Содержание
- Тест по теме 2
- Вопросы и задания для самопроверки
- Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. Шеремет А.Д., Негашев Е.В.
- Методика финансового анализа. Часть 1.
- 4.1. Предварительный обзор финансового положения организации
- Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности
- Выявление «больных» статей баланса
- 4.2. Оценка и анализ экономического потенциала коммерческой организации
- Оценка имущественного положения
- Аналитический баланс-нетто
- Вертикальный анализ баланса
- Горизонтальный анализ баланса
- Анализ качественных сдвигов в имущественном положении предприятия
- Оценка финансового положения
- Оценка ликвидности
- Оценка финансовой устойчивости
- БОЛЬНЫЕ» СТАТЬИ В ОТЧЕТНОСТИ
- Как посчитать удельный вес в процентах: формула
- Как представить удельный вес в процентах графически
- Рассчитать удельный вес для сложной структуры
- Удельный вес затрат: формула
- Как посчитать удельный вес в excel
- Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
- Методика анализа бухгалтерского баланса предприятия
- Формирование показателей для анализа бухгалтерского баланса организации
- Анализ бухгалтерского баланса на примере: предварительный этап
- Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
- Определение структуры статей (вертикальный анализ) и удельного веса показателей
- Анализ бухгалтерского баланса с помощью финансовых коэффициентов
- Трендовый, факторный и сравнительный анализ
- Специфика анализа баланса отдельных компаний на примере баланса банка (формы 1)
- Онлайн-программа для облегчения процесса анализа
- Итоги
- Методика анализа бухгалтерского баланса
Тест по теме 2
1. Бухгалтерский баланс – это сводка показателей
1) Аналитических
2) Интервальных
3) Синтетических
4) *Моментных
2. Бухгалтерский баланс представляет собой таблицу, состоящую из
1) Дебета
2) *Актива
3) Кредита
4) *Пассива
3. Основными элементами бухгалтерского баланса являются
1) Актив и пассив
2) Разделы баланса
3) *Балансовые статьи
4. Разделы в активе баланса расположены в порядке
1) *Возрастания ликвидности активов
2) Убывания ликвидности активов
5. Разделы в пассиве баланса расположены в порядке
1) *Убывания срока погашения обязательств
2) Возрастания срока погашения обязательств
6. Статья баланса – это
1) Экономически разнородные виды средств
2) Экономически разнородные виды источников
3) *Экономически разнородные виды средств или источников
7. В пассиве баланса отражаются
1) *Резервы предстоящих расходов
2) Основные средства
3) Расходы будущих периодов
8. В активе баланса сгруппированы
1) Хозяйственные процессы
2) Источники формирования имущества
3) *Имущество
9. Активы баланса сгруппированы по
1) *Степени ликвидности
2) Видам и источникам образования
3) Источникам образования и назначению
10. К внеоборотным активам относят
1) Денежные средства
2) *Доходные вложения в материальные ценности
3) *Финансовые вложения
4) *Результаты исследований и разработок
5) *Нематериальные активы
6) Готовая продукция
7) Запасы
8) *Основные средства
11. Основные средства отражаются в бухгалтерском балансе по стоимости
1) Перенесенной
2) *Остаточной
3) Первоначальной
4) Восстановительной
12. Результаты исследований и разработок отражаются в бухгалтерском балансе по
1) *Сумме понесенных расходов, не списанных на отчетную дату
2) Первоначальной стоимости
3) Суме расходов на НИОКР, списанных за отчетный период
13. К оборотным активам относят
1) *НДС по приобретенным ценностям
2) *Переплату по налогам
3) Основные средства
4) Доходные вложения в нематериальные активы
5) *Готовую продукцию
6) *Товары
7) Задолженность перед учредителями
8) *Расходы будущих периодов
14. Для заполнения статьи «Запасы» используется информация, содержащаяся на счетах
1) *14
2) 60
3) *10
4) 05
5) 19
6) *16
15. Для заполнения статьи «Прочие оборотные активы» используется информация, содержащаяся на счетах
1) *45
2) *46
3) 25
4) 26
5) 10
6) *62
7) *76
8) *94
16. Готовая продукция в бухгалтерском балансе может оцениваться
1) *По фактической себестоимости
2) *По нормативной себестоимости
3) По первоначальной стоимости
4) По остаточной стоимости
17. Для заполнения группы статей «Финансовые вложения» используется информация, содержащаяся на счетах
1) 75
2) 50
3) 51
4) *59
5) *58
6) 60
18. Раздел бухгалтерского баланса «Капитал и резервы» представлен статьями
1) *Резервный капитал
2) Целевое финансирование
3) *Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
4) *Добавочный капитал
5) Займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев
6) Векселя выданные
7) *Уставный капитал
8) *Собственные акции, выкупленные у акционеров
19. Для заполнения раздела бухгалтерского баланса «Долгосрочные обязательства» используется информация, содержащаяся на счетах
1) *Расчеты по налогам и сборам
2) *Расчеты по долгосрочным кредитам и займам
3) Расходы будущих периодов
4) *Резервы предстоящих расходов
5) *Целевое финансирование
6) Доходы будущих периодов
7) Краткосрочные финансовые вложения
8) *Отложенные налоговые обязательства
20. Оценочные обязательства возникают
1) *В связи с участием в судебном разбирательстве
2) В связи с предстоящим ремонтом основных средств
3) *В связи с предстоящими выплатами отпускных
4) В связи с возможностью получения убытков
21. Для заполнения статьи «Кредиторская задолженность» используется информация, содержащаяся на счетах
1) *69
2) *68
3) *62
4) *70
5) *60
6) 97
7) *75
8) *76
9) 58
22. При реформации бухгалтерского баланса закрывается счет
1) *99 «Прибыли и убытки»
2) 96 «Резервы предстоящих расходов»
3) 90 «Продажи»
4) 97 «Расходы будущих периодов»
5) 94 «Недостачи и потери от порчи ценностей»
6) 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»
23. Вложения в котируемые ценные бумаги оцениваются для отражения в балансе
1) По первоначальной стоимости
2) *По рыночной стоимости
3) По остаточной стоимости
24. Незавершенное производство оценивается для отражения в балансе
1) *По фактически произведенным затратам
2) По первоначальной стоимости
3) По остаточной стоимости
25. Уставный капитал оценивается при отражении в балансе
1) Как фактически внесенная учредителями сумма вкладов на дату составления отчетности
2) *Как сумма, зарегистрированная в учредительных документах
3) В зависимости от принятой учетной политики
26. Задолженность учредителей по вкладам в уставный капитал при составлении баланса
1) *Отражается в составе дебиторской задолженности
2) Отражается в составе кредиторской задолженности
3) Вычитается из суммы уставного капитала
27. Для заполнения статьи баланса «Основные средства» используются счета бухгалтерского учета
1) 01
2) *01,02
3) 01,02,03
28. Для заполнения статьи баланса «Нематериальные активы» используются счета бухгалтерского учета
1) 04
2) *04,05
3) 04,05,08
29. Для заполнения статьи баланса «Денежные средства» используются счета бухгалтерского учета
1) 50,51
2) *50,51,52,55,57
3) 50,51,52,55,57,58
30. Для заполнения статьи баланса «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» используются счета бухгалтерского учета
1) 90,91,99
2) 90,91,84
3) *99,84
31. Для заполнения статьи баланса «Прочие обязательства» используются счета бухгалтерского учета
1) 86
2) *86,76
3) 86,76,98
32. При отражении стоимости товаров в бухгалтерском балансе используются счета бухгалтерского учета
1) *41,42
2) 41,43
3) 41,42,43
33. Для заполнения статьи баланса «Отложенные налоговые активы» используются счета бухгалтерского учета
1) 09,68
2) 09,76
3) *09
34. В бухгалтерском балансе по группе статей «Запасы» при использовании счетов 15 и 16 сумма числящихся на конец отчетного периода отклонений в стоимости материальных ценностей:
1) Не принимается в расчет
2) *Прибавляется или вычитается при определении итоговых данных
3) Отражается в составе прочих оборотных активов
35. Стоимость товаров отгруженных в бухгалтерском балансе отражается при выполнении условия
1) Произведена отгрузка покупателю продукции (товаров)
2) *Не исполнены условия признания выручки от продажи продукции (товаров)
3) Не произведены расчеты за отгруженные продукцию (товары)
36. В бухгалтерском балансе по статье «Заемные средства» раздела «Долгосрочные обязательства» приводятся
1) Полученные в отчетном периоде суммы долгосрочных кредитов и займов
2) Непогашенные суммы кредитов и займов, подлежащие погашению менее чем через 12 месяцев
3) *Непогашенные суммы кредитов и займов, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев
ТЕСТЫ ПО ТЕМЕ «ОТЧЙТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ»
1. Для заполнения раздела «Доходы и расходы по обычным видам деятельности» Отчете о прибылях и убытках используются счет»:
Вопросы и задания для самопроверки
- 1. Дайте определение бухгалтерского баланса.
- 2. Укажите виды бухгалтерских балансов и их отличительные особенности.
- 3. Каковы отличия баланса-брутто от баланса-нетто?
- 4. Раскройте схему построения «Бухгалтерского баланса».
- 5. В чем экономический смысл актива и пассива бухгалтерского баланса?
- 6. Что является основным элементом бухгалтерского баланса?
- 7. Сколько разделов и какие включает бухгалтерский баланс?
- 8. Что такое валюта баланса?
- 9. По какому принципу расположены статьи в активе и пассиве бухгалтерского баланса в РФ?
- 10. Форма бухгалтерского баланса, утвержденная Министерством финансов РФ, носит обязательный или рекомендательный характер?
- 11. Какие реквизиты включает заголовочная часть бухгалтерского баланса?
- 12. Какие общие требования должны соблюдаться при составлении бухгалтерского баланса?
- 13. Как формируется статья 1 раздела актива бухгалтерского баланса?
- 14. Как формируется статья 2 раздела актива бухгалтерского баланса?
- 15. Как формируется статья 3 раздела пассива бухгалтерского баланса?
- 16. Как формируется статья 4 раздела пассива бухгалтерского баланса?
- 17. Как формируется статья 5 раздела пассива бухгалтерского баланса?
- 18. Каково аналитическое использование бухгалтерского баланса при оценке финансового состояния?
Тесты
- 1. Бухгалтерский баланс — это сводка показателей…
- 1) аналитических;
- 2) интервальных;
- 3) синтетических;
- 4) моментных.
- 2. Бухгалтерский баланс представляет собой таблицу, состоящую…
- 1) из дебета;
- 2) актива;
- 3) кредита;
- 4) пассива.
- 3. Основными элементами бухгалтерского баланса являются…
- 1) актив и пассив;
- 2) разделы баланса;
- 3) балансовые статьи.
- 4. Разделы в активе баланса в РФ расположены в порядке…
- 1) возрастания ликвидности активов;
- 2) убывания ликвидности активов.
- 5. Разделы в пассиве баланса в РФ расположены в порядке…
- 1) убывания срока погашения обязательств;
- 2) возрастания срока погашения обязательств.
- 6. Статья баланса — это…
- 1) экономически разнородные виды имущества;
- 2) экономически разнородные виды источников;
- 3) экономически однородные виды имущества или источников.
- 7. В пассиве баланса отражаются…
- 1) резервы предстоящих расходов;
- 2) основные средства;
- 3) расходы будущих периодов.
- 8. В активе баланса сгруппированы…
- 1) хозяйственные процессы;
- 2) источники формирования имущества;
- 3) виды имущества.
- 9. Актив баланса — это группировка имущества…
- 1) по степени ликвидности;
- 2) видам и источникам образования;
- 3) источникам образования и назначению.
- 10. К внеоборотным активам относят…
- 1) затраты в незавершенном производстве;
- 2) доходные вложения в материальные ценности;
- 3) незавершенное строительство;
- 4) прочие внеоборотные активы;
- 5) нематериальные активы;
- 6) готовую продукцию;
- 7) запасы;
- 8) основные средства.
- 11. Основные средства отражаются в бухгалтерском балансе по стоимости…
- 1) перенесенной;
- 2) остаточной;
- 3) первоначальной;
- 4) восстановительной.
- 12. Незавершенное строительство отражается в бухгалтерском балансе …
- 1) по сумме фактических затрат;
- 2) остаточной стоимости;
- 3) первоначальной стоимости;
- 4) нормативной.
- 13. К оборотным активам относят…
- 1) затраты в незавершенном производстве;
- 2) НДС по приобретенным ценностям;
- 3) незавершенное строительство;
- 4) доходные вложения в материальные ценности;
- 5) готовую продукцию и товары для перепродажи;
- 6) запасы;
- 7) поставщиков и подрядчиков;
- 8) расходы будущих периодов.
- 14. Готовая продукция в бухгалтерском балансе может отражаться по себестоимости…
- 1) производственной нормативной;
- 2) производственной фактической;
- 3) полной нормативной;
- 4) полной фактической.
- 15. Для заполнения группы статей «Финансовые вложения» используется информация, содержащаяся на счетах…
- 1) 75 «Расчеты с учредителями»;
- 2) 50 «Касса»;
- 3) 51 «Расчетные счета»;
- 4) 59 «Резерв под обесценение финансовых вложений»;
- 5) 58 «Финансовые вложения»;
- 6) 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками».
- 16. Раздел бухгалтерского баланса «Капитал и резервы» представлен статьями…
- 1) резервный капитал;
- 2) целевое финансирование^) нераспределенная прибыль (непокрытый убыток);
- 4) добавочный капитал;
- 5) займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев;
- 6) доходы будущих периодов;
- 7) уставный капитал;
- 8) собственные акции, выкупленные у акционеров.
- 17. Для заполнения раздела бухгалтерского баланса «Долгосрочные обязательства» используется информация, содержащаяся на счетах…
- 1) расчеты по налогам и сборам;
- 2) расчеты по долгосрочным кредитам и займам;
- 3) расходы будущих периодов;
- 4) резервы предстоящих расходов;
- 5) целевое финансирование;
- 6) доходы будущих периодов;
- 7) краткосрочные финансовые вложения;
- 8) отложенные налоговые обязательства.
- 18. В статью «Кредиторская задолженность» включены следующие виды задолженности…
- 1) задолженность перед персоналом организации;
- 2) авансы полученные;
- 3) задолженность перед дочерними и зависимыми обществами;
- 4) задолженность перед государственными внебюджетными фондами;
- 5) задолженность по налогам и сборам;
- 6) покупатели и заказчики;
- 7) векселя к уплате;
- 8) поставщики и подрядчики;
- 9) авансы выданные.
- 19. Для заполнения статьи «Кредиторская задолженность» используется информация, содержащаяся на счетах…
- 1) 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению»;
- 2) 68 «Расчеты по налогам и сборам»;
- 3) 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»;
- 4) 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»;
- 5) 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»;
- 6) 97 «Расходы будущих периодов»;
- 7) 75 «Расчеты с учредителями»;
- 8) 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»;
- 9) 58 «Финансовые вложения».
- 20. При реформации бухгалтерского баланса закрываются счета…
- 1) 99 «Прибыли и убытки»;
- 2) 96 «Резервы предстоящих расходов»;
- 3) 90 «Продажи»;
- 4) 97 «Расходы будущих периодов»;
- 5) 94 «Недостачи и потери от порчи ценностей»;
- 6) 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».
- 21. Нематериальные активы оцениваются для отражения в балансе…
- 1) по первоначальной стоимости;
- 2) по фактическим затратам;
- 3) по остаточной стоимости.
- 22. Уставный капитал оценивается при отражении в балансе…
- 1) как фактически внесенная учредителями сумма вкладов на дату составления отчетности;
- 2) как сумма, зарегистрированная в учредительных документах;
- 3) в зависимости от принятой учетной политики.
- 23. Задолженность учредителей по вкладам в уставный капитал при составлении баланса…
- 1) отражается в составе дебиторской задолженности;
- 2) отражается в составе кредиторской задолженности;
- 3) вычитается из суммы уставного капитала.
- 24. Для заполнения статьи баланса «Основные средства» используются счета бухгалтерского учета…
- 1)01;
- 2)01,02;
- 3) 01,02,03.
- 25. Для заполнения статьи баланса «Нематериальные активы» используются счета бухгалтерского учета…
- 1) 04;
- 2) 04, 05;
- 3) 04, 05,08.
- 26. Для заполнения статьи баланса » Финансовые вложения» используются счета бухгалтерского учета:
- 1) 58;
- 2) 58,59;
- 3) 55, 58, 59.
- 27. В бухгалтерском балансе по статье «Запасы» при использовании счетов 15 и 16 сумма числящихся на конец отчетного периода отклонений в стоимости материальных ценностей…
- 1) не принимается в расчет;
- 2) прибавляется или вычитается при определении итоговых данных;
- 3) отражается в составе прочих оборотных активов.
- 28. В бухгалтерском балансе по статье «НДС по приобретенным ценностям» отражается…
- 1) НДС по приобретенным активам, осуществленным капитальным вложениям, работам и услугам;
- 2) НДС по приобретенным и подлежащим оплате активам, капитальным вложениям, работам и услугам;
- 3) НДС по приобретенным активам, капитальным вложениям, работам и услугам, подлежащий в следующие периоды отнесению в уменьшение сумм налога для перечисления в бюджет или на соответствующие источники покрытия.
- 29. Дебетовое сальдо по счету учета расчетов с поставщиками и заказчиками отражается в бухгалтерском балансе в разделе…
- 1) «Краткосрочные обязательства»;
- 2) «Долгосрочные обязательства»;
- 3) «Оборотные активы».
- 30. Для заполнения статьи «Запасы» используется информация, содержащаяся на счетах:
- 1) 14;
- 2) 60;
- 3) Ю;
- 4) 05;
- 5) 15;
- 6) 16.
Ответы
Методика финансового анализа деятельности
коммерческих организаций. Шеремет А.Д., Негашев Е.В.
2-е изд., перераб. и доп. — М.: 2008. — 208 с.
Методика охватывает все темы финансового анализа деятельности коммерческой организации. Конкретные расчеты базируются на действующих сегодня формах годовой Бухгалтерской (финансовой) отчетности, в отдельных случаях привлекаются данные бухгалтерского учета. Использован международный опыт финансового анализа.
Предназначена для финансовых аналитиков и менеджеров, бухгалтеров и Аудиторов, а также студентов экономических вузов и слушателей системы подготовки и повышения квалификации профессиональных бухгалтеров и аудиторов.
Формат: pdf
Размер: 5,7 Мб
ОГЛАВЛЕНИЕ
Предисловие
Глава 1 ВВЕДЕНИЕ В ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ
Глава 2 АНАЛИЗ ДОХОДОВ, РАСХОДОВ И ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1. Анализ доходов организации
2.1.1. Структура и динамика доходов
2.1.2. Объем производства и продаж продукции
2.1.3. Влияние на объем продаж использования производственных ресурсов….
2.1.4. Влияние объема продаж на прибыль от продаж
2.2. Анализ расходов и себестоимости продаж
2.2.1. Структура и динамика расходов
2.2.2. Анализ формирования себестоимости продаж …
2.2.3. Факторный анализ себестоимости и ее влияния на прибыль от продаж….
2.3. Анализ финансовых результатов и рентабельности продаж
2.3.1. Доходы и расходы как база формирования финансовых результатов
2.3.2. Прочие доходы и расходы. Операционные доходы и расходы
2.3.3. Внереализационные доходы и расходы
2.3.4. Чрезвычайные доходы и расходы
2.3.5. Формирование показателей прибыли
2.3.6. Методы определения условий безубыточности продаж
2.3.7. Уровень и динамика финансовых результатов
2.3.8. Оценка влияния инфляции на прибыль от продаж
2.3.9. Факторный анализ прибыли от продаж
2.3.10. Факторный анализ прибыли до налогообложения и чистой прибыли
2.3.11. Расчет и факторный анализ рентабельности продаж
Глава 3 АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ АКТИВОВ И ОБОРАЧИВАЕМОСТИ АКТИВОВ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
3.1. Анализ рентабельности активов и собственного капитала
3.1.1. Расчет показателей рентабельности активов и собственного капитала
3.1.2. Основные модели показателей рентабельности
3.1.3. Факторный анализ рентабельности активов и капитала
3.2. Анализ оборачиваемости активов и обязательств
3.2.1. Оборачиваемость всех активов предприятия
3.2.2. Показатели оборачиваемости внеоборотных активов и использования основных средств
3.2.3. Показатели оборачиваемости оборотных активов и обязательств
3.2.4. Показатели оценки эффективности использования оборотных средств
Глава 4 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
4.1. Анализ структуры активов и пассивов
4.1.1. Задачи анализа финансового состояния по балансу
4.1.2. Структура и динамика активов предприятия
4.1.3. Структура и динамика источников формирования активов
4.2. Анализ финансовой устойчивости
4.2.1. Анализ наличия и достаточности реального собственного капитала
4.2.2. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования
4.2.3. Расчет и оценка коэффициентов финансовой устойчивости
4.3. Анализ ликвидности организации
4.3.1. Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности организации..
4.4 Анализ платежеспособности организации
4.4.1. Анализ баланса платежеспособности
4.4.2. Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности
4.5. Анализ движения денежных средств
4.5.1. Структура движения денежных средств
4.5.2. Взаимосвязь чистой прибыли и движения денежных средств
4.6. Особенности методики финансового анализа неплатежеспособных организаций.
4.6.1. Регулирование проведения финансового анализа неплатежеспособных организаций
4.6.2. Анализ коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника.
4.6.3. Анализ хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника, его положения на товарных и иных рынках …
4.6.4. Анализ активов и пассивов должника
4.6.5. Анализ возможности безубыточной деятельности должника
Глава 5 КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
5.1. Методы комплексной оценки деятельности предприятия
5.1.1. Эвристические методы оценки
5.1.2. Методы расчета интегральных показателей
5.2. Методика комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности
5.2.1. Общие положения методики
5.2.2. Динамика качественных относительных показателей использования ресурсов хозяйственной деятельности
5.2.3. Соотношение прироста ресурсов в расчете на 1% прироста объема продаж
5.2.4. Доля влияния экстенсивных и интенсивных факторов на прирост объема проданной продукции, взятого за 100%
5.2.5. Относительная экономия ресурсов
5.3. Методика сравнительной комплексной оценки финансового состояния предприятий
5.3.1. Бухгалтерский и экспертный подходы к построению рейтинговой оценки
5.3.2. Методика сравнительной рейтинговой оценки на основе бухгалтерского подхода
5.3.3. Расчеты рейтинговой оценки на условном примере
Приложения
О том, как читать книги в форматах pdf, djvu — см. раздел «Программы; архиваторы; форматы pdf, djvu и др.»
.
Методика финансового анализа. Часть 1.
Минина Евгения, Консультант по финансам
Департамента разработки и консалтинга компании «1С-Рарус»
Начало статьи
4.1. Предварительный обзор финансового положения организации
Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности
Целесообразно начинать анализ с обзора основных показателей деятельности коммерческой организации.
Имущественное положение организации на конец и начало периода, как правило, характеризуется данными баланса.
Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа темпов роста средств коммерческой организации, объемов ее производственной деятельности и прибыли.
Выявление «больных» статей баланса
Информация о недостатках в работе коммерческой организации, как правило, присутствует в бухгалтерской отчетности в явном или завуалированном виде. Первый случай имеет место, когда в отчетности есть «больные» статьи, которые условно можно подразделить на две группы:
- Свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе организации в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении
- Свидетельствующие об определенных недостатках в работе коммерческой организации
К первой группе относятся:
«Непокрытые убытки прошлых лет» (ф.№1), «Непокрытый убыток отчетного года» (ф. №1), «Кредиты и займы, не погашенные в срок» (ф. №5), «Кредиторская задолженность просроченная» (ф. №5), «Векселя выданные просроченные» (ф.№5). Эти статьи показывают крайне неудовлетворительную работу коммерческой организации в отчетном периоде и сложившееся в результате этого плохое финансовое положение. Причины образования отрицательной разницы между доходами и расходами по укрупненной номенклатуре статей можно проследить по форме №2 (результат от реализации, результат от прочей реализации, результат от внереализационных операций). Более детально причины убыточной работы анализируются в ходе внутреннего анализа по данным бухгалтерского учета. Так, элементом статьи «Расчеты с кредиторами за товары и услуги» является задолженность поставщикам по не оплаченным в срок расчетным документам. Наличие такой просроченной задолженности свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях у коммерческой организации.
Ко второй группе принято относить данные, приводимые во втором разделе формы №5: «Дебиторская задолженность просроченная», «Векселя полученные просроченные» и «Дебиторская задолженность, списанная на финансовые результаты». Значимость сумм по этим статьям в отношении финансовой устойчивости предприятия зависит от их удельного веса в валюте баланса и говорит о наличии проблем с клиентами.
Недостатки в работе в скрытом, завуалированном виде отражаются в ряде балансовых статей, что может быть выявлено в рамках внутреннего анализа с привлечением данных текущего учета. Это вызвано не фальсификацией данных, а существующей методикой составления баланса, согласно которой многие балансовые статьи комплексные. В частности это относится к статьям:
- «Расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги», которая может включать неоправданную дебиторскую задолженность в виде:
- отгруженных товаров и сданных работ по расчетным документам, не переданным в банк на инкассо, по которым истекли сроки, установленные для сдачи документов в обеспечение ссуд (счета 62 и 45)
- отгруженных товаров и сданных работ по расчетным документам, не оплаченных в срок покупателями и заказчиками (счета 62 и 45)
- товаров, находящихся на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцепта (счета 62 и 45)
- расчетов за товары, проданные в кредит и не оплаченные в срок (счета 62)
- расчетов за товары, проданные в кредит, не оплаченные в срок и оформленные нотариальными подписями (счета 62)
- векселей, по которым денежные средства не поступили в срок (счета 62)
- «Расчеты с персоналом по прочим операциям», по которым может отражаться неоправданная дебиторская задолженность в виде расчетов с материально ответственными лицами по недостачам, порче и хищениям (субсчет 73-3)
- «Прочие активы», которая может включать недостачи от порчи товарно-материальных ценностей, не списанных с баланса в установленном порядке (счет 84)
- «Расчеты с кредиторами за товары и услуги», в которую может входить неоправданная кредиторская задолженность в виде:
- расчетов с поставщиками по неоплаченным в срок расчетным документам (счет 60)
- расчетов с поставщиками по неотфактурованным поставкам (счет 60)
- расчетов с поставщиками по просроченным оплатой векселям (счет 60)
Указанные суммы в явном виде в балансе не выделяются, но их легко можно выявить в рамках внутреннего анализа по аналитическим расшифровкам к счетам 45,60,62,73,84. Причины возникновения этих сумм могут быть различными. Однако если наблюдается их рост в динамике, это свидетельствует о серьезных недостатках в организации учета и внутреннего контроля на предприятии.
На определенные недостатки в финансово-хозяйственной деятельности указывает превышение суммы по статье «Расчеты с работниками по полученным ими ссудам» над суммой «Ссуды для рабочих и служащих» (соответствующие расшифровки могут быть получены в рамках внутреннего анализа). Это свидетельствует о том, что предприятие не удержало очередные взносы в погашение задолженности с работников, но соответствующую сумму все же внесла в банк в погашение ссуд, т.е. имеет место неплановое использование средств.
4.2. Оценка и анализ экономического потенциала коммерческой организации
Оценка имущественного положения
Аналитический баланс-нетто
Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и ни в коем случае не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например в случае ликвидации коммерческой организации. Текущая стоимость активов предприятия определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной.
Для анализа баланса аналитики, как правило, пользуются одним из приведенных ниже способов:
- проводят анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей
- строят уплотненный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей и их перекомпоновки
- проводят дополнительную очистку баланса от имеющихся в нем регулятивов с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах
Существуют различные варианты построения уплотненного аналитического баланса-нетто. Специалисты считают удобным проводить не только агрегирование ряда статей, но и изменять последовательность их расположения. Логика такого представления состоит в том, что в начале баланса размещаются статьи, используемые для оценки и анализа платежеспособности – одной из основных характеристик текущего финансового состояния. Тем самым подчеркивается определенная приоритетность и значимость этого раздела оценки финансовой деятельности. Именно такое расположение разделов баланса принято во многих экономически развитых странах.
Вертикальный анализ баланса
Расчет и анализ динамики финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия, в общей сумме и в разрезе основных групп позволяют сделать лишь самые общие выводы о его имущественном положении. Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ: иное представление отчетной формы, в частности баланса, в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в общем итоге. Обязательный элемент анализа – динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.
Выделяют две основные черты вертикального анализа:
- переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения коммерческих организаций, различающихся по величине используемых ресурсов и другим показателям объема;
- относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.
Горизонтальный анализ баланса
Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет не только анализировать изменение отдельных балансовых статей, но и прогнозировать их значения.
Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют один другого. Поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Оба эти вида особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, т.к. позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объектам производства предприятиям.
Анализ качественных сдвигов в имущественном положении предприятия
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения.
Выводы об имевших место качественных изменениях в имущественном положении предприятия, их прогрессивности делают на основании ряда критериев. В качестве формализованных критериев выступают показатели динамики и структуры хозяйственных средств: доля материальных активов в общей сумме внеоборотных средств, доля активной части основных средств, доля быстрореализуемых активов, коэффициент годности основных средств, характеристика возрастного состава и т.п.
Структура хозяйственных средств предприятия существенно зависит от вида ее деятельности, объемов производства, других факторов. Поэтому формализованные критерии должны дополняться неформальными, которые устанавливают исходя из природы бизнеса данной конкретной коммерческой организации, субъективных оценок прогрессивности тех или иных структурных сдвигов в его имущественном положении.
Анализ выполняют строя ряд взаимосвязанных аналитических таблиц. При помощи этих же таблиц может реализовываться простейший факторный анализ на основе жестко детерминированных моделей.
Важнейшей частью хозяйственных средств предприятия являются активы, характеризующие его производственные мощности. К ним относятся основные средства, производственные запасы, включая МБП, и средства, вложенные в незавершенное производство.
Оценка финансового положения
Финансовое состояние организации можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы.
В первом случае критерий оценки – ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. Примеры подобных операций – расчеты с работниками по оплате труда, с поставщиками за полученные товарно-материальные ценности и оказанные услуги, с банком по ссудам и т.п.
Оценка стабильности деятельности предприятия в долгосрочной перспективе связана с общей финансовой структурой организации, степенью ее зависимости от внешних кредиторов и инвесторов, условиями, на которых привлечены и обслуживаются внешние источники средств.
Существуют различные методики анализа финансового состояния. В нашей стране по опыту экономически развитых стран все большее распространение получает методика, основанная на расчете и использовании в пространственно-временном анализе системы коэффициентов. Показатели могут быть рассчитаны непосредственно по данным бухгалтерской отчетности. Однако удобнее преобразовать баланс путем агрегирования статей и их перегруппировки: в активе – по степени убывания ликвидности активов, в пассиве – по степени возрастания сроков погашения обязательств. Такой подход более удобен как в вычислительном плане, так и с позиции понимания логики расчета.
Практика ежегодного изменения состава статей отчетности и порядка их расположения приводит к постоянному изменению алгоритмов расчета аналитических коэффициентов в привязке их к номерам строк текущей отчетности. Построение уплотненного баланса-нетто позволяет оставлять алгоритмы расчета неизменными, а менять лишь процедуру сверки (агрегирования) баланса.
Оценка ликвидности
Под ликвидностью какого-либо актива следует понимать способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.
Говоря о ликвидности коммерческой организации, имеют в виду наличие у нее оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Количественно ликвидность характеризуется специальными относительными показателями – коэффициентами ликвидности.
Платежеспособность означает наличие у коммерческой организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного положения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:
- наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете
- отсутствие просроченной кредиторской задолженности
Ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.
Для погашения текущих обязательств могут использоваться разнообразные виды активов, различающихся оборачиваемостью, т.е. временем, необходимым для превращения их в денежную наличность. Поэтому в зависимости о того, какие виды оборотных активов принимаются во внимание, ликвидность оценивается при помощи различных коэффициентов. Общая идея такой оценки заключается в сопоставлении текущих обязательств и активов, используемых для их погашения. К текущим относятся активы (обязательства) с временем обращения (сроком погашения) до одного года. С позиции мобильности текущие (оборотные) активы могут быть разделены на три группы.
- Первая группа:
- Денежные средства
- Краткосрочные финансовые вложения
- Готовая продукция
- Товары отгруженные
- Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев
- Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются через 12 месяцев
- Производственные запасы
- Незавершенное производство
- Расходы будущих периодов
Исходя из описанной классификации текущих активов можно рассчитать коэффициенты ликвидности (в формулах использованы идентификаторы показателей приведенные в приложении):
- коэффициент текущей ликвидности: КЛТ = ТА/КП
- коэффициент быстрой ликвидности: КЛБ = (ДС+ДБ)/КП
- коэффициент абсолютной ликвидности: КЛА = ДС/КП
Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности коммерческой организации, показывая, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. Его экономическая интерпретация очевидна: сколько рублей финансовых ресурсов, вложенных в оборотные активы, приходится на 1 рубль текущих пассивов. Значение коэффициента в среднем зависит от отраслевой принадлежности предприятия. В экономически развитых странах считается нормальным, когда КЛТ варьирует около 2. Данное значение ни в коем случае не является нормативным, это аналитическая средняя. Во многих отраслях значение коэффициента текущей ликвидности может существенно отклоняться в любую сторону. Рост показателя в динамике рассматривается как положительная характеристика финансово-хозяйственной деятельности. Вместе с тем слишком большое его значение (например, по сравнению со среднеотраслевым) нежелательно, т.к. может свидетельствовать о неэффективном использовании ресурсов, выражающемся в замедлении оборачиваемости средств, вложенных в производственные запасы, неоправданном росте дебиторской задолженности, и т.п.
Коэффициент быстрой ликвидности исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключается наименее ликвидная их часть – материально-производственные запасы. Это вызвано тем, что трансформация этих активов в денежные средства может быть продолжительной во времени, а денежные средства в сопоставимых ценах, вырученные в случае вынужденной реализации производственных запасов, часто существенно ниже затрат по их приобретению.
На западе считается, что значение коэффициента КЛБ должно быть не менее единицы. При анализе динамики этого показателя необходимо обращать внимание на факторы, обусловившие его изменение. Так, если рост был связан в основном с возрастанием неоправданной дебиторской задолженности, вряд ли это характеризует финансово-хозяйственную деятельность с положительной стороны.
Наиболее жестким критерием платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно. Какие-либо более или менее обоснованные ориентиры о нормативном значении этого коэффициента отсутствуют, т.к. управление денежными средствами, в частности определение оптимально остатка средств на счете и в кассе, особенно в условиях становления полнокровных рыночных отношений, вряд ли поддается стандартизации. Тем не менее можно считать, что значение КЛА должно варьировать в пределах от 0,03 до 0,08.
При использовании в анализе коэффициентов ликвидности необходимо принимать во внимание отраслевую специфику производственного потенциала предприятия. Так, в торговле основную часть оборотных активов составляют товарные запасы. Поэтому наиболее полно платежеспособность торгового предприятия характеризуется коэффициентом текущей ликвидности.
Изменение коэффициентов свидетельствует об улучшении текущей платежной готовности предприятия. Сравнение их динамики указывает на улучшение структуры оборотных активов – повышение доли мобильной их части (доля средств, вложенных в запасы и затраты, снизилась с 90 до 83%).
Помимо описанных в учетно-аналитической практике экономически развитых стран используются и другие показатели. Среди них: функционирующий капитал (ФК) и маневренность функционирующего капитала (МК), рассчитываемые по формулам:
- ФК = ТА – КП
- МК = ДС/ФК
Показатель ФК исчисляется в абсолютных единицах измерения (тыс. руб.) и служит ориентировочной оценкой оборотных средств, остающихся свободными после погашения краткосрочных обязательств, тех средств, с которыми можно «работать». Этот показатель не имеет каких-либо ограничений, оценивая его аналитики руководствуются правилом: чем больше, тем лучше.
По показателю МК можно судить, какая часть функционирующего капитала представляет собой абсолютно ликвидные активы, т.е. может быть использована для любых целей. Рост этого показателя в динамике при прочих равных условиях характеризует изменение финансового состояния с положительной стороны.
Оценка финансовой устойчивости
Количественно финансовая устойчивость может оцениваться двояко:
- с позиции структуры источников средств
- с позиции расходов, связанных с обслуживанием внешних источников.
Соответственно выделяют две группы показателей, называемые условно коэффициентами капитализации и коэффициентами покрытия.
В группе коэффициентов капитализации выделяют, прежде всего, соотношение собственных и заемных средств. Этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой практике разработан ряд других показателей (см Приложение):
- Коэффициент концентрации собственного капитала показывает, какова доля владельцев предприятия в общей сумме средств, вложенных в коммерческую организацию. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредитов коммерческая организация.
- Коэффициент финансовой зависимости – обратный коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.
- Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая его часть используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может ощутимо варьировать в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия.
- Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает, какая часть внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных средств. При этом предполагается, что долгосрочные пассивы как источник средств используются в полном объеме для финансирования работ по расширению материально-технической базы предприятия. В реальной жизни это условие может и не выполняться.
- Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств характеризует долю долгосрочных кредитов и займов, привлеченных для финансирования деятельности предприятия на ряду с собственными средствами, в общем капитале организации, под которым понимается общая величина долгосрочных источников средств. Рост этого показателя в динамике является , в определенном смысле, негативной тенденцией, означая, что предприятия все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.
- Коэффициент структуры заемного капитала позволяет установить долю долгосрочных пассивов в общей сумме заемных средств. Этот показатель может значительно колебаться в зависимости от состояния кредиторской задолженности, порядка кредитования текущей производственной деятельности и т.п.
- Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости организации. Он показывает, сколько заемных средств приходится на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия. Рост этого показателя свидетельствует об усилении зависимости предприятия от заемного капитала, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.
Единых критериев для значений этих показателей не существует. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности компании, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации организации и др. Поэтому приемлемость значений этих коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только в результате пространственно-временных сопоставлений по группам родственных коммерческих организаций. Можно сформулировать лишь одно правило, которое «работает» для организаций всех типов: владельцы предприятия (акционеры, инвесторы и другие лица, сделавшие взнос в уставный фонд) предпочитают разумный рост в динамике доли заемных средств; напротив, кредиторы (поставщики сырья и материалов, банки, предоставляющие краткосрочные ссуды, и другие контрагенты) отдают предпочтение коммерческим организациям с высокой долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью.
Коэффициенты капитализации, характеризующие структуру долгосрочных пассивов, логично дополняются показателями второй группы, называемыми коэффициентами покрытия и позволяющими сделать оценку того, в состоянии ли компания поддерживать сложившуюся структуру источников средств. Привлечение заемных средств связано с бременем постоянных финансовых расходов, которые должны по крайней мере покрываться текущим доходом.
Постоянные финансовые расходы в части процентов по займам и кредитам должны сопоставляться с прибылью до выплаты процентов и налогов;
- соответствующий показатель носит название коэффициента обеспеченности процентов. Очевидно, что он должен быть больше единицы, в противном случае предприятие не может в полном объеме рассчитаться с внешними инвесторами по текущим обязательствам
- если в знаменателе к расходам по уплате процентов добавить расходы по финансовой аренде, то соответствующий показатель носит название коэффициента покрытия постоянных финансовых расходов.
В настоящее время данные показатели можно рассчитать лишь в рамках внутреннего анализа, поскольку согласно нормативным документам основная часть процентов за кредит списывается на себестоимость и входит составной частью в статью «Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг» в Форме №2.
Методика финансового анализа. Часть 2
Методика финансового анализа. Заключение и Приложения.
БОЛЬНЫЕ» СТАТЬИ В ОТЧЕТНОСТИ
— статьи в отчетности, в явном или завуалированном виде свидетельствующие о недостатках в работе предприятия, отражающихся на его имущественном и финансовом состояниях. Условно их можно подразделить на две большие группы статей, указывающих соответственно (а) на крайне неудовлетворительное финансовое состояние фирмы и (б) на определенные недостатки в работе фирмы, которые вместе с тем потенциально могут иметь весьма серьезные последствия.
К первой группе относятся: «Непокрытые убытки прошлых лет» (ф. № 1), «Непокрытый убыток отчетного года» (ф. № 1), «Кредиты и займы, не погашенные в срок» (ф. № 5), «Кредиторская задолженность просроченная» (ф. № 5), «Векселя выданные просроченные» (ф. № 5). Эти статьи свидетельствуют о крайне неудовлетворительной работе коммерческой организации в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении. Причины образования отрицательной разницы между доходами и расходами по укрупненной номенклатуре статей можно проследить в форме № 2 (результат от реализации, результат от прочей реализации, результат от внереализационных операций). Более детально причины убыточной работы анализируются в ходе внутреннего анализа по данным бухгалтерского учета.
Наличие сумм по статьям «Кредиты и займы, не погашенные в срок», означающих, что к моменту составления баланса ком-мерческая организация не смогла рассчитаться по предоставленным ей кредитам, следует (при информационных возможностях) оценивать: (а) в динамике, (б) по удельному весу в источниках. Если суммы по этим статьям присутствуют в балансах нескольких смежных периодов, это свидетельствует о хронически неудовлетворительной работе коммерческой организации. Если в предшествовавших балансах суммы по данным статьям отсутствовали, то речь, очевидно, должна идти об ухудшении финан-сового положения именно в отчетном периоде.
Ко второй группе относятся статьи, непосредственно представленные в балансе, либо элементы статей, которые могут быть выделены при помощи аналитических расшифровок в ходе внутреннего анализа. Об определенных недостатках в работе коммер-ческой организации можно судить также по некоторым неблагоприятным соотношениям между отдельными статьями.
Смысл показателей второй группы заключается в следующем. Любое предприятие имеет определенный запас прочности. Так, дебиторы могут задерживать оплату, но предприятие будет продолжать работу, может нарастать величина неликвидов, но оборотных средств еще достаточно для обеспечения приемлемой ритмичности технологического процесса и т.п. Тем не менее не исключена ситуация, когда количественные изменения перейдут в качественные. Показатели второй группы именно из этой области. Они свидетельствуют о том, что предприятие не вполне рационально использует свои средства; пока еще запас прочности позволяет предприятию выдерживать сложившееся положение, но такая ситуация не может продолжаться до бесконечности, особенно если имеет место неблагоприятная динамика.
Если анализ проводится только по данным годового отчета, то к статьям второй группы относятся в основном данные, приводимые во втором разделе формы N9 5: «Дебиторская задолженность просроченная», «Векселя полученные просроченные» и «Дебиторская задолженность, списанная на финансовые результаты». Значимость сумм по этим статьям в отношении устойчивости финансового состояния безусловно зависит от их удельного веса в валюте баланса. Что касается их смысловой нагрузки, то она очевидна: коммерческая организация имеет проблемы со своими покупате-лями и клиентами. До определенного момента эти проблемы не являются критическими, однако ситуация может резко измениться при совпадении во времени ряда факторов. Иными словами, статьи этой группы могут быть в балансах не только убыточных, но и вполне рентабельных коммерческих организаций.
Несложно заметить, что статьи первой группы относятся к характеристике текущих финансовых результатов и способности фирмы рассчитаться по своим обязательствам, тогда как статьи второй группы свидетельствуют о том, что собственные средства фирмы необоснованно иммобилизованы, т.е. ими пользуются сторонние лица. Любая фирма может до некоторого предела «терпеть» подобную ситуацию, однако если соответствующие меры своевременно не принимаются, финансовая ситуация вполне может трансформироваться в критическую.
Заметим также, что состав «больных» статей, приводившихся в отчетности в разные годы, ощутимо варьировал, что предопределялось соответствующими нормативными документами. Перечисленные выше статьи рекомендовались к обязательному представлению еше в начале XXI в., однако приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 22 июля 2003 г. № 67н, в котором приведены рекомендательные форматы отчетности, такой обязательности уже не предусматривает, а потому суждение о целесообразности отражения в отчетности «больных» статей по сути оставляется на усмотрение ее составителей.
>Формула удельного веса
Как посчитать удельный вес в процентах: формула
Удельный вес — один из методов статистического анализа. В финансово-экономическом анализе эффективности работы организации активно применяют статистические методы. Удельный вес иллюстрирует значимость показателя среди однородных показателей. Показатель применяют, чтобы показать динамику: роста активов, затрат и других показателей. Построение наглядных диаграмм по результатам расчетов делает анализ деятельности предприятия максимально информативным.
Формула расчета удельного веса может быть представлена по-разному, но принцип всегда один:
Удельный вес = Часть целого/Целое х 100%
Целое всегда составляет 100%. Если мы находим часть целого, то есть долю, удельный вес, то сложение всех долей даст в сумме 100. Если этого не случилось, значит были сделаны неверные округления, необходимо пересчитать с десятыми или сотыми долями.
В этой статье все примеры будут построены на официальных данных ООО «Кораблик-Р» — сети магазинов детских товаров в Москве, Подмосковье и некоторых других городах.
Баланс за 2014-2018 гг. Данные для примера
Как можно ошибиться с округлением мы рассмотрим на примере подсчета оборотных и внеоборотных средств в активах предприятия на конец 2018 года.
Согласно формуле расчета удельного веса (УВ),
УВ внеооб. актива = внеоборотные активы / активы х 100% = 422 864 / 6 348 438 х 100% = 6,658%
УВ об.актив = оборотные активы /активы х 100% = 5 925 574 / 6 348 438 х 199% = 93,339%
Проверяем: 6,658 + 93,339 = 99,997%
Такой ответ нас не устроит, поскольку итог должен быть равен 100 процентов. Пересчитываем с сотыми долями (округляем до сотых долей): 6,66+93,34 = 100%.
Становится понятно, что удельный вес активов мы должны представлять с сотыми долями.
За пять минут из отчета с многоуровневой шапкой, вложенной иерархией статей и объединенными ячейками собрать удобную сводную таблицу. Как превратить непонятный отчет в удобную сводную таблицу>>
Как представить удельный вес в процентах графически
Для подсчета целого ряда компонентов формула удельного веса имеет вид:
УВ хn = n/х * 100%
Где:
х | целое |
x1, x2, x3,…xn | части целого. Все части целого должны быть выражены в одних единицах. В нашем случае, они выражены в рублях. |
Рассмотрим, каков удельный вес каждого актива, используя те же данные баланса за 31.12.2018 г. В целом активы ООО «Кораблик-Р» составляют 6 348 млн. руб. (12 место среди 7,61 тыс. предприятий в отрасли и второе место на рынке детских товаров).
УВ n актив = n / активы х 100 %, где nактив – n-ный актив
УВ нематериальных внеоборотных активов = нематериальные внеоборотные активы / активы х 100% = 4344 / 6 348 438 х 100% = 0,07%
УВ основных средств = основные средства / активы х 100% = 399 128 / 6 348 438 х 100% = 6,29%
УВ отложенных налоговых активов = отложенные налоговые активы /активы х 100% = 18 136/6 348 438 х 100% = 0,29%
УВ прочих внеоборотных активов = прочие внеоборотные активы / активы х 100% = 1 256 / 6 348 438 х 100% = 0,02%
УВ запасов = запасы / активы х 100% = 4 641 298 / 6 348 438 х 100% = 73,11%
УВ НДС по приобретенным ценностям = НДС по приобретенным ценностям /активы х 100% = 38 981/6 348 438 х 100% = 0,61%
УВ дебиторской задолженности = дебиторская задолженность / активы х 100% = 866 160 / 6 348 438 х 100% = 13,64%
УВ денежных средств = денежные средства / активы х 100% = 366571/6348438 х 100% = 5,77%
УВ прочих оборотных активов = прочие оборотные активы/активы х 100% = 12561/6348438 х 100% = 0,20%
Проверяем: 0,07% + 6,29% + 0,29% + 0,02% + 73,11% + 0,61% + 13,64% + 5,77% + 0,2% = 100%
Графически это будет выглядеть так (Рис. 1):
Рис. 1. Удельный вес активов ООО «Кораблик-Р» в 2018 г.
Графический вид дает более наглядное представление о структуре активов предприятия. Как и во всякой организации розничной торговли самый высокая доля активов – запасы (73,11 процентов). Достаточно сказать, что каталог предприятия содержит более 10 тысяч наименований детских товаров, а средний чек в магазинах сети в 1,8 тыс. рублей.
На втором месте (13,64 процентов) дебиторская задолженность. Это связано с тем, что предприятие осуществляет также оптовую торговлю детскими товарами.
Чтобы спрогнозировать финансовый результат, используйте модель в Power BI. Она поможет увидеть, где компания отклоняется от намеченных целей. Корректируя вводные данные, можно сразу увидеть на диаграммах, как изменятся основные показатели эффективности. Например, модель позволяет за считанные минуты оценить, как изменится рентабельность, если сократить накладные или прямые расходы.
Получить модель в Power BI
Рассчитать удельный вес для сложной структуры
Активы предприятия представляют собой сложную структуру. Они поделены на две группы: внеоборотные и оборотные активы, а каждая группа поделена на подгруппы. В примерах выше мы посчитали удельный вес каждой группы в активах и каждого элемента двух подгрупп в целом (в активах).
Еще один вариант – рассчитать каждый элемент подгруппы внутри группы. Мы видим, что внеоборотные средства занимают небольшой удельный вес в активах, поэтому на диаграмме оценить вклад каждого элемента внеоборотных активов сложно.
За целое возьмем общую сумму внеоборотных средств и посчитаем удельный вес каждого составляющего:
УВ нематериальных внеоборотных активов = нематериальные активы / внеоборотные активы х 100% = 4 344 / 422 864 х 100% = 1,03%
УВ основных средств = основные средства / внеоборотные активы х 100% = 399 128 / 422 864 х 100% = 94,39%
УВ отложенных налоговых активов = отложенные налоговые активы/ внеоборотные активы х 100% = 18 136 / 422 864 х 100% = 4,29%
УВ прочих внеоборотных активов = прочие внеоборотные активы/ внеоборотные активы х 100% = 1 256/422 864 х 100% = 0,29%
Проверяем: 1,03% + 94,39% + 4,29% + 0,29% = 100%
На графике (Рис. 2) можно оценить долю каждого актива в группе внеоборотных средств.
Рис. 2. Удельный вес в процентах группы внеоборотных средств ООО «Кораблик-Р» в 2018 г.
Из рисунка видно, что значительную долю внеоборотных активов составляют основные средства.
Для розничной торговли это:
- сооружения: подъездные пути, погрузочно-разгрузочные эстакады, ограждения;
- подъемно-транспортное оборудование: подъемники, погрузчики, краны;
- транспортные средства: электрокары, тележки, транспортеры, автомашины;
- мебель и торговый инвентарь: прилавки, витрины, емкости для хранения товаров и т.п.;
- контрольно-кассовые машины;
- персональные компьютеры.
На рис. 1 основные средства не выделялись среди всех активов, их удельный вес был невелик, в своей же группе они занимают самую крупную долю. Поэтому в сложных структурах рекомендуется проводить несколько группировок показателей, чтобы получить более полное представление о явлении в целом.
Аналогичным образом рассчитывают каждый элемент внутри группы «оборотные активы».
Удельный вес затрат: формула
Незаменима в любой хозяйственной деятельности, в том числе и в торговле, формула расчета удельного веса затрат. Такой подсчет необходим для принятия правильных обоснованных решений. В торговле основные расходы идут на закупку готовых товаров, заработную плату, аренду торговых площадей, рекламу, хранение товаров и другие аналогичные по назначению расходы.
Формулу разберем на примере ООО «Кораблик-Р», данные возьмем из Отчета о прибылях и убытках. См. подробнее, как провести анализ отчета о финансовых результатах>>
Форма 2 Отчета о прибылях и убыткахДанные для примера
Целая часть представлена выручкой. Нас будет интересовать удельный вес в выручке себестоимости продаж за последние пять лет работы организации.
В 2014 г. УД себестоимости = себестоимость /доходы х 100% = 9 773 866 / 12 748 813 х 100% = 76,69%
В 2015 г. УД себестоимости = себестоимость /доходы х 100% = 13 759 383 / 17 452 379 х 100% = 78,84%
В 2016 г. УД себестоимости = себестоимость /доходы х 100% = 16 962 700 / 21 184 568 х 100% = 80,07%
В 2017 г. УД себестоимости = себестоимость /доходы х 100% = 15 416 207 / 19 595 828 х 100% = 78,67%
В 2018 г. УД себестоимости = себестоимость /доходы х 100% = 13 694 137 / 17 769 316 х 100% = 77,07%
Второй составляющей выручки является валовая прибыль. Рассчитаем ее удельный вес и проверим, составляют ли удельный вес себестоимости и УД выручки в сумме 100 процентов.
В 2014 г. УД прибыли = прибыль /выручка х 100% = 2 974 947 / 12 748 813 х 100% = 23,31%
76,69% + 23,31% = 100%
В 2015 г. УД прибыли = прибыль / выручка х 100% = 3 692 996 / 17 452 379 х 100% = 21,16%
78,84% + 21,16% = 100%
В 2016 г. УД прибыли = прибыль / выручка х 100% = 4 221 868 / 21 184 568 х 100% = 19,93%
80,07% + 19,93% = 100%
В 2017 г. УД прибыли = прибыль / выручка х 100% = 4 179 624/19 595 828 х 100% = 21,33%
78,67% + 21,33% = 100%
В 2018 г. УД прибыли = прибыль / выручка х 100% = 4 075 179/ 17 769 316 х 100% = 22,93%
77,07% + 22,93% = 100%
Подсчет удельного веса расходов был необходим для анализа динамики расходов предприятия за последние пять лет. Представим полученные данные графически (рис. 3.):
Рис. 3. Удельный вес затрат ООО «Кораблик-Р»
Как видно из диаграммы, удельный вес затрат за последние пять лет колебался от 76,69 % (в 2014 г.) до 80,07 % (2016 г.).
Проблема сокращения затрат остро стоит перед 64 процентами компаний. Опрошенные нами финансовые директора говорят о том, что все очевидные инструменты экономии уже испробовали. Основная задача сегодня — понять, где еще можно сэкономить. Чтобы решить эту проблему, мы собрали 14 маркеров экономии, которые уже помогли вашим коллегам сократить расходы. Как финансовый директор может помочь подразделениям сократить расходы
Как посчитать удельный вес в excel
Найти удельный вес для нескольких значений не представляет сложности. Но если показателей много, то удобнее делать подсчеты в Excel. Как это сделать рассмотрим на примере ООО «Кораблик-Р», сравнив долю активов организации за последние пять лет работы. Данные приведены в балансе за 2014-2018 гг.
Копируем в Excel таблицу баланса (Рис. 4). Удельный вес внеоборотных активов посчитаем целиком на всю группу, для этого после строки «Итого по разделу I» добавим строку «Удельный вес внеоборотных активов». В каждую ячейку этой строки добавим значения, рассчитанные по формуле удельного веса.
Формула для ячейки:
В9 = В8 / В22
С9 = С8 /С22
D9 = D8 /D22
Е9 = Е8 / Е22
F9 = F8 / F22
Долю внеоборотных активов рассчитаем по каждой подгруппе отдельно. Для этого после каждой строки оборотных средств добавим строку «Удельный вес» и аналогично его рассчитаем.
Рис. 4. Как рассчитать удельный вес в Excel
Выделив все строчки с полученным удельным весом, переведем полученные числа в проценты (Рис.5).
Рис. 5. Как при подсчете удельного веса перевести значение в проценты
Так как у нас дробные числа, повысим разрядность до сотых долей (Рис. 6).
Рис. 6. Как установить нужное число знаков после запятой в Excel
Проведем проверку — складываем удельные веса с помощью функции СУММ — и убедимся, что сумма всех долей равна 100%.
Управленческую отчетность в Excel составляют многие компании. Такой подход далек от идеала, тем не менее встроить в Excel полноценную систему формирования управленческой отчетности можно, если сразу представить ее в виде трех слагаемых: единые справочники аналитики, формы для ввода данных и гибкие аналитические отчеты. Excel поможет создать мощную систему управленческой отчетности
Чтобы нагляднее увидеть результат и сравнить, как менялся удельный вес активов на предприятии, построим диаграмму (Рис. 7).
Рис. 7. Удельный вес активов ООО «Кораблик-Р» в процентах по расчетам в Excel
Посчитать удельный вес в Excel и построить диаграмму не составляет труда, а наглядно представленные результаты отлично иллюстрируют, как меняются доли в динамике.
Так, из рис. 6 видно, как на протяжении пяти лет снижалась доля внеоборотных активов (с 27,42 % до 6,66 %) и увеличивалась доля запасов (с 52,39 % до 73,11 %). Другие активы, хотя и меняли удельный вес, но изменения существенно не влияли на общую структуры активов, не были значимыми.
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Главная » Бухгалтеру » Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Статью подготовила специалист по международным стандартам финансовой отчетности Меликова Мария Марковна. Связаться с автором
Вернуться назад на Бухгалтерский анализ
Цель анализа статей бухгалтерского баланса – охарактеризовать структуру имущества организации и источников его финансирования.
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников и позволяет перейти к относительным оценкам, чтобы проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, и сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.
Вертикальный анализ баланса проводится по схеме: определяется доля постоянных и текущих активов в итоге баланса; далее рассматривается их структура, определяется доля инвестированного капитала и текущих пассивов в итоге баланса и их структура; выявляются причины изменений структуры баланса.
Вертикальный анализ предполагает изучение соотношения разделов и статей баланса, т.е. их структуру. Вертикальный анализ проводиться при помощи аналитической таблицы и предполагает изучение изменений удельных весов статей актива и пассива баланса с целью прогнозирования изменения их структуры.
Вертикальный анализ дополняет горизонтальный анализ. Вертикальный анализ, как и горизонтальный широко используют при проведении межхозяйственных сравнений.
На практике интерпретация результатов вертикального и горизонтального анализа взаимосвязано в единое целое.
Для проведения вертикального анализа составим аналитические таблицы.
АКТИВЫ |
Изменение удельного веса в % |
||||
Стоимость тыс. руб. |
Удельный вес актива в общей величине актива. % |
Стоимость. тыс. руб |
Удельный вес актива в общей величине актива. % |
||
Оборотные активы |
|||||
Денежные средства |
53,7 |
68,2 |
14,5 |
||
Краткосрочные финансовые вложения |
|||||
Дебиторская задолженность |
1,5 |
2,3 |
0,8 |
||
Авансы поставщикам |
|||||
Запасы |
22,6 |
-9,4 |
|||
НДС |
|||||
Прочие оборотные активы |
1,1 |
0,8 |
-0,3 |
||
Оборотные активы всего |
87,2 |
91,1 |
3,9 |
||
II.Вне оборотные активы |
|||||
Долгосрочные финансовые вложения |
7,6 |
5,4 |
-2,2 |
||
Основные средства |
5,2 |
3,5 |
-1,7 |
||
в т.ч. незавершенное капитальное строительство |
|||||
Нематериальные активы |
|||||
Прочие вне оборотные активы |
|||||
Вне оборотные активы, всего |
12,7 |
8,9 |
-3,9 |
||
Активы всего |
В структуре активов баланса ООО » Бриз» значительная доля принадлежит оборотным активам. На начало 2015г величина оборотных активов составила 87,2% от их общей величины, а на конец года – 91,1%. Прослеживается тенденция увеличения доли этого вида активов.
В структуре оборотных активов в ООО » Бриз» преобладали денежные средства, доля которых по состоянию на начало 2016г составляла 53,7%. В течение 2016г произошло увеличение денежных средств и их доля на конец 2016г составила 68,2%.Рост доли денежных средств свидетельствует с одной стороны об улучшении ликвидности в ООО » Бриз», а с другой стороны — о недостаточно эффективном их использовании.
Значительный удельный вес в оборотных активах на 01.01.2016г имели товарные запасы –30,9%. За рассматриваемый период наблюдается тенденция их уменьшения в оборотных активах ООО » Бриз».
Следующим видом оборотных активов со значительным удельным весом была дебиторская задолженность. На 01.01.2016г удельный вес этого вида активов составлял 1,5%, к концу 2016г удельный вес увеличился на 0,8%..
Таким образом, оборотные активы организации ООО » Бриз» характеризуются большой долей денежных средств, незначительной долей товарных запасов и наличием авансов, выданных поставщикам, что ухудшает ликвидность текущих активов.
Доля внеоборотных активов ООО «Бриз » на начало 2016г составляла 12,8%, а на 01.01.2017г только 8,9%.Прослеживается тенденция уменьшения доли этого вида актива.
Основное снижение удельного веса этого вида активов произошло в части уменьшения удельного веса основных средств на 1,7%. Уменьшение удельного веса основных средств связано в основном с ликвидацией устаревшего оборудования.
В состав пассивов входит собственный капитал и краткосрочные обязательства. Поэтому по удельному весу пассивов можно сделать вывод об изменении источников финансово-хозяйственной деятельности ООО «Бриз»
бухгалтерский баланс финансовый актив
За анализируемый период в ООО » Бриз» происходило снижение доли собственного капитала с 44,9% до 34,8%.Следует отметить, что содержание доли собственного капитала ниже 50% является нежелательным, так как организация будет в большей степени завесить от лиц, предоставивших ему займы, ссуды и кредиты.
Долгосрочных обязательств ООО «Бриз» в рассматриваемый период не имело. Если принимать во внимание возможность замены краткосрочных обязательств долгосрочными, то преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.
Удельный вес краткосрочных обязательств в анализируемом периоде увеличился на 10,1% в общем объеме пассивов ООО » Бриз».
На конец анализируемого периода обязательства ООО » Бриз» полностью состояли из кредиторской задолженности, в структуре которых преобладали задолженность перед бюджетом и прочими кредиторами. На 01.01.2017г кредиторская задолженность составляла 65,2% от суммарных обязательств организации. Это на 16,9% больше удельного веса данного вида пассивов в кредиторской задолженности на начало анализируемого периода( 48,3).
В структуре кредиторской задолженности значительный удельный вес приходится на прочих кредиторов. По данному виду пассива произошло увеличение удельного веса на 15,1%. Это говорит о том, что организация не смогла мобилизовать внутренние ресурсы на оплату кредиторской задолженности.
Таким образом на основании проведенного горизонтального и вертикального анализа можно сказать, что финансово-хозяйственная деятельность ООО » Бриз» не способствовала увеличению его собственного капитала. Однако рост краткосрочной кредиторской задолженности говорит о том, что ООО «Бриз» испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, и ее текущая деятельность финансировалась в основном за счет привлеченных средств.
Оборотные средства
Основные средства
Нематериальные активы
Бухгалтерский баланс
Декретный отпуск
Командировочные расходы
| | Вверх
Методика анализа бухгалтерского баланса предприятия
Формирование показателей для анализа бухгалтерского баланса организации
Анализ бухгалтерского баланса на примере: предварительный этап
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Определение структуры статей (вертикальный анализ) и удельного веса показателей
Анализ бухгалтерского баланса с помощью финансовых коэффициентов
Трендовый, факторный и сравнительный анализ
Специфика анализа баланса отдельных компаний на примере баланса банка (формы 1)
Онлайн программа для облегчения процесса анализа
Итоги
Формирование показателей для анализа бухгалтерского баланса организации
Баланс является основным отчетным документом любой организации. Состав его показателей может быть разным у различных компаний, но в основе анализа лежат общие принципы и методики.
Анализ бухгалтерского баланса имеет практическое значение, если он основан на достоверной информации. Чтобы избежать ее искажений (случайных или намеренных), на предприятии должна работать система внутреннего контроля (ст. 19 закона «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ). А для внешнего подтверждения достоверности баланса используется аудиторская проверка (п. 3 закона «Об аудиторской деятельности» от 30.12.2008 № 307-ФЗ). В отдельных случаях это обязательно (ст. 5 закона № 307-ФЗ). Перечень компаний, попадающих под обязательный аудит отчетности, можно найти на сайте Минфина России (http://www.minfin.ru/ru/perfomance/audit/basics/).
Все обязательные бухгалтерские отчеты должны соответствовать предъявляемым к ним требованиям: сопоставимости, непротиворечивости и др.
Подробнее о том, каким требованиям должен соответствовать баланс, см. в материале «Каким требованиям должна удовлетворять бухотчетность?».
Рассмотрим, из каких основных этапов состоит анализ бухгалтерского баланса.
Анализ бухгалтерского баланса на примере: предварительный этап
Рассмотрим пример анализа бухгалтерского баланса предприятия. Баланс ООО «Секунда» на 31.12.2019 имеет следующий вид:
Наименование показателя |
Код |
На 31.12.2019 |
На 31.12.2018 |
На 31.12.2017 |
АКТИВ |
||||
Основные средства |
||||
Запасы |
||||
Дебиторская задолженность |
||||
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
||||
Денежные средства и денежные эквиваленты |
||||
БАЛАНС |
||||
ПАССИВ |
||||
Уставный капитал |
||||
Нераспределенная прибыль |
||||
Кредиторская задолженность |
||||
БАЛАНС |
Первое прочтение этого отчета можно назвать ознакомительным: по цифрам баланса оценивается общая структура имущества и обязательств, наличие привлеченных средств и др.
В данном случае мы имеем дело с развивающейся компанией: ежегодный рост валюты баланса, появление в структуре активов финансовых вложений, увеличение стоимости ОС (что может свидетельствовать о намерениях компании вкладывать средства в развитие своего производственного потенциала), неуклонное снижение долгов — и всё это без привлечения долгосрочных заемных средств.
Предварительные выводы сделаны — можно приступать к более детальному анализу. Для этого проведем горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса.
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
При помощи горизонтального анализа сравним показатели бухгалтерского баланса по отчетным датам (для упрощения примера используем данные на начало и конец отчетного периода):
Статья баланса |
На 31.12.2019 |
На 31.12.2018 |
Отклонение (+/–) |
|
сумма |
% |
|||
Динамика имущества |
||||
В том числе: внеоборотные (ОС) |
+70 |
+28,00 |
||
оборотные |
–65 |
–10,65 |
||
Запасы |
+45 |
+28,13 |
||
Дебиторская задолженность |
–10,53 |
|||
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
– |
– |
||
Денежные средства и денежные эквиваленты |
–42,86 |
|||
Динамика капитала |
||||
В том числе: собственный капитал |
+175 |
+79,55 |
||
Уставный капитал |
– |
– |
||
Нераспределенная прибыль |
+175 |
83,33 |
||
заемный капитал |
–170 |
–26,56 |
||
Источники средств в расчетах (кредиторская задолженность) |
–170 |
–26,56 |
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса показал следующее: за отчетный период внеоборотные активы выросли на 28%, что может свидетельствовать о расширении деятельности и росте экономического потенциала компании. При этом снизились оборотные средства (на 10,65%) — в основном за счет снижения остатков денежных средств (на 42,86%). Произошел рост оборотных средств в запасах на 28,13%, что свидетельствует о снижении ликвидности и может повлиять на платежеспособность компании. Наличие в составе оборотных средств краткосрочных финансовых вложений говорит о желании вкладывать средства с целью получения дополнительной прибыли. Рост валюты баланса также необходимо сопоставлять с темпами инфляции и роста выручки.
Определение структуры статей (вертикальный анализ) и удельного веса показателей
С помощью этого вида анализа бухгалтерского баланса исследуем структуру показателей в динамике:
Статья баланса |
На 31.12.2019 |
На 31.12.2018 |
Сдвиги в структуре, % |
||
сумма |
% к итогу |
сумма |
% к итогу |
||
Структура имущества |
|||||
В том числе: внеоборотные активы (ОС) |
36,99 |
29,07 |
+7,92 |
||
оборотные активы |
63,01 |
70,93 |
–7,92 |
||
Запасы |
37,61 |
26,23 |
+11,38 |
||
Дебиторская задолженность |
31,20 |
31,15 |
+0,05 |
||
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
9,17 |
9,17 |
– |
||
Денежные средства и денежные эквиваленты |
22,02 |
34,43 |
-12,41 |
||
Структура капитала |
|||||
В том числе: собственный капитал |
45,66 |
25,58 |
+2,02 |
||
заемный капитал |
54,36 |
74,42 |
– |
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса показал, что в отчетном периоде значительных изменений в общей структуре имущества и капитала не происходило.
Рост внеоборотных активов составил 7,92%. В структуре оборотных активов небольшие структурные сдвиги наблюдаются по строкам «Денежные средства и денежные эквиваленты» (12,41%) и запасы (11,38%). Увеличение оборотных средств в запасах снижает их оборачиваемость, что может негативно отразиться на текущей ликвидности. Удельный вес собственного капитала в валюте баланса составил на конец периода 45,66% — в основном за счет доли нераспределенной прибыли в составе собственного капитала (97,47%). Непокрытые убытки в балансе отсутствуют.
Компания обходится без долгосрочных кредитов и займов, то есть объем и структура собственного капитала позволяют организовать производственный процесс и развиваться без внешних заимствований.
Анализ бухгалтерского баланса с помощью финансовых коэффициентов
С помощью вычисления специальных коэффициентов проводится дальнейший анализ бухгалтерского баланса:
Анализ платежеспособности
Коэффициент |
Расчет |
Рекомендуемый диапазон |
|
Формула |
Сумма |
||
Коэффициент финансовой зависимости. Подробнее о коэффициенте читайте в статье «Коэффициент финансовой зависимости (формула по балансу)» |
Валюта баланса / собственный капитал |
865 / 395 = 2,2 |
≤2,0 |
Коэффициент финансовой независимости. Подробнее о коэффициенте читайте в статье «Коэффициент финансовой независимости (формула)» |
Собственный капитал / валюта баланса |
395 / 865 = 0,46 |
≥0,5 |
Коэффициент общей платежеспособности |
Валюта баланса / заемный капитал |
865 / 470 = 1,84 |
≥1,0 |
Коэффициент задолженности |
Заемный капитал / собственный капитал |
470 / 395 = 1,19 |
≤1,0 |
Анализ ликвидности
Коэффициент |
Расчет |
Рекомендуемый диапазон |
|
Формула |
Сумма |
||
Коэффициент мгновенной ликвидности |
(ДС и ДЭ)*/ КО*** |
120 / 470 = 0,26 |
>0,8 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
(ДС и ДЭ + КФВ**) / КО |
(120+50) / 470 = 0,36 |
>0,2 |
Коэффициент быстрой ликвидности |
(ДС и ДЭ + КФВ + ДЗ) / КО |
(120 + 50 + 170) / 470 = 0,72 |
≥1,0 |
Коэффициент средней ликвидности |
(ДС и ДЭ+ КФВ + ДЗ + Запасы) / КО |
(120 + 50 + 170 + 205) / 470 = 1,16 |
>2,0 |
Коэффициент промежуточной ликвидности |
(ДС и ДЭ + КФВ + ДЗ + Запасы + НДС) / КО |
(120 + 50 + 170 + 205) / 470 = 1,16 |
≥1,0 |
Коэффициент текущей ликвидности |
Оборотные активы / КО |
545 / 470 = 1,16 |
1,5–2,0 |
* (ДС и ДЭ) — денежные средства и денежные эквиваленты.
** КФВ — краткосрочные фин. вложения.
*** КО — краткосрочные обязательства.
Подробнее о коэффициентах ликвидности читайте в статье «Расчет коэффициента ликвидности (формула по балансу)».
Анализ бухгалтерского баланса с помощью финансовых коэффициентов показал: показатели платежеспособности близки к рекомендуемым. Однако коэффициенты мгновенной, быстрой и текущей ликвидности показывают недостаточность оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств на отчетную дату.
Кроме того, необходимо произвести расчет коэффициентов финансовой устойчивости (автономии, маневренности и др.). Сделать это вам помогут наши статьи:
- «Что показывает коэффициент автономии — формула по балансу?»;
- «Коэффициент маневренности (формула по балансу)» и другие материалы рубрики «Анализ хозяйственной деятельности (АХД)».
Трендовый, факторный и сравнительный анализ
В дополнение к указанным выше этапам анализа баланса можно провести трендовый, факторный и сравнительный виды анализа. Они позволят дополнить и расширить объем аналитических данных для принятия необходимых экономических решений.
Благодаря трендовому анализу можно сформировать мнение об основной тенденции изменений тех или иных показателей (прогнозный анализ).
Например, совместное исследование динамики краткосрочной задолженности и денежных средств:
Показатель баланса |
На 31.12.2017 |
На 31.12.2018 |
На 31.12.2019 |
Кредиторская задолженность |
|||
Денежные средства и денежные эквиваленты |
Из приведенных цифр следует, что по отчетным датам характер изменений величины краткосрочных долгов соответствует изменению объема денежных средств, однако свободных денег компании недостаточно для погашения этих долгов.
С помощью факторного анализа определяют характер влияния основных факторов на изменение значения исследуемого показателя. Он проводится по определенной методике анализа бухгалтерского баланса.
Для проведения сравнительного анализа нужна дополнительная информация — данных баланса одной компании недостаточно. Это связано с тем, что при проведении такого вида анализа сопоставляются показатели баланса разных компаний с целью определения их рейтинга.
Специфика анализа баланса отдельных компаний на примере баланса банка (формы 1)
Банки, хотя и относятся к коммерческим компаниям и созданы для извлечения прибыли, обладают специфическими особенностями. Они подчиняются специальным нормам законодательства, ведут особый план счетов и выстраивают иную методологию учетных процессов.
Вместе с тем основные подходы к анализу баланса банка во многом схожи с анализом баланса обычной коммерческой компании. Для банковского баланса также актуальными остаются основные этапы анализа:
- предварительный (чтение баланса, структурирование его статей и т. д.),
- аналитический (описание расчетных показателей структуры, динамики, взаимосвязи показателей баланса);
- заключительный (оценка результатов анализа).
В процессе анализа баланса банка также рассчитываются специальные коэффициенты, но виды их отличаются от рассмотренных ранее:
- коэффициент надежности банка (коэффициент достаточности капитала),
- коэффициент доходности активов (показывает эффективность использования активов и качества по их доходности),
- коэффициент загрузки заемных средств (межбанковские кредиты) и др.
О том, как банки анализируют кредитоспособность своих клиентов, читайте в материале «Методы оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка».
Онлайн-программа для облегчения процесса анализа
Современные средства обработки информации позволяют значительно упростить процесс комплексного анализа бухгалтерского баланса. Расчеты проводятся как с применением стандартных компьютерных программ (например, с помощью Excel, где можно проводить расчеты, составлять таблицы и диаграммы), так и при помощи специализированных программ, позволяющих проводить финансовый анализ онлайн — через интернет.
Применение специализированных программных средств экономит не только время, но и значительно расширяет виды анализа. Они позволяют проводить анализ рыночной устойчивости, деловой активности, балльную оценку финансовой устойчивости и т. д. Кроме того, разработчики специализированных программ предусматривают возможность адаптации и изменения программы в зависимости от целей и задач анализа с учетом специфики того или иного предприятия.
Итоги
Анализ показателей бухгалтерского баланса — объемный и многоэтапный процесс. Его результаты позволяют выявить потенциальные риски, выработать финансовую политику предприятия и способствовать эффективным управленческим решениям. Процесс анализа может быть облегчен с помощью применения специализированных программ.
Методика анализа бухгалтерского баланса
Основная цель коммерческой организации (предприятия, фирмы, компании) заключается в достижении наивысшей эффективности в ее финансово-хозяйственной деятельности и в использовании ресурсного потенциала. Эффективность деятельности и использования ресурсов в решающей степени определяет уровень деловой активности и финансовое положение коммерческой организации.
Финансовое состояние организации — это важнейшая характеристика обеспечения финансовой независимости организации в ее текущей, инвестиционной и финансовой деятельности в исследуемый период времени и в перспективе. Анализ финансового состояния состоит в получении объективной оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности организации применительно к информационным потребностям пользователей в целях его дальнейшего улучшения и стабилизации на основе методики прогнозирования основных тенденций будущего развития.
Основным источником информации для оценки финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия. Оценку текущего состояния необходимо начинать с анализа имущественного положения предприятия, которое характеризуется составом и состоянием активов, обязательств и капитала.
Анализ структуры и динамики активов (имущества) и источников их формирования целесообразно проводить с помощью сравнительного аналитического баланса. Он строится путем объединения однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах (внеоборотные и оборотные активы, собственный и заемный капитал).
С помощью сравнительного аналитического баланса:
- — оценивают тенденции изменения имущественного и финансового положения организации;
- — определяют общее увеличение (уменьшение) стоимости имущества и источников его формирования;
- — выявляют сдвиги в структуре активов и пассивов организации;
- — устанавливают, за счет каких источников в большей степени осуществляется приток новых средств (собственных и заемных) и в какие активы (внеоборотные или оборотные) эти новые средства в основном вложены.
Все показатели сравнительного баланса можно разделить на три группы:
- — показатели структуры баланса (удельные веса различных статей актива и пассива);
- — показатели динамики баланса (абсолютные отклонения значений статей баланса на конец периода по сравнению с началом);
- — показатели динамики структуры баланса (изменения удельных весов статей актива и пассива, сложившихся на конец года, по сравнению с его началом).
При анализе активов следует обратить внимание на некоторые вопросы:
- — как в целом изменилась стоимость имущества организации;
- — на какие активы (внеоборотные или оборотные) приходится наибольший удельный вес в структуре совокупных активов;
- — какие изменения произошли в составе внеоборотных активов;
- — как изменилась структура внеоборотных активов; какова доля основных средств в совокупных активах;
- — как изменилась величина оборотных активов; какие статьи внесли основной вклад в их формирование; о каких проблемах может свидетельствовать такая структура оборотных активов;
- — как изменилась стоимость запасов и отдельных их видов;
- — как изменилась величина дебиторской задолженности;
- — какое сальдо задолженности имела организация на протяжении анализируемого периода;
- — как изменилась доля денежных средств в структуре оборотных активов;
При анализе пассивов следует обратить внимание на следующие моменты:
- — какие средства (собственные или заемные) являются основным источником формирования имущества организации;
- — как изменилась величина собственного капитала; на какие составляющие приходится наибольший удельный вес;
- — имеются ли у организации непокрытые убытки; произошло ли их увеличение в отчетном году по сравнению с предыдущими периодами;
- — какие обязательства (долгосрочные или краткосрочные) преобладают в структуре заемного капитала;
- — какие обязательства преобладают в структуре краткосрочной задолженности;
- — какие виды кредиторской задолженности имеют наибольший удельный вес в их общей величине; какие из них в анализируемом периоде характеризуются наибольшими темпами роста.
Помимо рассмотренных выше процедур чтения бухгалтерского баланса для получения общей оценки динамики финансового состояния за отчетный период проводится сопоставление темпов роста активов (капитала) организации с темпами роста выручки от продаж и прибыли.
Считается, что организация работала в отчетном периоде эффективно, если
ТрА < TpN < TPP, (1)
где ТрA — темп роста активов (капитала) организации;
TpN — теми роста выручки от продаж товаров, продукции, работ, услуг;
ТрP — темп роста чистой прибыли организации.
Представленное соотношение называют «золотым правилом» экономики.
В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:
- — валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;
- — темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
- — собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;
- — темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые;
- — доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%;
- — в балансе должны отсутствовать статьи «Непокрытый убыток».
Один из наиболее важных аспектов анализа финансового положения организации по данным бухгалтерского баланса — оценка ее платежеспособности как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Краткосрочная платежеспособность определяется системой показателей ликвидности, которые отражают способность организации своевременно и в полном объеме выполнить расчеты по краткосрочным кредитам, займам, кредиторской задолженности поставщикам, обязательствам государству, персоналу и т.п.
Платежеспособность и ликвидность бесспорно являются важнейшими взаимосвязанными характеристиками финансового состояния коммерческой организации (предприятия). При этом если под платежеспособностью коммерческой организации понимается ее способность своевременно и в полном объеме рассчитываться по всем своим обязательствам (долгосрочным и краткосрочным), то ликвидность коммерческой организации представляет собой ее способность выполнять краткосрочные обязательства и осуществлять непредвиденные расходы.
Для того чтобы оценить платежеспособность, необходимо проанализировать, какие средства и каким образом могут быть мобилизованы для предстоящих расчетов. В общем случае предприятие платежеспособно, когда его активы превышают внешние обязательства.
Уровень ликвидности баланса определяют сравнением статей активов, сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности их оплаты (погашения задолженности). Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Активы предприятия в зависимости от степени ликвидности делят на следующие группы:
- — А1 — высоколиквидные активы (денежные средства);
- — А2 — активы средней скорости реализации (краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность (до 12 мес.));
- — А3 — медленно реализуемые активы (запасы, долгосрочная дебиторская задолженность (более 12 мес.), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, прочие оборотные активы);
- — А4 — трудно реализуемые активы (внеоборотные активы).
Пассивы предприятия в зависимости от сроков их оплаты (погашения) делят на следующие группы:
- — П1 — кредиторская задолженность;
- — П2 — остальные краткосрочные обязательства;
- — П3 — долгосрочные обязательства;
- — П4 — собственный капитал.
Сопряженные группы активов и пассивов сравниваются между собой с целью выявления платежных излишков и платежных недостатков по ним и отслеживания изменения структуры составных частей бухгалтерского баланса.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются все четыре неравенства: А1 ? П1; А2 ? П2; A3 ? ПЗ; А4 ? П4. Выполнение первых трех неравенств в данной системе влечет за собой выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Если одно или несколько неравенств системы не выполняются, то ликвидность баланса отличается от абсолютной. Недостаток средств в той или иной более ликвидной группе активов при сложении их итогов (А1 + А2 + A3) может быть компенсирован избытком по другой группе. В реальной же ситуации менее ликвидные активы в целях платежеспособности не могут компенсировать в полной мере недостаток более ликвидных.
Минимально необходимым условием для признания структуры баланса удовлетворительной является соблюдение неравенства А4 ? П4. В противном случае это означает, что организация осуществляет более рискованную финансовую политику, используя на формирование долгосрочных вложений часть обязательств. Снижение финансовых рисков в данной ситуации может быть обеспечено за счет привлечения долгосрочных заемных средств в виде инвестиционных кредитов и займов. Если же такого вида обязательств (П3) у организации нет, то это означает, что часть внеоборотных активов финансируется за счет привлечения краткосрочного заемного капитала, срок возврата которого наступит раньше, чем окупятся внеоборотные активы. Следствием этого может стать стойкая неплатежеспособность, грозящая потерей всего бизнеса при объявлении организации банкротом.
Сопоставление групп активов и обязательств позволяет установить уровень ликвидности по состоянию на отчетную дату, а также спрогнозировать ее на перспективу:
- — текущая ликвидность свидетельствует о наличии у организации избыточной величины ликвидных активов (А1 + А2) для погашения краткосрочных обязательств (П1 + П2) в ближайшее время, т.е. соблюдается неравенство: А1 + А2 > П1 + П2;
- — перспективная ликвидность прогнозирует платежеспособность организации на более длительный срок, которая будет обеспечена при условии, что поступления денежных средств с учетом имеющихся материально-производственных запасов и долгосрочной дебиторской задолженности превысят все внешние обязательства: А1 + А2 + A3 > П1 + П2 + ПЗ. Оценка ликвидности бухгалтерского баланса производится также посредством расчета коэффициентов ликвидности, отражающих способность компании оплачивать свои ежедневные затраты и выполнять краткосрочные обязательства в полном объеме и в срок (таблица 7).
Таблица 7 — Основные финансовые коэффициенты, характеризующие ликвидность коммерческой организации
Наименование показателя |
Формула расчета |
Нормат. значение |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
(Оборотные активы — Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал) / Краткосрочные обязательства |
Показывает обеспеченность краткосрочных обязательств коммерческой организации всеми ее оборотными активами. |
> 2 |
Коэффициент критической ликвидности |
(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства |
Отражает обеспеченность краткосрочных обязательств коммерческой организации ее денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями, краткосрочной дебиторской задолженностью, запасами, налогом на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и прочими оборотными активами |
>0,8 — 1 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства |
Характеризует обеспеченность краткосрочных обязательств коммерческой организации ее денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями |
>0,2 — 0,3 |
Общий показатель ликвидности |
(А1 +0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3) |
Применяется для комплексной оценки ликвидности в целом |
Вышеперечисленные коэффициенты раскрывают характер отношения между оборотными активами и краткосрочными обязательствами (текущими пассивами). Все коэффициента ликвидности различаются между собой составом ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств компании. Оценка структуры бухгалтерского баланса организации с точки зрения ее ликвидности позволяет руководству организации понять, насколько организация соответствует ожиданиям кредиторов, потенциальных инвесторов и какие у нее возможности по привлечению финансирования.
Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости организации позволяет сформировать представление о ее истинном финансовом положении и оценить финансовые риски, сопутствующие ее деятельности. Финансовая устойчивость — это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности.
Финансовая устойчивость означает:
- — стабильное превышение доходов над расходами;
- — свободное маневрирование денежными средствами и эффективное их использование;
- — бесперебойный процесс производства и продаж товаров, работ, услуг.
На финансовую устойчивость оказывает влияние множество факторов, которые можно разделить на внешние и внутренние (рисунок 1).
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.