:

  • поступление денежных средств от продажи долей/акций;
  • поступление денежных средств от привлечения кредитов и займов;
  • выплаты денежных средств для выкупа акций/долей;
  • выплаты процентов, не включенных в операционную деятельность;
  • выплата дивидендов;
  • выплаты, связанные с погашением кредитов и займов.

Развернуто или свернуто

В соответствии с требованиями МСФО (IAS) 7 основные классы валовых денежных поступлений и валовых денежных выплат представляют отдельно. Но из этого правила есть исключения.

В частности, на нетто-основе можно представить:

a) денежные потоки от имени клиентов, которые отражают деятельность клиента, а не компании. Например, получение и выплата банком депозитов до востребования, арендная плата, взимаемая от имени собственников недвижимости и выплачиваемая в их пользу;

б) денежные потоки по статьям, которые характеризуются быстрым оборотом, большими суммами и короткими сроками погашения. Например, внесенные авансы и выплаты по основным суммам долга держателей кредитных карт, приобретению и продаже инвестиций.

Гость, уже успели прочесть в свежем номере?

О чем говорит отчет о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств (ОДДС) является основной формой отчетности, используемой для изучения денежных потоков компании.

ОДДС обязателен к раскрытию по стандартам РСБУ. Имеет стандартизированную форму и предоставляет информацию об источниках возникновения и направлениях использования денежных средств.

В МСФО отчет о движении денежных средств называется Cash Flow Statement (CFS), служит для тех же целей, но строго зарегламентированной формы не имеет, а глубина раскрытия определяется каждым эмитентом самостоятельно.

Структура отчета независимо от стандартов учета представлена тремя основными компонентами:

— Денежный поток от операционной деятельности

— Денежный поток от инвестиционной деятельности

— Денежный поток от финансовой деятельности

Несмотря на одинаковую структуру, принципы представления ОДДС для РСБУ и МСФО различаются. Всего существует два основных метода составления отчета о движении денежных средства — прямой и косвенный.

Попробуем разобраться в основных различиях между ними.

Косвенный метод

Основной особенностью косвенного метода является прямая взаимосвязь с отчетом о финансовых результатах и балансом. Так, например, денежный поток от операционной деятельности собирается по принципу «снизу-вверх». За основу берется прибыль, полученная в отчете о финансовых результатах, после чего она корректируется на неденежные статьи (амортизация), а также статьи, не относящиеся к операционной прибыли компании (курсовые разницы). При этом важно отметить, что прибыльные неденежные статьи вычитаются, а неденежные убытки прибавляются.

Следующим важным шагом составления денежного потока от операционной деятельности является учет изменения чистого оборотного капитала компании (Net Working Capital), который напрямую связан с балансом. Чтобы разобраться, причем здесь он, приведем простой пример рассмотрев увеличение дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность — это неденежная статья, которая говорит о том, сколько должны будут заплатить компании контрагенты. Она учитывается в выручке, тем самым формируя прибыль, но не создает при этом реального движения денежных средств. Предположим, дебиторская задолженность компании в 1 год составила 500 руб., а во 2 год 1000 руб., при одинаковой выручке за оба года по 2000 руб. Тогда получается, что в 1 год денежная выручка составила 1500 руб., а во второй год только 1000 руб. Таким образом, в связи с увеличением дебиторской задолженности на 500 руб. наша итоговая денежная прибыль сократится на эти же самые 500 руб.

Просуммировав все собранные данные, мы наконец получаем Чистые денежные потоки, полученные от операционной деятельности. По факту это один из ключевых показателей, отображающий насколько компания способна генерировать деньги, в то время как операционная прибыль в финансовой отчетности больше показывает эффективность управленческих решений менеджмента компании.

После этого переходим к денежному потоку от инвестиционной деятельности. Здесь отображаются исключительно денежные статьи, которые были направлены на инвестиционную деятельность предприятия. Зачастую инвестиционная и финансовая деятельность имеет достаточно тонкие границы, которые раскрываются в учетной политике компании.

Ключевым моментом данного раздела являются статьи «приобретение основных средств» и «приобретение нематериальных активов», которые и представляют из себя капитальные затраты (CAPEX). Они показывают сколько компания тратит на поддержание и расширение своего бизнеса. Здесь также напрямую прослеживается связь с балансом, по факту это изменение статьи «основные средства» и статьи «нематериальные активы».

Денежный поток от финансовой деятельности, по сути, отражает получение/погашение долга компании, а также денежные средства, выплаченные в качестве дивидендов.

Логическим заключением отчета о движении денежных средств становятся денежные средства и денежные эквиваленты на начало и конец периода, а также изменение за отчетный период. Данное изменение в конце периода прибавляется к денежным средствам на балансе компании.

Вот так это выглядит на примере отчета Северстали по МСФО за 6 месяцев 2018 г.

В рамках МСФО могут использоваться как косвенный, так и прямой метод составления отчетности, но большее распространение получил косвенный метод, так как он позволяет отследить связь между финансовым результатом и его влиянием на денежные средства. При такой форме отчетливо видно, сколько денег сгенерировала компания своей основной деятельностью, что реинвестировалось, а что пошло на выплату долгов и дивидендов.

Помимо прозрачности движения денежных средств основная ценность косвенного метода заключается в способности прогнозировать с помощью него денежные потоки компании, которые заложены в основу DCF моделей.

Прямой метод

Прямой метод заключается в движении «сверху-вниз» и предполагает группировку по счетам предприятия. Это предполагает последовательный учет движений денежных средств по отдельным статьям, в той же разбивке по трем компонентам: операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Примерный принцип составления происходит следующим образом. Из бухгалтерской базы, выгружаются все проводки, которые имеют корреспонденцию с денежными счетами (50-55), после чего распределяются между тремя видами деятельности в соответствии с характером операций.

Отчет Северстали за тот же период, но уже РСБУ выглядит следующим образом.

Полный отчет: https://www.severstal.com/files/1833/document21498.pdf

Прямой метод используется в отчетности по РСБУ, как единственный допустимый законодательством. Его плюсом является наиболее точное отражение движения денежных потоков компании в зависимости от источника (плата поставщикам, расчеты с клиентами и т.д.). При этом ключевой недостаток — отсутствие взаимосвязи с результатом деятельности компании. Таким образом, ОДДС составленный прямым методом, является больше ознакомительной версией и почти не пригоден для анализа.

Детально

Чтобы разобраться в том, какую ценную информацию для инвестора предоставляет ОДДС рассмотрим картину более детально.

Прежде всего, нужно провести общую оценку в разрезе трех категорий: операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Сальдо по каждому разделу уже может натолкнуть на определенные выводы.

Основным источником поступления денежных средств для компаний является операционная деятельность, если операционная прибыль не сокращается, а операционные денежные потоки снижаются, скорей всего, компания неэффективно работает с контрагентами и наращивает оборотный капитал.

Если компания и вовсе не способна генерировать операционные денежные потоки, то это является тревожным звонком для инвестора. Но в исключительных случаях это может быть в порядке вещей: ярким примером служит компания Tesla, которая только отлаживает производство и не может покрывать операционные расходы.

У компаний, которые придерживаются солидных дивидендных выплат, можно наблюдать существенные отрицательные денежные потоки в финансовом сегменте, что можно присутствует в отчете Северстали.

При этом активно развивающиеся компании направляют существенную часть денежных потоков на инвестиционную деятельность, если видят перспективы дальнейшего роста. Такую ситуацию можно видеть в отрасли ритейла, компании которой каждый год значительно увеличивают торговые площади.

Также при анализе ОДДС смотрим на крупные статьи. Для Северстали это накопленный резерв курсовых разниц. Сумма идет с минусом, так как это «бумажная прибыль» и реального движения денежных средств не происходило, т.е. прибыль отражена, а реальных денег нет.

Следует также учесть изменения в оборотном капитале. Рост оборотных активов приводит к снижению операционного денежного потока, и здесь нужно понять, в чем причина: в расширении деятельности и соответствующем росте активов или в плохом управлении запасами и задолженностью.

В денежном потоке от инвестиционной и финансовой деятельности разбираем, куда направляются заработанные деньги. Нужно обращать внимание на статьи приобретения основных средств и нематериальных активов. Они отражают капитальные затраты предприятия на поддержание деятельности и ее расширение.

Доля капекса Северстали в операционном потоке небольшая, так как компания не проводит активную инвестиционную программу. При этом если заглянуть в отчетность Газпрома за 6 месяцев 2018 г., можно заметить, что капитальные затраты занимают более 80% операционного денежного потока.

Мы подошли к одному из ключевых инструментов анализа ОДДС — расчету финансовых показателей и коэффициентов. Наиболее репрезентативным для целей анализа денежных потоков является показатель FCF и его вариации (FCFF, FCFE), о них читайте более подробно в статье Свободный денежный поток (Free Cash Flow). Что это такое и как его считать.

Кроме этого, рассчитывают:

Ряд данных показателей позволяет оценить эффективность использования денежных потоков, а также «качество» дивидендов.

Резюме

ОДДС является ценным источником информации о состоянии компании. Из отчета инвестор может узнать, откуда компания получает денежные средства и насколько они качественны. Также можно определить, на что компания тратит заработанные средства и не грозят ли большие дивиденды перерасти в большие долги, если денежный поток от операционной деятельности их не покрывает.

Начать инвестировать

БКС Брокер

Отчет о движении денежных средств (Cash flow)

В этой статье мы будем сравнивать последнюю форму, входящую в состав финансовой отчетности – Отчет о движении денежных средств (Cash flow Statement).
Если коротко описать назначение данного отчета, то его предназначение – отражение притока или оттока денежных средств компании за финансовый год, и их источники.

Например, у компании на отчетную дату увеличились денежные средства и их эквиваленты, ее операционная деятельность дала за год отток денежных средств, а причина прироста последних связана с тем, что компания под новый год взяла кредит, и еще не успела весь его потратить.
Сравнение форм и предъявляемых требований к Отчету о движении денежных средств (Cash flow) по сложившейся традиции начнем с Международных стандартов.

Отчет о движении денежных средств (Cash flow Statement) в МСФО

Порядок составления Отчета о движении денежных средств (Cash flow Statement) в Международных стандартах изложен в IAS 7, отдельно от всех остальных форм, и в этот стандарт не вносились изменения с момента его принятия уже более десяти лет (с 1992 года).
В соответствии с IAS 7 отчет может составляться двумя способами (IAS 7.18):

  • прямым методом (direct method)
  • косвенным методом (indirect method)

В МСФО отдают предпочтение прямому методу, хотя в международной практике чаще можно встретить обратное (косвенный метод).
Существенное различие между данными методами заключается в представлении информации об операционной деятельности. Так, при прямом методе (direct method) раскрываются все основные виды валовых денежных поступлений и валовых денежных платежей, а косвенном методе (indirect method) – чистая прибыль или убыток корректируется с учетом результатов операций неденежного характера, любых отсрочек или начислений и статей доходов или расходов, связанных с инвестиционными или финансовыми потоками денежных средств.

Примеры структуры Отчета по международным стандартам приведены в Приложении к IAS7 (таблицы 1 и 2).

Таблица 1: Отчет о движении денежных средств, составленный прямым методом(Direct Method Cash Flow Statement)

Показать всю таблицу

Cash flows from
operating activities
Потоки денежных средств от
операционной деятельности
Cash receipts from customers Денежные поступления от клиентов Х
Cash paid to suppliers and employees Денежные средства, выплаченные
поставщикам и служащим
(Х)
Cash generated from operations Денежные средства от операционной
деятельности
Х
Interest paid Выплаченные проценты (Х)
Income taxes paid Уплаченный налог на прибыль (Х)
Cash flow before extraordinary item Поток денежных средств до
результатов чрезвычайных обстоятельств
Х
Proceeds from earthquake disaster
settlement
Поступления компенсации за ущерб от
землетрясения
Х
Net cash from
operating activities
Чистые денежные средства от
операционной деятельности
Х
Cash flows from investing
activities
Потоки денежных средств от
инвестиционной деятельности
Acquisition of subsidiary X,
net of cash acquired
Приобретение дочерней компании ____,
всего отток денежных средств
(Х)
Purchase of property, plant and equipment Покупка основных средств (Х)
Proceeds from sale of equipment Выручка от продажи оборудования Х
Interest received Полученные проценты Х
Dividends received Полученные дивиденды Х
Net cash used in
investing activities
Чистые денежные средства, использованные
в инвестиционной деятельности
Х
Cash flows from financing activities Потоки денежных средств от
финансовой деятельности
Proceeds from issuance of share capital Поступления от выпуска акций Х
Proceeds from long-term borrowings Поступления от долгосрочных займов Х
Payment of finance lease liabilities Выплата обязательств по финансовой аренде (Х)
Dividends paid Выплаченные дивиденды (Х)
Net cash used in
financing activities
Чистые денежные средства, использованные
в финансовой деятельности
Х
Net increase in cash and
cash equivalents
Чистое увеличение денежных
средств и их эквивалентов
Х
Cash and cash equivalents
at beginning of period
Денежные средства и их
эквиваленты на начало периода
Х
Cash and cash equivalents
at end of period
Денежные средства и их
эквиваленты на конец периода
Х

Таблица 2 Отчет о движении денежных средств, составленный косвенным методом(Indirect Method Cash Flow Statement)

Показать всю таблицу

Cash flows from
operating activities
Потоки денежных средств от
операционной деятельности
Net profit before taxation,
and extraordinary item
Чистая прибыль до налогообложения и
результатов чрезвычайных обстоятельств
Х
Adjustments for: Корректировки на:
Depreciation Амортизация Х
Foreign exchange loss Курсовой убыток Х
Investment income Инвестиционный доход (Х)
Interest expense Расходы на выплату процентов Х
Операционная прибыль до изменения
оборотного капитала
Х
Increase in trade and other receivables Увеличение дебиторской задолженности покупателей
и прочей дебиторской задолженности
(Х)
Decrease in inventories Уменьшение запасов Х
Decrease in trade payables Уменьшение кредиторской задолженности
поставщикам
(Х)
Cash generated from operations Денежные средства от операционной
деятельности
Х
Interest paid Выплаченные проценты (Х)
Income taxes paid Уплаченный налог на прибыль (Х)
Cash flow before
extraordinary item
Поток денежных средств до результатов
чрезвычайных обстоятельств
Х
Proceeds from earth quake
disaster settlement
Поступления компенсации за ущерб
от землетрясения
Х
Cash flows from
investing activities
Чистые денежные средства от
операционной деятельности
Х
Cash flows from
investing activities
Потоки денежных средств
отинвестиционной деятельности
Acquisition of subsidiary X,
net of cash acquired
Приобретение дочерней компании ____,
всего отток денежных средств
(Х)
Purchase of property,
plant and equipment
Покупка основных средств (Х)
Proceeds from sale of equipment Выручка от продажи оборудования Х
Interest received Полученные проценты Х
Dividends received Полученные дивиденды Х
Net cash used in
investing activities
Чистые денежные средства, использованные
в инвестиционной деятельности
Х
Cash flows from
financing activities
Потоки денежных средств от
финансовой деятельности
Proceeds from issuance
of share capital
Поступления от выпуска акций Х
Proceeds from long-term borrowings Поступления от долгосрочных займов Х
Payment of finance lease liabilities Выплата обязательств по финансовой аренде (Х)
Dividends paid Выплаченные дивиденды (Х)
Net cash used in
financing activities
Чистые денежные средства, использованные
в финансовой деятельности
Х
Net increase in cash and
cash equivalents
Чистое увеличение денежных
средств и их эквивалентов
Х
Cash and cash equivalents
at beginning of period
Денежные средства и их эквиваленты
на начало периода
Х
Cash and cash equivalents at
end of period
Денежные средства и их эквиваленты
на конец периода
Х

Определение денежных средств и денежных эквивалентов дано среди основных определений IAS 7. Так денежные средства включают в себя наличные деньги и вклады до востребования, а эквивалент денежных средств – это краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в определенную сумму денежных средств, и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности.
В Отчете о движении денежных средств (Cash flow) следует достаточно тщательно изучить неденежные статьи по инвестиционной и финансовой деятельности, так если по ним нет расчетов денежными средствами и их эквивалентами, то такие операции должны исключаться из данного отчета (IAS 7.43), хотя использование данного «грязного» приема помогает многим компаниям улучшить свои показатели.

Отчет о движении денежных средств (Statement of Cash Flow) в US GAAP

Вопросы по составлению данного Отчета в стандартах US GAAP можно найти в следующих документах: SFAC 1, 5, SFAS: 35, 95,102, 104, 115, 117, а так же разъяснения в документах рабочей группы по возникающим вопросам (Emerging Issues Task Force) EITF 95-13.
Требования к формату Statement of Cash Flow (Отчет о движении денежных средств) как и Income statement (Отчет о доходах) в US GAAP отличается от IAS, скорее формально, так как так же предусматривает применения вышеописанных двух методов: прямого (direct method) и косвенного (indirect method), но дается более детальное разъяснение по применению пунктов, включенных в каждую статью отчета.

Примеры раздела «денежные потоки от операционной деятельности» Отчета о движении денежных средств в соответствии с US GAAP, составленных разными методами, представлены в таблицах 3 и 4:

Таблица 3: раздел «Потоки денежных средств от операционной деятельности» (Cash flows from operating activities) Отчета о движении денежных средств, составленный прямым методом (Direct Method Statement of Cash Flow)

Показать всю таблицу

Cash flows from operating activities Потоки денежных средств от
операционной деятельности
Cash received from
sale of goods
Денежные поступления,
полученные от продажи товаров
Х
Cash interest received Полученные проценты Х
Cash dividends received Полученные дивиденды Х
Cash provided by
operating activities:
Денежные средства до выплат
по операционным активам:
Х
Cash paid to suppliers Денежные средства,
оплаченные поставщикам
(Х)
Cash paid for operating expenses Денежные средства на
оплату текущих расходов
(Х)
Cash interest paid Выплаченные проценты (Х)
Cash paid taxes Уплаченные налоговые платежи (Х)
Cash disbursed for
operating activities
Денежные средства, израсходованные
на операционные активы
(Х)
Net cash flows from
operating activities
Чистые денежные средства от
операционной деятельности
Х

Таблица 4: раздел «Потоки денежных средств от операционной деятельности» (Cash flows from operating activities) Отчета о движении денежных средств, составленный косвенным методом (Indirect Method Statement of Cash Flow)

Показать всю таблицу

Cash flows from operating activities Потоки денежных средств от
операционной деятельности
Net income Чистый доход Х
Add/ deduct items not affecting cash: Добавляются (вычитаются) статьи,
не влияющие на денежные расчеты:
Increase in accounts receivable Увеличение в дебиторской задолженности (Х)
Depreciation expense Расход на амортизацию Х
Increase in accounts payable Увеличение в счетах к оплате Х
Decrease in inventories Уменьшение в запасах Х
Loss on sale of equipment Потери от продажи оборудования Х
Net cash flows from operating activities Чистые денежные средства от операционной деятельности Х

Определение денежных средств и денежных эквивалентов так же есть и в американских стандартах, однако имеются некоторые различия с МСФО: в US GAAP точно так же включаются краткосрочные ликвидные инвестиции сроком до трех месяцев, но исключаются банковские овердрафты, а так же дается разъяснение по отражению некоторых финансовых операций, в том числе по консолидированной отчетности, учету операций хеджирования, а банкам следует особо обратить внимание на SFAS 104.

Отчет о движении денежных средств (Cash Flow Statement) в UK GAAP:

Как и все остальные отчеты форма Отчета о движении денежных средств (Cash Flow Statement) в Великобритании регулируется Законом о компаниях (Company Act 1985 – СА 85), который допускает малым предприятиям не составлять данный отчет.
Кроме Закона о компаниях (CA 85) вопросы о составлении Отчета в UK GAAP так же рассматривают FRS 1, и точно также как и в МСФО и американских стандартах применяется прямой (direct method) и косвенный методы (indirect method), а отличиями являются лишь стандартизованные названия статей Отчета.
Пример статей Отчета о движении денежных средств (Cash Flow Statement) в UK GAAP выглядит следующим образом (таблица 5):

Таблица 5: Пример статей Отчета о движении денежных средств (Cash Flow Statement) в соответствии с UK GAAP:

Показать всю таблицу

Operating activities Операционная деятельность
Dividends from joint ventures and associates Дивиденды от совместной деятельности и ассоциированного участия
Returns on investments and servicing of finance Прибыль от инвестиций и финансовой деятельности
Taxation Налогообложение
Capital expenditure and financial investment Капитальные затраты и финансовые инвестиции
Acquisitions and disposals Приобретения и выбытия
Equity dividends paid Выплаченные дивиденды
Management of liquid resources Управление ликвидными ресурсами
Financing Финансовая деятельность

Как видно названия статей отчета в UK GAAP как всегда отличается от IAS и US GAAP, а по сути показываются все те же три денежных потока:

  • операционная деятельность (Operating activities),
  • инвестиционная (Capital expenditure and financial investment),
  • финансовая (Financing).

Чем еще отличаются английские стандарты, так это определение денежных средств, в которые входят овердрафты, но за то не включаются денежные эквиваленты. А все вопросы учета отдельных финансовых операций (хеджирование, составление консолидированного отчета) рассмотрены в FRS 1.

В общем виде, сравнение Отчета о движении денежных средств (Cash Flow) по всем трем стандартам будет выглядеть следующим образом (Таблица 6):

Таблица 6: Общее сравнение формата Отчета о движении денежных средств (Cash Flow):

Показать всю таблицу

IAS US GAAP UK GAAP
Стандарт IAS 7 SFAC: 1, 5,
SFAS: 35 , 95 , 1 0 2, 104,115, 117
EITF: 95-1 3
FRS 1, CA 85.
Формат отчета
Cash Flow
Стандартные заголовки,
но ограниченная
гибкость содержания. Используется
прямой(direct method) или
косвенный (indirect
method) метод.
Названия статей
как в IAS, но более
детальное руководство
к статьям,
включенным в отчет .
Используется прямой
(direct method)
или косвенный (indirect
method) метод.
Названия статей
стандартизированы
и отличаются от
IAS и US GAAP .
Используется прямой
(direct method) или
косвенный (indirect
method) метод.
Определение денег
и денежных эквивалентов
( cash and cash
equivalents )
Денежные средства
включают овердрафты и
краткосрочные денежные
эквиваленты сроком
погашения до 3 месяцев.
Из денежных средств
исключают овердрафты,
но включаются
краткосрочные ликвидные
инвестиции сроком
до 3 месяцев
Денежные средства
включают овердрафты,
но не входят
денежные эквиваленты .

Закладка Постоянная ссылка.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *