Резерв по МСФО 9

Учет дебиторской задолженности по МСФО

МСФО Дебиторская задолженность — такого отдельного стандарта на текущий момент в комплекте МСФО нет. Вместе с тем существуют иные стандарты, указывающие, как учесть в МСФО дебиторскую задолженность. Нюансам, которые должен помнить бухгалтер, посвящена данная статья.

Какими МСФО нужно руководствоваться в целях учета дебиторской задолженности?

Как, согласно МСФО 9, классифицировать дебиторскую задолженность для ее корректного отражения в учете?

Что важно помнить для корректной первоначальной оценки дебиторской задолженности?

Как производить последующую оценку дебиторской задолженности

Итоги

Какими МСФО нужно руководствоваться в целях учета дебиторской задолженности?

Прежде всего следует упомянуть, что определение в МСФО дебиторской задолженности звучит следующим образом: это право одной стороны получить через определенный промежуток времени денежные средства от другой стороны, которое возникло в силу заключенного сторонами договора (МСФО 32). В частности, это может быть:

• задолженность одной стороны перед другой по торговым операциям, займам и облигациям;
• векселя к получению.

ВАЖНО! Как устанавливает МСФО 32, дебиторская задолженность по своей природе выступает финансовым активом.

Правила и особенности учета финансовых активов определены в МСФО 39. Однако сегодня существует и иной стандарт, который призван заменить МСФО 39. А именно МСФО 9.

ОБРАЩАЕМ ВНИМАНИЕ! Несмотря на то что обязательную для всех силу данный стандарт обретет только 01.01.2018 уже сегодня фирмы имеют возможность добровольно перейти на его использование.

При этом компании должны понимать, что существуют некоторые отличия в МСФО 39 и МСФО 9, прямо влияющие на особенности учета дебиторской задолженности.

В частности, выбор конкретного метода учета по МСФО дебиторской задолженности зависит от того, в какую группу финансовых активов относится определенная дебиторская задолженность.

Как, согласно МСФО 9, классифицировать дебиторскую задолженность для ее корректного отражения в учете?

Самое основное, что, говоря о дебиторской задолженности, привнес МСФО 9 по сравнению с предшествующим ему МСФО 39 — это новый подход к классификации рассматриваемого финансового актива по группам.

А именно: если МСФО 39 выделяет в качестве отдельной группы активов дебиторскую задолженность и выданные займы (наряду с активами, которые оцениваются по справедливой стоимости и динамика которых отражается через прибыль/убыток; инвестициями до срока платежа; активами, имеющимися у фирмы в наличии для продажи), то в 9-м МСФО дебиторскую задолженность в отдельную группу составители не определили.

Вместо этого все финансовые активы в МСФО 9 классифицированы на следующие группы:

• активы, учет которых ведется по амортизированной стоимости (стандартная торговая дебиторка, займы, выданные на обычных условиях, и т. д.);

О затратах по займам см. статью «МСФО № 23 Затраты по займам — особенности применения».

• активы, учитываемые по справедливой стоимости, при этом изменения отражаются через прочий совокупный доход (к примеру, инвестиции в государственные облигации) или через прибыль/убыток (в частности, производные финансовые инструменты).

Как же корректно классифицировать по МСФО дебиторскую задолженность в ту или иную группу?

МСФО 9 устанавливает, что для того, чтобы учет рассматриваемой задолженности осуществлялся по амортизированной стоимости, необходимо, чтобы соблюдались два критерия:

• фирма должна удерживать финансовый актив для того, чтобы в будущем получить за него определенную денежную сумму;
• при этом такая сумма должна включать в себя только величину долга и проценты (т. е. дебиторская задолженность не должна предназначаться для перепродажи).

Подробнее о классификации и методах учета финансовых инструментов см. в статье «МСФО № 9 Финансовые инструменты — особенности применения».

Что важно помнить для корректной первоначальной оценки дебиторской задолженности?

Правила первоначального признания в 9-м МСФО дебиторской задолженности по сравнению с МСФО 39 существенно не изменились: задолженность должна быть оценена и отражена в финансовой отчетности по справедливой стоимости, включая расходы, сопутствующие совершению сделки.

В общем случае справедливой стоимостью финансового инструмента выступает цена сделки, т. е. сумма, полученная/переданная одной стороной второй стороне за финансовый инструмент.

ОБРАЩАЕМ ВНИМАНИЕ! При этом если в качестве составляющей цены выделена какая-либо иная часть возмещения, прямо не относящаяся к данному финансовому активу, то справедливая стоимость должна определяться с привлечением оценщика.

При первоначальной оценке компаниям важно не забыть, что МСФО 9 предусмотрел особое исключение для торговой дебиторской задолженности: она должна быть отражена в финансовой отчетности фирмы исходя из цены сделки, а не по справедливой стоимости (п. 5.1.3 МСФО 9).

Расходами, сопутствующими совершению сделки, в данном контексте могут выступать различные комиссионные, биржевые сборы и т. д.

ВАЖНО! При этом на практике для того, чтобы выяснить принадлежность каких-либо расходов к факту возникновения дебиторской задолженности, необходимо применить профессиональное суждение бухгалтера.

Как производить последующую оценку дебиторской задолженности

Далее, после того, как дебиторская задолженность была признана в учете и отражена в отчетности, необходимо производить ее последующую переоценку.

Порядок последующего учета в МСФО дебиторской задолженности в стандарте 9, по сравнению со стандартом 39, практически не изменился.

В частности, он предполагает оценку амортизированной стоимости дебиторской задолженности, опираясь на метод расчета эффективной ставки процента, т. е. такой ставки процента, при которой процентный доход по дебиторской задолженности распределяется на соответствующий период действия рассматриваемого актива и отражается у фирмы в составе прибыли/убытка.

ВАЖНО! Эффективная ставка процента рассчитывается фирмой в момент, когда происходит первоначальное признание в учете финансового актива — дебиторской задолженности.

Такой процент рассчитывается на основании прогнозных величин совокупных поступлений от определенной дебиторской задолженности (в частности, все денежные компенсации, сборы, премии, сопутствующие расходы и т. д.).

Итоги

Учет дебиторской задолженности на текущий момент отрегулирован положениями МСФО 39 и вступающего в обязательную для всех практику с 2018 г. МСФО 9. При этом базовое различие между указанными стандартами заключается в подходах к классификации дебиторской задолженности: в МСФО 9 такая задолженность не выделяется в отдельную группу, а может быть классифицирована и как учитываемая по амортизированной стоимости, и как подлежащая отражению по справедливой оценке (с отнесением результатов изменения на совокупный доход или прибыль/убыток). Компании также важно не забыть, что, если при первоначальном признании было решено учитывать дебиторку по амортизированной стоимости, необходимо также рассчитать эффективный процент, по которому затем необходимо проводить последующую оценку данного финансового актива.

МСФО на практике: Учет дебиторской задолженности по амортизированной стоимости согласно МСФО (IFRS) 9

Разные виды дебиторской задолженности присутствуют практически в каждой отчетности. Модель учета разных видов финансовых активов, в частности разных видов дебиторской задолженности, зависит от категории классификации, в которую они будут определены для последующего учета. Сравним категории финансовых активов по МСФО (IAS) 39 и МСФО (IFRS) 9. И остановимся на учете тех финансовых активов, которые должны учитываться по амортизированной стоимости (в частности, дебиторской задолженности) согласно МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» (редакция 2014 года).

Дебиторская задолженность представляет собой право требования по договору денежных средств в будущем, которое, согласно определению МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации», является финансовым активом. Распространенными примерами финансовых активов, предоставляю­щих право требования по договору денежных средств в будущем, являются (п. AG4 МСФО (IAS) 32):

1. дебиторская задолженность по торговым операциям;
2. векселя к получению;
3. дебиторская задолженность по займам;
4. дебиторская задолженность по облигациям.

В каждом случае предусмотренное договором право требования денеж­ных средств одной стороны обеспечивается соответствующей обязанностью по уплате денежных средств другой стороны.

Следует отметить, что модели учета разных видов финансовых активов, в частности разных видов дебиторской задолженности, могут отличаться. Например, учет дебиторской задолженности по условному вознаграждению в результате продажи бизнеса будет существенно отличаться от учета торго­вой дебиторской задолженности, что зависит от категории классификации финансового актива для целей оценки.

На модель учета финансовых активов влияют категории классифика­ции, поэтому перед выбором метода учета, в частности оценки, следует корректно идентифицировать категорию классификации, которая в том числе зависит от модели получения денежных потоков по договору, а не юридической формы.

Модели учета также отличаются в зависимости от применяемых МСФО, которые предполагают разные категории финансовых активов. Так, в на­стоящий момент при выборе категории классификации следует руковод­ствоваться МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», а в случае досрочного применения МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инстру­менты» (редакция от 2014 года) – новым стандартом, который официально вступает в силу с 1 января 2018 года.

Несмотря на отдаленный срок вступления в силу МСФО (IFRS) 9 (2014), готовиться к его применению следует заранее. Такая подготовка имеет зна­чение не только для бухгалтерского учета, но и для управления бизнесом, в частности для составления договоров, системы управления кредитными рисками, сбора статистической информации в рамках компании и прочих функций бизнеса.

ИЗМЕНЕНИЯ В КЛАССИФИКАЦИИ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ

Для того чтобы хорошо представлять себе, как изменится учет разных ви­дов дебиторской задолженности с вступлением в силу МСФО (IFRS) 9, надо разобраться с изменениями в классификации финансовых активов в целом. МСФО (IFRS) 9 ввел новые категории оценки, исключив некоторые существо­вавшие в МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка». Это одно из главных отличий учета финансовых активов нового стандарта от действующего.

МСФО (IAS) 39 предусматривает классификацию финансовых активов по четырем категориям:

1. Оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отра­жаются в составе прибыли или убытка.
2. Инвестиции, удерживаемые до погашения.
3. Займы выданные и дебиторская задолженность.
4. Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи.

МСФО (IFRS) 9 допускает классификацию финансовых активов, в част­ности разных видов дебиторской задолженности, в одну из следующих ка­тегорий:

1. По амортизированной стоимости.
2. По справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прочего совокупного дохода.
3. По справедливой стоимости через прибыль или убыток.

Чтобы верно классифицировать финансовые активы по МСФО (IFRS) 9 и при необходимости изменить способы учета, потребуется анализ бизнес-моделей управления финансовыми активами и анализ характеристик де­нежных потоков по условиям договора. На схеме выше показана наиболее вероятная реклассификация финансовых активов, признанных по катего­риям МСФО (IAS) 39 в категории МСФО (IFRS) 9.

Примеры классификации финансовых активов. Ниже приводятся примеры наиболее вероятной классификации финансовых активов, в том числе разных видов дебиторской задолженности, по МСФО (IFRS) 9.

1. Оценка по амортизированной стоимости:

• торговая дебиторская задолженность;
• дебиторская задолженность по займам, выданным на стандартных условиях;
• инвестиции в государственные облигации, которые удерживаются не для продажи;
• инвестиции в срочные депозиты по стандартным ставкам процен­тов;
• дебиторская задолженность по отложенному вознаграждению от продажи бизнеса.

2. Оценка по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (для долговых и долевых инструментов предусмотрены отдельные катего­рии из-за разниц в последующем учете):

• инвестиции в государственные облигации, у которых инвестици­онный период с большой вероятностью закончится раньше срока платежа;
• инвестиции в корпоративные облигации, у которых инвестици­онный период с большой вероятностью закончится раньше срока платежа.
• Маловероятно, что внутригрупповые займы или торговая дебиторская задолженность будут классифицированы в эту категорию.

3. Оценка по справедливой стоимости через прибыли или убытки (оста­точная категория):

• инвестиции в акции публичных компаний, которые компания ре­шила не учитывать по справедливой стоимости через прочий сово­купный доход;
• производные инструменты, которые не были предназначены для хеджирования (например, процентные свопы);
• фьючерсные/опционные договоры (товарные, валютные);
• инвестиции в конвертируемые облигации или облигации, привя­занные к ценам на товары;
• дебиторская задолженность по условному вознаграждению от про­дажи бизнеса.

Условия классификации финансовых активов по амортизирован­ной стоимости.

В МСФО (IFRS) 9 говорится о том, что финансовый актив должен учитываться (оцениваться) по амортизированной стоимости, если выполняются оба условия:

используется бизнес-модель, в рамках которой финансовые активы удерживаются до получения предусмотренных договором потоков денежных средств;

договорные условия финансового актива обуславливают получение в указанные сроки потоков денежных средств, являющихся исклю­чительно платежами основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга.

Разберемся, что входит в вышеуказанные понятия, а также рассмотрим примеры, объясняющие причины, по которым некоторые виды дебиторской задолженности не могут быть отнесены в категорию оценки по амортизи­рованной стоимости и относятся в иные категории оценки.

БИЗНЕС-МОДЕЛЬ «УДЕРЖИВАЕМЫЕ ДО ПОЛУЧЕНИЯ ПРЕДУСМОТРЕННЫХ ДОГОВОРОМ ПОТОКОВ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ»

Это должна быть бизнес-модель, по которой цель компании – удержание финансового актива для получения от него предусмотренных договором денежных потоков, а не его продажа для получения прибыли или убытка.

Например, торговая дебиторская задолженность производственной ком­пании с большой вероятностью окажется в этой категории бизнес-модели, поскольку, скорее всего, такая компания намерена получить денежные средства от этих торговых дебиторов, а не продать ее. Данная бизнес-модель не предполагает, что финансовые активы обяза­тельно будут удерживаться до погашения. Компания может сохранить учет в соответствии с такой бизнес-моделью, даже если имеют место продажи финансовых активов, удерживаемых до погашения. Однако если продажи из портфеля совершаются очень часто и в существенных объемах, предприятие должно оценить, насколько и каким образом такие продажи соответствуют цели «получения предусмотренных договором потоков денежных средств». Такая оценка должна содержать объяснение причин продаж. Соответствие продаж данной бизнес-модели соблюдается также, если они совершаются незадолго до даты погашения финансовых активов и выручка от продаж в существенной степени соответствует сумме невыплаченного остатка де­нежных средств, предусмотренных договором (п. B4.1.3B МСФО (IFRS) 9).

Основное отличие модели «удерживаемых для получения предусмотрен­ных договором потоков денежных средств» по МСФО (IFRS) 9 от такой же модели по МСФО (IAS) 39 в том, что можно сохранять оценку финансовых активов по амортизированной стоимости, если не очень часто (даже если объемы продаж существенны) или в незначительных объемах как по от­дельности, так и в совокупности (даже если продажи частые) совершают­ся продажи финансовых активов. МСФО (IAS) 39 запрещает использовать бизнес-модель «удерживаемые для получения предусмотренных догово­ром потоков денежных средств», если предприятие продает финансовые активы в более чем существенной сумме. Запрет заключается в том, что предприятие не может использовать данную категорию оценки более двух последовательных лет, в случае более чем существенных сумм продаж, за исключением строго ограниченных обстоятельств.

ПРИМЕР

Компания продала один вид деятельности за 10 млн руб. Но еще не нашла подходящий способ для вложения этих средств и приобрела краткосрочные (шесть месяцев) высококачественные гособлигации, чтобы получить процент­ный доход. Вероятность низкая, но если подходящий вариант для инвестиций появится до срока погашения, то компания продаст гособлигации и инвести­рует денежные средства в приобретение другого бизнеса. В противном случае компания будет удерживать облигации до срока погашения.

Вопрос: соблюден ли тест бизнес-модели «удерживаемые до получения предусмотренных договором потоков денежных средств»? Следует рассмотреть все факты и обстоятельства. Есть вероятность, что гособлигации будут соответствовать данной бизнес-модели, поскольку целью компании, по-видимому, является удержание гособлигаций и получение де­нежных средств, предусмотренных договором, что включает в себя платежи процентов, предусмотренных договором, и в момент наступления срока по­гашения основного долга. Если предположить, что у компании есть намерение продать облигации до срока платежа, то справедливая стоимость поступающих денежных потоков будет близка к сумме, которую компания получит, если продолжит удерживать облигации. Одним из примеров продаж финансовых активов, не противоре­чащих их классификации в категории «удерживаемых для получения предусмотренных договором денежных потоков», – его продажа близко к сроку по­гашения (когда справедливая стоимость остатка потоков денежных средств по договору будет незначительно отличаться от суммы денежных средств, полученных от продажи).

ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ – ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО ПЛАТЕЖИ ОСНОВНОГО ДОЛГА И ПРОЦЕНТОВ

Если по условиям договора получение денежных средств по финансовому активу составляет исключительно выплату основного долга и процентов, то соблюдается второе условие возможности классификации финансового актива по амортизированной стоимости. При этом условия договора, каса­ющиеся денежных потоков, являющихся исключительно платежами в счет основной суммы долга и процентов на непогашенную часть основной суммы долга, должны соответствовать условиям базового кредитного договора (стандартного договора займа). Созданный или приобретенный финансо­вый актив может быть базовым кредитным договором независимо от того, является ли он займом по своей юридической форме. В базовом кредитном договоре временная стоимость денег и кредитный риск – обычно наиболее значимые элементы «процентного дохода» (возме­щения за риски кредитования). Процентный доход может содержать прочие элементы, такие как ликвидность, рентабельность или административные издержки.

Если денежные потоки по договору привязаны к таким характеристи­кам, как «изменение в цене» долевых инструментов или товаров, то такие денежные потоки не будут соответствовать модели «исключительно плате­жи основного долга и процентов», поскольку они подвержены рискам или колебаниям, отличным от условий базового кредитного договора.

Рассмотрим пример проведения теста «исключительно платежи основно­го долга и процентов» для займов с нулевой ставкой процента и отсутствием фиксированного срока платежа (до востребования).

ПРИМЕР

Материнская компания A выдала беспроцентный заем до востребования до­черней компании B. Заем классифицируется в финансовой отчетности до­черней компании B как текущее обязательство.

Вопрос: денежные потоки по договору займа соответствует тесту «исключи­тельно платежи основного долга и процентов»?

Ответ: да, поскольку есть условие о выплате основного долга по требованию.

Проведем такой тест для займов с нулевой ставкой процента и условием выплаты через пять лет.

ПРИМЕР

Материнская компания A выдала дочерней компании B беспроцентный заем в сумме 10 млн руб. с условием выплаты через пять лет.

Вопрос: денежные потоки по договору займа соответствуют тесту «исключи­тельно платежи основного долга и процентов»?

Ответ: да. Справедливая стоимость основной суммы долга составила 10 млн руб., она дисконтируется до текущей стоимости с применением рыноч­ной ставки процента на дату признания. Итоговый платеж 10 млн руб. пред­ставляет собой платеж основной суммы долга и начисленных процентов. Теперь посмотрим, как пройдут такой тест займы с элементом, зависи­мым от прибыли.

ПРИМЕР

Компания D выдала заем компании E в сумме 500 млн руб. на пять лет по ставке 5 процентов. Компания E занимается строительством недвижимости и будет использовать полученные средства для покупки земельного участка и строительства апартаментов на продажу. Кроме процентного дохода по став­ке 5 процентов компания D будет иметь право на получение дополнительно 10 процентов от суммы чистой прибыли проекта.

Вопрос: денежные потоки по договору займа соответствуют тесту «исключи­тельно платежи основного долга и процентов»?

Ответ: нет. Если доходы по займу привязаны к элементу, отличному от времен­ной стоимости денег и кредитного риска, это означает, что денежные потоки по договору не отражают только лишь платежи основной суммы долга и процентов. Значит, заем не будет удовлетворять требованиям для учета в категории по амортизированной стоимости. Компания D должна учитывать выданный заем по справедливой стоимости через прибыли или убытки.

Предоплата и продление срока платежа (выполнение теста «ис­ключительно платежи основного долга и процентов»).

Договоры по долговым инструментам часто содержат условия, допускающие предоплату или продление срока платежа. Это не всегда служит препятствием для от­несения платежей денежных средств по данным инструментам в категорию «исключительно платежи основного долга и процентов».

Долговой инструмент с условием, допускающим предоплату, может соот­ветствовать тесту «исключительно платежи основного долга и процентов», если сумма предоплаты представляет собой в существенной степени всю непогашенную сумму основного долга и процентов (сумма предоплаты может включать дополнительную разумную компенсацию за раннюю ы­плату) и если факт предоплаты не зависит от каких-либо будущих событий, кроме защиты от таких объективных обстоятельств, как ухудшение креди­тоспособности или изменение законодательства в сфере налогообложения либо другого законодательства.

Долговой инструмент с условием, допускающим продление срока плате­жа, также может соответствовать тесту «исключительно платежи основного долга и процентов», если условия продления соответствуют тому, что де­нежные потоки по договору составляют «исключительно платежи основного долга и процентов» на непогашенную сумму основного долга и продление не зависит от будущих событий, кроме критериев защиты, указанных выше.

Рассмотрим, как тест «исключительно платежи основного долга и про­центов» применяется к займам с возможностью предварительной оплаты.

ПРИМЕР

Компания D выдала заем компании E в размере 5 млн руб. по фиксированной ставке процента. Заем подлежит возврату через пять лет. Компания E по до­говору имеет возможность вернуть заем в любое время в сумме 5 млн руб., включая начисленные проценты и пени в размере 2,5 процента. Ставка пеней будет уменьшаться каждый полный отчетный годовой период на 0,5 процента до наступления первоначально установленного срока платежа.

Вопрос: денежные потоки по договору займа соответствуют тесту «исключи­тельно платежи основного долга и процентов»?

Ответ: да. Положение договора о предварительной оплате не зависит от буду­щих событий, а пени за предоплату являются лишь дополнительной разумной компенсацией за раннюю выплату долга. Теперь тот же тест для займов с возможностью отсрочки платежа при условии изменения ставки процента.

ПРИМЕР

Компания K выдала заем компании L в размере 10 млн руб. по фиксированной ставке процента. Заем подлежит выплате через пять лет. У компании L есть право продления срока договора займа еще на три года. Если компания L решит продлить срок выплаты займа, то в этом случае с шестого по восьмой год будет начисляться процент по переменной рыночной ставке.

Вопрос: денежные потоки по договору займа соответствуют тесту «исключи­тельно платежи основного долга и процентов»?

Ответ: да. Положение о продлении соответствует тесту «исключительно плате­жи основного долга и процентов», если условия договора соответствуют тому, что денежные потоки в течение дополнительного срока представляют собой невыплаченную сумму основного долга и процентов, что может включать до­полнительную разумную компенсацию за отсрочку платежа (п. B4.1.11c МСФО (IFRS) 9).

И наконец, тест для займов с возможностью отсрочки платежа при усло­вии сохранения ставки процента.

ПРИМЕР

Компания M выдала заем компании N в размере 10 млн руб. по фиксирован­ной рыночной ставке процента – 5 процентов. Заем подлежит выплате через пять лет. У компании N есть право на продление срока на три года по той же ставке процента.

Вопрос: денежные потоки по договору займа соответствуют тесту «исключи­тельно платежи основного долга и процентов» на протяжении дополнительного срока?

Ответ: да, поскольку ставка зафиксирована при выдаче займа и не зависит от каких-либо других условий или событий, которые смогут на нее повлиять. По условиям договора займа основная сумма долга должна быть частично выпла­чена заранее в начале действия договора, а оставшаяся сумма возвращена при наступлении срока платежа. Других платежей денежных средств или условий, зависящих от будущих событий, не предусмотрено.

Прочие положения договоров, которые могут изменить сроки или суммы денежных потоков (выполнение теста «исключительно пла­тежи основного долга и процентов»).

Дебиторская задолженность по договору с прочими условиями, по которым могут поменяться сроки или суммы денежных потоков, может соответствовать тесту «исключительно платежи основного долга и процентов», если влияние таких условий не вы­ходит за рамки стандартных условий договора займа по выплате основной суммы долга и процентов.

Например, финансовый актив со ставкой процента, которая по условиям договора повышается, если должник не выплачивает условленные суммы определенное количество раз, может соответствовать классификации «ис­ключительно платежи основного долга и процентов», поскольку последую­щее изменение условий договора, вероятнее всего, будет представлять собой лишь компенсацию за повышение уровня кредитного риска финансового актива.

Напротив, когда по условиям договора процентные доходы от финан­сового актива зависят, например, от суммы чистого долга плательщика или коэффициента, рассчитанного как сумма дохода до исключения про­центов, налогов, износа и амортизации (EBITDA), и такие коэффициенты используются в качестве ключевого показателя, отражающего кредитный риск должника, то, вероятнее всего, такие финансовые активы не будут под­лежать классификации в категорию «исключительно платежи основного долга и процентов».

Финансовый актив со ставкой процента, зависимой от определенного уровня фондового индекса, тоже не будет соответствовать классификации «исключительно платежи основного долга и процентов», поскольку нет прямой связи между изменением фондового индекса и кредитным риском должника.

Применим тест «исключительно платежи основного долга и процентов» к займам со ставкой процента, подлежащей повышению в случае опреде­ленных условий.

ПРИМЕР

Компания R выдала компании J заем на сумму 5 млн руб. по фиксированной ставке 8 процентов. Срок выплаты займа – через пять лет. Если компания J два раза подряд не уплачивает проценты, то устанавливается новая ставка 15 процентов.

Вопрос: денежные потоки по договору займа соответствуют тесту «исключи­тельно платежи основного долга и процентов»?

Ответ: да, поскольку в соответствии с пунктом B4.1.10 МСФО (IFRS) 9 существует зависимость между пропущенными платежами и повышением кредитного риска.

Протестируем теперь облигации, привязанные к ценам на товары.

ПРИМЕР

Вопрос: денежные потоки по облигации со ставкой процента, зависимой от цен на товары (например, золото, медь и т.п.), соответствуют тесту «исключительно платежи основного долга и процентов»?

Ответ: нет. Ставка процента зависит от изменения цены определенного това­ра, а не является компенсацией временной стоимости денег или кредитного риска.

Посмотрим, как поведет себя при тестировании отложенное вознаграж­дение по сделке объединения бизнеса.

Татьяна Беззатеева, менеджер отдела методологии и контроля качества Группы БДО Юникон

Модель ожидаемых кредитных убытков

В настоящее время Совет по МСФО заканчивает глобальный пересмотр подходов к учету финансовых инструментов, постепенно осуществляя переход от старого стандарта МСФО (IAS) 39 к новому МСФО (IFRS) 9. МСФО (IFRS) 9, выпущенный в июле 2014 года, вступает в силу с 1 января 2018 года. Однако компании уже начинают переходить на новый стандарт досрочно или готовиться к его использованию.

Кроме того, начиная с декабрьской сессии 2015 года из списка экзаменуемых документов АССА исключила МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», заявив к тестированию следующие стандарты:

• МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации» (пересмотренная версия декабря 2011 года);
• МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации» (выпущен в августе 2005 года, тестируется с учетом поправок от 19 ноября 2013 года);
• МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» (выпущен в ноябре 2009 года, тестируется в пересмотренной версии от июля 2014 года).

Среди всех нововведений учет обесценения финансовых активов занимает особое место, так как концепция ожидаемых кредитных убытков (expected credit losses) внедряется в МСФО впервые.

Суть новой модели обесценения

Появление концепции ожидаемых кредитных убытков обусловлено возросшими рисками мировой финансовой системы, в результате чего отражение в отчетности факта произошедшего дефолта уже не удовлетворяет пользователей финансовой отчетности (как это было реализовано в МСФО (IAS) 39).

Их интересует, насколько вероятно получение убытка в связи с неисполнением контрагентом своих обязательств по обусловленным договором платежам.

Если экономическое состояние страны (региона, отрасли или конкретного контрагента) ухудшается, можно ли ожидать, что все денежные средства к получению, которые отражены в договорах с контрагентами, действительно будут получены? Скорее всего, нет. Тогда возникает другой вопрос: как отразить это в отчетности?

Совет по МСФО реализовал в МСФО (IFRS) 9 модель ожидаемых кредитных убытков, согласно которой ожидаемые кредитные убытки признаются в финансовой отчетности в качестве резерва.

Кредитный убыток – разница между предусмотренными договором денежными потоками, причитающимися организации, и денежными потоками, которые она ожидает получить.

Если фактор времени существенен, то ожидаемые денежные потоки дисконтируются по первоначальной эффективной ставке процента.

учет обесценения финансовых активов

Порядок обесценения, реализованный в МСФО (IFRS) 9, применяется к финансовым активам, учитываемым:

• по амортизированной стоимости по модели эффективной ставки процента;
• по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (кроме инвестиций в долевые инструменты).

Таким образом, под порядок обесценения подпадают:

• выданные займы;
• дебиторская задолженность (торговая);
• дебиторская задолженность по финансовой аренде;
• инвестиции в долговые ценные бумаги (удерживаемые для получения денежных потоков в счет погашения основной суммы долга и процентов);
• инвестиции в долговые ценные бумаги (удерживаемые для получения денежных потоков в счет погашения основной суммы долга, процентов, а также от их продажи).

Обратите внимание!

Под порядок обесценения по МСФО (IFRS) 9 не подпадают:

финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости через прибыль и убыток (их оценку по справедливой стоиомсти Совет по МСФО счел достаточной);

инвестиции в долевые инструменты, учитываемые по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (не соответствуют определению, приведенному в п. 4.1.2 и 4.1.2A, так как не подразумевают получение денежных средств от контрагента).

Механизм оценки ожидаемых кредитных убытков также применяется и для создания оценочных резервов под ожидаемые кредитные убытки по:

• обязательствам предоставить в будущем заем;
• договорам финансовой гарантии.

представление резерва в финансовой отчетности

Порядок создания и представления резерва в финансовой отчетности отличается в зависимости от того, как учитывается финансовый актив – по амортизированной или по справедливой стоимости через прочий совокупный доход.

Если финансовый актив учитывается по амортизированной стоимости. Оценочный резерв под ожидаемые кредитные убытки создается за счет прибылей и убытков и уменьшает балансовую стоимость финансового актива в отчете о финансовом положении:

Дт «Расходы» (прибыли и убытки);

Кт «Резерв под ожидаемые убытки от обесценения» (ОФП).

В отчете о финансовом положении такой резерв признается в составе активов, уменьшая тем самым балансовую стоимость финансового актива.

Если финансовый актив учитывается по справедливой стоимости через прочий совокупный доход. Оценочный резерв под ожидаемые кредитные убытки также создается за счет прибылей и убытков, но относится в кредит собственного капитала (через прочий совокупный доход):

Дт «Расходы» (прибыли и убытки);

Кт «Накопленная сумма обесценения» (собственный капитал).

Данная проводка также отражается в качестве дохода в прочем совокупном доходе.

Таким образом, оценочный резерв не уменьшает балансовую стоимость финансового актива в отчете о финансовом положении, а учитывается как один из резервов собственного капитала.

Такое представление резерва может показаться странным. Возникает по меньшей мере два вопроса:

• зачем считать резерв под ожидаемые кредитные убытки, если справедливая стоимость определяется рынком с учетом риска наступления дефолта (когда наблюдаются котируемые цены) или если мы рассчитываем приведенную стоимость с использованием рыночной процентной ставки, а рыночная ставка уже включает в себя надбавку за кредитные риски;
• поскольку резерв под ожидаемые кредитные убытки уменьшает прибыль, какой экономический смысл в том, что мы отражаем прочий совокупный доход как доход и кредитовое сальдо по собственному капиталу.

Попробуем ответить на эти вопросы по порядку.

Действительно, справедливая стоимость учитывает риски наступления дефолта. Однако организация может иметь собственные данные для оценки этого риска и, опираясь на них, уточнять влияние риска на ожидаемый к получению денежный поток. Естественно, что это уточнение будет учитываться аналогично изменению справедливой стоимости самого финансового актива, то есть через прочий совокупный доход. Вместе с тем, так как рынок оценивает справедливую стоимость финансового актива, уместно сохранить эту оценку в отчете о финансовом положении. Именно поэтому мы не корректируем справедливую стоимость актива, а делаем проводку:

Дт «Расходы» (прибыли и убытки);

Кт «Накопленная сумма обесценения» (собственный капитал).

Почему сумма накопленных ожидаемых убытков отражается по кредиту собственного капитала (здесь же находятся накопленные прибыли)? Ключевое слово – «ожидаемые». Это еще не случившиеся убытки, которые тем не менее мы уже признали в расходах. Когда убыток фактически случится, он будет полностью признан в качестве убытка и накопленная в собственном капитале сумма частично компенсирует общую сумму убытка.

На самом деле, данный вариант – просто способ распределения убытка по нескольким отчетным периодам.

Пример

В конце первого года мы приобрели финансовый актив за 100 долл. Финансовый актив учитывается по справедливой стоимости через прочий совокупный доход. Справедливая стоимость этого финансового актива не изменилась к концу второго года и также составляла 100 долл. В конце третьего года эмитент этого инструмента обанкротился, и справедливая стоимость финансового актива стала равна нулю.

Допустим, мы оцениваем кредитоспособность эмитента на конец каждого отчетного периода более пессимистично, чем рынок. На конец первого года мы ожидаем, что общие убытки по инструменту составят 15 долл. На конец второго года наша оценка общих ожидаемых убытков возросла до 47 долл. (несмотря на то что справедливая стоимость не изменилась).

Рассмотрим, как описанный выше механизм ожидаемых кредитных убытков позволит распределить фактические убытки на три отчетных периода в отчете о прибылях и убытках.

В конце первого года мы делаем проводку:

Дт «Расходы» (прибыли и убытки)	15 долл.;
Кт «Собственный капитал»	15 долл.

Сумма 15 долл. будет также отражена в качестве прочего совокупного дохода.

В конце второго года мы делаем проводку:

Дт «Расходы» (прибыли и убытки)
Кт «Собственный капитал»	32 долл. (47 – 15).

Сумма в 32 долл. также будет отражена в качестве прочего совокупного дохода.

На конец второго года накопленная сумма убытков в собственном капитале составит 47 долл. (кредитовое сальдо).

На конец третьего года мы отразим убыток от списания финансового актива в размере 100 долл. (подход упрощенный, подробнее о выбытии финансовых активов в следующей части этой главы), а также реклассифицируем сумму в 47 долл. из собственного капитала в прибыли и убытки и покажем как доход.

Составим выписку из отчета о финансовом положении на конец каждого из трех лет, долл.:

Статья	Конец третьего года	Конец второго года	Конец первого года
Финансовый актив		100	100
Прочие компоненты собственного капитала		47	15

Теперь составим выписку из отчета о совокупном доходе за три года, долл.:

Статья	Конец третьего года	Конец второго года	Конец первого года
Прибыли и убытки
Расходы по ожидаемым убыткам	—	(32)	(15)
Убыток от списания актива	(100)	—	—
Реклассификация ранее признанных убытков	47	—	—
Итого воздействие на прибыли и убытки	(53)	(32)	(15)
Прочий совокупный доход
Ожидаемые убытки	—	32	15
Реклассификация	(47)
Итого прочий совокупный доход	(47)	32	15

Обратите внимание на итоговое значение прибылей и убытков. Фактически общее обесценение в 100 долл. распределено на три периода по 15, 32 и 53 долл. в течение каждого последующего года.

Общее же воздействие на прочий совокупный доход за три года равно нулю. Таким образом, способ создания резерва под ожидаемые убытки через прочий совокупный доход также распределяет по периодам фактические убытки.

Увеличение кредитного риска

Рассмотрим, как отражается в отчетности расход на ожидаемые кредитные убытки при первоначальном признании и в случае увеличения кредитного риска.

Резерв под ожидаемые кредитные убытки при первоначальном признании. При первоначальном признании финансового инструмента, а также на каждую отчетную дату (если кредитный риск значительно не увеличился) организация должна признать резерв под ожидаемые кредитные убытки исходя из риска (вероятности) наступления дефолта заемщика в течение ближайших 12 месяцев.

При этом кредитный риск – это риск (вероятность) наступления дефолта (неспособности

Дефолт не обязательно означает банкротство заемщика. Нарушение срока исполнения обязательства (допустим, обусловленный договором платеж был задержан на 10 дней) тоже является дефолтом.

заемщика выполнить принятые на себя обязательства в установленные сроки).

Фраза «оценивается вероятность наступления дефолта в течение ближайших 12 месяцев» не означает, что мы анализируем денежные потоки только в течение ближайших 12 месяцев. Мы рассматриваем вероятность наступления дефолта заемщика в течение 12 месяцев, а денежные потоки, связанные с этим дефолтом, будут относиться ко всему периоду действия договора.

В качестве практического упрощения этого требования при первоначальном признании финансового актива организация может рассматривать риски наступления дефолта в течение всего срока действия договора для:

• торговой дебиторской задолженности и активов по договору (признанных в соответствии с МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с покупателями»);
• дебиторской задолженности по аренде (признанной в соответствии с МСФО (IAS) 17 «Аренда»).

Такой порядок оценки рисков наступления дефолтов должен быть закреплен в учетной политике организации.

Резерв под ожидаемые кредитные убытки при значительном увеличении кредитного риска. При значительном увеличении кредитного риска организация должна признать резерв под ожидаемые кредитные убытки исходя из риска (вероятности) наступления дефолта заемщика в течение всего срока действия договора.

Признаками значительного увеличения кредитного риска являются:

• значительное изменение внешних рыночных показателей кредитного риска (процентных ставок, курсов валют);
• значительное изменение кредитного рейтинга финансового инструмента или заемщика. Кредитный рейтинг может быть как внешним (устанавливаемым рейтинговым агентством), так и внутренним (рассчитанным по методике самой организации);
• существующее или прогнозируемое неблагоприятное изменение технологических, коммерческих, финансовых или экономических условий, которые могут повлиять на заемщика (рост безработицы, увеличение процентных ставок, рост инфляции, изменение налогового законодательства);
• значительное или ожидаемое изменение результатов операционной деятельности заемщика;
• значительное изменение величины предоставленного обеспечения;
• просрочка установленных договором платежей более чем на 30 дней.

При этом стандарт не устанавливает количественных (процентных) значений понятия «значительного увеличения кредитного риска». Данная оценка зависит от величины кредитного риска при первоначальном признании. Допустим, изменение кредитного риска на 1 процент является незначительным, если кредитный риск вырос с 30 до 31 процента. В то же время увеличение кредитного риска на один пункт с 3 до 4 процентов является существенным.

На оценку кредитного риска влияет и срок погашения задолженности. При прочих равных условиях кредитный риск по трехлетнему займу выше, чем по займу, выданному на один год.

Оценка резерва под ожидаемые кредитные убытки

На каждую отчетную дату организация оценивает резерв под ожидаемые кредитные убытки, относя в дебет прибылей и убытков сумму увеличения резерва, а в кредит прибылей и убытков – сумму уменьшения резерва.

Величина резерва определяется путем взвешивания по вероятности наступления суммы возможных кредитных убытков с учетом временной стоимости денег.

При первоначальной оценке сумма резерва рассчитывается как разница между приведенной суммой платежей, установленных в договоре, и приведенной суммой ожидаемых к получению платежей (взвешенных с учетом вероятности). Обе суммы дисконтируются по рыночной процентной ставке.

Необходимость расчета именно по рыночной ставке связана с тем, что эффективную ставку процента можно рассчитать только после определения приведенной суммы ожидаемых к получению платежей, взвешенной с учетом вероятности.

На экзамене ДипИФР-Рус эффективная процентная ставка, скорее всего, будет дана в условии. Тем не менее нужно продемонстрировать, что вы понимаете, как производится расчет первоначальной суммы резерва.

При последующей оценке сумма резерва рассчитывается как разница между валовой балансовой стоимостью актива (т.е. без учета резерва) и приведенной суммой ожидаемых платежей (взвешенных с учетом вероятности) по первоначальной эффективной ставке процента.

При оценке на конец отчетного периода возможных убытков организация должна использовать обоснованную и подтвержденную информацию о прошлых событиях, текущих условиях и прогнозируемых будущих условиях.

Приведем условия и решения задач для обоих вариантов обесценения финансовых активов – учитываемых по амортизированной стоимости и по справедливой стоимости через прочий совокупный доход.

Обратите внимание, что определение амортизированной стоимости включает в себя сумму резерва под ожидаемые убытки. Поэтому эффективная процентная ставка действует на чистую величину актива, то есть уменьшенную на величину резерва под ожидаемые убытки. После первоначального признания эффективная процентная ставка в дальнейшем не меняется.

Обесценение финактивов, учитываемых по амортизированной стоимости

Компания «Омикрон» готовит отчетность на 30 сентября каждого года.

30 сентября 2015 года компания «Омикрон» предоставила заем компании «Бета» на трехлетний срок на сумму 10 млн долл. по рыночной ставке 8 процентов годовых. В соответствии с условиями договора «Бета» ежегодно уплачивает проценты на 30 сентября. Окончательное заем должен быть погашен 30 сентября 2018 года. Компания «Омикрон» собирается удерживать данный заем до полного погашения.

«Омикрон» оценивает риск наступления дефолта в течение ближайших 12 месяцев следующим образом:

• вероятность, что «Бета» окажется банкротом и не сможет выплатить ни один из оговоренных в договоре займа платежей, составляет 1 процент;

• вероятность, что «Бета» не сможет выплатить в срок установленные договором процентные платежи и они будут выплачены в полной сумме (12,4 млн долл.) только 30 сентября 2018 года, составляет 5 процентов.

30 сентября 2016 года «Омикрон» получил от «Беты» установленный договором процентный платеж в размере 800 тыс. долл. (10 млн руб. ? 8%). Однако на 30 сентября 2016 года, по оценкам «Омикрона», операционные результаты «Беты» значительно ухудшились. Риск наступления банкротства компании «Бета» составляет 6 процентов, а вероятность того, что процентный платеж на 30 сентября 2017 года будет перенесен на 30 сентября 2018 года, составляет 10 процентов.

Руководство «Омикрона» оценивает эффективную процентную ставку по данному займу в 8,42 процента годовых.

Имеется следующая информация о приведенной стоимости 1 долл. для разных ставок дисконтирования:

• к получению через один год: 8 процентов годовых – 92,6 цента, 8,42 процента годовых – 92,2 цента;

• к получению через два года: 8 процентов годовых – 85,7 цента, 8,42 процента годовых – 85,1 цента;

• к получению через три года: 8 процентов годовых – 79,4 цента, 8,42 процента годовых – 78,5 цента.

Объясните, как данные операции должны быть отражены в отчетности за годы, закончившиеся 30 сентября 2015 года и 30 сентября 2016 года.(16 баллов)

Решение:

Ситуация регулируется МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты»	Баллы
Год, закончившийся 30 сентября 2015 года Выданный заем необходимо учитывать по амортизированной стоимости по модели эффективной ставки процента, так как компания использует бизнес-модель удержания займа для получения денежных средств исключительно в счет погашения процентов и суммы основного долга	0,5 0,5
Первоначальная оценка займа – по справедливой стоимости. На момент первоначального признания необходимо признать резерв под ожидаемые кредитные убытки. При первоначальной оценке сумма резерва рассчитывается как разница между: приведенной суммой платежей, установленных в договоре, и приведенной суммой ожидаемых к получению платежей (взвешенных с учетом вероятности) по рыночной процентной ставке (8%)	0,5 0,5 0,5 0,5 0,5
Расчет ожидаемых к получению платежей: Итого приведенная сумма ожидаемых к получению платежей – 9 892 000 долл. Примечание: поскольку заем выдан по рыночной ставке, то приведенная сумма платежей, установленных в договоре, будет равна 10 000 тыс. долл. Это можно проверить следующим расчетом: 800 тыс. × 0,926 + 800 тыс. × 0,857 + 10 800 тыс. × 0,794	0,5 0,5 0,5
Резерв при первоначальном признании (30.09.2015) равен 108 000 долл. (10 000 000 – 9 892 000). Резерв создается за счет расходов (Дт «Прибыли и убытки») и отражается в активах, уменьшая балансовую стоимость финансового актива. Балансовая стоимость займа на 30.09.2015 равна, тыс. долл.: валовая сумма займа 10 000; резерв под ожидаемые кредитные убытки (108); балансовая сумма займа 9892	0,5 0,5 0,5 0,5 0,5
Разделение займа на долгосрочную и краткосрочную части. Долгосрочная часть займа на 30.09.2015 (равна ожидаемой балансовой сумме займа на 30.09.2016) составит 9925 тыс. долл. (9892 тыс. долл. × 1,0842% – 800 тыс. долл.). Вывод: вся сумма займа (9892 тыс. долл.) на 30.09.2016 является долгосрочной	0,5
Год, закончившийся 30 сентября 2016 года Финансовый актив амортизируется по эффективной ставке процента (8,4%) с учетом резерва под ожидаемые кредитные убытки. Процентный доход отражается в прибылях и убытках. Процентный доход за год, закончившийся 30.09.2016, равен 833 тыс. долл. (9892 тыс. долл. × 8,42%). Валовая сумма займа (без учета резерва) на 30.09.2016 составит 10 033 тыс. долл. (10 000 тыс. + 833 тыс. – 800 тыс.)	0,5 0,5 0,5 0,5
При последующей оценке сумма резерва рассчитывается как разница между: валовой балансовой стоимостью актива и приведенной суммой ожидаемых платежей (взвешенных с учетом вероятности) по первоначальной эффективной ставке процента	0,5 0,5 0,5
Расчет ожидаемых к получению платежей на 30.09.2016:	0,5 0,5 0,5
Резерв под ожидаемые кредитные убытки на 30.09.2016: 706 тыс. долл. (10 033 тыс. – 9327 тыс.). Расходы (Дт «Прибыли и убытки») на создание резерва: 598 тыс. долл. (706 тыс. – 108 тыс.)	0,5 0,5
Балансовая стоимость займа на 30.09.2016: валовая сумма займа – 10 033 тыс. долл.; резерв под ожидаемые кредитные убытки – (706 тыс.) долл.; балансовая сумма займа – 9327 тыс. долл.	0,5 0,5
Разделение займа на долгосрочную и краткосрочную части. Долгосрочная часть займа на 30.09.2016 (равна ожидаемой балансовой сумме займа на 30.09.2017) составит 9312 тыс. долл. (9327 тыс. долл. × 1,0842% – 800 тыс. долл.). Краткосрочная часть займа равна 15 тыс. долл. (9327 тыс. – 9312 тыс.)	0,5 0,5

Обратите внимание на расчет ожидаемой к получению суммы 9892 тыс. долл. (с учетом вероятности) на 30 сентября 2015 года. Для расчета использовалась рыночная ставка 8 процентов.

Только после этого можно было бы определить эффективную ставку процента по данному займу (дана по условию задачи). Проверим, что это именно та эффективная ставка. Продисконтируем ожидаемый к получению денежный поток на 30 сентября 2015 года.

Приведенный денежный поток по эффективной ставке 8,42 процента равен (с точностью до тыс. долл.) 9896 тыс. долл. (800 тыс.× 0,922 + 800 тыс. × 0,851 + 10 800 тыс. × 0,785).

Расхождение в 4000 тыс. долл. (9896 тыс. – 9892 тыс.) связано с округлением дисконтирующих коэффициентов. Сравните со следующим расчетом: 800 тыс. долл. / 1,0842 + 800 тыс. долл. / 1,08422 + 10 800 тыс. долл. / 1,08423 = 9893 тыс. долл. (расхождение, связанное с округлением, снизилось до 1 тыс. долл.).

Таким образом, может показаться, что при первоначальном расчете резерва удобнее использовать эффективную ставку процента (меньше расчетов, не нужно взвешивать по вероятности). Однако экзаменатор, скорее всего, захочет, чтобы вы продемонстрировали свое умение рассчитывать резерв под ожидаемые убытки прямым способом, взвешивая по вероятности (и не прибегая при первоначальной оценке к эффективной ставке процента).

Теперь рассмотрим пример решения задач по оценке обесценения финансовых активов, учитываемых по справедливой стоимости через прочий совокупный доход.

Обесценение финансовых активов, учитываемых по справедливой стоимости через прочий совокупный доход

Компания «Сигма» готовит отчетность на 30 сентября каждого года. «Сигма» планирует начать строительство завода 30 сентября 2017 года. Для целей финансирования строительства «Сигма» инвестирует свободные финансовые ресурсы в котирующиеся на рынке облигации компании «Альфа».

30 сентября 2015 года компания «Сигма» приобрела пакет десятилетних облигаций компании «Альфа» в 10 тыс. штук по рыночной цене 7984 тыс. долл. (за весь пакет). Каждая облигация имеет номинал в 1 тыс. долл., и по условиям облигационного займа «Альфа» выплачивает держателям облигаций ежегодные проценты в размере 5 процентов от номинальной стоимости по сроку 30 сентября каждого года.

Компания «Сигма» планирует получить от «Альфы» проценты 30 сентября 2016 года и 30 сентября 2017 года и 30 сентября 2017 года продать пакет облигаций за 8276 тыс. долл.

Рыночная процентная ставка предоставления кредитных ресурсов на 30 сентября 2015 года составляет 8 процентов годовых.

На 30 сентября 2015 года компания «Сигма» оценивает, что риск банкротства компании «Альфа» в течение ближайших 12 месяцев фактически равен нулю. Однако существует 20-процентная вероятность, что «Альфа» допустит технический дефолт по выплате процентов 30 сентября 2016 года и перенесет выплату этой суммы процентов на 30 сентября 2017 года (таким образом оплатив 30 сентября 2017 года сумму в 100 долл. (2 × 1 тыс. долл. × 5%) на каждую облигацию).

30 сентября 2016 года компания «Сигма» полностью получила причитающиеся ей проценты в сумме 500 тыс. долл. (10 тыс. облигаций × 1 тыс. долл. × 5%).

В течение года, закончившегося 30 сентября 2016 года, из-за общего ухудшения экономической ситуации процентные ставки выросли до 10 процентов годовых, что привело к снижению справедливой стоимости пакета облигаций в 10 тыс. штук до 7,120 тыс. долл. на 30 сентября 2016 года.

На 30 сентября 2016 года руководство «Сигмы» оценивает, что вероятность продолжения роста процентной ставки составляет 35 процентов. В случае роста процентной ставки до 12 процентов годовых справедливая стоимость пакета облигаций на 30 сентября 2017 года составит 6,523 тыс. долл. Однако с вероятностью 65 процентов процентные ставки останутся на прежнем уровне, и справедливая стоимость пакета облигаций на 30 сентября 2017 года составит 7,333 тыс. долл.

Руководство «Сигмы» оценивает, что эффективная процентная ставка по данным облигациям составляет 8,05 процента годовых.

Приведенная стоимость 1 долл. для ставки 8 процентов годовых к получению через один год составит 92,6 цента, а через два года – 85,7 цента.

Объясните, как данные операции должны быть отражены в отчетности за годы, закончившиеся 30 сентября 2015 года и 30 сентября 2016 года.

(18 баллов)

Решение:

Ситуация регулируется МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты»	Баллы
Год, закончившийся 30 сентября 2015 года Инвестиции в облигации необходимо учитывать по справедливой стоимости через прочий совокупный доход, так как компания использует бизнес-модель удержания облигаций для получения денежных средств исключительно в счет погашения процентов и суммы основного долга, а также денежных средств от продажи облигаций	0,5 0,5
Первоначальная оценка инвестиций в облигации – по справедливой стоимости. Оценка инвестиций на 30.09.2015 – 7984 тыс. долл. На момент первоначального признания необходимо признать резерв под ожидаемые кредитные убытки. При первоначальной оценке сумма резерва рассчитывается как разница между справедливой стоимостью на дату признания и приведенной суммой ожидаемых к получению платежей (взвешенных с учетом вероятности) по рыночной процентной ставке (8%). Если технический дефолт произойдет, то оплата процентов в сумме 500 тыс. долл. (10 000 шт. × 1 тыс. долл. × 5%) будет перенесена с 30 сентября 2016 года на 30 сентября 2017 года. Таким образом, 30 сентября 2017 года «Сигма» получит проценты за два периода в сумме 1000 тыс. долл. и продаст облигации по цене 8276 тыс. долл. Общая сумма к получению 30 сентября 2017 года (в случае технического дефолта) составит 9276 тыс. долл. (500 тыс. + 500 тыс. + 8276 тыс.)	0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5
Расчет ожидаемых к получению платежей:	0,5 0,5
Ожидаемые убытки на 30.09.2015 равны 7 тыс. долл. (7984 тыс. – 7977 тыс.) Резерв создается за счет расходов (Дт «Прибыли и убытки») и отражается в виде резерва в собственном капитале (Кт «Прочие компоненты капитала») через прочий совокупный доход. Балансовая стоимость инвестиций в облигации при этом не изменяется (продолжает оцениваться по справедливой стоимости). Расход (Дт «Прибыли и убытки») – 7 тыс. долл. Прочий совокупный доход – 7 тыс. долл. Прочие компоненты капитала на 30.09.2015 (накопленная сумма ожидаемых убытков) – 7 тыс. долл. Оценка инвестиций на 30.09.2015 (по справедливой стоимости) – 7984 тыс. долл. Долгосрочный актив	0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5
Год, закончившийся 30 сентября 2016 года Проценты, рассчитанные по модели эффективной ставки процента, признаются в составе доходов (Кт «Прибыли и убытки»). Процентный доход равен 642 тыс. долл. (7977 тыс. долл. × 8,05%). Обратите внимание, что расчет процентов осуществляется по эффективной процентной ставке. При этом процентная ставка применяется не к балансовой стоимости инвестиции, а к балансовой стоимости инвестиции, скорректированной на сумму ожидаемых кредитных убытков. Балансовая стоимость инвестиций в облигации на 30.09.2016 до проведения оценки по справедливой стоимости составит 8126 тыс. долл. (7984 + 642 – 500). Инвестиции оцениваются по справедливой стоимости через прочий совокупный доход. Балансовая стоимость (равна справедливой стоимости) на 30.09.2016 по условиям составляет 7120 тыс. долл. Краткосрочный актив Прочий совокупный доход – (1006 тыс.) долл. (7120 тыс. – 8126 тыс.). Прочие компоненты капитала (накопленная сумма изменений справедливой стоимости) составят (1006 тыс.) долл.	0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5
При последующей оценке сумма резерва рассчитывается как разница между справедливой стоимостью актива и приведенной суммой ожидаемых платежей (взвешенных с учетом вероятности) по первоначальной эффективной ставке процента.	0,5 0,5 0,5
Расчет ожидаемых к получению платежей на 30.09.2016:	0,5 0,5
Резерв под ожидаемые кредитные убытки на 30.09.2016 133 тыс. долл. (7120 тыс. – 6987 тыс.) Прочие компоненты капитала (накопленная сумма ожидаемых убытков) – 133 тыс. долл. Расходы (Дт «Прибыли и убытки») на создание резерва – 126 тыс. долл. (133 тыс. – 7 тыс.). Прочий совокупный доход – 126 тыс. долл.	0,5 0,5 0,5 0,5

Новый стандарт МСФО 9, вышедший в июле 2014 года, серьезно изменил подход к учету финансовых инструментов. Была пересмотрена классификация финансовых активов. Но самое главное была введена новая модель для учета их обесценения, модель ожидаемых кредитных убытков. В данной статье рассматривается общий подход (general approach) к отражению обесценения, прописанный в новом стандарте МСФО IFRS 9.

• Модель ожидаемых кредитных убытков — теория
• Пример расчета резерва по обесценению по МСФО 9 и МСФО 39
• Нужно ли признавать резерв на обесценение в момент первоначального признания?

Новые требования к учету обесценения направлены на устранение проблем, возникших в ходе финансового кризиса 2008-2009 годов, связанного с критикуемым подходом МСФО 39 не признавать обесценение финансовых активов до тех пор, пока не появится объективное свидетельство такого обесценения. Новый стандарт МСФО (IFRS) 9 использует модель ожидаемых кредитных убытков, которая серьезно отличается от принятой в МСФО (IAS) 39 модели понесенных убытков.

Для иллюстрации различий между двумя моделями обесценения ниже приведен пример учета обесценения финансового инструмента по двум моделям — старой и новой.

Модель ожидаемых кредитных убытков — теория

Основное требование МСФО 9 — резерв по возможным убыткам признается на каждую отчетную дату в зависимости от степени ухудшения кредитного качества финансового актива с момента первоначального признания. На каждую отчетную дату компания должна оценить, произошло ли значительное увеличение кредитного риска для инструмента. От этого зависит величина резерва, который необходимо признать в отчетности.

В таблице 1 показаны три стадии увеличения кредитного риска (=ухудшения качества) финансового актива, по которому в конечном счете произойдёт дефолт. В стандарте нет разделения на 1-ю, 2-ю и 3-ю стадии (этапы), такое разделение используется в учебниках и комментариях к стандарту для наглядности и облегчения запоминания.

Таблица 1. (нажмите, чтобы увеличить)

Основное правило стандарта МСФО 9: если произошло значительное увеличение кредитного риска с момента первоначального признания, то резерв признается в сумме ожидаемых кредитных убытков за весь срок жизни актива. Если значительного увеличения не произошло, то резерв должен быть признан в сумме 12-месячных ожидаемых кредитных убытков.

Если по финансовому активу произошел дефолт, т.е. должник допустил невыплату платежа в соответствии с договором, то такой актив относится к категории кредитно-обесцененных и к нему применяются особые правила учета.

Опровержимые допущения МСФО 9.

• Кредитный риск по финансовому активу значительно увеличился с момента первоначального признания, если платежи по договору просрочены более, чем на 30 дней (пункт 5.5.11).
• Дефолт наступает не позже момента, когда платеж просрочен на 90 дней, за исключением случаев, когда есть информация об обратном (пункт B5.5.37).

Анализ кредитного риска по инструменту

В пункте стандарта B5.5.17 приведен список информации, не являющийся исчерпывающим, который необходимо учитывать при анализе изменений кредитного риска финансового инструмента. Например, в подпункте g указано, что необходимо рассмотреть «значительное изменение результатов операционной деятельности заемщика».

И далее «Примеры включают фактическое или ожидаемое уменьшение выручки или маржи, увеличение операционных рисков, неэффективность оборотного капитала, снижение качества активов, увеличение балансового левереджа, проблемы, связанные с управлением, или изменения масштаба коммерческой деятельности или организационной структуры (например, прекращение деятельности сегмента бизнеса), которые приводят к значительному изменению способности заемщика выполнить свои долговые обязательства.»

Если кредитный риск для финансового актива снизится, актив может вернуться со стадии 2 обратно на стадию 1. Движения со стадии 3 обратно на стадию 2 или 1 случаются редко, и их труднее оправдать.

Что такое ожидаемые кредитные убытки?

МСФО 9 использует два понятия, которые необходимо различать: кредитные убытки и ожидаемые кредитные убытки.

Кредитный убыток — это приведенная к отчетной дате стоимость денежных потоков по финансовому активу, которые не будут получены.

Поскольку это дисконтированная сумма, в случае если платеж от должника ожидается в полном объеме, но позднее согласованной даты, это тоже будет являться кредитным убытком. Задержка платежа создает разницу между приведенной стоимостью договорных денежных потоков и приведенной стоимостью уплаченных денежных потоков.

Ожидаемые кредитные убытки — это сумма всех возможных кредитных убытков, умноженная на процент вероятности их возникновения.

Пример 1.

1 января 2018 года Компания А предоставила заём компании Б по эффективной ставке 10%. Займ погашается через 5 лет в сумме 10 миллионов. Сумма займа на дату выдачи равна 6,209 млн (=10 млн./(1,10)5 ). Менеджмент компании А определил, что в случае дефолта заемщик выплатит только 60% от балансовой стоимости займа, т.е. 6 миллионов. На отчетную дату 31 декабря 2018 года вероятность дефолта оценивается в 5% в течение следующих 12 месяцев и в 30% в течение всего срока займа.

Чему равны ожидаемые кредитные убытки по инструменту (12-месячные и за весь срок)?

1) На первую отчетную дату 31 декабря 2018 года кредитный убыток по данному займу равен приведенной стоимости потенциальных потерь по кредиту 4,000,000/(1,10)4 = 2,732,054. Ставку берем первоначальную, ту, которая записана в договоре займа. Четыре года потому что с даты первоначального признания до первой отчетной даты прошел 1 год.

2) Ожидаемый кредитный убыток = кредитный убыток, умноженный на вероятность дефолта.

3) Если произошло значительное увеличение кредитного риска по данному активу, то необходимо приравнять резерв на обесценение к ожидаемым кредитным убыткам за весь срок займа:

30% × 2,732,054 = 819,616

4) Если же значительного увеличения кредитного риска не произошло, резерв будет признаваться в сумме 12-месячных ожидаемых кредитных убытков и будет использована другая вероятность дефолта:

5% × 2,732,054 = 136,603

Этап 1	Этап 2
НЕТ значительного увеличения кредитного риска	произошло значительное увеличение кредитного риска
вероятность дефолта в течение следующих 12 месяцев 5% × 2,732,054 = 136,603	вероятность дефолта за весь срок службы 30% × 2,732,054 = 819,616

12-месячные ожидаемые кредитные убытки — это часть ожидаемых кредитных убытков за весь срок жизни финансового актива. Это упрощение, включенное в МСФО (IFRS) 9. Такие суммы рассчитываются некоторыми регулируемыми финансовыми учреждениями, и, следовательно, выполнение этого требования является менее дорогостоящим.

Важно заметить, что при оценке вероятности наступления дефолта рассматриваются все возможные сценарии. «Оценка ожидаемых кредитных убытков должна всегда отражать возможность того, что кредитные убытки возникнут, и возможность того, что кредитные убытки не возникнут, даже если наиболее вероятным результатом является отсутствие кредитных убытков». (пункт B5.5.41)

В данной задаче правильнее было бы написать:

• (5% вероятность x 2,732,054) + (95% вероятность x нулевой кредитный убыток) = 136,603
• (30% вероятность x 2,732,054) + (70% вероятность x нулевой кредитный убыток) = 819,616

По каким финансовым активам необходимо создавать резерв на обесценение?

Финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости через прибыли и убытки, не нуждаются в начислении резерва на обесценение, поскольку любое обесценение сразу же отражается в их стоимости. Резерв на сумму ожидаемых кредитных убытков создается для:

• финансовых активов по амортизированной стоимости;
• долговых финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через ПСД;
• дебиторской задолженности по аренде у арендодателей;
• дебиторской задолженности и контрактным активам МСФО 15;
• обязательств по предоставлению займов (loan commitments);
• договоров финансовой гарантии (financial guarantee contracts)

Резерв на обесценение является накопленной суммой. Увеличение или уменьшение резерва на обесценение отражается в составе прибыли или убытка. Это касается всех финансовых инструментов, подлежащих обесценению. То есть проводка будет такой:

Дт Убыток от обесценения ОПУ Кт Резерв на обесценение финансового актива

При этом резерв не является обязательством или статьей капитала. Это контрсчет к счету финансовых активов, т.е. в балансе финансовые активы показываются за вычетом этого резерва. Все знают резерв по сомнительным долгам, который уменьшает балансовую стоимость дебиторской задолженности. Точно так же резерв на обесценение купленных облигаций уменьшает стоимость этих облигаций в балансе.

Таблица 2. Представление резерва по обесценению финансовых активов.

Пример расчета резерва по обесценению финансового актива

Рассмотрим самый простой пример для финансового актива в виде займа сроком на 4 года, который прошел все стадии ухудшения кредитного качества.

Пример 2.

1 января 2018 года компания Альфа выдала займ компании Бета в сумме 1 млн рублей с процентной ставкой 5% годовых, выплачиваемых в конце каждого года. Займ выдан на 4 года с датой погашения 31 декабря 2021 года. Первые два года Бета регулярно и в срок выплачивала проценты по займу. Но 31 декабря 2020 года годовой платеж был пропущен. Выяснилось, что Бета испытывает финансовые трудности (кого этим сейчас удивишь) и не сможет осуществить полагающиеся выплаты. Было достигнуто соглашение, что 31 декабря 2021 года Бета вместо 1 млн. выплатит 800 тыс. рублей в счет погашения основной суммы долга, а сумма процентов за 2020 год и 2021 год выплачены не будут.

Менеджмент Альфы оценивает вероятность наступления дефолта:

	31.12.18	31.12.19
в следующие 12 месяцев	10%	30%
за весь срок	30%	50%

Как данный финансовый актив будет отражаться в финансовом учете Альфы в течение 4-х летнего периода?

РЕШЕНИЕ.

Займ Бете является финансовым активом для Альфы. Контрактные денежные потоки от актива представлены на рисунке:

1) 1 января 2018 года компания Альфа должна признать финансовый актив в сумме 1 млн рублей:

Дт Финансовый актив — займ выданный Кт Денежные средства — 1,000,000

На дату первоначального признания резерв на обесценение создавать не требуется. Объяснение ниже.

2) 31 декабря 2018 года — первая отчетная дата, отражается финансовый доход по займу и согласно IFRS 9 компания Альфа должна признать резерв на обесценение финансового актива.

Допущение: на 31 декабря 2018 года менеджмент компании Альфы смог правильно оценить суммы недополучения денежных средств (cash shortfalls) 50,000 в конце 2020 года и 250,000 в конце 2021 года при погашении займа. То есть через два года Бета не заплатит 50,000 (проценты за год), через три года 250,000 (50,000 проценты за год и основной долг на 200,000 меньше, чем по договору).

Кредитные убытки (= приведенная на 31.12.18 стоимость невыплат по ставке 5%) рассчитываются следующим образом:

250,000/(1,05)3 +50,000/(1,05)2 = 266,311

31 декабря 2018 года компания Альфа определила, что не было значительного увеличения кредитного риска с момента первоначального признания, т.е. это Этап 1 ухудшения кредитного качества финансового актива. При этом компания Aльфа оценила, что займ имеет 10%-ную вероятность дефолта в течение следующих 12 месяцев. Ожидание основано на прошлом опыте и прогнозной информации.

При вероятности дефолта в 10% сумма ожидаемых кредитных убытков будет равна 266,311 х 10% = 26,131. Проводки в учете Альфы на 31.12.18:

• Дт ФА Кт Финансовый доход — 50,000
• Дт Убыток ОПУ Кт Резерв на обесценение ФА — 26,131

3) 31 декабря 2019 года компания Альфа определила, что кредитный риск значительно увеличился, т.е. это Этап 2 ухудшения кредитного качества финансового актива. Об этом свидетельствует:

• Значительное снижение выручки компании Беты
• Значительные неблагоприятные изменения в экономической среде из-за изменения технологии, которая снижает спрос на продукцию Беты.
• Отсрочки платежей по займам Беты, выданным другими компаниями

Компания Альфа оценивает, что вероятность дефолта в течение оставшегося срока займа составляет 50%. Вероятно не будут выплачены следующие суммы (как и в оценке предыдущего года):

Кредитные убытки на 31.12.19 рассчитываются следующим образом:

250,000/(1,05)2 +50,000/(1,05)1 = 274,376

При вероятности дефолта в 50% сумма ожидаемых кредитных убытков будет равна 274,376 х 50% = 137,188. Проводки на 31.12.19:

• Дт ФА Кт Финансовый доход — 50,000
• Дт Убыток ОПУ Кт Резерв на обесценение ФА — 111 057 (= 137 188 — 26 131)

4) 31 декабря 2020 года компания Альфа определила, что займ является кредитно-обесцененным, т.е. это Этап 3 ухудшения кредитного качества финансового актива. Об этом свидетельствует следующие факты:

• Ежегодный платеж по процентам был пропущен
• Компания Бета испытавает значительные финансовые трудности

Невыплата годового процентного платежа в конце 2020 года означает, что Бета допустила дефолт. Оценка потерь, сделанная раньше, не изменилась. Компания Бета сможет выплатить только 800 тыс. рублей в погашение основного долга (не выплатит проценты за 2021 год и 200 тыс. основного долга)

Кредитные убытки на 31.12.20 рассчитываются следующим образом:

250,000/(1,05)1 + 50,000 х 1 = 288,095

Вероятность дефолта 100%, поэтому резерв обесценения должен быть увеличен до 288,095.

• Дт ФА Кт Финансовый доход — 50,000 (в 2020 году актив еще не был кредитно-обесцененным)
• Дт Убыток ОПУ Кт Резерв на обесценение ФА — 150 907 (=288 095 — 137 188)

Дата	Не было выплаты	Кредитные убытки	Вероятность дефолта	Ожидаемые кредитные убытки	Этап
31.12.2018		261 311	10%	26 131	этап 1
31.12.2019		274 376	50%	137 188	этап 2
31.12.2020	50 000	288 095	100%	288 095	этап 3
31.12.2021	250 000				погашение

Валовая балансовая стоимость займа (без учета резерва под обесценение) на 31 декабря 2020 года составляет 1 050 000 рублей, включая сумму займа и невыплаченные проценты за год. При этом проценты по займу рассчитываются на основе стоимости ФА с учетом резерва 1,050,000 — 288,095 = 761,905, так как займ является кредитно-обесцененным. 761,905 х 5% = 38,095

Входящее сальдо	Проценты по ставке 5%	Выплата процентов	Исходящее сальдо	Дата
1 000 000	50 000	(50 000)	1 000 000	31.12.18
1 000 000	50 000	(50 000)	1 000 000	31.12.19
1 000 000	50 000	0	1 050 000	31.12.20
1 050 000	38 095	(800 000)	288 095	31.12.21

31 декабря 2021 года компания Бета выплатила оговоренную сумму 800,000 рублей.

Альфа сделает проводку: Дт Денежные средства Кт Финансовый актив — 800,000

Как видно из таблицы после получения оплаты в сумме 800,000 сальдо финансового актива будет равно 288,095. Соответственно, Альфа закроет резерв и оставшуюся часть суммы выданного займа:

Дт Резерв на обесценение Кт Финансовый актив — 288,095.

В данном примере получилось, что суммы резерва на обесценение оказалось достаточно, чтобы при погашении займа полностью списать финансовый актив. На практике такой вариант будет редким событием. Если резерва не хватит для списания актива, то остальная часть будет списана проводкой Дт Убыток Кт Финансовый актив. В обратной ситуации, когда накопленный резерв окажется избыточным, будет сделана проводка Дт Резерв на обесценение Кт Прибыль ОПУ.

Период	% доход	Сумма резерва на конец периода	Убыток от обесценения в ОПУ
2018	50 000	26 131	26 131
2019	50 000	137 188	111 057
2020	50 000	288 095	150 907
2021	38 095
Итого	188 095		288 095

Метод понесенных убытков МСФО 39

До ввода в действие МСФО 9 по правилам МСФО 39 в данной ситуации Альфа рассматривала бы финансовый актив как надежный до появления признаков того, что обесценение имело место. Никаких прогнозов по поводу кредитоспособности Беты делать было не нужно. Получаем проценты и отражаем амортизированную стоимость ФА до тех пор, пока не произойдет событие, прямо указывающее, что актив обесценился.

Входящее сальдо	Проценты по ставке 5%	Выплата процентов	Исходящее сальдо	Дата
1 000 000	50 000	(50 000)	1 000 000	31.12.18
1 000 000	50 000	(50 000)	1 000 000	31.12.19
1 000 000	50 000	0	1 050 000	31.12.20

Только в конце 2020 года, когда не были выплачены годовые проценты, Альфа должна была признать убыток от обесценения. Для этого согласно МСФО 39 необходимо было рассчитать возмещаемую стоимость актива, равную приведенной стоимости денежных потоков к получению, дисконтированных по первоначальной ставке процента. То есть в нашей задаче возмещаемая стоимость равна: 800,000/(1,05)1 = 761,905.

Балансовая стоимость актива равна 1,050,000. Поскольку возмещаемая стоимость меньше балансовой, то необходимо признать убыток.

Убыток от обесценения равен 1,050,000 — 761,905 = 288,095. На 31.12.20 — Дт Убыток в ОПУ Кт ФА — 288,095.

Новая балансовая стоимость финансового актива равна рассчитанной возмещаемой стоимости. Проценты начисляются от новой балансовой стоимости: 761,905 х 5% = 38,095.

Входящее сальдо	Проценты по ставке 5%	Выплата процентов	Исходящее сальдо	Дата
761,905	38 095	(800 000)	0	31.12.21

Сравнение результатов МСФО 9 и МСФО 39

Как видно из сравнительной таблицы ниже в данной задаче признанный Альфой финансовый доход и общая сумма убытка от обесценения получились одинаковыми вне зависимости от модели обесценения. При этом признание убытка от обесценения по МСФО 9 растянуто на три года, тогда как по МСФО 39 весь убыток признавался бы только после того, как произошел дефолт по выплате процентов в 2020 году.

Таблица 3. Отражение в ОПУ финансового дохода и убытка от обесценения по МСФО 9 и МСФО 39.

В отчете о финансовом положении стоимость финансового актива по МСФО 39 равна амортизированной стоимости. По МСФО 9 актив отражается за вычетом резерва по обесценению, т.е. стоимость актива по МСФО 9 в ОФП меньше стоимости, которая отражалась бы в данных условиях по старому стандарту МСФО 39.

Таблица 4. Отражение в ОФП стоимости финансового актива по МСФО 9 и МСФО 39.

Когда необходимо начислять резерв на обесценение финансового актива?

В некоторых учебниках утверждается, что резерв на обесценение финансовых активов по МСФО 9 необходимо начислять сразу в момент первоначального признания. Однако в МСФО IFRS 9 такого требования нет. Согласно пункту 5.1.1 при первоначальном признании компания должна оценивать финансовый актив по справедливой стоимости плюс сумма прямых затрат по приобретению или выпуску. А резерв на обесценение финансового актива признается на каждую отчетную дату (пункт 5.5.3).

В основах для выводов к стандарту МСФО 9 объясняется, что при первоначальном признании актива ожидаемые кредитные убытки заложены в первоначальную оценку инструмента. Но в последующие периоды цена не корректируется на изменения в ожидаемых кредитных убытках. И такие изменения являются экономическими убытками держателя финансового актива в том периоде, в котором они происходят (пункт BC5.84).

Признание резерва по обесценению финансовых активов в момент первоначального признания, впрочем, не является ошибкой. Ведь в любом случае на первую отчетную дату после признания придется заново рассчитывать резерв на обесценение. И эффект будет одинаковым вне зависимости от того, рассчитывался резерв один раз на отчетную дату или два раза — на момент первоначального признания и отчетную дату. Во втором случае на отчетную дату резерв будет доведен до нужной суммы. Например, если сначала провели 150, а на отчетную дату посчитали, что резерв должен быть равен 200, то вторая проводка на отчетную дату будет на сумму 50.

* * * * *

В данной статье был рассмотрен общий подход к учету обесценения, принятый в новом стандарте МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты».

Другие статьи по международным стандартам:

• 1. МСФО IFRS 15 «Выручка по договорам с покупателями» — пятишаговая модель признания
• 2. МСФО IFRS 9: классификация и учёт финансовых активов
• 3. Финансовые инструменты МСФО — как отразить издержки
• 4. Условные обязательства и условные активы МСФО. Прошлое, настоящее и будущее.

Objectives for depicting expected credit losses

BC5.84 In developing a model that depicts expected credit losses, the IASB observed that:

Как рассчитать резерв по сомнительным долгам в соответствии с МСФО (IFRS) 9?

Если у вас есть большой портфель дебиторской задолженности, то вы снова и снова сталкиваетесь с одной и той же проблемой:

Как рассчитать резерв по сомнительным долгам в рамках этой дебиторской задолженности?

Любой аудитор или бухгалтер согласится с тем, всегда существует некоторая доля «плохих» долгов, скрытая среди «хорошей» дебиторской задолженности, и поэтому необходимо формировать некоторые резервы для ее покрытия.

Однако специалисты расходятся во мнении о том, как это следует делать.

Наиболее распространенный подход заключается в том, чтобы создать резерв аналитическим путем в несколько шагов:

• Анализ дебиторской задолженности на отчетную дату и группировка и сортировка ее по срокам погашения;
• Применение определенных коэффициентов убытка к отдельным группам задолженности (чем больше просрочка — тем выше коэффициент).

Звучит просто, не так ли?

В большинстве случаев аудитор применяет примерно 2% к дебиторской задолженности без просрочки, 10% к дебиторской задолженности, просроченной на 1-30 дней … 100% к дебиторской задолженности, просроченной более чем на 360 дней.

Такой подход может показаться поверхностным и даже в корне неправильным.

Откуда вы можете знать, что эта конкретная компания понесет 10%-ный кредитный убыток по дебиторской задолженности, которая просрочена на 1-30 дней?

Это выглядит так, как будто цифры берутся из воздуха. Тем не менее, долгое время до принятия МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» этот подход был широко распространен.

Теперь, к счастью, есть МСФО (IFRS) 9, который содержит указания о том, как создать резерв по сомнительным долгам для торговой дебиторской задолженности и какую долю от дебиторской задолженности должен составлять этот резерв.

Рассмотрим эту методологию и проиллюстрируем ее на простом примере.

(см. также более сложный и подробный пример с группировкой дебиторов по сегментам:
IFRS 9 — Как рассчитать резерв под кредитные убытки с использованием матрицы резервов?)

Что предписывают правила МСФО (IFRS) 9?

МСФО (IFRS) 9 требует, чтобы вы признали обесценение финансовых активов в сумме ожидаемого кредитного убытка (ECL, от англ. ‘expected credit loss’).

Фактически, для этого есть два подхода:

1. Общий подход.

Общий подход — это модель обесценения (признания ECL) из трех стадий. Убыток от обесценения оценивается и признается в зависимости от того, на какой стадии находится рассматриваемый финансовый актив (инструмент).

Таким образом, убыток от обесценения представляет собой либо сумму ECL за 12 месяцев, либо ECL за весь срок действия финансового актива (срок погашения дебиторской задолженности). Существует множество вопросов и проблем, связанных с реализацией этой модели. Например:

• Как определить, на какой стадии находится финансовый актив?
• Как определить значительное увеличение кредитного риска для некоторых финансовых активов?
• Как рассчитать 12-месячный ECL и ECL за весь срок действия финансового актива?
• Как определить и учесть факторы, влияющие на кредитный риск при расчете ECL?

Учитывая эти сложности, IFRS 9 допускает альтернативный подход для некоторых видов финансовых активов:

2. Упрощенный подход.

При упрощенном подходе вам не нужно определять стадию финансового актива, потому что убыток от обесценения оценивается как ECL за весь срок действия финансового актива для всех активов. Это отличная новость для некоторых компаний, потому что многие проблемы просто исчезают.

Обесценение финансовых активов по IFRS 9.

Однако здесь следует предупредить, что упрощенный подход подходит не для всех, и несмотря на то, что он упрощенный, все равно нужно сделать некоторые расчеты и предпринять определенные усилия.

Кто может применять упрощенный подход?

Это не самый трудный вопрос, поскольку любая компания может применять упрощенный подход.

Гораздо важнее здесь тип финансового актива.

Вы должны применять упрощенный подход для:

• Торговой дебиторской задолженности БЕЗ значительного компонента финансирования и
• Договорных активов согласно МСФО (IFRS) 15 БЕЗ значительного компонента финансирования.

Для этих двух типов активов у вас нет выбора — просто применяйте упрощенный подход.

Кроме того, у вас есть выбор для:

• Торговой дебиторской задолженности со значительным компонентом финансирования,
• Договорных активов согласно IFRS 15 со значительным компонентом финансирования и
• Дебиторской задолженности по аренде (IAS 17 или IFRS 16).

Для этих трех типов финансовых активов вы можете применять упрощенный подход или общий подход — на выбор.

Может ли одна компания применять оба подхода?

Да, конечно, но не для того же типа финансовых активов.

Возьмем в качестве примера банк.

Банки обычно предоставляют много кредитов и, согласно МСФО (IFRS) 9, они должны применять общие модели для расчета ожидаемых кредитных убытков.

Но иногда банки могут иметь и другие финансовые активы.

Например, они могут арендовать дополнительные офисы и иметь дебиторскую задолженность по аренде.

Или они могут предоставлять консультационные услуги и взимать плату за это, и, таким образом, у них может появиться обычная торговая дебиторская задолженность.

Для этих видов активов один и тот же банк может применять упрощенный подход.

Как применять упрощенный подход?

Как указано выше, при упрощенном подходе вы оцениваете убыток от обесценения как ожидаемый кредитный убыток за весь срок действия финансового актива.

МСФО (IFRS) 9 разрешает использование нескольких практических средств, а одно из них — матрица резервов.

Что такое матрица резервов?

Проще говоря, матрица резервов или матрица миграции (англ. ‘provision matrix’) — это расчет убытка от обесценения на основе процентной ставки дефолта или коэффициента убытка (англ. ‘default rate’), применяемой к группе финансовых активов.

Здесь есть два важных элемента:

• Группа (сегмент) финансовых активов и
• Коэффициент убытка.

Как сгруппировать финансовые активы?

Когда вы используете матрицу резервов для упрощения, вам все равно нужно быть как можно ближе к реальности.

Поэтому, прежде чем применять какие-либо коэффициенты, сначала необходимо сгруппировать свои финансовые активы.

Вся торговая дебиторская задолженность не обязательно имеет одни и те же характеристики, и поэтому было бы неразумно помещать их в один и тот же карман.

Группировка зависит от того, какие факторы влияют на погашение вашей дебиторской задолженности.

Возможно, вы заметили, что ваши розничные клиенты (физические лица) менее надежны и более медленно платят, чем бизнес-клиенты (компании).

Таким образом, ваши основные сегменты или группы, естественно, будут розничными клиентами и бизнес-клиентами.

Или, может быть, вы ведете деятельность в нескольких географических регионах, и заметили, что клиенты из города платят более надежно, чем клиенты из пригорода (возможно, это как-то связано с уровнем безработицы …).

В этом случае, ваши сегменты (группы) будут клиентами из городов и клиентов из пригорода.

Вы, наверно, уже понимаете, что вам следует сгруппировать вашу дебиторскую задолженность (или другие финансовые активы) в зависимости от ваших условий бизнеса и обстоятельств.

Вот несколько типичных вариантов для сегментации дебиторской задолженности:

• По типу продукта;
• По географическому признаку;
• По валюте;
• По рейтингу клиента;
• По типу дилера или каналу сбыта;

и т.п.

Важным моментом здесь является то, что клиенты в пределах одной группы должны иметь одинаковые или схожие шаблоны несения убытков.

Как определить коэффициенты убытка?

Определение вероятности дефолта и коэффициента убытка — технически самая сложная часть расчета резерва.

На самом деле, убыточность для каждого сегмента/группы компания должна рассчитывать на основе ее собственных данных.

МСФО (IFRS) 9 говорит, что компания должна:

• Определить коэффициенты исходя из собственного исторического опыта получения кредитных убытков; а также
• Откорректировать их для прогнозируемой информации.

Исторические коэффициенты кредитных убытков.

Во-первых, вам необходимо проанализировать свою историческую статистику кредитных убытков.

Как?

Вы должны взять соответствующий период времени и проанализировать, какая часть торговой дебиторской задолженности, образовавшейся в течение этого периода, подверглась дефолту.

При этом будьте осторожны при выборе периода.

Период не должен быть слишком коротким, чтобы быть значимым, и он также не должен быть слишком длительным, потому что рыночные изменения неожиданны и скоротечны и их эффекты могут оказывать сильное влияние на длительные периоды, делая выводы необоснованными.

Рекомендуется выбирать период в 1 или 2 года.

Затем нужно выбрать временные промежутки (сроки погашения), в которых погашается дебиторская задолженность.

Наконец, нужно вычислить коэффициент убытка (ставку дефолта) для каждого временного промежутка.

Не беспокойтесь, если это кажется слишком непонятным, ниже мы рассмотрим этот подход на примере.

Прогнозируемая информация.

После того, как вы получили исторические коэффициенты дефолта, вам необходимо скорректировать их для прогнозируемой информации.

Что такое прогнозируемая информация?

Это все те факторы, которые могут повлиять на кредитные убытки в будущем, например, макроэкономические прогнозы уровня безработицы, цен на жилье и т. д.

Вы должны скорректировать исторические ставки дефолта для подобной информации, которая имеет отношение к вашим финансовым активам.

Например, предположим, что у телекоммуникационной компании есть 2 сегмента дебиторской задолженности:

• Розничные клиенты (физ. лица): для этой группы, уровень безработицы является важным фактором, влияющим на погашение дебиторской задолженности.
  Если уровень безработицы растет, кредитное качество торговой дебиторской задолженности розничных клиентов ухудшается.
• Бизнес-клиенты (B2B): для этой группы важными макроэкономическими факторами (в данной стране) являются ВВП (валовой внутренний продукт) и уровень инфляции.

Как связать прогнозную информацию с коэффициентами убытка?

Когда существует линейная взаимосвязь между макроэкономическим фактором (то есть уровнем безработицы) и входом (т. е. увеличением / уменьшением качества дебиторской задолженности), то включить такой фактор в модель довольно просто.

В этом случае вам нужно определить, какой эффект оказывает изменение параметра (фактора) на коэффициент убытка и сделать простую корректировку (см. пример ниже).

Однако, когда связь не является линейной, тогда для корректировки может потребоваться математическое прогнозирование с использованием метода моделирования Монте-Карло или других подобных методов.

Пример обесценения дебиторской задолженности по МСФО (IFRS) 9.

Компания ABC хочет рассчитать убыток от обесценения своей торговой дебиторской задолженности по состоянию на 31 декабря 20×8 года. Кредитная политика ABC заключается в предоставлении клиентам отсрочки в 30 дней для погашения дебиторской задолженности.

Примечание. Это важный момент — 30-дневный кредитный период означает, что в этой дебиторской задолженности нет значительного компонента финансирования, и поэтому вам не нужно беспокоиться о приведенных значениях (дисконтировании).

Структура дебиторской задолженности, с учетом ее старения, по состоянию на 31 декабря 20×8 года выглядит следующим образом:

Срок погашения	Непогашенная сумма
Без просрочки (0-30 дней)	800
31-60 дней	350
61-180 дней	280
180-360 дней	170
> 360 дней	100
Итого	1 700

Компания ABC решила применить упрощенный подход в соответствии с МСФО (IFRS) 9 и рассчитать убыток от обесценения как ожидаемый кредитный убыток.

В качестве практического метода ABC решила использовать матрицу резервов.

Во-первых, ABC необходимо рассчитать исторические ставки дефолта.

Чтобы собрать достаточные (репрезентативные) исторические данные, компания ABC выбрала период в 1 год с 1 января 20×7 по 31 декабря 20×7 года.

За этот период компания ABC произвела продажи на 20 000 д.е., все в кредит.

Теперь мы можем разделить весь процесс анализа на несколько этапов.

Этап 1. Анализ сбора дебиторской задолженности по срокам погашения.

Компании ABC необходимо проанализировать, когда была погашена дебиторская задолженность, и внести эти данные в таблицу на основе количества дней (срока погашения) с момента образования дебиторской задолженности (выписки инвойса) до момента погашения дебиторской задолженности (оплаты инвойса):

Срок погашения	Сумма погашения	Сумма (кумулятивная)	Непогашенный остаток
Без просрочки (0-30 дней)	7 500	7 500	12 500
31-60 дней	6 800	14 300	5 700
61-180 дней	3 000	17 300	2 700
180-360 дней	2 200	19 500	500
> 360 дней	500 (списание)	19 500	500 (списание)
Итого	20 000	—	—

Примечания:

• Сумма в 500 д.е. в графе «Сумма погашения» для срока 360 дней представляет собой фактическую дефолтную задолженность.
• Кумулятивная сумма рассчитывается нарастающим итогом по столбцу «Сумма погашения». Например, кумулятивная сумма для срока 31-60 дней рассчитывается как 6 800 + 7 500. Исключение составляет срок >360 дней — здесь мы можем включить 500 д.е., поскольку эта сумма не погашается.
• Непогашенный остаток в последнем столбце равен 20 000 д.е. за вычетом суммы погашения.

Этап 2. Расчет исторических коэффициентов убытка.

Затем компания ABC должна рассчитать исторические ставки дефолта, разделив сумму убытка в размере 500 д.е. на сумму непогашенной задолженности для каждого срока погашения:

Срок погашения	Непогашенный остаток	Убыток	Коэффициент убытка
Без просрочки (0-30 дней)	20 000	500	2,5%
31-60 дней	12 500	500	4%
61-180 дней	5 700	500	8,8%
180-360 дней	2 700	500	18,5%
> 360 дней	500	500	100%

Примечание: Коэффициент убытка = Убыток / Непогашенный остаток.

Здесь вы также можете заметить, что данные во втором столбце немного сдвинулись.

Непогашенный остаток для строки «без просрочки», составляющий 12 500 д.е., сдвинулся вниз и находится в строке «31-60 дней».

Это нормально, потому что мы вычисляем суммы, которые попали в определенный промежуток времени, то есть в начало этого промежутка, а не в конец.

Таким образом, во временном промежутке «без просрочки» у компании ABC образовалось 20 000 д.е. дебиторской задолженности; в промежутке «31-60 дней» — 12 500 д.е. и т. д.

Кроме того, почему мы применили убыток в 500 д.е. ко всем срокам погашения?

Причина в том, что вся списанная дефолтная дебиторская задолженность (500 д.е.), последовательно перемещалась между временными промежутками (сроками погашения) с момента ее образования до момента списания (дефолта).

Например, списанная в начале дебиторская задолженность в размере 500 д.е. была «без просрочки», т.е. в составе суммы 20 000 д.е., и поэтому мы можем утверждать, что ставка дефолта в течение 20×7 г. (тестируемого периода), составляет 500 / 20 000.

То же самое относится к любому другому промежутку времени (сроку погашения).

Итак, мы рассчитали исторические убытки или ставки дефолта. Но нам по-прежнему необходимо связать их с прогнозируемой информацией.

Этап 3. Добавление прогнозируемой информации.

Это может показаться более сложным, однако для этого этапа есть очень простой подход.

Предположим, что кредитные убытки компании ABC отражают почти линейную связь с уровнем безработицы.

Обратите внимание, что «уровень безработицы» НЕ является универсальным рецептом — вы должны найти свои собственные макроэкономические факторы, которые могут повлиять на ваши кредитные убытки.

Допустим, также, что государственный орган статистики предполагает, что уровень безработицы вырастет с 5% до 6% в будущем 20×9 году.

Собственная статистика ABC показывает, что, когда уровень безработицы увеличивается на 1%, это вызывает увеличение кредитных убытков на 10% (обратите внимание — вы должны это доказать).

Поэтому компания ABC может разумно предположить, что убыток в 500 д.е. может увеличиться на 10% из-за увеличения уровня безработицы на 1% в 20×9 году, то есть до 550 д.е.

Таким образом, расчет коэффициентов убытков (дефолта), скорректированных с помощью прогнозируемой информации, выглядит следующим образом:

Срок погашения	Непогашенный остаток	Убыток	Коэффициент убытка
Без просрочки (0-30 дней)	20 000	550	2,75%
31-60 дней	12 500	550	4,4%
61-180 дней	5 700	550	9,6%
180-360 дней	2 700	550	20,4%

Этап 4. Применение коэффициентов убытка к портфелю текущей дебиторской задолженности.

И, наконец, в конце этого упражнения, применим полученные коэффициенты убытков к фактическому портфелю дебиторской задолженности по состоянию на 31 декабря 20×8 года:

Срок погашения	Непогашенная сумма	Коэффициент убытка	Ожидаемый кредитный убыток
Без просрочки (0-30 дней)	800	2,75%	22
31-60 дней	350	4,4%	15,4
61-180 дней	280	9,6%	26,9
180-360 дней	170	20,4%	34,7
> 360 дней	100	100%	100
Итого	1 700	—	199

Готово.

Теперь компания ABC может признать убыток от обесценения дебиторской задолженности, сделав следующую проводку:

• Дебет. Прибыли / убытки — Убыток от обесценения дебиторской задолженности: 199 д.е.
• Кредит. Дебиторская задолженность: 199 д.е.

(см. также более сложный и подробный пример с группировкой дебиторов по сегментам:
IFRS 9 — Как рассчитать резерв под кредитные убытки с использованием матрицы резервов?)

Новый стандарт МСФО 9: влияние на показатели крупнейших банков

Эксперты Банки.ру проанализировали отчетность российских банков по международным стандартам финансовой отчетности за 2018 год и оценили, как внедрение нового стандарта МСФО 9 отразилось на показателях крупнейших игроков.

Внедрить нельзя отсрочить

С 2018 года все российские банки перешли на новый международный стандарт финансовой отчетности – МСФО (IFRS) 9. Пришедший на смену МСФО (IFRS) 39 новый стандарт был разработан в середине 2014 года, но обязательным является только с 2018-го. Таким образом, у банков было достаточно времени, чтобы основательно подготовиться к новым правилам учета и оптимизировать свою учетную политику.

А готовиться было к чему: МСФО 9 по-новому подходит к признанию и оценке финансовых активов, в стандарте кардинально пересмотрены концепции возможных потерь и учета обесценения, изменены требования к учету хеджирования и многое другое. Все это в совокупности потребовало от банков крайне интенсивной работы по перестройке бизнес-процессов, а также вливания значительных сумм на покупку и настройку новых банковских систем, обучение персонала, консалтинг и привлечение дополнительных ресурсов, будь то расширение штата или использование аутсорсинга. Теперь, когда практически все крупнейшие игроки рынка опубликовали годовую отчетность по МСФО за 2018 год, мы впервые можем оценить, как внедрение МСФО 9 отразилось на показателях деятельности российских банков.

Предпосылки внедрения

МСФО 9 разрабатывался как ответ на глобальный финансовый кризис. Основные претензии к старому стандарту сводились к запоздалому отражению в отчетности изменений уровня кредитного риска: до сих пор оно носило исключительно фактический характер, то есть учитывало лишь понесенные убытки. Это приводило к искажению оценки реального уровня рисков и неправильной трактовке информации пользователями отчетности.

В новом стандарте ключевые недочеты были устранены.

Ключевые отличия и новые подходы МСФО 9

Основные изменения коснулись двух ключевых разделов – классификации активов и учета резервов.

1. Финансовые активы должны классифицироваться в одну из следующих категорий:

· активы, оцениваемые по амортизированной стоимости;

· активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прочий совокупный доход;

· активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток.

Классификация долговых инструментов зависит от бизнес-модели управления данным типом активов, то есть от того, с какой целью активы приобретались: для удержания, получения доходов и/или продажи.

Если долговой инструмент удерживается с целью получения платежей по договору (исключительно основного долга и процентов), он может оцениваться по амортизированной стоимости. Инструменты, предназначенные для получения платежей и продажи активов, оцениваются по справедливой стоимости через прочий совокупный доход. Финансовые активы, предполагающие получение каких-либо платежей помимо основного долга и процентов по нему, должны оцениваться по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка (к такому виду активов относятся,например, производные финансовые инструменты).

Долевые инструменты всегда оцениваются по справедливой стоимости, с той лишь разницей, что изменение стоимости активов, не предназначенных для продажи, отображается в составе прочего совокупного дохода, а долевые активы «для торговли» проходят через прибыль и убыток.

2. Переход от модели понесенных убытков к модели ожидаемых потерь

Одно из самых существенных изменений произошло в части резервирования активов. После внедрения МСФО 9 банками учитываются не понесенные потери, а ожидаемые.

Новая модель предусматривает три стадии обесценения активов. Банки на момент признания актива (1-я стадия) учитывают ожидаемые потери в рамках 12 месяцев, а в случае фактического ухудшения кредитного качества (2-я и 3-я стадии) – ожидаемые потери за весь срок действия актива.

В качестве основного мерила для оценки кредитного качества активов предлагается использовать вероятность наступления дефолта заемщика в течение 12 месяцев или всего срока жизни актива (в зависимости от степени риска), а также различные рейтинговые и балльные оценки, основанные в том числе на соотношении вероятности дефолта и ожидаемых потерь, макроэкономических показателей и других переменных.

Это нововведение в среднем увеличило резервы банков от 5% до 25% в зависимости от структуры и качества кредитных портфелей, что соответствующим образом отразилось на капитале. При этом на объем резервов теперь в большей степени будет влиять срок действия финансовых активов, поскольку в случае ухудшения кредитного качества ожидаемые кредитные убытки по долгосрочным активам будут выше.

Эффект от внедрения МСФО 9

Ни один из крупнейших банков не применил требования МСФО 9 досрочно, хотя стандарт предполагал такую опцию. Кроме того, ни один из банков, участвующих в рэнкинге МСФО Банки.ру, не стал пересчитывать сравнительные показатели за 2017 год. Банки любезноинформируют пользователей отчетности о некорректности сравнения данных с предыдущим периодом.

Актуальный рэнкинг крупнейших банков по МСФО

Нежелание банков заранее применять требования нового стандарта объясняется в первую очередь огромным давлением на капитал, которое оказывает внедрение МСФО 9, – об этом свидетельствовали все предварительные прогнозы. По нашим оценкам, фактическое сокращение капитала крупнейших банков (топ-100 по объему активов) составило порядка 550 млрд рублей. А у отдельных банков сокращение капитала достигало 55%.

Ниже представлен рэнкинг банков, столкнувшихся с максимальным абсолютным снижением собственных средств после внедрения нового стандарта (санируемые банки в рэнкинге не учитывались).

Наименование банка	Влияние МСФО 9 на капитал, млрд рублей	Влияние МСФО 9 на капитал* , %
ВТБ	-124,8
Россельхозбанк	-83,2
Сбербанк России	-69,5
Газпромбанк	-26,1
ЮниКредит Банк
Абсолют Банк
Тинькофф Банк	-9,8
Связь-Банк	-9,1
Московский Кредитный Банк	-8,7
СКБ-Банк
Банк «Зенит»	-6,9
Почта Банк	-6,3
Восточный Банк	-5,4
Транскапиталбанк	-4,6
Совкомбанк	-3,4
«Возрождение»	-3,2
«Русский Стандарт»	-2,8
Всероссийский Банк Развития Регионов	-2,7
МТС Банк	-2,5
Банк «Санкт-Петербург»	-2,3
«Ренессанс Кредит»
Росбанк	-1,7
«Ак Барс»	-1,6	-2,3
Хоум Кредит Банк	-1,5	-2,4

* — процентное отношение эффекта влияния МСФО 9 к величине собственных средств банка на 01.01.2019.

Таблица демонстрирует, что основной удар приняли на себя крупнейшие госбанки. Если в случае с ВТБ, Сбербанком и Газпромбанком сказался в первую очередь масштаб бизнеса, то ситуация с Россельхозбанком выглядит достаточно критично. Резкое снижение показателей РСХБ обусловлено огромным объемом долгосрочных активов: на 1 июня 2019 года величина только кредитных требований со сроками погашения свыше трех лет составляла более 1,4 трлн рублей.

С серьезными трудностями столкнулись и банки, обслуживающие преимущественно физических лиц, поскольку вероятность дефолта по таким заемщикам традиционно выше.

При этом справедливости ради нужно отметить, что у ряда крупных банков капитал в результате применения МСФО 9 увеличился. Таких банков насчитывается порядка 15, а лидером по росту собственных средств в результате корректировок стал Альфа-Банк (+37,5 млрд рублей).

В заключение хотелось бы отметить, что внедрение МСФО 9, безусловно, стало позитивным шагом для нашей банковской системы. И дело не только в том, что новый стандарт работает «на опережение» и позволит инвесторам своевременно учитывать кредитные риски. МСФО 9 с новой ясностью подчеркнул глобальные проблемы, связанные с капитализацией российского банковского сектора. Ситуация, в которой крупнейшие банки – включая банки с госучастием – при переходе на новый стандарт отчетности теряют до половины собственных средств, говорит сама за себя. Тем лучше, что уже с 2019 года стандарты МСФО 9 будут применяться и при составлении отчетности по российским стандартам бухгалтерского учета. В этой ситуации банкам для гарантированного соблюдения всех требований и нормативов придется обращаться к источникам дополнительной капитализации. А наличие такой необходимости поднимает глобальные вопросы о стабильности системы в целом и ее жизнеспособности в отсутствие регулярных вливаний извне.

Библиографический список
References

1. Холт Г. Новая жизнь стандарта № 9 // АССА: сайт. — URL: http://www.accaglobal.com/russia/ru/research-and-insights/ifrs9.html (дата обращения: 28.12.2015).	1. Holt G. Novaja zhizn’ standarta № 9 . Available at: http://www.accaglobal.com/russia/ru/research-and-insights/ifrs9.html (accessed 28.12.2015).
2. Ефремова Е.Е. МСФО (IFRS) 9: от модели понесенных убытков к модели ожидаемых убытков // Отрасли права : аналитический портал. — URL: http://отрасли-права.рф/article/2189 (дата обращения: 13.03.2016).	2. Efremova E.E. MSFO (IFRS) 9: ot modeli ponesennyh ubytkov k modeli ozhidaemyh ubytkov . Available at: http://отрасли-права.рф/article/2189 (accessed 13.03.2016).
3. Климова Ю.В. Учет финансовых инструментов: переход на МСФО 9 // Вестник Адыгейского государственного университета. Серия 5: Экономика. — 2014. — № 3 (150). — С. 198—206.-	3. Klimova J.V. Accounting for financial instruments: implementation of IFRS 9. Vestnik Adygejskogo gosudarstvennogo universiteta. Serija 5: Jekonomika, 2014, no 3 (150), pp. 198–206 (in Russ.).
4. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 9 «Финансовые инструменты». — URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_186221 (дата обращения: 25.12.2015).	4.[International Financial Reporting Standard (IFRS) 9 Financial Instruments. Available at: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_186221 (accessed 25.12.2015) (in Russ).
5. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка». — URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_124484 (дата обращения: 25.12.2015).	5. International Financial Reporting Standard (IAS) 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement. Available at: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_124484 (accessed 25.12.2015) (in Russ).
6. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 15 «Выручка по договорам с покупателями». — URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_175324 (дата обращения: 25.12.2015).	6. International Financial Reporting Standard (IFRS) 15 Revenue from Contracts with Customers. Available at: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_175324 (accessed 25.12.2015) (in Russ.).
7. Рожнова О.В. Актуализация задач бухгалтерского учета в новых экономических условиях // Вестник ИПБ (Вестник профессиональных бухгалтеров). — 2015. — № 5. — С.23—27.	7. Rozhnova O.V. Actualization of accounting problems in new economic environment. Vestnik IPB (Vestnik professional’nyh buhgalterov), 2015, no 1, pp. 23–27 (in Russ.).

Расчет резерва по дебиторской задолженности ресурсоснабжающей организации в соответствии с МСФО (IFRS) 9



В статье представлена методика расчета резерва по дебиторской задолженности ресурсоснабжающей организации с применением правил МСФО (IFRS) 9. Рассмотрено применение матрицы резервов при расчете ожидаемых кредитных убытков для торговой дебиторской задолженности.

Ключевые слова: ожидаемые кредитные убытки, торговая дебиторская задолженность, значительный компонент финансирования, матрица оценочных резервов.

Стандарт МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», обязательный к применению с 1 января 2018 года, вводит новую модель обесценения, которая основана на оценке ожидаемых кредитных убытков (ECL), в отличие от предыдущей модели понесенных потерь. Основное отличие модели ожидаемых кредитных убытков от модели понесенных потерь заключается в том, что уже на этапе признания актива признаются и ожидаемые потери, что в большинстве случаев приводит к росту резервов по сомнительной дебиторской задолженности.

У большинства компаний имеются финансовые инструменты, которые они должны учитывать. В частности, практически каждая компания имеет дебиторскую задолженность, и, применяющийся с 1 января 2018 года, стандарт МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» меняет отношение многих компаний к обесценению таких активов. Таким образом, для большинства компаний представляет интерес анализ дебиторской задолженности и создание резерва по сомнительной дебиторской задолженности на основе модели ожидаемых потерь, которые регулируются данным стандартом.

В соответствии со стандартом МСФО (IFRS) 9 распространяются на следующие финансовые инструменты:

− финансовые активы, оцениваемые по амортизированной стоимости, или по справедливой стоимости через прочий совокупный доход;

− торговая дебиторская задолженность и дебиторская задолженность по лизинговым договорам;

− финансовые инструменты, подверженные кредитному риску.

Сосредоточим внимание на торговой дебиторской задолженности.

Торговая дебиторская задолженность— это финансовый инструмент, который обычно возникает из договора на товары или услуги с покупателем. При этом право на получение возмещения является безусловным, и для получения возмещения требуется только время.

Торговая дебиторская задолженность обычно остается непогашенной в течение относительно короткого периода времени. Для краткосрочной торговой дебиторской задолженности, например, для должников с 30-дневными сроками погашения, определение перспективных экономических сценариев не представляется целесообразным, учитывая, что в течение периода подверженности кредитному риску существенное изменение экономических условий обычно маловероятно, а уровни кредитных убытков прошлых лет могут быть подходящей основой для оценки ECL.

Стандарт МСФО (IFRS) 9 предусматривает упрощенный подход к обесценению торговой дебиторской задолженности, не содержащей значительного компонента финансирования.

Значительный компонент финансирования возникает в том случае, если сроки оплаты, согласованные сторонами договора, предоставляют либо клиенту, либо поставщику, значительную финансовую выгоду. Значительная финансовая выгода будет иметь место при существенной сумме договора с предварительной оплатой и значительного временного промежутка между оплатой и передачей контроля над предметом договора покупателю.

Торговая дебиторская задолженность, не содержащая значительного компонента финансирования, не требует отслеживания изменения кредитного риска, а также ожидаемые кредитные убытки могут моделироваться на весь срок существования финансового актива.

МСФО (IFRS) 9 предусматривает возможность использования упрощенного подхода к обесценению торговой дебиторской задолженности с использованием матрицы оценочных резервов. В этом случае организация будет использовать свой прошлый опыт возникновения кредитных убытков (скорректированных соответствующим образом).

Матрица оценочных резервов или просто матрица резервовпредставляет собой не что иное, как применение соответствующих уровней (коэффициентов) убытков к непогашенным остаткам торговой дебиторской задолженности (то есть анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения). Компания может применять разные коэффициенты убытков, в зависимости от периода просрочки погашения дебиторской задолженности.

С учетом разнообразия своей клиентской базы компания может использовать соответствующие группировки для должников, если ее опыт кредитных убытков прошлых лет показывает существенно разные модели убытков для разных категорий клиентов.

Компании должны изучить исторические коэффициенты кредитных убытков, чтобы определить, есть ли существенные различия в моделях убытков для разных клиентских сегментов.

В МСФО (IFRS) 9 отсутствует четкое руководство или конкретное требование о том, как группировать торговую дебиторскую задолженность, однако группировка может основываться на географическом регионе, типе продукта, рейтинге клиентов, залоговом обеспечении или страховании торговых кредитных рисков, а также типе клиента (например, оптовый или розничный).

В качестве примера рассмотрим ресурсоснабжающую организацию, являющуюся гарантирующим поставщиком электроэнергии для конечных потребителей — физических и юридических лиц.

Для организации-поставщика электроэнергии, осуществляющей продажу коммунального ресурса, важен анализ дебиторской задолженности и создание резерва по сомнительной дебиторской задолженности, которые регулируются МСФО 9.

Общую совокупность элементов дебиторской задолженности необходимо объединить в группы дебиторской задолженности по схожим характеристикам кредитного риска.

При группировке дебиторской задолженности важно понимать и определять, что наиболее существенно влияет на кредитный риск каждой отдельной группы.

Компания может группировать дебиторскую задолженность от потребителей физических лиц и потребителей юридических лиц отдельно, поскольку они обладают разными характеристиками кредитного риска (физические лица менее надежны и оплачивают счета медленнее, чем юридические лица).

Затем можно сгруппировать каждую из вышеперечисленных выборок дебиторской задолженности по географическому признаку, например, городские потребители и потребители, проживающие в сельской местности. Это будет обоснованно и целесообразно, так как у этих двух категорий потребителей будет существенно различаться уровень доходов населения, что обусловлено меньшим количеством рабочих мест в селе по сравнению с городом, и с более низким уровнем оплаты труда.

Рассмотрим на примере данной организации применение матричного резервирования и рассчитаем убыток от обесценения торговой дебиторской задолженности по состоянию на 31 декабря 2019 года. На отчетную дату организация имеет дебиторскую задолженность в размере 2 410 тыс. руб., для анализа рассмотрим группу потребителей, являющихся физическими лицами, и будем считать, что организация осуществляет свою деятельность в одном географическом регионе, анализируемые показатели относятся к одному финансовому году. Наглядно структуру дебиторской задолженности демонстрирует таблица 1.

Таблица 1

Структура дебиторской задолженности организации по состоянию на 31.12.2019

Срок погашения	Дебиторская задолженность, тыс. руб.
0–30 дней	1 100
31–90 дней
91–180 дней
181–360 дней
> 360 дней
Итого	2 410

В МСФО (IFRS) 9 нет конкретных указаний о том, какой давности должны быть данные по дебиторской задолженности или насколько длительным должен быть период выборки. В нашем примере целесообразно взять относительно короткий период (1 финансовый год), чтобы уменьшить влияние роста тарифов на расчетные показатели.

Чтобы собрать репрезентативные исторические данные, компания использует для анализа данные 2018 года. За этот период оборот компании составил 60 000 тыс. руб.

Согласно Постановлению Правительства от 06.05.2011 года № 354 (ред. от 13.07.2019) «О предоставлении коммунальных услуг собственникам и пользователям помещений в многоквартирных домах и жилых домов», срок оплаты за потребленную электрическую энергию устанавливается до 10-го числа месяца, следующего за расчетным периодом. В соответствии с действующими правилами прекращения подачи электроэнергии потребителю в случае несвоевременной оплаты отключение производится по истечении 20 дней со дня последнего срока оплаты.

Таким образом, кредитный период компании равен 30-ти дням, а значит дебиторская задолженность не имеет значительного компонента финансирования. Следовательно, МСФО 9 позволяет компании использовать упрощенный подход в отношении торговой дебиторской задолженности. В свою очередь применение упрощенного подхода дает возможность компании признавать ожидаемые кредитные убытки по торговой дебиторской задолженности за весь срок без необходимости определения значительного увеличения кредитного риска.

Для определения коэффициентов кредитных убытков выбранную группу дебиторов разделим на категории просрочек платежей: сроком от 0 до 30 дней, от 31 до 90 дней, от 91 до 180 дней, от 181 до 360 дней и свыше 360 дней.

Компания должна проанализировать свои данные, чтобы определить, сколько времени ей потребовалось для сбора всей дебиторской задолженности (то есть определить миграцию остатков задолженности между периодами просрочки), и определить долю дебиторской задолженности, которая подвергнется дефолту, когда достигнет определенной группы.

Анализ требует, чтобы система бухгалтерского учета идентифицировала, в какой срок потребитель производит свои платежи за электроэнергию, предоставленную ему в кредит. Затем эта информация сортируется по различным временным рамкам, как указано в таблице 2.

Таблица 2

Анализ сбора дебиторской задолженности по срокам погашения

Группа просрочки	Сумма погашения вданной группе просрочки, тыс. руб.	Сумма погашения нарастающим итогом, тыс. руб.	Непогашенный остаток, тыс. руб.
0–30 дней	22 000	22 000	38 000
31–90 дней	18 000	40 000	20 000
91–180 дней	13 500	53 500	6 500
181–360 дней	5 500	59 000	1 000
> 360 дней	1 000	59 000	1 000
Итого:	60 000

После анализа денежных поступлений в погашение дебиторской задолженности и группировки остатков непогашенной дебиторской задолженности, следует рассчитать исторические коэффициенты кредитных убытков.

Исторические коэффициенты кредитных убытков рассчитываются путем деления общей суммы кредитных убытков на сумму продаж, достигшую соответствующей группы просрочки. Результаты расчетов приведены в таблице 3.

Таблица 3

Расчет исторических коэффициентов кредитных убытков

Срок погашения, дней	Непогашенный остаток, тыс. руб	Общая сумма кредитного убытка, тыс. руб	Исторический коэффициент кредитных убытков,%
Без просрочки (0–30 дней)	38 000	1 000	2,63
31–90 дней	20 000	1 000	5,00
91–180 дней	6 500	1 000	15,38
181–360 дней	1 000	1 000
> 360 дней	1 000	1 000

Коэффициенты кредитных убытков прошлых периодов, рассчитанные выше, служат хорошей отправной точкой для оценки ожидаемых кредитных убытков (ECL) в соответствии с МСФО (IFRS) 9.

На следующем этапе произведем расчет прогнозируемых показателей.

Предварительно ознакомимся с информацией Минэкономразвития России от 27 октября 2017года «Прогноз социально-экономического развития России на 2018год и на плановый период 2019 и 2020 годов».

Во всех трех вариантах прогноза (базового, консервативного и целевого) предполагается, что Банк России будет продолжать проводить денежно-кредитную политику в рамках режима таргетирования инфляции, что должно обеспечить значение инфляции вблизи целевого уровня 4 % на протяжении всего прогнозного периода. Рост реальной заработной платы в 2019–2020 годов ожидается на уровне 1,3–1,5 %. Соответственно, уровень реальных доходов населения снизится на 2,5 %.

Собственная статистика организации показывает, что снижение реальных доходов населения на 1 % вызывает увеличение кредитных убытков на 3 %. Исходя из этих данных руководство компании вправе предположить, что с падением уровня реальных доходов населения убыток в 1 000 тыс. руб может увеличиться на 7,5 % (2,5*3), то есть до 1 075 тыс. руб.

Расчет коэффициентов кредитных убытков, скорректированных с учетом прогнозируемой информации, иллюстрирует таблица 4.

Таблица 4

Расчет коэффициентов убытков, скорректированных сучетом прогнозируемой информации

Срок погашения, дней	Непогашенный остаток, тыс. руб	Прогнозируемый кредитный убыток, тыс. руб	Прогнозируемый коэффициент кредитных убытков,%
Без просрочки (0–30 дней)	38 000	1 075	2,83
31–90 дней	20 000	1 075	5,38
91–180 дней	6 500	1 075	16,54
181–360 дней	1 000	1 075	19,91
> 360 дней	1 000	1 075	107,50

После того как исторические коэффициенты определены, а затем скорректированы с учетом прогнозируемой информации, можно приступать к расчету резервов ожидаемых кредитных убытков (ECL).

Ожидаемые кредитные убытки рассчитываются путем умножения непогашенного остатка дебиторской задолженности на соответствующие каждой подгруппе прогнозируемые коэффициенты кредитных убытков, как это представлено в таблице 5.

Таблица 5

Расчет ожидаемого кредитного убытка

Срок погашения, дней	Непогашенная сумма, тыс. руб.	Коэффициент убытка, %	Ожидаемый кредитный убыток, тыс. руб
Без просрочки (0–30 дней)	1 100	2,83	31,13
31–90 дней		5,38	29,59
91–180 дней		16,54	64,51
181–360 дней		19,91	43,8
> 360 дней		107,50	161,25
Итого	2 410		330,28

В нашем примере ожидаемых кредитных убытков (и, соответственно резерв ожидаемых кредитных убытков) составит 330,28 тыс. руб.

Таким образом, мы рассмотрели упрощенный подход для расчета ожидаемого кредитного убытка от обесценения торговой дебиторской задолженности предприятия с применением правил МФСО (IFRS) 9. На различных этапах проделанной работы были произведены группировка финансовых активов, определены исторические коэффициенты кредитных убытков, проанализирована прогнозируемая информация, произведены расчеты с применением матрицы резервов и получен итоговый ожидаемый кредитный убыток и, соответственно, определена сумма резерва по торговой дебиторской задолженности организации. Требования МСФО (IFRS) 9 по обесценению затронули практически все компании, в связи с чем рассмотренный пример может быть полезен для организаций, имеющих торговую дебиторскую задолженность.

Литература:

1. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» (введен в действие на территории Российской Федерации в редакции 2014 года Приказом Минфина России от 27.06.2016 N 98н) (ред. от 16.09.2019)
2. МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с покупателями»
3. Чиркова С. В. Учет резервов по сомнительным долгам: российский опыт и международная практика // Молодой ученый. -2018. -№ 17. -С. 210–213.
4. Постановление Правительства от 06.05.2011 года № 354 (ред. от 13.07.2019) «О предоставлении коммунальных услуг собственникам и пользователям помещений в многоквартирных домах и жилых домов»
5. Информация Минэкономразвития России (Министерства экономического развития РФ) от 27 октября 2017 г. «Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на 2018 год и на плановый период 2019 и 2020 годов»
6. Климова Ю. В. Учет финансовых инструментов: переход на МСФО 9 // Вестник АГУ. -2014. -№ 3. –С.150

Оценочные резервы в МСФО и РСБУ (обесценение дебиторской задолженности и снижение стоимости запасов)

Авторы публикации

Ефремова Наталья Александровна

ведущий аудитор департамента МСФО ООО «Нексиа Пачоли» (на момент публикации)

Для предприятия в современных условиях важно подготовить качественную от-
четность по МСФО в кратчайшие сроки. Этого можно достичь путем унифи-
кации учетных процессов на различных стадиях подготовки отчетности. Остано-
вимся на рассмотрении вопроса создания резерва по сомнительным долгам и резер-
ва под обесценение материально-производственных запасов, которые отражаются
в отчетности по РСБУ и удовлетворяют требованиям международных стандартов.
Данный материал поможет выделить необходимые этапы работы по созда-
нию резервов, ознакомиться с рабочими таблицами, которые будут представлены
аудиторам для проверки отчетности. Также рассмотрим, какие отложенные нало-
ги возникают при отражении резервов в учете.
Резерв по сомнительным долгам
Резерв по сомнительным долгам создается в соответствии с требованиями
МСФО 39 «Финансовые инструменты – признание и оценка». Пункт 64 данного
стандарта предполагает проведение двухступенчатого теста на обесценение.
Первая ступень предусматривает оценку наличия объективных свидетельств
обесценения отдельных значительных активов. Если выявлено наличие таких
свидетельств, проводится оценка убытка от обесценения, если же наличие таких
свидетельств не выявлено, используется вторая ступень.
Вторая ступень предполагает включение отдельного актива, обесценение ко-
торого не выявлено, в группу активов с аналогичными характеристиками кредит-
ного риска и проведение коллективного теста на обесценение.
Однако, как показывает практика, для аудиторов в ряде случаев весьма затруд-
нительно доказать коллективное обесценение. В действительности в рамках пред-
приятия по каждому контрагенту существуют ответственные исполнители, кото-
рые могут определить вероятность погашения задолженности исходя из сложив-
шегося делового оборота. В связи с этим необходимо предусмотреть создание двух
видов резервов: специального и общего.
Итак, для создания резерва по сомнительным долгам анализируется вся сумма
дебиторской задолженности (далее – ДЗ), которую, в свою очередь, можно разде-
лить на сомнительную и безнадежную.
К сомнительной задолженности относятся просроченная и непросроченная
ДЗ, по которым отсутствует уверенность в их погашении.
Непросроченная ДЗ возникает в случае, если дата исполнения обязательства по
погашению долга еще не наступила, но у компании отсутствует уверенность в его
погашении, например из-за начала процедуры банкротства, принятия решения
о ликвидации должника, отсутствия намерений оплачивать счета и пр.
Просроченная ДЗ образуется в случае, если дата исполнения обязательства по

погашению долга наступила, но долг не погашен в сроки, установленные догово-
ром, и у компании отсутствует уверенность в его погашении по причинам, указан-
ным выше. При этом учитывается обеспеченность залогом, задатком, поручитель-
ством, банковской гарантией, невозможностью удержания имущества должника,
а также иными способами, предусмотренными законодательством или договором.
Безнадежная ДЗ включает в себя задолженность по обязательствам, прекращен-
ным вследствие ликвидации компании-должника, и ДЗ с истекшим сроком иско-
вой давности из-за невозможности истребования оплаты в судебном порядке.
Схематично ДЗ для создания резерва можно представить следующим образом:
Учитывая основания, по которым создаются резервы, их можно разделить на
специальные и общие.
Специальный резерв создается в разрезе всех существенных контрагентов
и оценки вероятности погашения долга по каждому из них:
– По безнадежной ДЗ специальный резерв создается в размере 100 %.
– По сомнительной ДЗ специальный резерв создается в размере, соответ-
ствующем оценке вероятности невозврата долга. Величина резерва определяется
исходя из произведения вероятности невозврата (например, 30, 50 % и т. д.)
и величины задолженности.
Оценка вероятности невозврата долга осуществляется уполномоченными под-
разделениями организации исходя из комплексной оценки конкретных ситуаций.
При этом учитывается обеспеченность залогом, задатком и пр.
Общий резерв создается по краткосрочным задолженностям, под которые не
создавался специальный резерв. Предполагается, что отсутствует информация для
адекватной оценки конкретных задолженностей, и поэтому данный резерв созда-
ется исходя из усредненной аналитической оценки невозврата долга.
Создание общего резерва может осуществляться в качестве временной меры
и допускается по задолженностям, которые не превышают нематериальных сумм
(например, 300 тыс. руб.). Их уровень для каждого предприятия может быть ин-
дивидуальным.
Величина общего резерва определяется по всем суммам ДЗ, по которым бух-
галтерская служба не получила от уполномоченных служб организации информа-
цию о величине специального резерва или об отсутствии необходимости начисле-
ния резерва, в следующих размерах (табл. 1).
Таблица 1
В качестве рабочего документа для расчета резерва можно использовать табл. 2
(см. приложение).
Говоря о налоговом учете, необходимо отметить, что ст. 266 НК РФ регламен-
тирует весьма консервативный порядок создания резерва по сомнительным дол-
гам, который не может отражать реальную ситуацию на предприятии и удовлетво-
рять требованиям международных стандартов. Поэтому сблизить налоговый учет
и МСФО нельзя. Следовательно, предприятие, применяя балансовый метод со-
гласно требованиям МСФО 12 «Налоги на прибыль» либо результат, полученный
по методу отчета о прибылях и убытках, изложенный в ПБУ 18/02, должно от-
ражать отложенные налоговые активы по резерву. Однако следует учитывать, что
если резерв создан по дебиторской задолженности, которая не может быть списа-
на по истечении срока исковой давности с уменьшением налогооблагаемой при-
были (ввиду отсутствия оформленных документов, характера ее образования), то
по данной сумме резерва будет возникать не временная, а постоянная разница.
Резервы под снижение стоимости материально-производственных запасов
Для удовлетворения требований МСФО 2 «Запасы» необходимо учиты-
вать, что активы не должны отражаться выше сумм, получение которых ожида-
ется от их продажи или использования. Материально-производственные запасы
(далее – МПЗ) должны отражаться в отчетности по чистой цене реализации, если
она оказывается ниже фактической себестоимости их приобретения, по которой
они числятся в учете.
Одновременно в п. 25 ПБУ 5/01 указано, что МПЗ, которые морально устаре-
ли, полностью или частично потеряли свое первоначальное качество либо стои-
мость продажи которых снизилась, отражаются в бухгалтерском балансе на конец
отчетного года за вычетом резерва под снижение стоимости материальных ценно-
стей. Резерв под снижение стоимости материальных ценностей образуется за счет
финансовых результатов организации на величину разницы между текущей ры-
ночной стоимостью и фактической себестоимостью МПЗ, если последняя выше
текущей рыночной стоимости.
Рассматривая структуру материально-производственных ценностей, целесо-
образно разделить запасы на две категории: так называемые производственные,
учитываемые на сч. 10 «Материалы» и сч. 21 «Полуфабрикаты собственного про-
изводства», и материальные запасы, предназначенные для реализации, учиты-
ваемые на сч. 41 «Товары на складе», сч. 43 «Готовая продукция», сч. 45 «Товары
отгруженные». В основу данной классификации положено различие в источни-
ках информации по оценке резерва: производственные подразделения и службы
снабжения – для первой категории, службы сбыта – для работы с материалами,
предназначенными для реализации.
Далее необходимо определить норматив периода оборачиваемости по МПЗ,
учитывая производственные особенности предприятия. Запасы, период оборачи-
ваемости по которым превышает нормативный, подлежат рассмотрению на воз-
можное обесценение.
Предположим, что стоимость всех МПЗ, которые лежат на складе более 1 года
(12 месяцев), потенциально подлежит анализу для включения в базу по расчету
резервов. Порядок создания резерва под снижение стоимости МПЗ будет состо-
ять из следующих этапов.
Этап 1
Бухгалтерская служба рассчитывает период оборачиваемости по каждой но-
менклатуре материальных ценностей на конец отчетного периода по формуле:
(остаток на 1-е число квартала предыдущего отчетного года +
+ остаток на 1-е число квартала текущего отчетного года) /
/(2 × расход материалов за год) × 12 месяцев.
Материальные ценности, по которым период оборачиваемости больше 12 ме-
сяцев, включаются в расчет резерва под снижение стоимости МПЗ. Однако необ-
ходимо учитывать наличие на конец отчетного периода материалов, остатки по
которым сформированы лишь поступлениями текущего года (табл. 3).
Таблица 3
На основании произведенных расчетов бухгалтерские службы готовят рас-
шифровку с перечнем номенклатуры материальных ценностей (табл. 4), по кото-
рым период оборачиваемости больше 12 месяцев, и передает ее для анализа.
Этап 2
Ответственные отделы на предприятиях анализируют предоставленный спи-
сок и дополняют его запасами, которые морально устарели, обесценились, поте-
ряли свои первоначальные качества, руководствуясь инвентаризационной опи-
сью и прочими документами.
Этап 3
Отделы материально-технического снабжения и ответственные работники
производят анализ рыночной стоимости ценностей, по которым выявлены при-
знаки обесценения, для определения необходимости создания резерва и его ве-
личины. При определении рыночной стоимости необходимо ориентироваться на
следующие факторы:
– цены приобретения предприятием аналогичных материалов по последним
поставкам;
– цены поставщиков в данной местности;
– цены на российских и мировых рынках с учетом стоимости доставки мате-
риалов на предприятие;
– состояние имеющихся материалов;
– реальную возможность предприятия реализовать ненужные ему материалы.
Если для реализации производственных запасов необходимо понести допол-
нительные расходы, в том числе расходы по их доработке и реализации, то на
предполагаемую величину расходов уменьшается рыночная стоимость.
По МПЗ, для которых невозможно определить рыночную стоимость, опре-
деляется стоимость возможной реализации и стоимость возможного использо-
вания материальных ценностей после ликвидации МПЗ (металлолома, запас-
ных частей и т. п.). При невозможности определения рыночной стоимости ма-
териалов предполагается, что она равна нулю. Под них создают резерв в раз-
мере 100 %.
Независимо от срока оборачиваемости не считаются обесценившимися мате-
риалы, которые не потеряли своих свойств и которые планируется использовать
в производственном процессе. По таким материалам расчет обесценения не про-
изводится и резервы не создаются.
Этап 4
На основании полученных данных по МПЗ бухгалтерскими службами созда-
ются резервы под снижение стоимости ТМЦ.
Резерв под снижение стоимости создается на величину разницы между теку-
щей рыночной стоимостью и фактической, отраженной в учете себестоимостью
МПЗ, если последняя выше текущей рыночной стоимости.
Таблица 4
Расчет оборачиваемости товарно-материальных запасов
Примечание. (13) = ((6) + (8) / ((12) × 2) × 12.
Материально-производственные ценности, числящиеся на балансе предпри-
ятия 12 месяцев и более, период оборачиваемости по которым больше 12, перено-
сятся в табл. 5 и 6 для расчета резерва.
По материально-производственным запасам резерв оформляется в табл. 5.
Таблица 5
Расшифровка МПЗ с периодом оборачиваемости
более 12 месяцев в разрезе номенклатурных позиций
Примечание. (17) = (6) – (8) – (13) – (16).
Резерв по материалам, предназначенным для реализации, оформляется в табл. 6.
Таблица 6
Расшифровка материальных запасов, предназначенных для реализации,
с периодом оборачиваемости более 12 месяцев
в разрезе номенклатурных позиций
Примечание. (10) = (6) – (9).
При составлении отчетности на следующую отчетную дату и получении новых
данных о состоянии имеющихся у организации материалов производится коррек-
тировка резерва путем его доначисления или восстановления.
Ни образование резерва, ни его восстановление не предусмотрены НК РФ.
Одновременно ст. 254 НК РФ разрешает включать в налоговые расходы сниже-
ние стоимости лишь в пределах нормы естественной убыли. Следовательно, если
в дальнейшем предполагается списание неликвидных ТМЦ на сумму резерва по
таким материалам, необходимо отразить постоянные разницы, а если предприя-
тие предполагает реализацию по стоимости ниже учетной, будет возникать отло-
женный налоговый актив.
Из приведенного материала видно, что при выполнении требований россий-
ского законодательства к бухгалтерскому учету предприятие может сократить пе-
риод подготовки отчетности в соответствии с МСФО в части формирования рас-
сматриваемых выше резервов.
Приложение
Таблица 2
Расчет резерва по сомнительным долгам