В к величине на начало года

Сравнительный агрегированный баланс

Статьи баланса	Абсолютные величины	Удельные веса	Изменения
на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к величинам на начало периода	в % к изменениям итога баланса
АКТИВ
Стоимость внеоборотных активов, основных средств и вложений
Производственные запасы
Дебиторская задолженность
Денежные средства
БАЛАНС
ПАССИВ
Кредиторская задолженность
Краткосрочные обязательства (кредиты)
Долгосрочные кредиты
Собственные средства
БАЛАНС

В графе 1 представлены значения агрегированных статей сравнительного аналитического баланса.

В графах 2 и 3 отражены абсолютные величины агрегированных статей актива и пассива сравнительного аналитического баланса на начало и конец отчетного периода.

В графах 4 и 5 рассчитываются удельные веса величин статей в итоге (валюте баланса) сравнительного аналитического баланса на начало и конец отчетного периода:

В графе 6 рассчитываются изменения (+ —) в абсолютных величинах статей за отчетный период:

В графе 7 рассчитываются изменения (+ —) в удельных весах величин статей за отчетный период:

В графе 8 рассчитываются отношения изменений абсолютных величин статей баланса к величинам на начало года в процентах:

В графе 9 рассчитываются отклонения (+ —) изменений абсолютных величин статей баланса к изменению итога баланса в процентах:

Показатели структуры баланса представлены в 2, 3, 4, 5 графах актива и пассива сравнительного аналитического баланса. Показатели динамики баланса представлены графах 6, 8. Показатели структурной динамики баланса рассчитаны в графах 7, 9.

Достоинства агрегированного баланса при использовании его в аналитической практике:

· он сводит в единую таблицу и систематизирует расчеты, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом;

· таблицей агрегированного баланса охвачено множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового и имущественного состояния предприятия;

· показатели агрегированного баланса в графах 4, 5 «очищены» от инфляционного влияния.

Среди показателей имущественного положения наиболее часто используются:

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере обращения и в сфере производства, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия.

Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.

Оценка изменений, которые произошли в структуре капитала, может быть разной с позиции инвесторов и с позиции предприятия. Для банков и прочих инвесторов более надежная ситуация, если доля собственного капитала у клиента более высокая. Это исключает финансовый риск. Предприятия же, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия является нормальным явлением. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае, может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов, ухудшению финансового положения.

При внутреннем анализе финансового состояния необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных его слагаемых и дать оценку этим изменениям.

Анализ бухгалтерского баланса, его основных статей и расчётных показателей

Анализ бухгалтерского баланса позволяет получить наглядное представление об имущественном и финансовом положении предприятия.

Анализ бухгалтерского баланса рекомендуется начинать с составления аналитического баланса. Аналитический баланс – нетто формируется путём перегруппировки отдельных статей оборотных и внеоборотных активов, капитала и обязательств, а также устранения влияния на валюту баланса и его структуру регулирующих статей. После этого однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разрезах.

Таблица 4.9 — Сравнительный аналитический баланс.

Наименование статей	Абсолютные величины	Относительные величины	Изменения
На началогода	На конец года	На начало года	На конец года	В абсолютных величинах	В структуре	В % к величине на начало года	В % к изменению итога баланса
					6=3-2	7=5-4	8=6/2-100	9=6/итог 6
Актив
А
…
А1	А1	А2	А1/Б1*100	А2/Б2*100	А2-А1= А	(А/Б*100)	А/А1*100	А/ Б*100
…
Аn
Окончание таблицы 4.9
Пассив
П …
П1	П1	П2	П1/Б1*100	П2/Б2*100	П2-П1= П	(П/Б*100)	П/П1*100	П/ Б*100
…
Пn
Баланс (Б)	Б1	Б2			Б=Б2-Б1		Б/Б1*100

Анализ динамики валюты баланса ,структуры активов и пассивов организации позволяет сделать выводы необходимые для осуществления её текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Например, уменьшение ( в абсолютном выражении ) валюты баланса за отчётный период свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что может повлечь за собой её неплатёжеспособность, установления факта сворачивания хозяйственной деятельности требует проведения тщательного анализа его причин:

-сокращение платёжеспособного спроса на товары, работы, услуги данной организации;

-ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов и т.д.

Увеличение валюты баланса за отчётный период может быть по причине инфляционных процессов или вследствие переоценки основных фондов или по причине расширения финансово-хозяйственной деятельности.

Исследования структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости ) организации. Так, например, увеличение доли собственных средств за счёт любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. При этом наличие нераспределённой прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Исследования изменения структуры активов организации позволяет получить важную информацию. Так, например, увеличение доли оборотных средств в имуществе (активах) может свидетельствовать о:

-формирование более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

-отвлечение части текущих на кредитование потребителей готовой продукции, товаров. Работ и услуг организации прочих дебиторов, что говорит о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

-сворачивания производственной базы;

-искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учёта.

Для того чтобы сделать точные выводы о причинах изменения данной пропорции в структуре активов ,необходимо провести более детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса, в частности оценить состояние производственного потенциала организации, эффективность использования основных средств и нематериальных активов, скорость оборота текущих активов и др.

Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений организации.

Наличие в составе активов организации нематериальных активов косвенно характеризует избранную организацией стратегию как инновационную , т.к. она вкладывает средства в патенты, технологии, другую интеллектуальную собственность.

Рост(абсолютный и относительный) оборотных активов может свидетельствовать не только расширении производства или действии фактора инфляции , но и замедлении их оборота. Это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

При изучении структуры запасов основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов, как сырьё, материалы, затраты в незавершённом производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные.

Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать о:

-наращивании производственного потенциала организации;

-стремлении за счёт вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;

-нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах , чья ликвидность может быть невысокой.

Следовательно, хотя тенденция к росту запасов может привести на некотором отрезке времени к увеличению значения коэффициента текущей ликвидности , необходимо проанализировать , не происходит ли это увеличение за счёт необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

-валюта баланса в конце отчётного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;

-темпы роста ( в %) оборотных активов должны быть выше , чем прироста в процентах внеоборотных активов;

— собственный капитал организации в абсолютном выражении должен превышать заёмный и (или) темпы его роста в процентах должны быть выше, чем темпы роста заёмного капитала;

-темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковы или кредиторской задолженности — чуть выше;

-доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%;

-в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток».

Далее производится анализ ликвидности бухгалтерского баланса.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платёжеспособности организации, т. е. её способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счёт наличия готовых средств платежа и других ликвидных активов.

>Анализ бухгалтерского баланса

Главная — Статьи

Принципы баланса

Все имеющие денежную оценку факты хозяйственной деятельности находят отражение в балансе. Само понятие «баланс» подразумевает равенство двух его основных частей: актива и пассива. Равенство обеспечивается тем, что описываются одни и те же объекты со стороны их источников и со стороны вложений. Обеспечивает это равенство метод двойной записи — отражение каждой операции по активу одного счета и пассиву другого счета.

На практике чаще всего анализируют общепринятую бухгалтерскую форму баланса, отражающую состояние организации на момент времени (отчетную дату). Исходя из существующих требований, в целях анализа динамики показателей баланс заполняют на две даты: на начало и на конец периода. Остатки по всем счетам показываются в российских рублях (единица измерения — тыс. руб. или млн руб.). Если какие-то статьи выражены в иностранной валюте (например, валютные счета в банке), то они пересчитываются в рубли по курсу ЦБ РФ на дату составления баланса.

Бухгалтерский баланс представляет собой баланс-нетто. Это означает, что регулирующие статьи в него не входят, показатели представляются в свернутом виде. Баланс-нетто рисует более достоверную картину, так как показываемая стоимость активов приближена к той, по которой их можно реализовать. Например, основные средства отражаются по остаточной стоимости, которая представляет собой разность между балансовой стоимостью и износом основных средств; ценные бумаги, обращающиеся на рынке, — по рыночной цене; прочие финансовые активы — за вычетом резервов под их обесценение; дебиторская задолженность — за минусом резерва по сомнительным долгам.

После разделения статей баланса на имущество, отражаемое в активе, и источники, отражаемые в пассиве, следующий принцип его структурного построения — ликвидность. И активы, и обязательства разделяются в зависимости от сроков их погашения. Ликвидность — это способность имущества превращаться в деньги. Условно принято, что год — тот срок, который разделяет оборотные активы (текущие обязательства) и внеоборотные активы (долгосрочные обязательства). Актив баланса состоит из двух разделов: внеоборотные активы и оборотные активы. Внеоборотные активы — это активы с высоким сроком службы (больше года или больше обычного цикла деятельности организации).

В зависимости от источников финансирования пассив баланса можно разделить на две части: собственные средства и заемные средства. Пассив состоит из трех разделов: собственные средства, долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства. Это тройное представление также подчинено логике ликвидности: собственные средства не имеют срока погашения, долгосрочные обязательства предполагают погашение не ранее чем через год, краткосрочные обязательства подлежат возврату в течение года.

Таким образом, статьи в балансе ранжируются по ликвидности, а в пассиве делятся на собственные средства и привлеченные источники. Данная структура баланса позволяет, анализируя ликвидность, делать выводы о платежеспособности организации, а анализируя долю собственного капитала в тех или иных сгруппированных статьях, делать выводы о финансовой устойчивости.

Что стоит за статьями

Кратко рассмотрим, что скрывается за той или иной статьей баланса.

Статья «Внеоборотные активы» включает в себя:

— нематериальные активы (НА): авторские права, патенты, товарные знаки, лицензии, НИОКР, расходы по созданию организации, деловая репутация;

— основные средства: земля, природные ресурсы, здания, сооружения, оборудование, различные приборы и устройства, вычислительная техника, транспорт, инструменты, инвентарь и др. Согласно правилам бухучета активы стоимостью до 20 тыс. руб. разрешено не учитывать в составе основных средств. Это дает прямую экономию по налогу на имущество (активы не попадают в налогооблагаемую базу) и косвенную — по налогу на прибыль (стоимость активов сразу списывается на затраты, а не постепенно через износ);

— незавершенное строительство: затраты по возведению объектов до ввода их в эксплуатацию, оборудование, требующее монтажа;

— доходные вложения в материальные ценности: имущество, предназначенное для предоставления в лизинг или прокат;

— долгосрочные финансовые вложения: ценные бумаги, депозиты, предоставленные займы, вклады в уставные капиталы;

— отложенные налоговые активы (ОНА): сумма, на которую будет уменьшен налог на прибыль в последующие периоды из-за расхождения бухгалтерского и налогового учета. Например, убыток от реализации основных средств учитывается в бухучете сразу, а в налоговом учете — постепенно, что приводит к возникновению ОНА;

— прочие внеоборотные активы: долгосрочная дебиторская задолженность, долгосрочные расходы будущих периодов, незавершенные НИОКР.

Под понятием «Оборотные активы» подразумеваются:

— запасы: строительные материалы, конструкции, детали, топливо, затраты на электроэнергию, пар, воду, покупные полуфабрикаты, комплектующие изделия, запасные части, выполненные СМР, произведенные строительные материалы. Запасы отражаются без учета налога на добавленную стоимость (НДС). НДС отражается отдельно по соответствующей статье;

— дебиторская задолженность: задолженность покупателей, поставщиков, заказчиков, подрядчиков, бюджета, работников, а также прочих должников (выданные беспроцентные займы, учтенные беспроцентные векселя);

— краткосрочные финансовые вложения: ценные бумаги для перепродажи, краткосрочные депозиты, предоставленные займы;

— денежные средства: остатки российской и иностранной валюты в кассе, на расчетных счетах, в инкассации;

— прочие оборотные активы: недостачи и потери, суммы налогов, по которым не принято решение о зачете (возврате) из бюджета, сумма НДС с уплаченных авансов.

В статью «Капитал и резервы» входят:

— уставный капитал: величина уставного капитала, зарегистрированная в учредительных документах. Размер уставного капитала не должен быть меньше стоимости чистых активов (собственных средств) организации. В противном случае речь может идти о предбанкротном состоянии организации. Когда же собственные средства становятся отрицательной величиной (у организации нет чистых, свободных от обязательств, активов), то мы имеем перед собой баланс банкрота;

— собственные акции, выкупленные у акционеров: контрпассив, он уменьшает итог раздела «Капитал и резервы» и поэтому указывается в круглых скобках. Акции показываются по фактической стоимости выкупа;

— добавочный капитал: прирост стоимости внеоборотных активов в результате переоценки, эмиссионный доход от продажи собственных акций по цене выше их номинала;

— резервный капитал: резервный фонд и другие фонды, создаваемые в соответствии с уставом организации. Здесь же учитываются фонды, создаваемые в соответствии с законодательством об акционерных обществах, об унитарных предприятиях. Примеры резервных фондов: фонд на выплату дивидендов по привилегированным акциям, фонд на выкуп собственных акций у акционеров;

— нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) — остаток чистой прибыли за вычетом налогов; непокрытый убыток. Именно из-за убытков величина собственных средств организации может быть ниже уставного капитала.

Под статью «Долгосрочные обязательства» подпадают:

— займы и кредиты: привлеченные долгосрочные (срок возврата свыше года) кредиты и займы, выданные векселя, выпущенные облигации;

— отложенные налоговые обязательства (ОНО): сумма, на которую будет увеличен налог на прибыль в последующие периоды, возникшая из-за расхождений бухгалтерского и налогового учета. Например, в бухучете проценты по кредиту, взятому на приобретение основных средств, увеличивают стоимость этих основных средств, а в налоговом учете списываются сразу, что и приводит к возникновению ОНО;

— прочие долгосрочные обязательства: задолженность перед поставщиками, подрядчиками, заказчиками со сроком погашения свыше года.

И наконец, в статью «Краткосрочные обязательства» включаются:

— займы и кредиты: задолженность по полученным займам и кредитам со сроком погашения не более года, выпущенные веселя и облигации. Надо отметить, что по бухгалтерским правилам с приближением сроков погашения перевод задолженности из долгосрочной в краткосрочную не производится;

— кредиторская задолженность: краткосрочная кредиторская задолженность в соответствии с приведенной в балансе расшифровкой;

— задолженность перед участниками, которая возникает в период, когда принято, но еще не исполнено решение о выплате дивидендов;

— доходы будущих периодов: предстоящие поступления по недостачам, средства целевого финансирования;

— резервы предстоящих расходов: резервы на оплату отпусков, на выплату вознаграждения за выслугу лет, по итогам работы за год, на ремонт основных средств, на гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание, на выполнение сезонных работ по благоустройству и асфальтированию, на покрытие непредвиденных расходов и др.;

— прочие краткосрочные обязательства — целевое финансирование, полученное организациями-застройщиками от инвесторов и порождающее обязательство по передаче им построенного объекта в течение 12 месяцев, фонды специального назначения.

Анализ баланса

Какие характеристики финансового состояния организации может получить предприниматель, анализируя баланс? Для примера мы составили баланс условной компании.

Актив	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного года
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Основные средства
Незавершенное строительство
Доходные вложения в материальные ценности
Долгосрочные финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
ИТОГО по разделу I
2. Оборотные активы
Запасы
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
животные на выращивании и откорме
затраты в незавершенном
готовая продукция и товары для перепродажи
товары отгруженные
расходы будущих периодов
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе покупатели и заказчики
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы
ИТОГО по разделу II
БАЛАНС

Пассив	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного года
3. Капитал и резервы
Уставный капитал
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Добавочный капитал
Резервный капитал
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
ИТОГО по разделу III
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
Отложенные налоговые обязательства
Прочие долгосрочные обязательства
ИТОГО по разделу IV
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность
в том числе:
поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом организации
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
задолженность по налогам и сборам
прочие кредиторы
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
ИТОГО по разделу V
БАЛАНС

На какие характеристики должен обратить внимание руководитель организации?

1. Итог баланса (строка 300 или строка 700) дает представление о стоимости имущества. Как правило, положительным моментом являются соразмерные темпы роста валюты баланса и выручки. Представленный баланс «вырос» на 35%. Был привлечен долгосрочный кредит на финансирование основной деятельности. Сумма кредита (5,8 млн руб.) приблизительна равна приросту запасов (6,1 млн руб.).

2. Иммобилизованные активы (строка 190) — итог разд. 1 баланса. Они должны быть меньше собственного капитала. В противном случае у организации нет собственных средств для финансирования текущей деятельности. В приведенном примерном балансе внеоборотные активы (30,8 млн руб.) больше собственного капитала (16,5 млн руб.).

3. Мобильные средства (строка 290) — итог разд. 2 баланса. Этот показатель нужен для расчета коэффициентов ликвидности.

4. Материальные оборотные средства (строка 210). Эти статьи подвержены уменьшению рыночной цены из-за порчи, снижения спроса и т.п. При манипуляции с отчетностью за данной статьей могут скрываться реальные убытки.

5. Собственные средства (капитал) организации (строка 490) — итог разд. 3 баланса. Чаще рассчитывают чистые активы (строка 300 — строка 590 — строка 690) — свободное от долгов имущество. В нашем примере они составляют 16,5 млн руб.

6. Заемные средства (строка 590 + строка 690) — сумма итогов разд. 4 и 5 баланса. Данный показатель используется при расчете коэффициентов финансовой устойчивости.

7. Собственные средства в обороте (строка 490 — строка 190) — разница итогов разд. 3 и 1 баланса. Наличие собственных средств в обороте является фактором, обеспечивающим выполнение краткосрочных обязательств. Как мы уже отметили, у нас отрицательное значение этого показателя.

8. Рабочий капитал (строка 290 — строка 690) — разница между оборотными активами и текущими обязательствами. Это разница итогов разд. 2 и 5 баланса. В нашем примере она составляет также отрицательное значение (-2,2 млн руб.).

9. Темпы роста собственных средств (строка 490), темпы роста заемного капитала (строка 590 + строка 690). Соотношение этих показателей показывает, что в компании собственные средства практически не изменились, а заемные резко возросли (на 62%).

10. Соотношение темпов роста дебиторской (строка 230 + строка 240) и кредиторской (строка 620) задолженности. Дебиторская задолженность выросла в 2,4 раза, кредиторская — в 4,1 раза.

11. Текущая ликвидность (строка 290 — строка 690) — коэффициент покрытия текущих обязательств (итог разд. 5) оборотными активами (итог разд. 2). Считается, что этот показатель должен быть выше единицы (в нашем примере — 0,9). В противном случае возможно, что организация не справляется со своевременным удовлетворением требований к ней.

12. Мгновенная ликвидность — коэффициент покрытия текущих обязательств высоколиквидными активами. Показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может удовлетворить сразу, не прибегая, со своей стороны, к истребованию денег со своих должников. Значение этого показателя должно быть не менее 0,15 (столько же и в нашем примере).

13. Достаточность собственного капитала показывает, сколько собственных средств приходится на каждый рубль заемного капитала. У нас этот показатель составляет 0,88 на начало и 0,55 на конец периода. Нормативное значение данного показателя — 0,7. Динамика достаточности капитала показывает возрастание зависимости нашей организации от заемных средств.

14. Финансовая независимость (строка 490 — строка 300) показывает долю активов, которая покрывается собственными средствами. Еще этот показатель называют коэффициентом автономии. Минимально допустимое значение данного коэффициента — 0,4 (при 0,3 в нашем примере).

15. Маневренность собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала направлена на финансирование текущей деятельности. Оптимальное значение этого показателя составляет 0,5. В нашем примере данный показатель не считается из-за отрицательной величины собственных средств в обороте.

Анализ представленного баланса показывает высокорисковую деятельность организации: налицо значительное наращивание привлеченных средств. Риск заключается в том, что, полагаясь на текущую рентабельную деятельность, организация приняла решение воспользоваться благоприятной ситуацией и допустить высокую зависимость своего развития от заемного капитала. При прибыльной деятельности рост источников финансирования ведет к возрастанию общей прибыли, но при убыточной — к увеличению убытков. Рекомендуемые значения коэффициентов имеют целью не допустить ситуации, когда ухудшение макроэкономической ситуации приведет к резкому отрицательному воздействию на развитие фирмы. При благоприятной рыночной конъюнктуре организация может успешно существовать и даже процветать, не соблюдая значения коэффициентов (лимитов риска). Но, принимая то или иное решение, руководство должно знать уязвимые места своей организация и идти на риск с открытыми глазами.

ИММОБИЛИЗАЦИЯ СРЕДСТВ

Смотреть что такое «ИММОБИЛИЗАЦИЯ СРЕДСТВ» в других словарях:

• ИММОБИЛИЗАЦИЯ СРЕДСТВ В ЗАПАСАХ — косвенные затраты (потери, убытки), связанные с формированием материальных запасов. Обусловлены отвлечением и замораживанием финансовых средств, вложенных в запасы. Словарь финансовых терминов … Финансовый словарь

• Иммобилизация средств в затраты капитального характера — Примечание. Под иммобилизацией средств в затраты капитального характера в целях настоящего Указания следует понимать часть стоимости основных средств (за вычетом начисленной амортизации, а также фактически израсходованных на строительство… … Официальная терминология

• Иммобилизация — (от лат. immobilis неподвижный): в медицине, как раздел Десмургия, изучает правила лечения ран, повязки и методы их наложения. в экономике: Иммобилизация оборотных средств отвлечение, изъятие предприятием, фирмой, компанией … Википедия

• Иммобилизация — при помощи подручных средств. Иммобилизация при помощи подручных средств: а, б — при переломе позвоночника; в, г — иммобилизация бедра; д — предплечья; е — ключицы; ж — голени. Иммобилизация создание неподвижности… … Первая медицинская помощь — популярная энциклопедия

• ИММОБИЛИЗАЦИЯ — (лат.). Неподвижность какой либо части тела, достигаемая наложением соответствующих повязок. Словарь иностранных слов, вошедших в состав русского языка. Чудинов А.Н., 1910. ИММОБИЛИЗАЦИЯ 1) в медиц. приведение к. н. органа в совершенный покой, в… … Словарь иностранных слов русского языка

• ИММОБИЛИЗАЦИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ — (от лат. immobilis неподвижный) 1) отвлечение, изъятие предприятием, части своих оборотных средств из оборота на другие непредусмотренные затраты, в которых возникла необходимость; 2) превращение средств акционерной компании в средства частных… … Экономический словарь

• Иммобилизация Оборотных Средств — отвлечение оборотных средств предприятия на покрытие расходов, непредусмотренных планом. И.о.с. свидетельствует о нарушении финансовой дисциплины. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов

• Иммобилизация оборотных активов — (current assets immobilization) — отвлечение оборотных (текущих) активов для операций, связанных с финансированием основных средств, нематериальных активов, портфеля финансовых инвестиций и т.п. Такая иммобилизация может быть оправдана при … Экономико-математический словарь

• иммобилизация оборотных активов — Отвлечение оборотных активов для операций, связанных с финансированием основных средств, нематериальных активов, портфеля долгосрочных финансовых вложений и т.п. Такая иммобилизация может быть оправдана при существенном ускорении оборота… … Справочник технического переводчика

• иммобилизация оборотных средств — Отвлечение оборотных средств из оборота объединения, предприятия на затраты, не предусмотренные планом или не имеющие установленных источников покрытии. Тематики бухгалтерский учет … Справочник технического переводчика

Валюта баланса в бухгалтерском балансе — это…

По каким строкам смотреть валюту баланса

О чем свидетельствует увеличение и что показывает уменьшение валюты баланса

При какой валюте баланса следует делать обязательный аудит

Итоги

По каким строкам смотреть валюту баланса

Действующая в настоящее время форма баланса утверждена приказом Минфина «О формах бухгалтерской отчетности» от 02.07.2010 № 66н (в редакции изменений от 06.04.2015). Согласно приложению 4 к этому приказу валюта баланса в бухгалтерском балансе показывается в строках с названием «Баланс» и кодировкой:

• 1600 — это валюта баланса по активам;
• 1700 — это валюта баланса по пассивам.

Строка 1600 представляет собой сумму итоговых данных по разделам «Внеоборотные активы» и «Оборотные активы». Строка 1700 — такой же итог по разделам «Капитал и резервы», «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства».

Детализацию перечисленных разделов баланса смотрите в материале «Бухгалтерский баланс (актив и пассив, разделы, виды)».

Таким образом, изменения в каждом разделе баланса ведут к изменению валюты баланса. О чем же может говорить такое изменение?

О чем свидетельствует увеличение и что показывает уменьшение валюты баланса

Уменьшение валюты баланса — это демонстрация того, что и активы, и пассивы предприятия уменьшились. Это может означать снижение деловой активности, потери от обесценения активов или изъятие средств собственниками (инвесторами). Данный факт можно рассматривать как негативное событие.

Увеличение валюты баланса — это свидетельство того, что активы предприятия прирастают, а вместе с ними прирастают и пассивы. Само по себе данное явление можно рассматривать как положительное. Но здесь не обойтись без дополнительного анализа структуры увеличившихся статей баланса.

Например, если активы прирастают за счет непогашенной дебиторской задолженности или затоваривания складов, это может быть признаком снижения оборачиваемости. Прирост пассивов за счет роста заемных средств выше оптимального для данного предприятия значения — тоже плохой знак. Это означает, что предприятие не может обеспечить финансирование своей деятельности за счет собственных средств и финансово зависимо от внешних источников.

Подробнее о том, как рассчитать и интерпретировать балансовые показатели оборачиваемости и обеспеченности собственными средствами, читайте в статьях:

• «Оборачиваемость активов — формула по балансу (нюансы)»;
• «Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами».

При какой валюте баланса следует делать обязательный аудит

Числовые критерии отчетности, по которым определяют, подлежит или не подлежит предприятие обязательному аудиту, представлены в ст. 5 закона «Об аудиторской деятельности» от 30.12.2008 № 307-ФЗ.

Таблицу с критериями обязательного аудита отчетности за 2018 год можно найти .

В соответствии с этими критериями делать аудит отчетности обязательно, если сумма всех активов (а это валюта баланса по строке 1600) составляет более 60 млн руб. на конец года, завершившегося перед отчетным.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! Ранее в российском законодательстве существовала еще одна норма, касающаяся расчета показателя активов в балансе. Согласно ст. 4 закона «О развитии малого бизнеса» от 24.07.2007 № 209-ФЗ сумма активов определялась как суммарная остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов по балансу. Данное разночтение часто вызывало вопросы у бухгалтеров и аудиторов. Однако с 01.01.2016 спорные пункты ст. 4 закона № 209-ФЗ были отменены. И теперь под суммой активов следует понимать только валюту баланса.

О том, для чего проводится аудит, читайте в материале «Аудит финансовой отчетности – сущность, цели и задачи».

Итоги

Под валютой баланса понимают общий итог раздела активов и общий итог раздела пассивов. Показатель довольно широко используется в финанализе. Кроме того, размер валюты баланса является одним из критериев, определяющих обязательность проведения аудиторской проверки для предприятия.

>Валюта баланса

Валюта баланса — это итоговая сумма по активу или пассиву бухгалтерского баланса. Эта сумма одинакова по активу и по пассиву в силу двойной записи.

Изменение валюты баланса

Анализ изменения валюты баланса производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ ликвидности баланса.

Изменение валюты баланса свидетельствует как о положительных, так и отрицательных результатах деятельности предприятия.

Увеличение валюты баланса будет вызвано:

• расширением объемов производства;
• переоценкой основных средств;
• инфляционными процессами (стоимость запасов неоправданно возрастает по мере закупок по большей и большей цене);
• удлинением сроков расчетов с дебиторами и проч.

Необходимо подробно рассмотреть все причины увеличения валюты баланса, чтобы получить представление о состоянии средств предприятия.

Уменьшение валюты баланса вызвано снижением деловой активности (хозяйственного оборота) предприятия, что, в свою очередь, вызвано:

• сокращением платежеспособного спроса покупателей;
• ограничением доступа на сырьевые рынки;
• включением в хозяйственный оборот дочерних и зависимых предприятий.

Снижение валюты баланса приравнивают к снижению платежеспособности предприятия.

Далее:

• бухгалтерский баланс,
• пассив баланса,
• актив баланса,
• балансовая прибыль.

Страница была полезной?

Еще найдено про валюта баланса

1. Структура капитала и финансовая устойчивость организации: практический аспект В то же время повышение удельного веса заемного капитала в валюте баланса снижает финансовую устойчивость организации и генерирует повышенный финансовый риск Основная задача найти не
2. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса Анализ динамики валюты баланса В ходе анализа сопоставляются данные по валюте баланса стр 360 либо 780 на
3. Анализ бухгалтерского баланса коммерческой организации с помощью финансовых коэффициентов Динамика имущества Валюта баланса на конец периода Валюта баланса начало периода Доля внеоборотных активов в имуществе Внеоборотные
4. Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организации Это говорит о преобладании заемных средств в валюте баланса в 2012 г а в последующем об улучшении положения организации Коэффициент финансовой зависимости
5. Развернутый анализ финансово-экономического состояния предприятия В то же время при таком представлении наиболее наглядно прослеживается зависимость прироста валюты баланса и валовой добавленной стоимости Таблица 5.1 Баланс движения дохода имущества и финансовых ресурсов
6. Комплексный анализ финансового состояния образовательной организации В конечном итоге это приводит к тому что валюта баланса не отражает реальной величины имущества образовательной организации и источников его формирования Состав и
7. Комплексный анализ финансовой устойчивости компании: коэффициентный, экспертный, факторный и индикативный КАП — капитал компании — валюта баланса Его значение показывает долю привлеченных средств в общей сумме средств авансируемых в деятельность
8. Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельности X3 — отношение выручки от реализации к валюте баланса X4 — отношение чистой прибыли к сумме общих затрат Если R < 0,
9. Методика анализа имущественного положения коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса Динамика имущества Валюта баланса на конец периода Валюта баланса на начало периода Доля внеоборотных активов в имуществе
10. Аналитические показатели финансирования оборотных активов организации Основываясь на нормативном значении коэффициента финансовой устойчивости > 0,7, нормативное значение доли долгосрочных обязательств в валюте баланса составляет > 0,2 0,7 — 0,5 Графически это представлено на рис 5. Рис
11. Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетности Индикаторы дивидендной политики коэффициент капитализации совокупного дохода рассчитываемый как отношение нераспределенного совокупного дохода за год к совокупному доходу дивиденды приходящиеся на акцию дивидендная доходность доля нераспределенной прибыли в балансе рассчитываемая как отношение нераспределенной прибыли отражаемой в балансе к валюте баланса Индикаторы инвестиционной политики темп прироста внеоборотных активов коэффициент ввода основных средств отношение прироста
12. Анализ консолидированной и сегментной отчетности: методический аспект Собственный капитал Валюта баланса 2.2. Коэффициент структуры заемного капитала Долгосрочные обязательства Заемный капитал 3. Показатели оценки платежеспособности
13. Что поможет взглянуть на свою компанию глазами банка Наличие в валюте баланса большой доли внеоборотных активов а в пассиве — краткосрочных займов кредитов и кредиторской
14. Анализ структуры капитала и повышение финансовой устойчивости предприятия Таким образом в течение 2013 года произошло не только снижение валюты баланса ОАО Ростелеком но и одновременное снижение доли собственного капитала в общей структуре капитала
15. Анализ кредитоспособности малых предприятий кредитным экспертом банка В том числе — автотранспорт 850 650 — машины и оборудование 557 557 — недвижимость 0 5 600 Валюта баланса 9 273 18 196 Пассив Заемные средства всего 3 312 9 420 В
16. Методика анализа финансовой устойчивости коммерческой организации Собственный капитал Валюта баланса Коэффициент финансовой зависимости ≤ 2,0 Валюта баланса Собственный капитал Коэффициент концентрации заемного капитала
17. Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности Значимость сумм по этим статьям в отношении устойчивости финансового состояния безусловно зависит от их удельного веса в валюте баланса Что касается их смысловой нагрузки то она очевидна коммерческая организация имеет проблемы со
18. Статистический анализ взаимосвязей показателей управления капиталом и рыночной стоимости публичных компаний России Коэффициент долга компаний доля долгосрочных и краткосрочных пассивов в валюте баланса в период 2000-2008 гг составлял от 0,284 2001 г до 0,468 2008 г
19. Анализ финансовых активов по данным консолидированной отчетности Стоимость финансовых активов увеличилась темп прироста составил 63,06% что превышает темп прироста валюты баланса 59,69% Это указывает на растущее значение финансовых активов в деятельности корпорации Таблица 3.
20. Методы оценки риска банкротства предприятий К1 — отношение оборотных активов к валюте баланса К2 — отношение чистой прибыли к собственному капиталу К3 — отношение выручки от

Анализ финансового состояния организации

Чернов В. А.

Оглавление журнала

• Часть 1
• Часть 2
• Часть 3

1. ОБЩАЯ ОЦЕНКА ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ СТАТЕЙ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

Под финансовым положением или состоянием организации понимают ее способность обеспечить процесс хозяйственной деятельности финансовыми ресурсами и возможность соблюдения нормальных финансовых взаимоотношений с работниками организации и другими организациями, банками, бюджетом и т. д.

Чтобы охарактеризовать финансовое состояние предприятия, необходимо оценить размещение, состав и использование средств (активов), а также состояние источников их формирования (пассивов) по принадлежности (собственный или привлеченный капитал) и срокам погашения обязательств (долгосрочные и краткосрочные). Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия статьи баланса объединяют в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). Таким образом получают агрегированный баланс (табл. 1).

Под ликвидностью активов предприятия понимают способность их превращения в денежную форму.

Чтение баланса по систематизированным группам агрегированного баланса ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

Таблица 1

СИСТЕМАТИЗИРОВАННЫЕ ГРУППЫ АГРЕГИРОВАННОГО БАЛАНСА

Актив	Пассив
Имущество	Источники имущества
1.1. Иммобилизованные активы	1.1 Собственный капитал
1.2. Мобильные, оборотные активы, в т. ч.:	1.2. Заемный капитал, в т. ч.:
1.2.1. Запасы без товаров отгруженных, долгосрочная дебиторская задолженность	1.2.1. Долгосрочные обязательства
1.2.2. Краткосрочная дебиторская задолженность, товары отгруженные, активные краткосрочные займы (предоставленные организациям)	1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы
1.2.3. Денежные средства и ценные бумаги	1.2.3. Кредиторская задолженность

Горизонтальный анализ — это динамический анализ показателей. Он позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста.

Вертикальный анализ — это структурный анализ актива и пассива баланса. Структура (состав) в экономическом анализе измеряется количественно, как соотношение частей, выражаемое их удельными весами в общем объеме изучаемой совокупности. Измеряется в долях единицы или в процентах.

При оценке финансового состояния предприятия используются следующие понятия:

• общая стоимость имущества предприятия равна валюте баланса;
• стоимость иммобилизованных активов (т. е. основных и прочих внеоборотных средств) равна сумме итога раздела I актива баланса (приложение 1);
• стоимость оборотных (мобильных) средств равна итогу раздела II актива баланса;
• стоимость материальных оборотных средств составляет общую сумму запасов в составе оборотных активов баланса;
• величина дебиторской задолженности и краткосрочных активных займов (займов, предоставленных организациям на срок менее 12 месяцев) равна строкам 230, 240; 251 баланса;
• сумма свободных денежных средств в широком смысле слова включает сумму денег в кассе и на счетах предприятия, ценные бумаги и прочие краткосрочные финансовые вложения. Она равна сумме строк 252; 253 и 260 по балансу;
• стоимость собственного капитала равна разделу III пассива баланса в сумме с задолженностью участникам (учредителям) по выплате доходов, доходами будущих периодов, резервами предстоящих расходов раздела V пассива;
• величина заемного капитала равна сумме разделов IV и V пассива баланса за минусом задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов, доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов;
• величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных в большей степени, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов, равна итогу раздела IV пассива баланса;
• величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, равна сумме займов и кредитов по стр. 610 раздела V пассива баланса;
• величина кредиторской задолженности (расчеты) и прочие пассивы отражены по строке 620 и 660 в разделе V пассива баланса.

Следует иметь в виду, что статьи “Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов”, “Доходы будущих периодов”, “Резервы предстоящих расходов” раздела V пассива баланса отражают внутреннюю задолженность предприятия, т. е. относятся к собственным средствам, поэтому при анализе их суммы следует прибавлять к собственному капиталу.

Чтобы анализ был более точным, на основе данных бухгалтерского учета (в том числе аналитического) из раздела II актива баланса следует выделить расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования по данным отчета об изменениях капитала (форма № 3 (приложение 3)) и отчета о целевом использовании полученных средств (форма № 6 (приложение 6)), означающие иммобилизацию оборотных активов, а из обязательств пассива баланса — неплатежи, а именно обязательства, не погашенные в срок, платежные требования поставщиков, не оплаченные в срок, недоимки в бюджет и пр., отраженные в приложениях к бухгалтерскому балансу (раздел 1; 2 и в справке к разделу 2 формы № 5 (приложение 5)).

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. Такой анализ представлен соответственно в табл. 2 и 3. Приведенные в таблицах показатели сравнивают в динамике, оценивают их изменения. Подобные таблицы могут быть составлены за ряд лет для определения тенденций изменения с использованием динамических показателей (абсолютное изменение, темп роста, темп прироста, среднее приращение и др.). На основе составленного динамического ряда строят графики, определяют функции, описывающие поведение той или иной статьи баланса, возможен корреляционно-регрессионный анализ сопоставления изменений показателей, нужных для принятия управленческих решений.

Таблица 2

АНАЛИТИЧЕСКАЯ ГРУППИРОВКА И АНАЛИЗ СТАТЕЙ АКТИВА БАЛАНСА

Актив баланса	На начало периода		На конец периода		Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. Имущество — всего	18,155
1.1. Иммобилизованные активы	6,199		7,200
1.2. Оборотные активы
1.2.1. Запасы без товаров отгруженных и долгосрочная дебиторская задолженность	6,104		6,203
1.2.2. Краткосрочная дебиторская задолженность, товары отгруженные, краткосрочные предоставленные организациям (активные) займы	5,051		5,105
1.2.3. Денежные средства

Признаками общей положительной оценки динамики и структуры баланса являются:

• рост собственного капитала;
• отсутствие резких изменений в отдельных статьях баланса;
• соответствие (равновесие) размеров дебиторской и кредиторской задолженностей;

отсутствие в балансе убытков, просроченной задолженности банкам, бюджету, приведенных в приложениях к бухгалтерскому балансу (раздел 1; 2 и в справке к разделу 2 формы № 5).

По данным табл. 2 мы видим, что в целом имущество предприятия увеличилось в конце отчетного периода на 1 273 тыс. руб. и составило 107,01% от суммы, относящейся к началу периода. При этом повышение стоимости активов наблюдается по всем разделам агрегированного баланса. Темп роста всего имущества следует сравнить с изменением объема продаж по данным отчета о прибылях и убытках (табл. 4). Если темп роста объема продаж опережает темп роста имущества, результат такого изменения характеризуется положительно.

В нашем примере темп роста объема продаж составил:

39,759/45,072´ 100=%. (имеет место снижение).

Таблица 3

АНАЛИТИЧЕСКАЯ ГРУППИРОВКА И АНАЛИЗ СТАТЕЙ ПАССИВА БАЛАНСА

Пассив баланса	На начало периода		На конец периода		Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. Источники имущества — всего
1.1. Собственный капитал	8,620
1.2. Заемный капитал
1.2.1. Долгосрочные обязательства	4,008		4,129
1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы	4,109		4,201
1.2.3. Кредиторская задолженность	1,418		1,862

Имеющее место повышение размеров капитала при снижении товарооборота свидетельствует о том, что увеличение стоимости активов не способствует улучшению результатов работы организации.

В составе всего имущества мы видим повышение удельных весов иммобилизованных активов с 34.14 до 37.06% при общем уменьшении доли оборотных активов в сравнении с данными на начало периода (табл. 2). Причем темп роста иммобилизованных активов достиг наибольшей величины среди групп агрегированного баланса, он составил 116.5%. Такие изменения, очевидно, снижают мобильность структуры капитала предприятия, уменьшая ликвидность его баланса.

Снижение удельного веса дебиторской задолженности (табл. 2) свидетельствует об относительном уменьшении предоставляемого предприятием кредита. Этот факт отражает сокращение сроков оплаты отгруженных предприятием товаров, снижение размеров денежных средств, отвлеченных из оборота дебиторами. Однако при уменьшении суммы проданных товаров сокращение задолженности очевидно связано со снижением объемов реализации. Уменьшение объемов продаж само по себе сокращает размеры оплаты за проданный товар и соответственно размер задолженности за него дебиторов. Поэтому в данной ситуации недостаточно оснований для положительной оценки факта снижения дебиторской задолженности, так как снижение задолженности предприятию, вероятно, не связано с более рациональным проведением расчетов за проданный товар, а вызвано уменьшением объемов реализации товаров, что отрицательно влияет на финансовый результат.

Таблица 4

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
(выдержки из отчета)

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За аналогичный период прошлого года
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)		39,759	45,072
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг		32,968	32,300
Валовая прибыль
Коммерческие расходы		5,810	12,709
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010–020–030–040))
II. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению
Проценты к уплате
Доходы от участия в других организациях
Прочие операционные доходы
Прочие операционные расходы
III. Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы
Внереализационные расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки (050+060–070+080+090–100+120–130))
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи
Прибыль (убыток) от обычной деятельности (строки (140–150))
IV. Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы
Чрезвычайные расходы
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160+170–180))

При общем снижении доли оборотных средств на предприятии также наблюдается увеличение удельного веса денежных средств в составе оборотного капитала с 2 до 4.735 % в сравнении с началом периода.

Увеличение удельного веса денежных средств характеризует повышение мобильности активов и, следовательно, степени платежеспособности предприятия по текущим обязательствам. Но с другой стороны, свободные денежные суммы могли бы быть вложены в оборот предприятия для повышения объемов производства и реализации и тем самым — увеличения объема продаж.

Росту доли денежных средств, очевидно, способствовало снижение доли дебиторской задолженности. Однако у предприятия, наряду с увеличением денежных средств, возросла и доля кредиторской задолженности с 05 до 41% (табл. 3). То есть увеличение свободных средств не направлено на погашение расчетов с кредиторами и не использовано в обороте, что говорит о недостаточно рациональном их использовании. В этом случае свободный остаток денежных средств следует сравнить с нормативом операционного остатка и страховым запасом денежных средств, устанавливаемых на предприятии и определяемых по специальной методике. В случае превышения норм по остаткам деньги нужно активнее использовать в обороте или в расчетах. При этом следует проверять сроки погашения кредиторской задолженности для обеспечения своевременности расчетов.

Далее оценивают пассив баланса (табл. 3). Здесь наблюдается абсолютное увеличение каждой из статей баланса. Относительные показатели отражают рост удельного веса собственного капитала с 47.48% до 47.54% при снижении заемного с 52.52% до 52.46%. Такое изменение повышает платежеспособность, независимость предприятия от заемных источников. Из сказанного также следует, что увеличение имущества произошло в большей степени за счет собственных средств.

Рост кредиторской задолженности говорит об увеличении полученных предприятием кредитов за купленный товар либо росте других статей кредиторской задолженности. Если за отсрочку платежа поставщику по договору не требуется уплата процентов, предприятию выгодно иметь такие кредиты, как беспроцентный заем. Размеры таких кредитов должны ограничиваться возможностями их своевременного погашения в соответствии с договорами.

Краткосрочная дебиторская задолженность значительно превышает размеры кредиторской задолженности в отчетном и базисном периоде (табл. 2 и 3), что повышает возможности расчетов с кредиторами в течение периода поступления средств от дебиторов.

Вместе с тем, если превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к утрате платежеспособности, то обратное соотношение характеризует чрезмерное отвлечение средств в долги дебиторов, что и происходит с данным предприятием. В то же время в рассматриваемой ситуации снижение удельного веса дебиторской задолженности отмечает положительную тенденцию.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

Финансовая устойчивость — это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие направления хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Балансовая модель финансовой устойчивости имеет следующий вид:

F + Z + Ra = ИС + КТ + Кt + Rp + KO, (1)

где условные обозначения имеют тот же смысл, что и в табл. 5, т.е.:

• F

— основной капитал (итог раздела I актива баланса);

• Z

— запасы. Для обеспечения равенства валюты агрегированного баланса к этому разделу можно отнести и НДС по приобретенным ценностям. Желательно запасы уменьшить на стоимость товаров отгруженных и прибавить товары отгруженные к Ra, так как по степени ликвидности они более соответствуют дебиторской задолженности;

• Ra

— расчеты (дебиторская задолженность), товары отгруженные, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и прочие активы (раздела II актива баланса);

Z+Ra = O — оборотные активы (итог раздела II актива баланса).

• ИС

— источники собственных средств (итог раздела III пассива баланса и статьи: “Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов”, “Доходы будущих периодов”, “Резервы предстоящих расходов” раздела V пассива баланса);

• KT

— долгосрочные кредиты и заемные средства (итог раздела IV пассива баланса);

• Kt

— краткосрочные кредиты и заемные средства (стр. 610 раздела V пассива баланса);

• KO —

обязательства, не погашенные в срок (данные из разделов 1; 2 и справки к разделу 2 формы 5). Следует иметь в виду, что эти обязательства включены в состав пассива баланса при подсчете итога, но не выделены в нем;

• Rp —

расчеты (кредиторская задолженность) и прочие пассивы (стр. 620 и строка 660 раздела V пассива баланса).

Перед началом деятельности организациям прежде необходимо приобрести основные средства (здания, оборудование и др.) и прочие внеоборотные активы, и лишь в процессе их использования будут потребляться запасы и другие оборотные активы. Поэтому собственный капитал, долгосрочные кредиты и займы направляются, в первую очередь, на приобретение основных средств, на капитальные вложения. Исходя из этого условия, преобразуем исходную балансовую формулу:

Z+Rа= + . (2)

В оценке финансового состояния используют также показатель стоимости чистых мобильных средств, определяемый как разность между оборотными активами и краткосрочной задолженностью. В соответствии с преобразованной балансовой моделью (2) чистые мобильные средства приближенно равны значению собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (ET):

Z+Rа — (Кt + Rp + KO) = (ИС + КТ) — F.

Собственный капитал и долгосрочные обязательства могут использоваться организацией длительное время, так как они не требуют срочного погашения. Поэтому их сумму (ИС + КТ) называют постоянным (перманентным) капиталом.

Следовательно, для обеспечения устойчивости необходимо, чтобы после покрытия внеоборотных активов перманентным (постоянным) капиталом собственных источников и долгосрочных обязательств должно быть достаточно для покрытия запасов:

Z £ (ИС + КТ) — F. (3)

Таблица 5

БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ (в агрегированном виде)

Актив	Условные обозначения	Пассив	Условные обозначения
1. Основной капитал		4. Источники собственных средств	ИС
2. Запасы		5. Кредиты и другие заемные средства,в том числе:
3. Расчеты, денежные средства и прочие активы, в том числе:		долгосрочные кредиты и заемные средства
расчеты и прочие активы (дебиторская задолженность, займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев)		краткосрочные кредиты и заемные средства
денежные средства, ценные бумаги и прочие краткосрочные финансовые вложения	Д	расчеты и прочие пассивы
		обязательства организации, не погашенные в срок
Баланс		Баланс

Денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и активных расчетов достаточно для покрытия краткосрочной задолженности предприятия (Кt + Rp + KO), т. е. при условии ограничения запасов Z величиной будет выполняться условие платежеспособности предприятия, вытекающее из выражения (2):

Предварительная обработка данных бухгалтерского баланса

Отдельное место в экономическом анализе занимает предварительная обработка данных бухгалтерского баланса. Смысл данного приема заключается в составлении агрегированного (или управленческого) баланса. Агрегированный баланс позволяет сделать первые выводы о текущей платежеспособности исследуемого предприятия.

В настоящее время многие аналитики признают, что существующая бухгалтерская отчетность сложна для понимания даже для специалиста. Это обусловлено, в частности, тем обстоятельством, что за короткий промежуток времени (10-12 лет) несколько раз изменялись не только правила составления отчетности, но и план счетов бухгалтерского учета. Например, до 1992 года основные средства отражались в балансе по первоначальной стоимости. До сих пор в некоторых источниках первоначальную стоимость основных средств называют «балансовой». До 1999 года актив баланса увеличивался на сумму убытков, которые отражались в третьем разделе актива баланса. Наконец, с 2004 года введен новый бланк бухгалтерского баланса, который, к сожалению, имеет гораздо меньшую аналитичность по сравнению с предыдущим. Изменение отчетности связано с возникновением двух новых статей в балансе – «отложенные налоговые активы» и «отложенные налоговые обязательства». Изменение же плана счетов привело к тому, что в балансе практически не указываются такие статьи, как «расходы будущих периодов» или «авансы полученные», которые имеют определенную ценность для проведения экономического анализа.

Основной критерий текущей платежеспособности – соответствие подвижности активов и пассивов. При проведении анализа активы и пассивы предприятия принято классифицировать по степени их «текучести», или «подвижности». Текучесть активов характеризуется их ликвидностью, то есть способностью превращаться в денежные средства. Текучесть пассивов характеризуется срочностью, то есть скоростью наступления времени погашения обязательств. В балансе все активы делятся на две части — внеоборотные активы и оборотные или текущие (более подвижные).

При образовании любое предприятие закупает все необходимое для производства – оборудование, машины, транспорт – другими словами, основные средства. Это имущество – средства труда, используется в течение длительного времени. Именно это имущество определяет производственный потенциал предприятия, отражается в первом разделе актива баланса. Продавать это имущество, превращать его в денежные средства, – значит уменьшать потенциал предприятия, переводить его на более низкий уровень. Его стоимость уменьшается «естественным» способом – в виде амортизационных отчислений «перетекает» в оборотные активы, в стоимость готовой продукции.

Второй раздел актива баланса – оборотные активы – более мобильный. Это имущество, которое постоянно находится в обороте. Для этой части имущества считается естественным постоянное «перетекание» из денежной формы в вещественную. Имея денежные средства, мы приобретаем сырье и материалы, инструменты и принадлежности, необходимые для производственного процесса. Полученные ценности некоторое время хранятся на складах, затем они «перемещаются» в производство. В этот момент часть стоимости внеоборотных активов перемещается в раздел оборотных активов, увеличивая стоимость продукции. Запасы превращаются в готовую продукцию. Готовая продукция переходит к покупателям, отражаясь в виде их задолженности. Наконец, в момент погашения задолженности, мы вновь получаем денежные средства. Кругооборот начинается сначала. Чем ближе к завершению стадия коммерческого цикла, тем быстрее мы получим денежные средства. От такой трактовки можно легко перейти к понятию ликвидности активов – чем ближе какая-либо статья оборотных активов к процессу завершения нормального коммерческого цикла (возврат первоначально авансированных денег), тем выше ее ликвидность.

Пассивы предприятия – сумма его обязательств – показывает, кому принадлежат средства, за счет которых мы приобретаем оборудование, сырье, выпускаем готовую продукцию, наконец, те средства, которые мы храним на счете в банке и в кассе. При этом у предприятия есть свои собственные ресурсы (собственный капитал), средства, которыми мы можем пользоваться довольно длительное время (долгосрочные кредиты), и средства, которые мы заняли ненадолго – краткосрочные обязательства.

Это средства, которые мы «занимаем» у поставщиков, задерживая им оплату за поставленные товары или выполненные работы, у своих работников, задерживая им выплату заработной платы, у государства, не оплачивая своевременно налоги и сборы. Для того чтобы погасить эти долги, необходимо соответственное количество денег или имущества, которое вот-вот превратится в деньги – дебиторская задолженность надежных покупателей или готовая продукция (если она пользуется устойчивым спросом). Если сумма таких активов больше суммы перечисленных выше наиболее срочных долгов, то мы можем с высокой степенью уверенности сказать, что мы рассчитаемся в ближайшее время – как только будет продана продукция и получены за нее деньги.

Долгосрочные кредиты могут быть обеспечены сырьем и материалами – когда подойдет срок уплаты по кредиту, сырье наверняка пройдет стадию производства и превратится в готовую продукцию, а затем и в деньги.

Наконец собственный капитал – наши обязательства перед собственниками (уставный и добавочный капитал) и средства, накопленные предприятием в процессе его деятельности (резервы и прибыль). Инвесторы, вложившие деньги в капитал нашего предприятия, рассчитывают на дивиденды, а не на быстрый возврат средств, чистая прибыль вообще свободна от каких-либо обязательств. Именно за счет таких источников должны быть сформированы внеоборотные активы, которые годами вливаются в стоимость готовой продукции и превращаются в деньги.

Разделяя все пассивы предприятия на собственные источники, долгосрочные и краткосрочные долги, целесообразно все активы предприятия разделить на иммобилизованные, менее и более мобильные. Деление пассивов стандартное и соответствует третьему, четвертому и пятому разделам баланса. Иммобилизованные активы отражены в первом разделе баланса. Осталось разделить второй раздел актива баланса на менее мобильные и более мобильные активы.

Самым разумным представляется провести такую границу по моменту окончания процесса производства – выпуску готовой продукции, так как именно с этого момента реализация активов становится основной целью деятельности предприятия. Однако не всякая готовая продукция может считаться ликвидной. Поэтому многие методики финансового анализа предполагают относить готовую продукцию к медленно реализуемым активам.

Теперь необходимо все группы активов и пассивов упорядочить по степени их текучести, и мы получим так называемый агрегированный баланс предприятия, не являющийся бухгалтерским документом, но дающим возможность человеку, не обладающему специальными знаниями, оценить структуру имущества предприятия и источников его формирования. Для наглядности такой баланс составляется в виде рисунка.

АКТИВ ПАССИВ

Иммобилизованные активы	Собственный капитал
Запасы и затраты	Долгосрочные обязательства
Ликвидные активы	Краткосрочные обязательства

Рис. 7 Оптимальная структура активов и пассивов предприятия

Такое соотношение активов и пассивов может быть признано нормальным. В этом случае соблюдены пропорции между активами и пассивами фирмы. Ликвидность активов соответствует срочности обязательств. Предприятие можно считать платежеспособным.

АКТИВ ПАССИВ

Иммобилизованные активы	Собственный капитал
Долгосрочные обязательства
Запасы и затраты	Краткосрочные обязательства
Ликвидные активы

Рис. 8 Неблагоприятная структура активов и пассивов

Соотношение активов и пассивов, представленное на рисунке 8 говорит о нарушении платежеспособности.

Напомним, что соответствие ликвидности активов и срочности пассивов характеризует текущую платежеспособность. Долгосрочная платежеспособность характеризуется достаточностью собственного капитала.

Агрегированный баланс можно также составить, используя деление активов и пассивов не на три, а на четыре группы – такое деление более детально отражает соответствие ликвидности активов и пассивов фирмы. Пример такого деления представлен в табл. 5.

Таблица 5

Актив	Пассив	Условие ликвидности
А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок	А1 ³ П1
А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, НДС по приобретенным ценностям	П2 – краткосрочные пассивы – итог раздела «Краткосрочные обязательства» за минусом П1 и статьи «Доходы будущих периодов»	А2 ³ П2
А3 – медленно реализуемые активы – итог по разделу «Оборотные активы» за минусом А1, А2 и сумм по статьям «Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал», «Собственные акции, выкупленные у акционеров» и «Дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев»	П3 – долгосрочные пассивы – итог по разделу «Долгосрочные обязательства»	А3 ³ П3
А4 – труднореализуемые активы, итог раздела «Внеоборотные активы» и статьи раздела «Оборотные активы», не вошедшие в предыдущие группы	П4 – итог раздела «Капитал и резервы» плюс суммы по статье «Доходы будущих периодов»	П4 ³ А4

При соблюдении всех неравенств предприятие можно считать абсолютно ликвидным, то есть способным в любой момент рассчитаться по своим обязательствам.

Вопросы для обсуждения:

1. Используя бланк бухгалтерского баланса, постарайтесь расположить все статьи актива в порядке убывания степени ликвидности, а все статьи пассива – в порядке убывания степени срочности. Какие пассивы вы отнесли бы к самым срочным? Обоснуйте свою точку зрения.

2. При проведении внешнего финансового анализа ликвидность статей актива баланса определяется формально. Опишите факторы, которые определяют реальную ликвидность таких статей, как «Готовая продукция», «Дебиторская задолженность», «Сырье и материалы».

3. Почему в составе оборотных активов с целью проведения анализа ликвидности не учитываются статьи «Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал» и «Собственные акции, выкупленные у акционеров»?

4. Почему в составе краткосрочных обязательств не учитывается статья «Доходы будущих периодов»? Каким образом происходит формирование этой статьи баланса?

Задачи и ситуации:

1. Используя данные бухгалтерского баланса, составьте агрегированный баланс и проверьте соблюдение условий абсолютной ликвидности.

АКТИВ	На начало периода	На конец периода
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Основные средства
Незавершенное строительство
Долгосрочные финансовые вложения
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу 1
2. Оборотные активы
Запасы, в том числе:
сырье материалы
затраты в незавершенном производстве
готовая продукция и товары для перепродажи
товары отгруженные
НДС по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, в том числе:
покупатели и заказчики
прочие дебиторы
Денежные средства, в том числе:
касса
расчетные счета
Прочие оборотные активы
Итого по разделу 2
БАЛАНС

ПАССИВ	На начало периода	На конец периода
3. Капитал и резервы
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (убыток)		— 4974
Итого по разделу 3.
4. Долгосрочные обязательства
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
Кредиторская задолженность , в том числе:
поставщики и подрядчики
задолженность по оплате труда
задолженность перед внебюджетными фондами
задолженность перед бюджетом
авансы полученные
Итого по разделу 5
БАЛАНС

Как рассчитать валюту баланса?

Валюта баланса — как рассчитать этот показатель? Вопрос, которым задаются новички в бухучете. Для них — этот материал.

Как найти валюту баланса — формула расчета

Как посчитать итоги по разделам баланса

Выводы

Как найти валюту баланса — формула расчета

Валюта баланса — это общий итог активов и общий итог пассивов. По правилам бухучета в силу отражения всех операций по бухгалтерским счетам по системе двойной записи (дебет и кредит) сумма всех активов всегда должна быть равна сумме всех пассивов. Как говорят бухгалтеры, «баланс сошелся».

Подробнее о том, что собой представляет валюта баланса, читайте в материале «Валюта баланса в бухгалтерском балансе — это…».

В форме баланса, утвержденной приказом Минфина от 02.07.2010 № 66н и используемой в настоящее время в России, валюта баланса — это значения строк 1600 (итог по активам) и 1700 (итог по пассивам).

Вычисляются они следующим образом:

Стр. 1600 = стр. 1100 + стр. 1200

Стр. 1700 = стр. 1300 + стр. 1400 + стр. 1500

Суммируемые строки представляют собой подытоги разделов баланса, в которых отражаются сведения об активах и пассивах в зависимости от степени их ликвидности.

Как посчитать итоги по разделам баланса

Чтобы воспользоваться приведенными выше формулами, рассмотрим, как посчитать их составляющие.

Для лучшего понимания дальнейших предлагаемых расчетов ознакомьтесь с формой баланса с кодировками строк: «Заполнение формы 1 бухгалтерского баланса (образец)».

Стр. 1100 представляет собой итог по тем активам, которые называют внеоборотными. Сумма по стр. 1100 получается суммированием следующих строк:

1100 = 1110 + 1120 +1130 + 1140 + 1160 + 1170 + 1180 + 1190.

Стр. 1200 — это сумма раздела баланса, в котором отражаются оборотные активы. Значение складывается из строк:

1200 = 1210 + 1220 + 1230 + 1240 + 1250 + 1260.

Стр. 1300 отражает суммарную величину собственного капитала предприятия. Чтобы найти значение, складываем следующие строки:

1300 = 1310 + 1320 + 1340 + 1350 +1360 + 1370.

Стр. 1400 — это все долгосрочные обязательства. Чтобы найти ее, суммируем:

1400 = 1410 + 1420 + 1450.

Стр. 1500 — это итог по всем счетам, на которых учтены краткосрочные обязательства. Чтобы найти ее, складываем: