Разница между дебиторской и кредиторской задолженностью

Чем отличается дебиторская задолженность от кредиторской задолженности

Чтобы понять, чем отличается дебиторская задолженность от кредиторской задолженности, нужно подробнее рассмотреть каждое из этих явлений. Если говорить понятным каждому человеку языком, то:

1. Дебиторская задолженность – это те финансовые средства и инвестиции, которые должны нашей организации другие фирмы, организации или физические лица и работники. Эти субъекты именуются дебиторами.
2. Кредиторская задолженность – это те средства, которые наша организация должна каким-либо сторонним организациям, фирмам, работникам или физическим лицам. В таком случае субъекты будут называться кредиторами.

Дебиторская задолженность — это то, что должны нам; а кредиторская — то, что должны мы

Кредиторская и дебиторская задолженность – это две абсолютно разные вещи, поэтому и отражаются они по-разному.

Отражение дебиторских обязательств

Дебиторская задолженность всегда отражается в активе бухгалтерского баланса. Другими словами, это ваши средства и ваше имущество, которое в данный момент находится вне вашей организации ввиду каких-либо причин. Конечно, явление это временное.

Она может быть:

1. Обычная – это выдача другому предприятию или лицу своего рода кредита, который погашается в срок и в соответствии со всеми требованиями организации;
2. Неоправданная – возникает, если дебиторы по каким-либо причинам не могут погасить долг. Это никогда не входит в планы предприятия и влияет отрицательно на финансовое состояние организации.

Чтобы не возникало неоправданной дебиторской задолженности, организация может предпринять такие шаги:

• устанавливает в письменной форме сроки погашения долга;
• анализирует платежеспособность предприятия;
• отрабатывает собственную политику возврата долга;
• накапливает запасной фонд с целью не стать должником.

Такой вид обязательств всегда списывается на резерв сомнительных долгов, если средства не возвращаются в течение трех лет с момента выдачи.

Анализ дебиторской задолженности

Существует несколько абсолютных и относительных показателей, которые используются для характеристики дебиторской задолженности. К ним относятся:

• показатель просроченного дебиторского долга;
• оборачиваемость – это частное выручки от продажи товаров, работ или услуг и средней величины долга;
• срок погашения дебиторской задолженности – частное одного периода (360 дней) и оборачиваемости.Стоит отметить, что высокие данные этого показателя говорят о низкой ликвидности.

Именно с помощью этих показателей составляется общая картина дебиторской задолженности любого предприятия. На их основе разрабатывают всевозможные стратегии по уменьшению дебиторского долга и обязательств.

Анализ состава дебиторской задолженности

Отражение кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность всегда отражена в пассиве бухгалтерского баланса. Эти средства организация должна другим организациям или лицам, которые в настоящее время находятся в эксплуатации данной организации. Это явление также временное, только погашать долг теперь будем мы.

Она имеет несколько подвидов:

• долг за товары или услуги, который еще не оплачен, но срок погашения не иссяк;
• долг за товары и услуги, срок выплаты которого уже окончен. Это называется просроченными обязательствами;
• долг за выданные векселя;
• долг по платежам в бюджет и внебюджетным платежам;
• долг за оплату труда;
• долг за полученные авансы.

Таким образом, кредиторами становятся не только в случае финансового долга, но и вследствие невыполнения многих других обязательств.

Списывают этот долг, если:

• он является невостребованным (срок погашения его истек);
• все обязательства полностью погашены и нет претензий.

И дебиторский, и кредиторский долг – это явление нежелательное для любой организации. В случае если он все-таки возникает, то сумма дебета должна быть примерно равна сумме кредита. Это связано с основным уравнением и правилом бухгалтерского учета, которое гласит, что актив должен быть равен пассиву.

Что такое кредиторская и дебиторская задолженность, каждый бухгалтер, банковский работник, аудитор, экономист, руководитель, работник налоговой, ревизор, контроллер, эксперт, частный предприниматель и финансист узнает на одном из первых этапов обучения. С опытом вырабатываются собственные методы предотвращения появления избытка таких обязательств.

Анализ кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность, как и дебиторская, обладает рядом показателей, которыми она характеризуется:

• абсолютный показатель просроченных кредиторских обязательств;
• коэффициент оборачиваемости – сумма оборотов нашего долга за определенный, назначенный предприятием, период;
• период, данный для погашения кредиторских обязательств, или дневная продолжительность срока выполнения кредиторских обязательств – это частное количества дней периода (360 в году) и количества оборотов за этот же период.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности проводится каждой организацией и много значит для ее успешного функционирования.

Пример отчета дебиторской и кредиторской задолженности

Когда можно сворачивать долги

Обычно никогда нельзя сворачивать сальдо и обороты по счетам. Однако если дебитором и кредитором выступает одно и то же лицо, то в таком случае задолженность можно свернуть. Тогда создается акт зачета взаимных требований, и сверяются все расчеты. При этом сальдо бухгалтерского баланса уменьшается на одну из величин.

В случае если дебиторы и кредиторы – это разные лица, должностные обязанности каждого субъекта записываются по разные стороны бухгалтерского баланса.

Возникновение дебиторских долгов у любого лица – это обязательное возникновение кредиторских обязательств у другого лица, то есть его контрагента. За невыплату финансовых средств, данных в долг, существует определенная уголовная и административная ответственность, поэтому кредитор имеет право обратиться в органы власти для возврата своих денег. Если исковое заявление было одобрено судом, то за невыполнение обязательств полагается наказание в виде штрафа от 200 000 рублей. В отдельных случаях возможно лишение свободы сроком до двух лет.

В процессе проведения хозяйственной деятельности у организаций часто возникает кредиторская задолженность (сокращенно — кредиторка) по полученным авансам, приобретенным товарам, бюджетным платежам, оплате труда и прочим расчетам. Это краткосрочные долги с периодом погашения до 1 года, относящиеся к текущим обязательствам и отражающиеся в пассиве баланса. Для полного понимания организации бухучета полезно знать, что представляет собой понятие «кредиторская задолженность», как она образуется, отражается в регистрах, ее виды и отличия от дебиторской.

Значение кредиторской задолженности

Наиболее простой способ установить кредиторку — определить, фирма должна вернуть заемные средства или фирме.

Термин

В системе бухучета кредиторская задолженность — это текущее обязательство организации или физлица вернуть краткосрочные долги своим контрагентам (кредиторам) на протяжении установленного периода. Она возникает, когда предприятие заказывает, получает товары (работы, услуги) в кредит, т. е. до их оплаты.

Важно! Продавец, или поставщик товаров выступает «кредитором», получатель — «заемщиком».

Процесс возникновения кредиторки состоит из нескольких этапов:

1. Оформление заказа. Компания-покупатель заказывает у сторонней организации (продавца) продукцию при условии последующей оплаты за определенный срок.
2. Выставление счета-фактуры. Поставщик продукции выставляет покупателю счет-фактуру. Документ содержит информацию о реквизитах сторон, сколько единиц продукции, дату, условия оплаты, момент перехода права собственности на товар. Поставщики могут предлагать скидки при досрочном или своевременном погашении долга. Кредитор может взимать плату за просрочку или проценты, если сумма не выплачена к установленной дате.

Счет-фактура

1. Проверка, утверждение счета-фактуры. Счет-фактура поставщика направляется для обработки. Покупатель проверяет количество, описание, цену товара на соответствие с фактической поставкой, заказом. Если все в порядке, утверждает его, регистрирует, готовит к оплате.
2. Регистрация счета. После утверждения счета-фактуры он регистрируется учетной записью в Главной книге. Сумма зачисляется на активно-пассивный счет 60 (62, 76) как непогашенное, или открытое, обязательство, т. к. она не была оплачена.
3. Кредит. Задолженность имеет кредитовое сальдо. Это означает, что по кредиту отображается появление или увеличение суммы неоплаченных (открытых) счетов, по дебету — их покрытие. Остаток по кредиту равен сумме зарегистрированных, но неоплаченных счетов. В соответствии с методом двойной записи, по дебету записывается сумма долга, а по кредиту вводятся связанные счета, с которых будет списана сумма (расходы, актив), например, получены товары от поставщика — Дт 41 — Кт 60, оплачены приобретенные товары — Дт 60 — Кт 51.
4. Погашение долга. Покупатель погашает долг на протяжении срока, согласованного между двумя сторонами и указанного в счете-фактуре. Причитающиеся суммы обычно должны быть выплачены за 10, 30, 60, 90 дней (до 12 месяцев), поэтому отражаются в разделе текущих обязательств баланса. После совершения платежа бухгалтер уменьшает сумму долга по дебету, списывает эту сумму на расходы или активы.

Счета бухучета

Примечание! Согласно методу начисления, хозяйственные операции должны регистрироваться не позднее даты получения товара, независимо от даты оплаты. Поэтому на конец каждого отчетного периода (месяц, квартал, год) должны быть рассмотрены все счета-фактуры и начислены все обязательства, расходы, понесенные компанией за период. В обратном случае в отчете о финансовых результатах за отчетный период будут отсутствовать некоторые расходы, а в балансе — некоторые обязательства, что приведет к ошибкам при формировании отчетности.

Значение дебиторской задолженности

Согласно стандартам бухучета, дебиторская задолженность (сокращенно —дебиторка) — это средства, причитающиеся предприятию от реализации продукции (продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг) в кредит. Она зачисляется на счета расчетов с контрагентами в Главной книге. Неоплаченный остаток представляет собой ликвидный актив, часть оборотного капитала (отражается во 2-м разделе баланса) предприятия и подлежит оплате в течение 1 календарного или финансового года. Предприятия, продающие товары в кредит, выставляют покупателю (дебитору) счет-фактуру для оплаты, как правило, за период 10, 30, 60, 90 дней.

Если у компании есть дебиторка, это означает, что она совершила реализацию в кредит, но еще не получила деньги от покупателя. Увеличение суммы долга отображается по дебету счета 62 (60, 76), а уменьшение — по кредиту, т. к. он имеет дебетовое сальдо.

При продаже продукции компания регистрирует хозяйственную операцию в бухгалтерских книгах как доход проводкой Дт 62 — Кт 90. После безналичной оплаты товаров клиентом отражает поступление денежных средств записью Дт 51 — Кт 62.

Условия начисления дебиторки

Разница между дебиторской и кредиторской задолженностью

Со знанием того, как возникает кредиторка и что это, ее можно легко отличить от дебиторки. Кредиторская и дебиторская задолженность — это противоположные понятия в учете. Если кредиторка — это деньги, которые фирма должна своим контрагентам, то дебиторка, наоборот, — деньги, которые ей должны клиенты. Причем кредитная задолженность компании-покупателя — это дебиторка для продавца (поставщика).

Виды задолженности

Специалисты, как правило, классифицируют дебиторскую и кредиторскую задолженности по трем основным параметрам:

• виду контрагентов: текущие расчеты с продавцами продукции, исполнителями работ, покупателями, персоналом фирмы, бюджетом, внебюджетными фондами, учредителями и пр.;
• сроку выполнения обязательства: краткосрочная (до 1 года), долгосрочная (больше 1 года);
• вероятности погашения: нормальная (срок выполнения обязательства еще не наступил), сомнительная (с задержкой платежа), безнадежная (взыскание которой невозможно из-за завершения срока исковой давности).

Виды кредитной задолженности

Расчет

Структура кредитной задолженности разнообразна. Она включает расчеты с кредиторами, определяется суммированием кредитовых сальдо активно-пассивных счетов 6 раздела Плана счетов бухучета для предприятий, сформированных в регистрах бухучета на конец периода.

Долг складывается из статей неоплаченных поставок и выполненных работ, поступивших авансов, предназначенных к уплате платежей в госбюджет (налоги, сборы), рассчитанной к выплате зарплате сотрудников, подотчетных сумм свыше аванса, не выданных учредителям дивидендов и прочих видов долгов (штрафным санкциям). Кредиторка отражается общей сумой в 5 разделе баланса. Детальная, развернутая расшифровка по статьям указывается в бухгалтерских справках.

Примечание! Долгосрочные обязательства с периодом погашения больше 1 года записываются в 4 разделе баланса.

Дебиторская задолженность отражает все долги перед фирмой других лиц. В нее входят предоставленные займы клиентам, авансы за продукцию сторонним организациям, переплата по расчетам с сотрудниками, бюджетным платежам. Она накапливается также на счетах 6 раздела Плана счетов и рассчитывается суммированием дебетовых остатков. Общая сумма фиксируется во 2 разделе баланса.

Порядок списания

Дебиторка и кредиторка списываются в результате их погашения либо при истечении срока исковой давности. При своевременном возврате долга сумма списывается на финрезультаты или признается активом. При просрочке сумма переходит в разряд сомнительных долгов, если на протяжении срока исковой давности (3-х лет) она не была покрыта, то получает статус безнадежной и предназначается для списания.

Кредиторская задолженность списывается увеличением прочих доходов, что оформляется проводкой: Дт 62 (60, 76) — Кт 91. Дебиторка списывается в размере созданного РСД (резерва по сомнительным долгам) записью Дт 63 — Кт 62 (60, 76) или уменьшением финансовых результатов — Дт 91 — Кт 62 (60,76), относя к составу прочих расходов.

Кредиторская задолженность — одна из самых распространенных категорий в организации бухучета. Это краткосрочные обязательства, возникающие при покупке товаров (работ, услуг) в кредит. Противоположное по значению понятие — «дебиторская задолженность» — является оборотным активом в балансе предприятия. Правильное отражение их в учете на основе первичных документов важно для составления достоверной, точной финансовой отчетности.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

Обновление: 11 августа 2017 г.

В ходе управления предприятием необходимо поддерживать баланс между размерами различных видов задолженности, так как несоблюдение оптимальных размеров соотношения может свидетельствовать о неэффективном использовании имеющихся средств предприятия. И поэтому так важно контролировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

Как рассчитать соотношение

В процессе ведения бизнеса у предприятия возникают различные виды задолженности, когда предприятие оказывается должно поставщикам, персоналу и прочим кредиторам, но и различные контрагенты имеют задолженность перед предприятием (подотчетные лица, покупатели).

Коэффициент, показывающий, каково соотношение между суммами задолженности дебиторов и обязательств перед кредиторами рассчитывается как частное от деления, где в числителе отражается сумма всей имеющейся у данного хозяйствующего субъекта дебиторской задолженности, а в знаменателе – сумма всех имеющихся обязательств перед кредиторами. Формулу для расчета коэффициента, по которому производится расчет соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, можно представить в виде формулы 1.

К = сумма дебиторской задолженности / сумма кредиторской задолженности (1)

Что показывает и каков оптимальный показатель соотношения

Показатель, рассчитанный на основании формулы 1, показывает, какая сумма дебиторской задолженности приходится на один рубль обязательств перед кредиторами.

Оптимальным считается показатель, равный единице, что означает равенство между задолженностью дебиторов хозяйствующему субъекту и обязательствами перед кредиторами.

В качестве оптимального допускается значение показателя равным 0,9, что означает, что обязательства перед кредиторами могут быть не более 10% дебиторской задолженности.

Если соотношение отклоняется от оптимального. Что это значит?

Получение коэффициента менее единицы означает превышение кредиторской задолженности над дебиторской. Если коэффициент, учитывающий соотношение данных видов задолженности, получается более единицы, то это свидетельствует о превышении дебиторской задолженности над обязательствами перед кредиторами.

Отклонения в ту или иную сторону от оптимального показателя соотношения могут создавать угрозу для финансового положения предприятия:

• в случае получения коэффициента более единицы, свидетельствующего о том, что на предприятии на конкретную дату сумма дебиторской задолженности больше, чем сумма кредиторской задолженности, означает то, что происходит отвлечение денежных средств из оборота предприятия. Это влечет за собой риск необходимости привлечения кредитов и займов при нехватке средств для обеспечения деятельности хозяйствующего субъекта. Кредиты банков или займы могут быть дорогостоящими, что отрицательно может повлиять на финансовое состояние предприятия;
• в случае получения коэффициента менее единицы, свидетельствующего о том, что на предприятии на конкретную дату сумма кредиторской задолженности больше, чем сумма дебиторской задолженности, создает угрозу финансовому положению предприятия за счет вероятности невозможности погашения своих обязательств ввиду отсутствия средств.

Пример расчета соотношения

Приведем пример расчета соотношения между различными видами задолженности на основе ООО «Микрон» за 2014 – 2016 гг.

Данные для расчета представлены в таблице 1.

Таблица 1. Расчет соотношения различных видов задолженности ООО «Микрон» за 2014 – 2016 гг.

Показатель	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Изменения
				2015 г. к 2014 г.	2016 г. к 2015 г.
Задолженность дебиторов, тыс. р.	17890	20167	16432	+2277	—3735
Обязательства перед кредиторами, тыс. р.	19567	18348	37564	—1219	+19216
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, р.	0,91	1,09	0,43	+0,18	—0,66

Как видно из представленных данных в таблице 1, задолженность дебиторов в ООО «Микрон» в 2014 году составляла 17890 тыс. р., а обязательства перед кредиторами – 19567 тыс. р. Коэффициент, отражающий соотношение между этими видами задолженности в 2013 году, составляет: 17890 / 19567 = 0,91. Полученный результат означает, что на 1 рубль задолженности кредиторов приходится 0,91 рубля дебиторской задолженности и данный показатель находится в рамках оптимального соотношения.

В 2015 году задолженность дебиторов составляет 20167 тыс. р., обязательства перед кредиторами – 18348 тыс. р., соотношение между ними составляет: 20167 / 18348 = 1,09. Полученный результат свидетельствует о том, что в 2015 году задолженность дебиторов превышает обязательства перед кредиторами и на один рубль кредиторской задолженности приходится 1,09 рубля дебиторской.

В следующем, 2016 году соотношение между задолженностью дебиторов и обязательствами перед кредиторами составляет 16432 / 37564 = 0,43, что намного ниже приемлемого значения, которое находится в диапазоне от 0,9 до 1. В 2016 году на один рубль обязательств перед кредиторами приходится всего 0,43 р. дебиторской задолженности, что создает угрозу финансовому положению предприятия за счет вероятности невозможности погашения своих обязательств ввиду отсутствия средств.

Эффективный контроль и управление дебиторской задолженностью

Нестабильная экономическая ситуация в настоящее время требует от субъектов предпринимательства внимательного управления активами. Ведь именно активы позволяют предприятию достигать свою главную цель – получение прибыли. Прибыль формируют как результаты непосредственной деятельности предприятия, куда направляются основные усилия, так и иные факторы, которые также в значительной степени влияют на результаты деятельности организации.

К одним из самых проблемных активов можно отнести дебиторскую задолженность. В большинстве случаев, заключая договор, стороны стремятся его надлежащим образом исполнить. Тогда каждый из участников обязательств получает ожидаемый итог, не имея претензий к своему контрагенту. Но определенный процент договоров все же не находит исполнения и порождает дебиторскую задолженность.

Дебиторская задолженность, несмотря на свою принадлежность к активам, имеет негативную окраску. Ее увеличение означает, что предприятие сейчас лишено средств для нормальной деятельности. Нередко подобная ситуация приводит к ухудшению показателей эффективности деятельности, росту себестоимости выпускаемого продукта, и, как следствие, снижению конкурентоспособности. В этой связи необходимо уделять пристальное внимание данной статье баланса, а также проводить мероприятия по регулированию дебиторской задолженности.

Данный вопрос является довольно сложным, ведь компании необходимо делать выбор между привлечением клиента и получением денежных средств. Нестабильная экономическая обстановка, последствия кризиса делают трудным даже поиск клиента. А установление невыгодных условий для него ставит под сомнение получение даже предполагаемой прибыли. Таким образом, регулирование дебиторской задолженностью зачастую не может решаться лобовым способом – взиманием сто процентной предоплаты, что, безусловно, повлечет отток потребителей. Именно поэтому следует на внутреннем уровне разработать порядок управление дебиторской задолженностью при ее возникновении.

Зачастую, компании, стремясь привлечь клиента, предлагают условия заключения договора, не предусматривающие никакого обеспечения, даже не требуя предоплаты. Именно такой порядок способствует увеличению числа неоплаченных услуг, непогашенных обязательств. И предприятие, допуская подобные промахи, наращивают объем чужих долгов, фактически лишая себя средств для основной деятельности.

Таким случаем во избежание возникновения финансовых затруднений для кредитора, целесообразно некоторые правила по управлению дебиторской задолженностью.

Безусловно, при предоставлении рассрочек по договорам или займа своим контрагентам, необходимо разумно оценить последствия. Так, многие специалисты рекомендуют вести реестр должников для определения их благонадежности. Подобный реестр позволит использовать информацию при кредитовании таких лиц. Но практика применения говорит о том, что подобные реестры никак не влияют на оценку платежеспособности дебиторов. Однако в каждом случае необходимо выработать критерий, который будет отражать возможность кредитования контрагента. Например, просрочка исполнения обязательств в течение одного месяца по длящимся обязательствам может являться основанием для расторжения договора или отказа предоставления займа.

Кроме того, перед принятием подобных решений, необходимо провести проверку платежеспособности предполагаемого заемщика. Настоящая практика предпринимательской деятельности предлагает запрашивать бухгалтерские документы для оценки финансовой состоятельности заемщика. К таким документам можно отнести бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, расшифровку основных средств, расшифровку кредиторской задолженности. Указанная информация позволит выявить уровень финансовой устойчивости компании.

Например, можно использовать несколько коэффициентов для проведения численной оценки.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки. Это самые неблагоприятные для определения уровня платежеспособности должника показатели. Из этой формулировки следует, что чем меньше этот показатель, тем выше способность Должника погасить текущие обязательства за счет собственной выручки.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам Должника. Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности находится в пределах 0.2-0.25.

Коэффициент текущей ликвидности, характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника. Нормальным считается значение коэффициента от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли.

Но во всех случаях следует помнить, что нередко данные бухгалтерского учета предприятия, являются недостоверными. К сожалению, обычаи делового оборота сложился таким образом, что прибыль компании искусственно занижается. Такие манипуляции позволяют снижать объем налога на прибыль предприятия, что является целью для многих средних и мелких компаний. В этом случае искажения бухгалтерских данных являются источником несоответствия с реальным положением юридического лица, и результаты расчета вышеназванных коэффициентов будут ложными. Таким образом, при оценке платежеспособности заемщика нельзя опираться только на коэффициентные значения.

Более точные сведения дают иные источники. Например, выписка юридического лица из ЕРГЮЛ содержит данные о генеральном директоре, адресе, сроке осуществления деятельности, частоте изменений в учредительных документах. То есть, недавняя смена адреса места регистрации должна вызвать подозрения в уходе предприятия от кредиторов. Частая смена участников также является тревожным сигналом. Следовательно, выписка из ЕГРЮЛ, или данные, полученные на сайте ФНС РФ показывают корпоративную чистоту должника.

Одним из самых показательных критериев в оценке предприятия является проверка его через данные судебных решений. В настоящее время удобная система предоставления информации арбитражных судов способна по запросу об ответчике предоставить сведения о количестве дел в отношении искомого предприятия. То есть можно будет увидеть, были ли взыскания в отношении компании, в каком объеме, наличие апелляционных обжалований и т.д. Представленные судебные акты являются достоверными сведениями и показывают, насколько добросовестно должник исполняет свои обязательства.

Тем не менее, дебиторская задолженность – это категория актива, которая возникает даже с учетом предварительной оценки контрагента. Такие случаи требуют управления уже отдельно данной статьей баланса.

Эффективность управления дебиторской задолженностью складывается из нескольких параметров. К первому можно отнести документарный учет. Данный элемент является весьма принципиальным, поскольку от него зависит возможность взыскания денежных средств. Так, необходимо обладать всем пакетом документов в отношении конкретной дебиторской задолженности: договор, накладные или иные документы об исполнении договора со стороны кредитора, акт сверки задолженности, претензия. Именно такой состав документации позволит обращаться в суд за взысканием. Отсутствие же этих документов будет являться причиной отказа суда в удовлетворении заявленных требований – взыскание суммы по договору.

Учитывая потенциальную необходимость взыскания дебиторской задолженности в судебном порядке, также необходимо отдельно учитывать срок давности. Так, исковая давность по искам о взыскании составляет 3 года с даты возникновения требований. Именно в это время кредиторам предоставлена законом возможность взыскания, а истечение трехлетнего срока с момента неисполнения обязательств означает утрату такой возможности. Необходимо в обязательном порядке учитывать эти сроки, поскольку в ином случае компания будет терпеть убытки. Особенно внимательно следует отнестись в отношении длящихся договоров, поскольку обязательство еще не закончилось, но право требования может уже возникнуть. Допустим, арендные отношения рассчитаны на 10 лет. Однако неисполнение арендатором обязательств по оплате наступает каждый месяц. Поэтому неоплата договора за определенный месяц может служить основанием для обращения в суд. Нет необходимости ждать окончания срока действия договора для предъявления требований, взыскание может быть осуществлено сразу.

Дебиторская задолженность, как элемент актива в собственном балансе, тоже должен регулярно оцениваться. Необходимо точно знать, как отражается дебиторская задолженность на общее финансовое состояние организации. Чрезмерно большой объем такой статьи приводит к снижению платежеспособности фирмы. Наиболее объективно отражает состояние дебиторской задолженности показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации. Этот показатель характеризует, какая величина денежных и иных финансовых средств Общества отвлечена из оборота в пользу третьих лиц. Это более мягкий показатель по сравнению с коэффициентом автономии. В мировой практике принято считать, что нормальное значение коэффициента менее 0,4. Значение показателя 0,4 и более является нежелательным, тревожным считается значение 0,7 и более. Таким образом, компания самостоятельно сможет оценить влияние объема дебиторской задолженности на общую картину финансовой состоятельности.

Регулирование объемов дебиторской задолженности и проведение работ по ее взысканию можно осуществить в управленческом порядке. Например, обязанности по регулированию долгов возложить на менеджера, финансово заинтересовав его в результатах. Тогда именно менеджер будет направлять претензии, ежедневно звонить и напоминать про погашение, отправлять документы в суд. В такой ситуации необходимость тотального контроля над должниками исчезнет.

Но если все вышеназванные способы не уберегли от недобросовестных должников, необходимо применять меры взыскания. Существует несколько способов, способных превратить дебиторскую задолженность в денежные средства. Различия составляют затраты и время, которые необходимы для реализации соответствующих методов.

Первый, и, пожалуй, главный способ является судебным. При наличии неисполненного обязательства сторона по договору может обратиться в арбитражный суд с исковым заявлением о взыскании задолженности. Действительно, защита нарушенных прав осуществляется только таким способом. И тогда арбитражный суд, рассмотрев заявление, изучив доказательства нарушения условий договора, выносит решение о взыскании с должника денежных средств в установленном размере. Данный способ наиболее очевидный и наименее затратный, поскольку, при наличии документов, суд выносит положительное решение. К затратам можно отнести государственную пошлину за рассмотрение дела и оплату работы юриста. Срок, который занимает данная процедура в одной инстанции, в среднем составляет полгода.

Но решение суда не означает автоматического поступления денежных средств на счет кредитора. И в этом случае получение решения не является конечным звеном цепи взыскания. Следующим шагом будет обращение в службу судебных приставов, которые занимаются непосредственно исполнением судебных актов. Затраты в данном случае не требуются, однако срок взыскания может быть весьма длительным, либо безрезультатным. Поэтому, получение долга по обычной схеме далеко не всегда дает результаты. Возможно, к моменту изготовления решения заканчиваются деньги на счету должника, либо должник меняет наименование, либо приставы-исполнители халатно относятся к свои обязанностям. Отрицательный результат, умноженный на потраченное время, дает крайне негативные последствия для кредитора. Но подобную ситуацию можно попробовать исправить, используя также и другие способы.

Например, срок взыскания можно сократить, используя инструмент третейских судов. Преимущества очевидны: арбитражные суды в связи с высокой загрузкой делами рассматривают споры весьма неторопливо и решение арбитражного суда вступает в силу по истечении одного месяца после вынесения, в случае, если оно не оспаривается в апелляционном порядке. Следовательно, срок получение окончательного судебного акта может достигать года. В то же время третейские суды не ограничены процессуальными рамками и сроки устанавливают для себя сами. В этой связи срок получения судебного акта в среднем не превышает месяца. Более того, решение третейского суда вступает в силу немедленно. Таким образом, можно процедуру взыскания сделать более эффективной, воспользовавшись предоставленной законом возможностью. Существует, однако, деталь, которую лучше учесть заранее – третейская оговорка. В данном случае это соглашение сторон договора о том, что все споры будут переданы на рассмотрение в конкретный третейский суд. Наличие подобной оговорки позволит в ускоренные сроки осуществлять судебное взыскание долгов. Практика применения подтверждает эффективность использования таких методов. Например, Решением третейского суда от 12.10.2010г. взысканы денежные средства по договору займа. И уже Определением Арбитражного суда Санкт-Петербурга и Ленинградской области по делу №А56-65873/2010 от 11.01.2011г. выдан исполнительный лист на взыскание денежных средств с ответчика. Очевидно, что сроки взыскания с помощью третейского суда значительно сокращаются, что, безусловно, является преимуществом.

Судебное решение, вне зависимости от способа его получения, не всегда гарантирует возврата денежных средств. Фактическое состояние дел состоит в том, что должник начинает уклоняться от уплаты. В данной ситуации целесообразно также использовать следующий способ – банкротство. При наличии решения суда о взыскании задолженности в размере более 100 000 рублей, кредитор вправе обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом. Подобный способ нередко является более эффективным, поскольку ставит вопрос о платежеспособности должника. Наличие кредиторской задолженности для большинства компаний является частью нормального функционирования, даже если должник злоупотребляет доверием кредитора. Но банкротство – фактор, указывающий на неэффективного собственника, и, соответственно, означающий угрозу непосредственно бизнесу в целом. При проведении процедуры банкротства прежний руководящий состав отстраняется, что означает потерю контроля над предприятием. Оценивая последствия, должник вынужден будет признать необходимость устранения задолженности.

Например, подобный способ взыскания использовался ООО «НеваСтройИнжениринг», в деле о банкротстве №А56-8847/2009 ООО «Северо-Западный Техно-Парк». Так, должник, являясь крупной компанией, долго отрицал наличие признаков банкротства и предлагал решить дело взаимозачетом. Однако в данном случае взаимозачет был невозможен, а задолженность более 100 000 рублей, просроченная более трех месяцев, была установлена. Аргументы должника о большом количестве активов нашел отражение в предложении суда погасить задолженность, иначе будет введена процедура банкротства. В этом случае, во избежание подобных последствий, должник вынужден был в срочном порядке погасить задолженность.

Заявление о банкротстве также в значительной степени ухудшает репутацию предприятия, ведь многие контрагенты усомнятся в необходимости заключения договора с неплатежеспособной организацией. Таким образом, банкротство – это мера, позволяющая только на угрозе репутации подтолкнуть должника к погашению задолженности.

Перечисленные способы являются весьма тяжеловесными, поскольку требуют участия государственных органов, а также являются весьма долгими по исполнению. Однако регулировать дебиторскую задолженность можно с помощью гражданско-правовых сделок. Например, дебиторская задолженность, как любой актив, может быть продана. В данном случае процедура называется изменение кредитора в обязательстве, осуществляется с помощью заключения договора цессии. То есть условия первоначального договора остаются прежними, не меняются предмет, сроки, права и обязанности сторон, меняется только кредитор. Существует также ряд организаций, напрямую заинтересованных в получении подобных активов. Подобная сделка проста в исполнении, не требует дополнительных действий. Согласие должника также не требуется, достаточно его уведомить о смене кредитора. Следует оговорить вопрос затрат, которые возникают при исполнении данного способа. Обычно цена договора значительно ниже номинальной стоимости долга, что отвечает интересам цессионария — лица, приобретшего требование. Но цедент (лицо, отчуждающее требование) также может оценить выгоду данной сделки, в связи с тем, что избавляется от проблемного актива и получает денежные средства. Такая перемена лиц в обязательстве может быть осуществлена на любой стадии исполнения. Например, можно заменить кредитора даже в рамках исполнительного производства. Так, Постановлением Федерального арбитражного суда Северо-Западного округа от 03.03.2011г. по делу №А56-55389/2008 установлена правомерность замены взыскателя по исполнительному производству, поскольку уступка права требования подтверждена соглашением. Следовательно, такой способ как цессия также является методом эффективной работы с дебиторской задолженности, имеющий ряд своих преимуществ.

Внесудебные методы работы с дебиторской задолженностью не предоставляют большого разнообразия. Однако и они также могут быть удачно применены в каком-либо конкретном случае. К таким вариантам можно отнести новацию долга. Новацию можно понимать как изменение обязательства. Например, долг по договору поставки может быть новирован в договор займа. Таким образом, обязательство изменится, сроки также увеличатся, должник получит возможность своевременно погашать задолженность. В качестве разновидности новации, должник на сумму задолженности может предоставить вексель. Однако здесь следует оценить прибыльность данного мероприятия, с учетом настоящих затруднений. Возможно, реализация векселя потребует существенных дисконтов. Судебная практика также располагает примерами подобной реструктуризации долга. Например, Постановлением Федерального арбитражного суда Северо-Западного округа от 21.12.2007г. по делу №А56-7982/2005 установлено, что иск о признании сделки по выдаче векселей недействительной, не подлежит удовлетворению, поскольку указанные векселя выдавались в качестве замены долга по договору заемным обязательством. Таким образом, задолженность была новирована в обязательство по векселю, что также подтвердил суд.

Также внесудебным способом регулирования дебиторской задолженности является изменение условий самого обязательства. Например, по договору займа был установлен срок возврата денежных средств, заемщик данный срок нарушает. В этом случае путем переговоров можно увеличить срок погашения, если существует уверенность в том, что обязательство будет исполнено. Затраты в данном случае заключаются в отсрочке платежа, но, возможно изменение условий договора позволит избежать долгие и трудные судебные процедуры взыскания.

Таким образом, приведены способы эффективного регулирования и взыскания дебиторской задолженности, которая для предприятий сервиса является наиболее проблемным активом. Осуществление мероприятий в данном направлении позволит повысить эффективность деятельности организации, а также обеспечит поток денежных средств, необходимый для повышения платежеспособности.

Порохова Анастасия. Ведущая семинаров Бизнес-школы ITC Group.

Рациональное управление запасами в целях извлечения большей прибыли

Управление товарными запасами — это всегда балансирование между двумя важными правилами:

1. Пустая полка — потенциально упущенная выручка.
2. Залежавшийся товар — деньги без движения плюс потенциальный убыток по списанию просроченного товара.

В погоне за 100%-ной наполняемостью полок нужно помнить второе правило и уметь считать итоговую прибыль от продажи товара. Рассмотрим на примере, как управлять товарными запасами, чтобы извлечь больше прибыли.

ДЕЛОВОЙ ЦИКЛ КОМПАНИИ

Сначала оценим наши вложения в товарные запасы, рассчитав деловой цикл компании.

Деловой цикл (период оборота денежных средств) — время с момента закупки товара/сырья (или внесения предоплаты поставщику за товар/сырье) до поступления выручки от продажи готовой продукции на расчетный счет или в кассу предприятия.

В терминах оборачиваемости активов длину делового цикла можно записать так:

Длина делового цикла = Оборачиваемость ТЗ + Оборачиваемость ДЗ.

Оборачиваемость товарных запасов (ТЗ) и дебиторской задолженности (ДЗ) рассчитывают по формулам:

Оборачиваемость ТЗ = ((ТЗ на начало + ТЗ на конец) / 2) / Среднедневное выбытие ТЗ за период,

Оборачиваемость ДЗ = ((ДЗ на начало + ДЗ на конец) / 2) / Среднедневная выручка за период.

Рассчитаем длину делового цикла на примере.

ПРИМЕР 1

Товарные запасы предприятия за год увеличились с 30 млн руб. до 35 млн руб.

Дебиторская задолженность покупателей выросла с 25 млн руб. до 27 млн руб.

Выручка за год составила 450 млн руб., себестоимость реализованной продукции — 400 млн руб.

Расчет делового цикла компании представлен в табл. 1.

Таким образом, от момента закупки товаров до получения оплаты от покупателей в среднем проходит 51 день.

Возникает логичный вопрос: на какие средства компания осуществляет свои платежи в этот промежуток? Компания кредитуется за счет:

• поставщиков путем получения отсрочки платежа за товар (этот кредит можно назвать беспроцентным);
• внешних займов у банков (стоимость данного кредита равна средней процентной ставке по кредитам банка);
• привлечения средств учредителей под норму доходности, которую учредители хотят получить со своих вложений в компанию.

ФИНАНСОВЫЙ ЦИКЛ

Зная среднюю отсрочку платежей за товар (оборачиваемость кредиторской задолженности), можно рассчитать длину финансового цикла компании и сумму привлеченных средств на финансирование товарных запасов:

Длина финансового цикла = Деловой цикл + Оборачиваемость КЗ.

Оборачиваемость кредиторской задолженности (КЗ) определяют следующим образом:

Оборачиваемость КЗ = ((КЗ на начало + КЗ на конец) / 2) / Среднедневной закуп ТЗ за период.

Отсюда сумма привлеченных заемных средств на финансирование товарного запаса:

Сумма вложений в товарный запас = Сумма закупленного товара за период × Длина финансового цикла / Количество календарных дней в периоде.

ПРИМЕР 2

Предположим, у предприятия (пример 1) кредиторская задолженность перед поставщиками за год изменилась с 5 млн руб. до 6 млн руб. Закуп товарных остатков за год составил 405 млн руб.

С учетом изменений получим следующие данные:

• оборачиваемость кредиторской задолженности — 5 дн.,
• длина финансового цикла — 46 дн.;
• сумма вложений в товарные запасы — 50,8 млн руб.

Расчеты представлены в табл. 2.