Лизинговая сделка

Понятие и классификация видов лизинга

Лизинг как экономико-правовая категория представляет собой особый вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно-свободных или привлеченных финансовых средств. Лизинговая деятельность признается разновидностью инвестиционной деятельности.

Классификации видов лизинга получила достаточно серьезное обоснование как в зарубежной, так и в отечественной теории и практике.

При выделении видов лизинга исходят прежде всего из признаков классификации. К таким признакам относятся: состав участников сделки, тип передаваемого в лизинг имущества, степень его окупаемости, условия амортизации, объем обслуживания, сектор рынка, где проводятся операции, отношение к налоговым и амортизационным льготам, характер лизинговых платежей

В зависимости отсостава участников (субъектов) сделки различают:

· прямой лизинг, при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг (двухсторонняя сделка);

· косвенный лизинг, когда передача имущества происходит через посредника. В данном случае могут иметь место классическая трехсторонняя сделка (поставщик— лизингодатель — лизингополучатель) или при крупных сложных сделках — многосторонняя сделка с числом участников от 4 до 6-7.

Частным случаем прямого лизинга можно считатьвозвратный лизинг. Его особенность состоит в том, что собственник имущества передаст право собственности на него будущему лизингодателю на условиях купли-продажи, т. е. продает его и одновременно вступает с ним в отношения в качестве пользователя этого имущества. В данном случае поставщик и лизингополучатель являются одним и тем же юридическим лицом. Учитывая складывающуюся конъюнктуру на рынке лизинговых услуг, можно предположить, что этот вид лизинга в наибольшей степени заинтересует потенциальных отечественных пользователей, поскольку он позволяет им гибко и оперативно решать свои проблемы. В первую очередь, к нему могут прибегать предприятия со сложным финансовым положением. Если предприятие нуждается в имуществе, но в силу каких-либо причин в данный момент испытывает трудности с финансовыми ресурсами, то ему крайне выгодно продать имущество лизинговой компании и одновременно, заключив лизинговый договор, продолжать пользоваться им. Это не исключает возможности последующего выкупа имущества после окончания срока договора и восстановления права собственности на него поставщика-пользователя.

По типу имущества различают:

· лизинг движимого имущества (машинно-технический лизинг);

· лизинг недвижимости.

Открываются перспективы такому виду лизинга как лизинг имущества уже бывшего в эксплуатации. В этом случае объект лизинга передается в пользование не по первоначальной, а по оценочной стоимости. Обращение к этому виду лизинга выгодно как поставщику, так и пользователю. Предприятие-поставщик самостоятельно или через лизинговую компанию предоставляет в лизинг уже бывшее в эксплуатации, но в данный момент простаивающее имущество. Тем самым оно компенсирует свои убытки от вынужденных простоев. Предусмотрев в договоре лизинга срок, когда ему может понадобиться имущество, предприятие-поставщик получит его обратно и снова сможет эксплуатировать.

Пользователя в данном виде лизинга может привлечь относительно невысокая стоимость имущества, особенно если это сложное дорогостоящее оборудование, которое предприятие в силу своих ограниченных финансовых возможностей не может получить по лизингу или купить по первоначальной стоимости.

По степени окупаемости имущества выделяют:

· лизинг с полной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного договора происходит полная выплата лизингодателю стоимость арендуемого имущества;

· лизинг с неполной окупаемостью , когда в течение срока действия одного договора окупается только часть стоимости арендуемого имущества.

В зависимости от условий амортизации различают:

· лизинг с полной амортизацией и соответственно с полной выплатой стоимости объекта;

· лизинг с неполной амортизацией и, значит, с частичной выплатой стоимости.

В соответствии с приведенными выше двумя признаками классификации (по степени окупаемости объекта лизинга и условиями его амортизации), которые неразрывно связаны между собой, выделяют так называемый финансовый и оперативный лизинг.

Финансовый лизинг представляет собой лизинг имущества с полной окупаемостью или полной выплатой его стоимости. Данный вид лизинга имеет место тогда, когда в течение срока договора лизингодатель возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой операции. При финансовом лизинге срок, на который оборудование передается во временное пользование, по продолжительности совпадает со сроком его полной амортизации.

При оперативном лизинге срок договора короче, чем экономический срок службы имущества. Объект оперативного лизинга — это, как правило, оборудование с высокими темпами морального старения.

При оперативном лизинге происходит частичная выплата стоимости арендуемого имущества, т.е. лизингодатель за время действия данного договора возмещает лишь часть стоимости оборудования и поэтому он вынужден сдавать его во временное пользование несколько раз, как правило, разным пользователям.

При оперативном лизинге возрастает риск лизингодателя по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии спроса на него. Поэтому на начальном этапе развития лизингового бизнеса, на котором находится наша страна, интересам лизингодателей в наибольшей степени отвечала бы форма передачи имущества на сроки, близкие к периоду полной амортизации, т. е. финансовый лизинг

По объему обслуживания передаваемого в лизинг имущества выделяют:

· чистый лизинг, если все обслуживание передаваемого имущества берет на себя лизингополучатель;

· лизинг с полным наборам услуг, если полное обслуживание имущества возлагается на лизингодателя;

· лизинг с частичным набором услуг, когда на лизингодателя возлагается лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

Свое названиечистый лизинг получил потому, что в лизинговые платежи в данном случае не включаются расходы лизингодателя по обслуживанию оборудования, это «чистые» платежи, платежи «нетто».

В настоящее время в нашей стране еще не сложилась инфраструктура рынка лизинговых услуг и практически пока нет таких лизинговых компаний, которые смогли бы обеспечить должное техническое обслуживание объектов лизинга. Основные участники лизингового бизнеса — банки и лизинговые компании — тоже не в состоянии справиться с такой задачей. Отсутствие возможности предоставлять сервисные услуги по лизингу — одна из самых слабых сторон отечественного лизингового предпринимательства по сравнению с зарубежной практикой. Поэтому на этапе становления лизингового бизнеса в нашей стране лизингополучателям пока может быть предложен в основном чистый лизинг.

Если лизингодатель может предложить лизингополучателю полный набор услуг по обслуживанию оборудования, то имеет место так называемый «мокрый» лизинг. При передаче в пользование специального оборудования со сложными техническими характеристиками имеет место»мокрый» лизинг с дополнительными обязательствами. Его используют, как правило, либо сами изготовители такого оборудования, либо крупные оптово-торговые организации. По стоимости это один из самых дорогих видов лизинга. В комплекс услуг наряду с техническим обслуживанием, ремонтом, страхованием также могут входить поставка необходимого для работы оборудования сырья, подготовка квалифицированного персонала, маркетинг и реклама готовой продукции.

В настоящее время в нашей стране техническая база для применения «мокрого» лизинга и «мокрого» лизинга с дополнительными обязательствами практически полностью отсутствует. В то же время в ряде случаев лизингодатели (главным образом лизинговые фирмы) берут на себя выполнение отдельных услуг (поставка запасных частей, профилактический осмотр и т. д.).

В зависимости от сектора рынка, где проводятся лизинговые операции, выделяют:

· внутренний лизинг, когда все участники сделки представляют одну страну;

· внешний (международный)лизинг. К внешнему лизингу относятся сделки, в которых хотя бы одна из сторон или все стороны одновременно принадлежат разным странам. К этому же виду лизинга относят и сделки, проводимые лизингодателем и лизингополучателем одной страны, если хотя бы одна из сторон строит свою деятельность и имеет капитал совместно с зарубежной фирмой, например, является совместным предприятием.

Внешний лизинг в свою очередь подразделяют на экспортный и импортный лизинг. При экспортном лизинге зарубежной страной является лизингополучатель, а при импортном — лизингодатель

По отношению к налоговым и амортизационным льготам различают:

· фиктивный лизинг, если сделка носит спекулятивный характер и заключается исключительно с целью извлечения наибольшей прибыли за счет получения необоснованных налоговых и амортизационных льгот;

· действительный лизинг, если при проведении сделки указанная выше цель не является основной и определяющей.

По характеру лизинговых платежей различают:

· лизинг с денежным платежом, если все платежи производятся в денежной форме;

· лизинг с компенсационным платежом, когда платежи осуществляются в форме поставки товаров, произведенных на данном оборудовании, или в форме оказания встречной услуги;

· лизинг со смешанным платежом, когда сочетаются перечисленные в первых двух случаях формы оплаты.

В зарубежной практике наиболее сложным видом лизинга по праву считается leveraged leasing, название которого переводится какраздельный лизинг (паевой), или лизинг,частично финансируемый лизингодателем. Он используется при особо крупных и дорогостоящих сделках, охватывающих множество сторон. Ему присуще сложное многоканальное финансирование.

Прираздельном лизинге лизингодатель, покупая объект лизинга, выплачивает из своих средств не всю, а только часть необходимой суммы, остальную часть он берет взаймы специально для этой цели у одного или нескольких заимодавцев. Эта ссуда выдается на определенных условиях, а именно: заемщик лизингодатель не несет всей полноты ответственности перед заимодавцами за полный и своевременный возврат ссуды. Ссуда возмещается за счет поступающих лизинговых платежей, поэтому лизингодатель передает все свои права на причитающиеся ему платежи непосредственно заимодавцам. В их же пользу оформляется залог на ссуду. В этой сделке, таким образом, велика роль финансирующей стороны — банка. Он же несет основной риск по сделке.

Определенное сходство с лизингом имеют такие формы хозяйственных связей,как рентинг, хайринг и бытовой прокат. Вместе с тем это самостоятельные виды аренды и, на наш взгляд, они не могут полностью отождествляться с лизингом.

Рентингу присуще ограничение взаимоотношений двумя участниками (собственником и пользователем). Возникающие при этом отношения, хотя во многом и сходны с отношениями лизинга, но тем не менее имеют особенности.

Рентинг — это форма краткосрочной аренды машин, оборудования, транспортных средств, бытовой техники и инвентаря без права их последующего приобретения арендатором. Собственником объекта аренды, как правило, является рентинговое общество. Пользователем может выступать как юридическое, так и физическое лицо. Все расходы по ремонту и обслуживанию имущества возлагаются на рентинговую компанию, вследствие чего рентинговые платежи относительно высоки. Если аренда машин, оборудования и транспортных средств носит среднесрочный характер, то имеет местохайринг.

Сходство с лизингом имеет такжепрокат средств бытовой техники и инвентаря. В настоящее время в нашей стране существует широкая система пунктов проката; его правовая сторона регулируется типовыми договорами проката. Являясь наиболее близким аналогом лизинга, прокат не адекватен ему. Различия заключаются в составе субъектов сделки (в бытовом прокате имущество предоставляется частным лицам), характере объемов проката (потребительские товары), сроках договора (договор проката не превышает четырех месяцев), в отсутствии при прокате возможности после окончания его срока приобретения объектов проката в собственность пользователя.

Лизинг – это финансовая услуга, являющая собой аренду оборудования, транспорта или недвижимости с возможностью дальнейшего выкупа. Это своеобразная форма кредитования, позволяющая организациям обновлять основные фонды, а физическим лицам – приобретать дорогостоящие товары.

Основные понятия лизинга и его виды

Важно понять сущность и виды лизинга. Среди основных понятий можно выделить:

• — предмет лизинга – движимое и недвижимое имущество, которое передается в аренду (сюда не относятся земельные участки, природные объекты и имущество, принадлежащее государству или такое, по которому есть ограничения по обращению) и принадлежит лизингодателю;
• — лизингодатель – владелец предмета лизинга, передающий ее в аренду за определенную плату;
• — лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое берет предмет лизинга в пользование на конкретных условиях с обязательной ежемесячной оплатой и возможностью последующего выкупа.

Существует такая классификация видов лизинга:

• Финансовый. По окончании договора лизингополучатель (арендатор) имеет право выкупить объект. Его остаточная стоимость довольно низка, так как учитывается амортизация на протяжении длительного срока пользования. В отдельных случаях объект даже без дополнительной оплаты переходит в собственность лизингополучателя;
• Оперативный. Часто называется операционным. Такой вид лизинга не предусматривает последующего выкупа имущества, а срок договора намного короче. По окончании договора объект может повторно передаваться в аренду. Ставка более высокая в сравнении с финансовым лизингом;
• Возвратный. Встречается очень редко. Продавец имущества является и его арендатором. Это особая форма кредита под залог собственных производственных фондов. При этом юридическое лицо получает еще и экономический эффект в связи с упрощением налогообложения.

Выделяют разные виды финансового лизинга в зависимости от условий договора:

• С полной окупаемостью. Объект полностью окупается на протяжении в течение действия срока договора;
• С неполной окупаемостью. Объект лишь частично окупается на протяжении срока договора.

Узнать о том, как взять автомобиль в лизинг вы сможете, прочитав статью: «Лизинг автомобилей. Условия, выгоды, понятия».
Возможно, вас заинтересуют условия приобретения в лизинг грузовых автомобилей: https://www.russtartup.ru/leasing/lizing-gruzovy-h-avtomobilej-preimushhestva.html
О тех преимуществах, которые предоставляет предпринимателю программа приобретения автомобиля в лизинг описано

Основные формы лизинга.

Выделяют и специфические виды договора лизинга, именуемые формами:

• Чистый. Все расходы берет на себя лизингодатель;
• Частичный. Лизингодатель берет на себя лишь расходы по обслуживанию имущества;
• Полный. Все расходы берет на себя лизингополучатель;
• Срочный. Одноразовая аренда объектов;
• Возобновляемый. Возможность повторного срока аренды по завершении действия первого договора;
• Генеральный. Возможность аренда дополнительного оборудования без заключения нового договора;
• Прямой. Собственник объекта самостоятельно сдает его в лизинг;
• Косвенный. Имущество передается через посредника;
• Раздельный. В лизинге участвует несколько компаний-производителей, лизингодателей, банков и страхователей;
• Внутренний. В границах одной страны. Международный или внешний. Один из участников находится в другой стране.

Смотрите видео: Деньги. Лизинг. Бизнес-центр — Разговор PRO

Лизинг как вид инвестиционной деятельности.

Можно рассматривать лизинг виды и преимущества которого были описаны выше, как инвестиционную деятельность. Ведь это своеобразное вложение лизингодателем собственных свободных средств в развитие и экономику лизингополучателя.

Лизинговая компания может приобрести оборудование и сдавать его в аренду на определенных условиях. Такие вложения всегда выгодны, поскольку окупаются и защищают инвестора от обесценивания свободной валюты.

Учитывая виды лизинга схема должна быть разработана в зависимости от интересов инвестора. Чтобы получить большую прибыль, можно отдавать оборудование в аренду без дальнейшего права на выкуп (оперативный лизинг).

Если цель – реализовать имущество и приобрести новое, то в такой ситуации лучше выбрать финансовый лизинг.

Вливания лизингополучателя в транспорт и технику, взятую в пользование, также являются инвестициями. Физическое или юридическое лицо вкладывает свободные средства в объекты, которые можно использовать в личных или производственных целях.

Так удается заработать, пополнить автопарк и уберечься от инфляции. Такие вливания капитала всегда выгодны.

Что такое лизинг простыми словами — его объекты, виды и формы лизинговых сделок

Что такое лизинг простыми словами? Этим вопросом интересуются не только начинающие бизнесмены, юридические лица, но и обыкновенные граждане нашей страны. И это не удивительно. Ведь лизинг – это хорошая и взаимовыгодная сделка между обеими сторонами, которая несет всеми много преимуществ.

И всем, кто интересуется этим вопросом, данная статья будет очень полезна. Из нее вы узнаете основную суть лизинга и, как он работает. А также, какие его объекты и виды существуют, и, как заключить лизинговую сделку.

Что такое лизинг простыми словами, и, как он работает
Предметы и объекты лизинга
Основные виды лизинга
Вид 1. Лизинг авто
Вид 2. Лизинг оборудования
Вид 3. Финансовый лизинг
Вид 4. Лизинг персонала
Виды лизинговых операций
1.Операционный лизинг
2.Финансовый лизинг
Основные формы лизинговых сделок
Основные плюсы и минусы лизинга
Порядок оформления лизинговых сделок
Этап 1. Выбираем лизинговую компанию и объект сделки
Этап 2. Знакомимся с условиями лизинговой сделки и проходим ее согласование
Этап 3. Составляет договор лизинга
Этап 4. Вносим первоначальный взнос и принимаем лизинговое имущество
Этап 5. Использование предмета лизинга и оформление его в собственность
Как выбрать лизинговую компанию

Что такое лизинг простыми словами, и, как он работает

Лизинг является хорошей альтернативой оформления кредита, поэтому так много желающих хотят понять его суть, и узнать, как он работает. Если простыми словами, то:

Лизинг – это определенный вид инвестиционной деятельности, направленный на приобретение, передачу имущества на основании специального договора лизинга как юридическим, так и физическим лицам за оговоренную плату на необходимый срок и на нужных условиях, оговоренных договором, с правом последующего выкупа.

Многие считают лизинг чем-то сложным и неизвестным. Хотя на самом деле его принцип работы довольно простой, и выглядит примерно следующим образом:

1. Лизингополучатель обращается в одну из известных лизинговых компаний с заявлением на необходимое оборудование.
2. Компания, которая представляет данную лизинговую компанию, оценивает ликвидность конкретной операции, после чего производится закупка оборудования у реализатора, либо производителя.
3. Когда лизингодатель становится обладателем этого оборудования, он уже может передать его на определенный срок в пользование клиенту, за что будет получать периодические платежи.

Как видим в данной схеме участвуют три стороны:

1. Получатель имущества – лицо (физическое или юридическое), которому на некоторое время в пользование сдается предмет лизинга, с возможностью его полного выкупа;
2. Лизинговая компания – сторона, приобретающая оборудование: недвижимость, транспорт, оборудование или целое предприятие.
3. Продавец – сторона, которая продает, вышеперечисленное ценное имущество.

Иногда достаточно и двух сторон, В том случае, если владелец имущества выступает в роли лизингодателя, в сделке участвуют всего две стороны. Правда, в большинстве случаев еще требуется участие страховой компании.

При этом, само предприятия за счет лизинга получает возможность расширить производство, модернизировать технологии, что приведет к увеличению прибыли.

Лизингодатель получает выгоду с разницы между рыночной ценой на имущество и ее стоимостью после операции по лизингу.

А продавец оборудования, недвижимости, автотранспорта получает возможность быстро продать дорогостоящее оборудование, недвижимость, транспорт и прочее.

По-другому и более простыми словами можно сказать, что:

Лизинг – это договор финансовой аренды, по которому лизингополучатель (арендатор) может использовать имущество, принадлежащее лизингодателю (арендодателя) и приобретенное по заказу лизингополучателя, за определенную периодическую плату.

Основной особенностью такого договора является то, что юридическая собственность (сохраняемая лизинговой компанией) отделяется от экономического использования актива (находящегося во владении арендатора). При чем, лизинговую компанию абсолютно не интересует кредитная история арендатора, его только волнует способность лизингоплучателя осуществлять арендную плату. Как правило, обеспечением лизинговой сделки выступает само лизинговое имущество.

Иными словами, лизинговая компания (лизингодатель) по просьбе лизингополучателя приобретает имущество (оборудование) и отдает его ему в пользование с условием обязательного постепенного выкупа в течение срока договора. При этом право собственности на переданное имущество остается за лизинговой компанией до момента полного расчета по договору.

Предметы и объекты лизинга

Предметом договора лизинга может быть любое имущество, используемое для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов.

А объектом лизинга может выступать как движимое, так и недвижимое имущество.

Движимое имущество — это все, что не относится к недвижимости: машины, оборудование, средства вычислительной техники, транспортные средства и пр.

Недвижимое имущество – это, как правило, здания, сооружения, воздушные суда, морские суда, суда внутреннего плавания, космические объекты.

В качестве объектов лизинга наибольшей популярностью пользуются сельхозтехника, строительная и дорожная техника, автотранспортные средства и авиационная техника, телекоммуникационное оборудование; значительна доля специального оборудования для горнодобывающей, нефтяной и газовой промышленности.

Существует множество объектов лизинга, которые могут быть сданы в лизинг. Все их просто перечислить нет никакой возможности. Здесь легче перечесть ту собственность, котора просто не может быть сдана в лизинг. К ней, как правило относится:

• природные объекты (лес, луга, река и т.д);
• государственные предприятия;
• коммунальные предприятия и их подразделения;
• земельные участки.

Основные виды лизинга

В основном лизинг воспринимают, как финансовый инструмент, для использования в предпринимательской деятельности какого-либо оборудования.

Это связано с тем, что изначально лизинговое имущество использовалось только в предпринимательских целях, а само законодательство, регулирующее лизинговые взаимоотношения, имело ряд серьезных противоречий. Использовать имущество в потребительских целях стало возможным только с 2011 года.

На сегодняшний день можно выделить следующие виды лизинга:

• лизинг автомобиля;
• финансовый лизинг;
• лизинг персонала;
• и другие виды лизинга.

Вид 1. Лизинг авто

Возможность получить автомобиль в лизинг имеют как юридические, так и физические лица.

По своей сути, приобрести автомобиль в лизинг – это примерно то же самое, что и взять его в аренду. Только с той лишь разницей, что по окончании её срока вы не возвращаете транспорт владельцу, а оставляете себе.

К тому же, для лизинговых организаций автолизинг – это наименее рискованное направление кредитования, так как автомобиль – высоколиквидное имущество, которое можно реализовать на вторичном рынке.

Кроме того, машины обязательно регистрируются в госструктурах и в случае необходимости их можно без труда отыскать. Вероятность неплатежей и возврата авто гораздо ниже, так как мало кто хочет расставаться с машиной после нескольких месяцев успешной эксплуатации.

Вид 2. Лизинг оборудования

Хорошее и современное оборудование для компаний повышает производственные показатели и конкурентоспособность предприятия, которое они не всегда могут приобрести. Поэтому компании и начинают прибегать к помощи лизинга, который в такой ситуации является наиболее простым и экономически выгодным способом решения данной проблемы.

К преимуществам такого варианта решения проблемы можно отнести:

• его гораздо проще получить, чем кредит, для оформления которого требуется залог и внушительный пакет документов;
• более выгоден для лизингодателей, так как в случае невыплат они имеют право забрать имущество в любой момент;
• позволяет обновить фонды предприятия и предоставляет ему выгодные налоговые условия;
• быстрый способ обновить производственные мощности без единовременных вложений.

Лизинг оборудования лучше использовать, когда период износа объектов достаточно длителен. Иначе, когда срок договора истечет, приобретение имущества станет бессмысленным, поскольку оно к тому времени уже устареет.

Как правило, узкоспециализированное оборудование не пользуется большим спросом, и в случае его возврата, такое оборудование очень тяжело сбыть. Поэтому за такую технику лизинговые компании могут потребовать внесения залога или предоплаты, которые не вернуться в случае аннулирования сделки.

Вид 3. Финансовый лизинг

Финансовый лизинг – это приобретению имущества с последующей сдачей его во временную эксплуатацию на длительный срок и амортизации всей или большей части его стоимости.

То есть, лизингодатель приобретает оборудование, транспорт либо другой актив, сдаёт его в пользование, возвращает стоимость имущества и приобретает дополнительную прибыль от сделки.

Такая сделка, как правило, имеет трехсторонний характер: получатель подаёт заявку лизингодателю, тот выкупает имущество у поставщика и передаёт его получателю.

Основной особенностью такой сделки является то, что объект лизинга изначально предназначается для передачи получателю. После истечения срока выплат предмет договора переходит в собственность получателя, но до этого формально находится во владении лизингодателя.

Вид 4. Лизинг персонала

Звучит дико, но и такое оказывается бывает. А так как люди не могут быть предметом арендных отношений, в документах используется другой термин – предоставление персонала.

Отличительной особенностью данного вида лизинга является более короткий период использования привлекаемого персонала и ограничение функций профессиональной поддержки. При этом, привлекаемому персоналу обычно передаются функции по обеспечению целых инфраструктурных систем предприятия сроком не менее 1 года.

Лизинг персонала может осуществляться на более короткие сроки и касаться различного объема работ.

Правда с января 2016 года в России существует запрет на заемный труд, за исключением следующих случаев:

• использование временных работников в аффилированных структурах;
• наличие между сторонами акционерного соглашения;
• предоставление персонала аккредитованной организацией, выступающей как агентство занятости.

Таким образом, воспользоваться лизингом в виде предоставления персонала, можно обратившись в специализирующееся на этом кадровое агентство.

Здесь еще можно отметить, что по степени риска лизинг классифицируется следующим образом:

• необеспеченный лизинг – не предоставляются дополнительные гарантии выполнения договора со стороны лизингополучателя, которыми могут быть, например, обязанность выплаты неустойки при досрочном прекращении договора;
• частично обеспеченный лизинг – это, когда сделка и имущество застрахованы;
• гарантированный лизинг – риски распределены между несколькими участниками лизингового соглашения, выступающими гарантами лизингополучателя.

Виды лизинговых операций

По своей экономической сущности лизинг является одной из форм заемного финансирования, при котором арендатора имеет право на выкуп имущества по льготной или остаточной стоимости, либо заключение нового соглашения об аренде. Исходя из этого, финансовая аренда разделяется на:

• операционный (сервисный) лизинг;
• и финансовый лизинг.

1.Операционный лизинг

При операционном лизинге срок соглашения меньше периода полной амортизации арендуемого имущества (от 1 года до 3 лет), при котором предусмотренная договором плата не покрывает полной его стоимости, что вызывает необходимость сдавать это имущество в лизинг несколько раз.

Основным отличием операционного лизинга является то, что арендатор имеет возможность прекратить контракт.

Часто, соглашение на операционный лизинг оказание различных услуг по установке и текущему техническому обслуживанию сдаваемого в аренду оборудования. Отсюда и вытекает его второе название – сервисный лизинг. При этом, стоимость оказываемых услуг включается в арендную плату либо оплачивается отдельно.

К основным объектам операционного (сервисного) лизинга относятся

быстро устаревающие виды оборудования (компьютеры, копировальная и множительная техника, различные виды оргтехники и т.д.);

технически сложное оборудование, требующие постоянного сервисного обслуживания (грузовые и легковые автомобили, воздушные авиштайнеры, железнодорожный и морской транспорт, строительная техника).

К преимуществам такого лизинга относится:

• возможность досрочного прекращения контракта позволяет своевременно избавиться от морально устаревшего оборудования и заменить его на более высокотехнологичное и конкурентоспособное;
• при возникновении неблагоприятных обстоятельств предприятие может быстро свернуть данный вид деятельности, досрочно возвратив соответствующее оборудование владельцу, и существенно сократить затраты, связанные с ликвидацией или реорганизацией производства;
• в случае реализации разовых проектов или заказов операционный лизинг освобождает от необходимости приобретения и последующего содержания оборудования, которое в дальнейшем не понадобится;
• использование сервисных услуг, которые оказываются лизинговой фирмой или производителем оборудования, позволяет сократить расходы на текущее техническое обслуживание и содержание соответствующего персонала.

А к недостаткам операционного лизинга можно отнести:

• более высокая, чем при других формах лизинга, арендная плата;
• требования о внесении авансов и предоплаты;
• наличие в контрактах пунктов о выплате неустоек в случае досрочного прекращения аренды;
• прочие условия, призванные снизить и частично компенсировать риск владельцев имущества.

В настоящее время операционный лизинг согласно законодательству трактуется, как краткосрочная аренда и регулируется ГК РФ. Поэтому он не попадает под действие Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» и на него не распространяются предусмотренные данным законом льготы.

2.Финансовый лизинг

Финансовый лизинг — соглашение, предусматривающее специальное приобретение актива в собственность с последующей сдачей в аренду (временное пользование) на срок, близкий к сроку его полезной службы (амортизации).

Как правило, выплаты по такому соглашению обеспечивают лизингодателю полное возмещение затрат на приобретение актива и оказание прочих услуг, а также соответствующую прибыль.

А по истечении срока действия сделки лизингополучатель может вернуть актив владельцу, заключить новое лизинговое соглашение или купить объект лизинга по остаточной стоимости.

К объектам финансового лизинга относятся:

• недвижимость (земля, здания и сооружения);
• долгосрочные активы производственного назначения.

Его основным преимуществом является то, что финансовый лизинг существенно снижает риск владельца имущества. А его условия во многом похожи на условия при получении банковских кредитов, и предусматривают:

• полное или почти полное возмещение стоимости оборудования;
• внесение периодической платы, включающей стоимость оборудования и доход владельца (фактически — основная и процентная части);
• право объявить арендатора банкротом в случае его неспособности выполнить заключенное соглашение и т.д.

Основные формы лизинговых сделок

Ко всему выше сказанному о финансовом лизинге хочется еще добавить то, что он является основной базой для образования других форм долгосрочной аренды, таких как:

• прямой;
• косвенный;
• и возвратный.

При прямой форме, лизинговое оборудование сдается в аренду самим производителем. То есть, производитель товара одновременно выступает лизингодадетелем и после изготовления продукции передает ее на определенных условиях с правом последующего выкупа.

При косвенной форме в лизинговых сделках принимают участие три стороны. То есть, лизинговая компания покупает у производителя товар и передает его на определенных условиях в использование лизингополучателю. Это стандартный и самый распространенный вариант.

Возвратная форма лизинговых сделок практически никогда не применяется в нашей стране. А ее суть заключается в том, что при соглашении участвуют всего две стороны: производитель и лизинговая компания. При этом, производитель выступает и поставщиком товара и лизингополучателем.

То есть, поставщик передает товар лизинговой компании и получает за него полную стоимость. После этого лизинговая компания передает этот товар в использование поставщику на определенных условиях.

В основном такая форма сделки применяется в том случае, когда товар не продается должным образом или используется на производстве в виде оборудования.

Основные плюсы и минусы лизинга

Как и любой другой финансовый инструмент, лизинг имеет свои преимущества и недостатки.

К основным плюсам лизинга можно отнести:

• низкая налоговая ставка и возможность застраховать на приемлемых условиях;
• клиент может досрочно погасить лизинг до окончания срока договора без значительных переплат и потерь;
• при желании его можно погашать частично, при этом остаток суммы пересчитывается на меньший срок;
• в отдельных случаях страхование необязательно, а иногда это один из главных критериев.
• когда нужно как можно скорее приобрести новое оборудование или автомобиль, а уменьшить обороты нет возможности, можно продолжить реинвестировать прибыль и развивать дело, выплачивая одинаковые части от общей суммы.
• нет необходимости оставлять залог.

К основным недостаткам лизинга, как правило, относятся:

• высокая переплата по сравнению с другими формами кредитования;
• не очень богатый рынок лизинговых услуг, которые в отдельных регионах и городах просто невозможно найти.

Чем лизинг отличается от кредита можете прочитать в этой статье.

Порядок оформления лизинговых сделок

На самом деле, оформление лизингового соглашения – это не такая и сложная процедура, как кажется на первый взгляд. Тем не менее, к этому необходимо подходить очень серьезно и оценивать все этапы заключения сделки, как с юридической, так и с финансовой точки зрения.

Этап 1. Выбираем лизинговую компанию и объект сделки

На сегодняшний день в России рынок лизинговых услуг слабо развит, поэтому выбрать лизинговую компанию не составляет особого труда. Особо выбирать не из чего. Но тем не менее, при ее выборе, лучше будет, если вы сперва почитаете отзывы в интернете о её работе, и изучите типовые документы, оформляемые такой организацией.

Решить, подходит ли вам рассматриваемая лизинговая компания или нет, необходимо проанализировать следующую информацию:

• история компании на финансовом и инвестиционном рынках;
• количество выполненных соглашений и действующих договоров;
• наличие филиалов компании, штат сотрудников, уровень их квалификации;
• открытость компании, доступность предоставляемых услуг и информации о них;
• ограничения и условия по договорам лизинга в сравнении с другими компаниями.

Сам объект лизинга выбирается исходя из потребностей и финансовых возможностей физического и юридического лица.

Этап 2. Знакомимся с условиями лизинговой сделки и проходим ее согласование

После того, как вы выберете лизинговую компанию, необходимо будет провести предварительные переговоры об условиях предоставления конкретного имущества в лизинг.

В рассматриваемом соглашении особое внимание необходимо уделить:

• величине первоначального взноса;
• гарантии соблюдения интересов сторон;
• размер и периодичность выплат;
• срок действия договора;
• условия прекращения договора.

После согласования условий соглашения, лизингополучателю нужно будет составить заявку и подготовить необходимые документы. Лизингодатель, в свою очередь, осуществляет анализ получателя, и оценивает его финансовое состояние.

Этап 3. Составляет договор лизинга

Основными документами, необходимыми для заключения договора, являются:

• непосредственно заявка на получение лизинга;
• отчетность бухгалтерии получателя (если таковым является юридическое лицо, например, ООО — как его открыть мы писали здесь) за определенный период времени;
• документы, удостоверяющие личность, регистрационные и уставные документы компании;
• договор с поставщиком предмета лизингового соглашения;
• документы о страховании объекта лизинга.

В зависимости от предмета договора и особенностей сторон, лизингодателю могут потребоваться еще другие документы и справки, характеризующие получателя или имущество, передаваемое в лизинг.

А сам договор лизинга обязательно включает в себя:

• описание предмета договора;
• установочные данные сторон;
• существенные условия соглашения;
• срок действия соглашения;
• график внесения арендных платежей;
• условия последующего выкупа или возврата арендуемого имущества;
• права и обязанности участников соглашения;
• ответственность сторон, в том числе за невыполнение условий договора.

Этап 4. Вносим первоначальный взнос и принимаем лизинговое имущество

После того, как получатель заключит договор, ему необходимо будет внести первый взнос и принять предмет лизинга во временное владение.

При этом, право собственности на такое имущество сохраняется за лизингодателем на все время действия соглашения, а получатель вправе использовать имущество в предусмотренных договором целях при своевременной оплате в соответствии с графиком платежей.

Если в договоре участвует поставщик имущества, то обязанность поставки предмета лизинга получателю, как правило, возлагается на него.

Этап 5. Использование предмета лизинга и оформление его в собственность

В случае нарушения условий соглашения (нецелевое использование предмета договора, задержки в оплате), лизингодатель вправе требовать возврата, принадлежащего ему на правах собственности, имущества.

При чем, ответственность за порчу и поломку имущества несет получатель (если иное не предусмотрено соглашением, например, договором сервисного лизинга). А, если условия соглашения выполнены в полном объеме, то после погашения соответствующей суммы, указанной в договоре, право собственности на имущество, переданное в лизинг, переходит получающей стороне.

Прибыль от использования, взятого в лизинг имущества, является собственностью лизингополучателя.

Как выбрать лизинговую компанию

Как оформить лизинговую сделку, мы рассмотрели. Теперь попробуем разобраться в том, как правильно выбрать банк для этой цели. А, если учесть, что от правильного выбора банка зависит многое. И, в первую очередь, финансовая целесообразность сделки, и, ваша выгода от данного соглашения.

Многие эксперты в данной сфере советуют потенциальному получателю лизингового имущества следовать приведенной ниже краткой инструкции по выбору лизинговой компании.

1. Внимательно изучите историю компании на финансовом и инвестиционном рынке России.
2. Обязательно обратить внимание на количество закрытых фирмой договоров и действующих сделок.
3. Оцените масштабы компании (по наличию филиалов, штату работников и их квалификации).
4. Дайте оценку открытости лизинговой компании и доступности её услуг для клиентов.
5. Внимательно изучите ограничения по условиям лизинга и сравнить стоимость услуг с другими компаниями.

И, главное, помните то, что не всегда самый недорогой партнер – это самый хороший и выгодный. Как правило, за такими выгодными перспективами могут скрываться скрытые санкции и неудобные условия для лизингополучателя. Будьте очень внимательны и всегда тщательно изучайте лизинговый договор.

Из данной статьи вы узнали о том, что такое лизинг простыми словами, его основных видах, порядке оформления сделок, и, о том, как правильно выбрать лизинговую компанию. Из этого всего становится понятно, что лизинг – это такой финансовый инструмент, который может оказаться выгоден как для физических, так и для юридических лиц. К тому же, это прекрасная альтернатива кредиту, которая, если все правильно и грамотно сделать, может оказаться наиболее приемлемым и выгодным для вас вариантом приобретения нужного для вас имущества.

Прекрасной альтернативой автокредиту является лизинг, который приобретает все большую популярность на отечественном рынке, особенно у юридических лиц и индивидуальных предпринимателей. По сути лизинг представляет собой аренду, но имеет ряд существенных отличий, которые делают его уникальным финансовым инструментом для приобретения спецтехники, оборудования, автомобилей для успешной работы организации. И хотя лизинг как и аренда предоставляет имущество в пользование, он дает право на последующий выкуп предмета лизинга после окончания срока действия договора. Таким образом, арендуемое имущество будет передано в собственность лизингополучателю.

Для приобретения желаемого автомобиля или оборудования, либо иной необходимой техники заключение лизинговой сделки является грамотным решением для руководителей любой организации. Какой именно формой сделки лизинга воспользоваться — финансовой, оперативной или возвратной для приобретения имущества и как правильно это сделать будет рассказано в данной статье.

Что такое лизинг – определение

Прежде всего, необходимо уловить суть понятия самого лизинга. Лизинг — это определенный вид инвестиционной деятельности, направленный на приобретение имущества на условиях заключенного договора финансовой аренды между владельцем (лизингодателем) и клиентом (лизингополучателем), но с правом выкупа предмета лизинга. При этом лизингополучатель получает целый комплекс дополнительных услуг при оформлении сделки, так как до полного выкупа транспортного средства или оборудования владельцем является лизинговая компания. Именно на ее плечи ложатся содержание, техническое обслуживание, постановка на регистрационный учет ТС, страхование и прочие дополнительные расходы, которые несет собственник имущества.

Важно! Лизинг — это экономический инструмент, позволяющий на оговоренных в договоре условиях использовать транспортное средство лизингополучателю с правом его последующего выкупа.

Следует помнить, что окончание договора лизинга не всегда заканчивается передачей прав собственности на предмет договора, иногда лизингополучатель просто возвращает владельцу взятое в пользование имущество.

Практический смысл

Не всегда у организации или предпринимателя имеются свободные денежные активы, которые необходимы для приобретения требуемого для работы оборудования или транспортного средства. Выходом из положения является оформление лизинга, практический смысл которого заключается в возможности использования техники в работе предприятия уже после первоначального взноса. Получатель не сразу оплачивает полную стоимость приобретенного в лизинг имущества, а производит ежемесячные выплаты в установленный договором срок. При этом лизингодатель также предоставляет полный комплекс услуг, самостоятельно выполняя как собственник транспортного средства следующие действия:

• заключает сделку купли-продажи автомобиля с автодилером;

• осуществляет постановку ТС на учет;

• оформляет договор страхования по полису ОСАГО или КАСКО;

• занимается содержанием и обслуживанием ТС;

• осуществляет выплаты в ПФ и ИФНС.

Обратите внимание! Исключительной особенностью лизинга, тем более выгодной для предприятия малого и среднего бизнеса, является наличие минимальной налоговой ставки и ускоренной схемы амортизации автомобиля, что позволяет сэкономить и использовать денежные средства на развитие организации.

Основные виды лизинга – ТОП-3 популярных вида

Существуют несколько разновидностей лизинга, но основными видами, пользующимися популярностью как у юридических лиц и предпринимателей, так и у частных лиц являются финансовый, оперативный и возвратный. Рассмотрим данные виды лизинга подробнее.

Вид 1. Финансовый

Схема данной лизинговой сделки представляет собой трехстороннюю организацию процесса: лизингодатель заключает сделку купли-продажи с автодилером и поставляет приобретенное имущество в пользование лизингополучателю. При этом финансовый лизинг подразумевает под собой отношения сторон, которые в течение действия заключенного между ними договора обязуются исполнить оговоренный действия.

Обратите внимание! При финансовом лизинге лизингодатель обязуется предоставить выбранную технику получателю, а получатель должен производить лизинговые платежи в период действия договора, которые покрывают полную стоимость амортизации приобретенного оборудования либо его большую часть, а также дополнительные расходы.

При данном виде лизинга лизингодатель, отдавая в пользование предмет лизинга, возвращает стоимость имущества и получает прибыль. Таким образом, лизингополучатель при данном виде лизинга получает оборудование на длительный срок с последующим его приобретением, а лизингодатель возвращает убытки и приобретает прибыль.

Вид 2. Оперативный

Оперативный лизинг подразумевает выполнение таких же действий от лизингополучателя и лизингодателя с одним лишь исключением — приобретенное в собственность лизинговой компанией транспортное средство после окончания договора лизинга возвращается лизингополучателем обратно, а не переходит в собственность. Таким образом, оперативный лизинг представляет собой арендные отношения между сторонами, при которых расходы лизингодателя не покрываются арендными платежами в период действия лизингового соглашения. Оперативный лизинг предоставляется обычно сроком от трех до шести месяцев.

Вид 3. Возвратный

Зачастую организации обращаются к лизингу с целью снижения налоговой нагрузки. Так, при возвратном виде лизинга организация может выступать и как лизингодатель, и как лизингополучатель. Схема действия достаточна проста: организация, являющаяся собственником имущества, продает его лизинговой компании, у которой и берет данное имущество на условиях финансовой аренды. При этом организация может воспользоваться всеми налоговыми преференциями, которые предоставляются при покупке транспортного средства в лизинг юридическим лицам. Также предприятие получает оборотные средства в течение действия договора лизинга, которые может затратить на развитие своей деятельности.

Другие виды лизинга

Помимо трех основных популярны видов лизинга, различают следующие:

• по степени риска:

• необеспеченный лизинг, при котором лизингополучатель не обеспечивает другую сторону дополнительными гарантиями;

• частично обеспеченный, предусматривающим наличие страхового депозита;

• гарантированный, при котором риски распределены между несколькими участниками, одновременно являющимися гарантами получателя.

• по характеру форм расчетов между лизингополучателем и лизингодателем:

• денежные, когда платежи осуществляются в денежном эквиваленте;

• компенсационные, когда платежи производятся в форме предоставления товаров, произведенных на сданном в лизинг оборудовании;

• смешанные, когда предусматривается оплата посредством и товаров, и в денежной форме.

• по типу имущества:

• лизинг недвижимости (здания, строения, жилые помещения и прочее);

• лизинг движимости (спецтехника, автомобили и другое), в том числе б/у.

Как работает лизинг – главные этапы лизинговой операции

Использование лизинговых схем при приобретении авто дает возможность организациям и предпринимателям не изымать существенных средства из оборота, а также максимально быстро получить необходимое оборудование, спецтехнику либо коммерческий транспорт на выгодных условиях. Механизм заключения лизинговой сделки на покупку требуемой техники предусматривает несколько этапов.

Этап 1. Выбор объекта лизинга и компании

Клиент самостоятельно выбирает поставщика предмета лизинга либо выбирает из предложенного лизинговой компанией списка поставщиков, определяет условия сделки, которые включают: параметры автомобиля, марку, цену, условия поставки, полную комплектацию и др. Если лизингополучателем является юридическое лицо, то поиском оптимального варианта занимается финансовый отдел.

Этап 2. Изучение условий лизинга и предварительное согласование

После первого этапа, когда получатель определился с выбором, он предоставляет данную информацию лизинговой компании и оговаривает условия сделки. Важно определить следующие позиции:

• сумму предстоящего авансового платежа;

• размер и график ежемесячных платежей;

• условия окончания сделки и ответственность сторон.

Если условия устраивают обе стороны, то клиент предоставляет необходимый пакет документов и заявку, а лизинговая компания уже принимает решение о предоставлении транспортного средства в лизинг.

Этап 3. Составление договора лизинговой сделки

Для составления договора лизинга получателю требуется предоставить пакет документов, включающий:

• заявку на приобретение авто в лизинг;

• бухгалтерскую отчетность за последние три года, для физических лиц такой отчетностью выступает справка о доходах по форме 2-НДФЛ;

• копия паспорта получателя или руководителя компании.

Для организаций и предпринимателей так же потребуется:

• справка из банка об оборотах компании по счетам за прошедший год;

• информационное письмо об организации.

При составлении договора лизинговой сделки также требуется договор с поставщиком техники и страховка объекта лизинга. Данный список не полный, так как каждая лизинговая компания может дополнительно попросить предоставить другие документы.

Этап 4. Первый взнос и поставка имущества

После заключения соглашения с лизинговой компанией, лизингополучатель вносит авансовый платеж и получает во владение необходимое оборудование либо транспортное средство, которое может использовать по своему назначению незамедлительно. При этом право собственности на предмет лизинга на весь период сделки остается за лизингодателем, который и будет нести расходы на его содержание и обслуживание. Поставку имущества по договору лизинга осуществляет лизингодатель.

Этап 5. Эксплуатация объекта и приобретение в собственность

Эксплуатация приобретенного в лизинг оборудования возможна уже после первоначального взноса. Стоит помнить, что если лизингополучатель не вносит своевременно оговоренные договором платежи, то лизинговая компания вправе изъять такое имущество без судебного разбирательства. При этом если условия сделки выполняются неукоснительно, право собственности после окончания срока договора переходит к лизингополучателю, который оплатит остаточную стоимость приобретенного транспортного средства.

Лизинг или кредит – в чем разница и что выгоднее

Учитывая, что покупка автомобиля зачастую приводит к трудному выбору между лизингом и автокредитом, рассмотрим преимущества и недостатки этих вариантов. Используя такой финансовый инструмент как кредитование, покупатель сразу выбирает понравившийся автомобиль и оплачивает благодаря займу полную стоимость транспортного средства, становясь его собственником. Но при этом заемщик, хоть и владеет теперь транспортным средством, берет на себя все расходы по его содержанию, постановке на регистрационный учет, техническому обслуживанию, оформлению страховки, уплату транспортного налога и другие расходы. Стоит учесть, что также ему предстоит вносить фиксированную сумму ежемесячно в счет уплаты долга по кредиту, а такая покупка не принесет ему никаких налоговых льгот. Так как договор кредита на покупку автомобиля является целевым, то приобретенное имущество становится залоговым. Данный вид покупки выгоден может быть только для физических лиц, и только тех, кто может пройти строгие требования банка.

Как же обстоит дело с лизингом в таком случае? Учитывая, что зачастую организации приобретают дорогостоящий коммерческий транспорт и технику для специализированных работ, то при автолизинге обслуживание будет производится за счет лизинговой компании, как и остальные дополнительные расходы (оформление страховки, постановка ТС на регистрационный учет). Лизингодатель является собственником автомобиля, а соответственно, балансодержателем, что позволяет организации-получателю избежать увеличение налогов и перенаправить финансы на развитие бизнеса. В бухгалтерской отчетности лизингополучателя такая покупка будет записана в графе расходов, следовательно, и транспортный налог взиматься не будет. Также лизинговая сделка дает возможность получить налоговые льготы и применить ускоренную амортизацию с трехкратным коэффициентом, который в итоге сильно удешевит выкупную стоимость транспортного средства.

Обратите внимание! Лизинговая сделка заключается на более длительный срок, чем при автокредитовании, и дает возможность клиенту разработать удобную схему погашения, которая включает индивидуальные особенности бизнеса.

Распределение выплат при покупки авто в лизинг может осуществляться как с учетом пожеланий клиента, так и равномерно.

Таким образом, приобретение транспортного средства на условиях финансовой аренды зачастую выгодно именно для организаций и предпринимателей.

Пример

Приведем пример, чтобы наглядно показать, какой способ покупки авто наиболее выгоден — автокредит или автолизинг. При равных условиях: выбран автомобиль с начальной стоимостью в 690 тыс. рублей.

	Автокредит	Автолизинг
Стоимость автомобиля	690 тыс. рублей	690 тыс. рублей
Проценты	15%	15%
Срок действия договора	36 месяцев	36 месяцев
Авансовый платеж в размере 20%	138 тыс. рублей	138 тыс. рублей
Ежемесячный платеж	19.135 рублей	21.906 рублей
Переплата по процентам	135 тыс. рублей	235 тыс. рублей
Общая сумма выплат, включая авансовый платеж	826 тыс. рублей	926 тыс. рублей
Остаточный платеж для полного выкупа	отсутствует	отсутствует
Итоговая сумма при переходе автомобиля в собственность	826 тыс. рублей	926 тыс. рублей

Но стоит учитывать, что все расходы по содержанию автомобиля, включая оформление страховки, несет при автокредитовании владелец автомобиля (т.е. покупатель). Учитывая, что машина при лизинге возвращается после окончания договора обратно лизингодателю, то ежемесячный платеж ниже на 38%, чем при автокредитовании. Если же лизинг предполагает выкуп автомобиля, то сделка обойдется в 1 миллион 33 тысячи 440 рублей. Безусловно, такой подход экономически нецелесообразен для физических лиц. Но вот для организаций и предпринимателей, которые могут вернуть благодаря налоговым преференциям до 46% стоимости автомобиля, такая покупка является финансово выгодной.

Как правильно выбрать лизинговую компанию

Во многом целесообразность лизинговой сделки зависит от того, насколько грамотно получатель выберет лизинговую компанию. Зачастую для привлечения клиентов такие компании используют уникальные лизинговые схемы, которые на первый взгляд могут показаться очень выгодными. Но не только указанные предложения определяют, насколько хороша и стабильна данная компания. Прежде всего, стоит отметить ряд факторов, на которые следует обратить внимание:

1. Просмотреть историю компании, ее существование на рынке, опыт работы.

2. Изучить сделки, обращая внимание на количество, которые данная компания ведет и уже закрыла.

3. Оценить размеры компании по ее филиалам, квалификации ее работников, общему штату.

4. Обратить внимание на доступность услуг для клиентов, на гибкость и открытость в их предоставлении.

5. Изучить ограничения по условиям лизинга.

6. Провести сравнительную характеристику с другими компаниями.

При проведении данного исследования необходимо обращать внимание не только на выгодные условия, которые готова предоставить компания, но и на штрафные санкции, которые данная сделка может принести.

Резюме

Подводя итог вышесказанному, следует отметить, что лизинг является на данный момент прекрасной альтернативой кредиту, особенно касается это молодых предприятий, которые только начинают развитие своего бизнеса и не могут изымать существенные денежные активы из оборота компании. Учитывая, что для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей предусмотрены налоговые льготы, позволяющие существенно сэкономить и направить свободные денежные ресурсы на повышение эффективности деятельности предприятия, лизинг является прекрасным выбором.

Что такое лизинг автомобиля простыми словами?

Сам термин лизинг, является заимствованием из английского языка, и дословно переводится как предоставление в аренду какого-либо объекта. Сейчас этот термин широко применяется в банковской среде, обозначая предложения альтернативные кредитным.

Для наглядности, можно представить лизинг в качестве финансового договора аренды условия, которого предполагают последующий выкуп объекта, с учетом соблюдения, принятых при подписании договора условий.

Физическое лицо, то есть обычный человек чаще всего встречается с договором лизинга приобретая автотранспорт, юридические же лица, такие как, предприятия или различные организации нередко прибегают к подобному договору для приобретения недвижимости и средств производства. Стоит упомянуть о законодательном запрете передачи по лизингу природных ресурсов и участков земли.

Разобраться, что представляет собой договор, или, просто лизинг.

Достаточно изучить определение терминов договора, так:

• Лизингодатель — одна из сторон (банковская организация, работающая на коммерческой основе, кредитная организация либо лизинговая компания), выкупает объект договора, для последующей передачи его в аренду;
• Лизингополучатель — лицо (физическое или юридическое) заключившее соответствующий договор и использующее объект договора используя права арендатора с возможностью в дальнейшем осуществить выкуп;
• Продавец — лицо осуществляющие продажу движимого либо недвижимого имущества согласно договору лизинга, заказ и оплату объекта осуществляет лизингодатель;
• Страховщик — организация, осуществляющая страховку условий лизингового договора.

Для чего изучать лизинговые операции?

Учитывая, что процесс оформления договора лизинга предполагает принятую последовательность действий при заключении, для правильного оформления стоит внимательно изучить основные этапы действий.

Так, к основам договора лизинга относят:

• Объект лизинга. Им может выступать любой вид материальных ценностей, например, автомобиль легковой или грузовой, учитывая обязательное сохранения его остаточной стоимости.
• Субъекты сделки. Ими являются стороны выполняющие определенные действия над объектом лизинга. Субъекты, в свою очередь, делятся на прямые и косвенные. К первым можно отнести компании, предприятия, лизинговые фирмы, частные лица и прочих участников сделки. Ко вторым — инвестиционные и коммерческие банки, предоставляющие кредит стороне, сдающей объект лизинга и, являющимися гарантами договоров – компании страховщики, брокерские фирмы и прочие посредники.

Обычно, лизинговыми называют фирмы предоставляющие услуги по аренде вне зависимости от её типа.

Аренда, к слову сказать, бывает краткосрочной, долгосрочной и среднесрочной. Исходя из выбранной специализации такие организации бывают универсальными или узкоспециализированными.

По роду своей деятельности лизинговые компании редко выступают независимыми компаниями. Зачастую крупные фирмы являются филиалом крупных промышленных предприятий, страховых фирм или банковских организаций.

Что такое лизинг и лизинговая сделка?

Лизинговая сделка — совокупность договоров, согласующих процедуру предоставления услуг лизинга между субъектами. Между лицом, предоставляющим объект лизинга, получающим его, и поставщиком объекта.

Осуществление лизинга намного выгоднее и проще широко распространённых кредитных операций. Помимо прочего, такие договоры позволяют оставить в сохранности оборотные средства предприятия, сделать платежи распределенными и снизить налоговые затраты согласно законодательству.

Основной документ при оформлении лизинга выступает договор. Этот документ закрепляет договоренности, достигнутые между владельцем объекта и будущим пользователем, свидетельствуя о передаче последнему объекта лизинга в пользование на установленный период времени.

Типовой договор лизинга, содержит такие разделы:

1. Предмет договора.
2. Порядок поставки и приемки объекта договора.
3. Права и обязанности сторон.
4. Осуществление страхования объекта договора.
5. Сроки договора.
6. Суммы платежей и санкций.
7. Положение о разрешении споров.
8. Условия досрочного расторжения договора.
9. Действия сторон после завершения срока договора.
10. Условия форс-мажора.
11. Адреса и реквизиты сторон.

Кто выступает субъектами лизинговых отношений?

Субъектами или участниками лизинга, выступают три основных стороны: лизингодатель, лизингополучатель и продавец либо производитель объекта лизинга.

Правом передачи имущества в лизинг обладают собственники либо их представители. Комплексом услуг по лизингу, занимаются профильные компании, располагающие достаточными инвестиционными средствами. Альтернативой могут выступать органы власти и исполнительные комитеты.

Лизингодателей можно классифицировать следующим образом:

• коммерческие компании, являющиеся дочерними подразделениями крупных банков;
• коммерческие компании, сформированные по производственному или отраслевому признаку;
• полукоммерческие компании, созданные под эгидой государственных структур с соответствующим финансированием из государственного бюджета;
• компании, не являющиеся дочерними по отношению к крупному бизнесу или государству;

Лизингополучателей можно, в свою очередь, разделить на несколько типов:

• предприниматели, пытающиеся с помощью лизинга пытающиеся достичь определенных целей;
• лица, не располагающие требуемым стартовым капиталом.

В сложных операциях по лизингу, может участвовать большое количество юридических лиц, с каждой из сторон договора, с дополнительным привлечением фирм посредников.

В случае же, если поставщик и лизингополучатель – одно лицо, количество участников договора сокращается до двух. Как правило, в таком случае вопросами лизинга занимаются специализированные филиалы предприятия производителя объекта лизинга.

Какими функциями обладает «Рослизинг»?

Позиционируя себя как центр лизинговых решений, Рослизинг предоставляет своим клиентам услуги подбора актуальных программ ведущих лизинговых компаний.

Сотрудники фирмы обладают богатым опытом работы в сфере оказания лизинговых услуг, регулярно проводят мониторинг рынка этого вида услуг.

И могут уверенно утверждать, что предоставляемая информация по стоимости финансирования и профессионализме компаний, специализирующихся на лизинге актуальна и достоверна.

Стоит отметить, компания работает с лизинговыми предложениями по всей территории России.

К преимуществам работы с компанией Рослизинг, можно отнести:

• экономия времени, обычно затрачиваемого на поиск подходящего предложения;
• предварительно отсортированные и проверенные предложения;
• помощь в оформлении необходимой документации;
• проведение консультаций по всем вопросам как связанным с лизингом, так и смежным;

Результатом сотрудничества с компанией Рослизинг станет быстрый и качественный выбор оптимального предложения от подходящей по всем заданным критериям компании предоставляющей услуги лизинга.

Объекты лизинга

Для осуществления лизинговой сделки необходимо сформировать определение объекта лизинга, иначе она будет считаться недействительной. По общепринятым нормам, объект договора может представлять из себя движимое или недвижимое имущество, и должно относится к основным средствам организации по действующему законодательству.

Кроме того, исключается внесение в договор объектов, запрещенных законодательством.

В качестве обязательного условия выступает запрет на использование объектов лизинга в некоммерческих целях.

Важным условием выступает непотребляемость объекта лизинга при использовании. Это означает, что в конце периода договора лизинга, объект должен оставаться пригоден для возможной продажи либо аренды. Этому требованию полностью соответствуют основные средства производства.

Общераспространенная категоризация предполагает разделение объектов лизинга на движимые и недвижимые. В отличии от стандартной аренды, в лизинг не могут передаются участки земли и природные ресурсы. Объектами для лизинга, зачастую выступают сложные интегральные объекты, состоящие из большого количества их образующих частей.

В таком случае действие договора распространяется на все составляющие части объекта. В любом случае объект лизинга требует точного определения и идентификации.

Какие виды различают?

Традиционно самыми распространенными являются три популярных в нашей стране вида лизинга:

1. Финансовый лизинг. Арендатор, выбирает продавца будущего объекта лизинга и осуществляет его приобретение с последующей передачей в пользование.
2. Возвратный лизинг. Владелец объекта договора лизинга также является арендатором.
3. Оперативный лизинг. Владелец объекта лизинга выкупает его, после чего занимается поиском арендаторов. При таком виде лизинга, объект, как правило, не выкупается, а многократно арендуется на короткие сроки.

В какой форме проходят лизинговые сделки?

Представим, что определенная фирма предварительно выбрала подходящую всем своим требованиям лизинговую организацию.

В таком случае, будущий лизингополучатель обращается в эту организацию. Происходит встреча уполномоченных представителей сторон. Стороны обмениваются информацией о себе и обсуждают нюансы будущей сделки.

По окончании переговоров лизингополучателем заполняется заявка на лизинг. Лизинговая организация, тщательно проверив заявленные данные, принимает решение о предоставлении или непредставлении лизинга. Оформляются необходимые договора между лизингополучателем, лизингодателем и производителем/владельцем.

Во время действия договора лизинга право собственности на объект лизинга принадлежит лизингодателю, лизингополучатель же, в свою очередь, использует объект договора выплачивая установленные договором платежи в установленные периоды.

В случае неуплаты, или неполной уплаты не в полном объеме суммы установленной договором, лизингодатель имеет право изъять объект у лизингополучателя.

Виды лизинговых платежей

Платеж по лизингу – сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизенгодателю за полученные услуги.

Платеж состоит из таких составляющих, как:

• амортизация объекта договора на срок его действия;
• компенсация средств займа лизингодателю;
• стоимость имущества на момент выкупа.

Выплаты производятся согласно закрепленным в договоре условиям.

Чем отличается лизинг от аренды и кредита?

Так зачем же он нужен, лизинг. Возможно, стоит оформить обычный кредит и купить или оформить и взять долгосрочную аренду.

Давайте разберем преимущества договора лизина:

1. Доступность. Как правило, условия лизинга демократичнее кредитных. К тому же их всегда можно улучшить, выкупив объект лизинга.
2. Процентные ставки. Их значения ниже аналогичных показателей процентных ставок по кредитам. Вызвано это специфическими условиями договора.
3. Сокращение финансовых затрат. Обязательные финансовые платежи связанные с владением имущества отсутствуют при условии того, что оно является объектом договора лизинга.
4. Сокращение налогообложения. Закрепленное законодательством снижение показателей налогообложения на предприятиях, являющихся стороной договора лизинга.
5. Гибкий формат договора. Отсутствие жестких договорных рамок позволяют создавать уникальные конфигурации договора, отвечающие требование каждой из сторон сделки.
6. Право собственности. Стоит ли говорить насколько большое значение имеет право собственности принадлежащее стороне предоставляющей услуги лизинга.

Лизинг для юридических лиц

Оформление лизинга юр.лицами, приносит им ряд несомненных преимуществ. Присмотримся к ним подробнее.

Так, к ним можно отнести:

1. Предоставляет налоговые преимущества. Имея непосредственное отношение к себестоимости, платежи по лизингу уменьшают налог на прибыль. Помимо прочего, по этим платежам происходит полное возмещение НДС. Что выгодно отличает лизинг от кредита и ссуды.
2. Не влияет на инвестиционную привлекательность. Банковский долг лизингополучателя не изменяется, как ни изменяется соотношение собственных средств к заёмным.
3. Упрощенное привлечение финансирования. Учитывая, что обеспечением части объекта лизинга, выступает сам объект лизинга, заключить такой договор намного проще соответствующего кредитного.

Лизинг для физических лиц

Давайте подытожим, какую выгоду лизинг несет физическому лица:

1. Оформить лизинг значительно проще, чем оформить кредит. Требования лизинговых компаний ниже таковых у кредитных.
2. Покупка, оформленная через лизинг, позволяет пользоваться объектом лизинга, что важно для определенных категорий покупателей.
3. Через лизинг в отличие от кредита, осуществляется приобретение средств осуществления коммерческой деятельности.
4. Лизинговый договор проще расторгнуть. При его расторжении нет необходимости в продаже объекта сделки.
5. Сам договор, может включать дополнительные пункты недоступные для кредитных договоров.

Как и у любого решения, у оформления лизинга кроме положительных, есть и отрицательные стороны.

К ним можно отнести:

1. Фактическое отсутствие прав собственности на объект договора, до уплаты всех платежей.
2. В среднем, стоимость лизинга выше аналогичной стоимости кредита.
3. Требуется неоднократно производить перерегистрацию прав собственности.

Исходя из вышеизложенного, приобретение основных средств в лизинг, позволяет значительно сократить налоговую нагрузку предприятия. Оплаты, по договорам лизинга выступая в качестве затрат, уменьшают налогооблагаемую базу. Ускоренная амортизация также способствует этому.

лизинговая сделка

лизинговая сделка совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга, между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга.

* * *

(англ. leasing/lease deal /cotract) — по гражданскому законодательству РФ совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга (см. Договор финансовой аренды) между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга (ст. 2 ФЗ «О лизинге»**). Л.с. может включать в себя условия по оказанию дополнительных услуг, т.е. услуг любого рода, оказанных лизингодателем как до начала пользования, так и в процессе пользования предметом лизинга лизингополучателем. Напр., дополнительными услугами могут быть: а) приобретение у третьих лиц прав на интеллектуальную собственность («ноу-хау», лицензионных прав, прав на товарные знаки, марки, программное обеспечение и др.); б) приобретение у третьих лиц товарно-материальных ценностей, необходимых в период проведения монтажных (шефмонтажных) и пусконаладочных работ; в) осуществление монтажных (шефмонтажных) и пусконаладочных работ в отношении предмета лизинга, обучение персонала; г) послегарантийное обслуживание и ремонт предмета лизинга, в т.ч. текущий, средний и капитальный ремонт; д) подготовка производственных площадей и коммуникаций, услуги по проведению работ, связанных с установкой (монтажом) предмета лизинга; е) др. работы и услуги, без оказания которых невозможно использовать предмет лизинга. Перечень, объем и стоимость дополнительных услуг должны быть указаны в договоре лизинга.

В рамках системы взаимосвязанных и взаимообусловленных договоров, в соответствии с которыми осуществляется лизинг, в отношении конкретного предмета лизинга не допускается совмещение обязательств следующими участниками договора лизинга: лизингодателем и лизингополучателем по договору лизинга; кредитором и лизингополучателем предмета лизинга, за исключением возвратного лизинга.

Отношения собственности при Л.с. определяются ст. 11 ФЗ «О лизинге». Предмет лизинга, переданный во временное владение и в пользование лизингополучателю, является собственностью лизингодателя. Право владения и пользования предметом лизинга переходит к лизингополучателю в полном объеме, если договором лизинга не установлено иное. Право лизингодателя на распоряжение предметом лизинга включает право изъять предмет лизинга из владения и пользования у лизингополучателя в случаях и в порядке, которые предусмотрены ФЗ «О лизинге» и договором лизинга.

Предмет лизинга, переданный лизингополучателю по договору финансового лизинга, учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по соглашению сторон. При осуществлении оперативного лизинга предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя.

Лизингодатель имеет право бесспорного взыскания денежных сумм и бесспорного изъятия предмета лизинга в следующих случаях: если условия пользования предметом лизинга лизингополучателем не соответствуют условиям договора лизинга или назначению предмета лизинга; если лизингополучатель осуществляет сублизинг без согласия лизингодателя; если лизингополучатель не поддерживает предмет лизинга в исправном состоянии, что ухудшает его потребительские качества; если лизингополучатель более 2-х раз подряд по истечении установленного договором лизинга срока платежа не вносит плату за пользование предметом лизинга.

Лизингодатель имеет право бесспорного взыскания денежных сумм и бесспорного изъятия предмета лизинга в обусловленных случаях, предусмотренных ФЗ «О лизинге», нормами ГК РФ, и в случаях, предусмотренных договором лизинга. Под обусловленным случаем понимается наступление такого обстоятельства или события, которые договором лизинга определены как бесспорные и очевидные нарушения лизингополучателем своих обязательств, установленных договором лизинга, или как бесспорная и очевидная причина прекращения договора лизинга. Обусловленный случай влечет за собой действительное прекращение прав лизингополучателя на владение и пользование предметом лизинга, и при этом лизингодатель имеет право в бесспорном порядке изъять предмет лизинга в порядке, установленном договором лизинга, или взыскать денежную сумму.

Исполнение лизингополучателем обязательств в бесспорном порядке не лишает его права на обращение в суд после исполнения обязательств в целях удовлетворения его законных имущественных интересов. Порядок использования предмета лизинга в качестве залога установлен ст. 14 ФЗ «О лизинге».

Большой юридический словарь. Академик.ру. 2010.

Классификация лизинговых операций. Характеристика особенностей финансового и оперативного лизинга

В мировой практике применяются разнообразные формы лизинга, каждая из которых характеризуется своими специфическими особенностями. К наиболее распространенным из них следует отнести:

– операционный, или сервисный, лизинг (operating lease);

– финансовый, или капитальный, лизинг (financial lease);

– возвратный лизинг (sale and lease back);

– раздельный, или кредитный, лизинг (leveraged lease);

– прямой лизинг (direct lease) и др.

Однако следует отметить, что все существующие виды подобных соглашений являются разновидностями двух базовых форм лизинга – операционного либо финансового.

Операционный (сервисный) лизинг – это соглашение, срок которого меньше периода полной амортизации арендуемого актива (как правило, от 1 года до 3 лет). При этом предусмотренная контрактом плата не покрывает полной стоимости актива, что вызывает необходимость сдавать его в лизинг несколько раз.

Важнейшей отличительной чертой операционного лизинга является право арендатора на досрочное прекращение контракта. Подобные соглашения также могут предусматривать оказание различных услуг по установке и текущему техническому обслуживанию сдаваемого в аренду оборудования. Отсюда второе, часто употребляемое название этой формы лизинга – сервисный. При этом стоимость оказываемых услуг включается в арендную плату либо оплачивается отдельно.

К основным объектам операционного (сервисного) лизинга относятся быстро устаревающие (компьютеры, копировальная и множительная техника, различные виды оргтехники и т.д.) и технически сложные, требующие постоянного сервисного обслуживания (грузовые и легковые автомобили, воздушные авиалайнеры, железнодорожный и морской транспорт, строительная техника) виды оборудования.

Нетрудно заметить, что в целом условия операционного лизинга являются более выгодными для арендатора.

В частности, возможность досрочного прекращения контракта позволяет своевременно избавиться от морально устаревшего оборудования и заменить его на более высокотехнологичное и конкурентоспособное. Кроме того, при возникновении неблагоприятных обстоятельств предприятие может быстро свернуть данный вид деятельности, досрочно возвратив соответствующее оборудование владельцу, и существенно сократить затраты, связанные с ликвидацией или реорганизацией производства.

В случае реализации разовых проектов или заказов операционный лизинг освобождает от необходимости приобретения и последующего содержания оборудования, которое в дальнейшем не понадобится.

Использование различных сервисных услуг, оказываемых лизинговой фирмой либо производителем оборудования, часто позволяет сократить расходы на текущее техническое обслуживание и содержание соответствующего персонала.

Обратной стороной указанных преимуществ являются:

– более высокая, чем при других формах лизинга, арендная плата;

– требования о внесении авансов и предоплат;

– наличие в контрактах пунктов о выплате неустоек в случае досрочного прекращения аренды;

– прочие условия, призванные снизить и частично компенсировать риск владельцев имущества.

В настоящее время эта форма лизинга не получила должного развития в РФ. Более того, согласно законодательству операционный лизинг трактуется как краткосрочная аренда и регулируется ГК РФ. Соответственно, он не попадает под действие Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» и на него не распространяются предусмотренные данным законом льготы.

Финансовый лизинг – соглашение, предусматривающее специальное приобретение актива в собственность с последующей сдачей в аренду (временное пользование) на срок, близкий к сроку его полезной службы (амортизации). Выплаты по такому соглашению, как правило, обеспечивают лизингодателю полное возмещение затрат на приобретение актива и оказание прочих услуг, а также соответствующую прибыль.

По истечении срока действия сделки лизингополучатель может вернуть актив владельцу, заключить новое лизинговое соглашение или купить объект лизинга по остаточной стоимости.

К объектам финансового лизинга относятся недвижимость (земля, здания и сооружения), а также долгосрочные активы производственного назначения. Поэтому его также часто называют капитальным (capital lease).

В отличие от операционного финансовый лизинг существенно снижает риск владельца имущества. По сути, его условия во многом идентичны договорам, заключаемым при получении банковских кредитов, так как предусматривают:

– полное или почти полное возмещение стоимости оборудования;

– внесение периодической платы, включающей стоимость оборудования и доход владельца (фактически – основная и процентная части);

– право объявить арендатора банкротом в случае его неспособности выполнить заключенное соглашение и т.д.

Финансовый лизинг является базой для образования других форм долгосрочной аренды – возвратной и раздельной (с участием третьей стороны).

Возвратный лизинг представляет собой систему из двух соглашений, при которой владелец продает оборудование в собственность другой стороне с одновременным заключением договора о его долгосрочной аренде у покупателя. В качестве покупателя здесь обычно выступают коммерческие банки, инвестиционные, страховые или лизинговые компании. В результате проведения такой операции меняется лишь собственник оборудования, а его пользователь остается прежним, получив в свое распоряжение дополнительные средства финансирования. Инвестор же, по сути, кредитует бывшего владельца, получая в качестве обеспечения права собственности на его имущество. Подобные операции часто проводятся в условиях делового спада, в целях стабилизации финансового положения предприятий.

Еще одной разновидностью финансового лизинга является его раздельная форма, предусматривающая участие в сделке третьей стороны – инвесторов, в качестве которых обычно выступают банки, страховые или инвестиционные компании. В этом случае лизинговая фирма, предварительно заключив контракт на долгосрочную аренду некоторого оборудования, приобретает его в собственность, оплатив часть стоимости за счет заемных средств. В качестве обеспечения полученного займа используются приобретенное имущество (как правило, на него оформляется закладная) и будущие арендные платежи, соответствующая часть которых может выплачиваться арендатором непосредственно инвестору. При этом лизинговая фирма пользуется преимуществами налогового щита, возникающего в процессе амортизации оборудования и погашения долговых обязательств. Основными объектами этой формы лизинга являются дорогостоящие активы, такие как месторождения полезных ископаемых, оборудование для добывающих отраслей, строительная техника и т.д.

При прямом лизинге арендатор заключает лизинговое соглашение непосредственно с производителем (т.е. напрямую) либо созданной при нем лизинговой компанией. Крупнейшие производители – лидеры мирового рынка, такие как IBM, Xerox, GATX, BMW, Caterpillar и др., являются учредителями собственных лизинговых компаний, через которые осуществляют продвижение и сбыт своей продукции во многих странах. Аналогично поступают и отечественные предприятия. Многие названия российских лизинговых компаний говорят сами за себя, например: «КаМАЗ-лизинг», «Ильюшин ФинансКо», «Туполев» и др.

Иногда лизинг осуществляется не напрямую, а через посредника. При этом в договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банкротства посредника лизинговые платежи должны поступать основному лизингодателю. Подобные сделки получили название «сублизинг» (subleasing).

Трактовка лизинга, проведение подобных операций и их правовое регулирование в РФ имеют определенную специфику. Согласно законодательству (ст. 665 ГК РФ) по договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей.

Таким образом, под лизингом в РФ законодательно признается только финансовый лизинг, для которого характерны следующие специфические черты:

– третий обязательный участник – поставщик оборудования;

– наличие комплекса договорных отношений;

– специальное приобретение оборудования для сдачи его в лизинг;

– активная роль лизингополучателя;

– обязательное использование предмета лизинга в предпринимательских целях.

Правовое регулирование лизинга в РФ осуществляется на основе ГК РФ, Федерального закона от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» с последующими изменениями и дополнениями, а также НК РФ.

Согласно ст. 3 этого Закона предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи (предприятия, имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспорт, движимое и недвижимое имущество и т.п.), используемые для предпринимательской деятельности.

Предметом лизинга в РФ не могут быть:

– земельные участки и другие природные объекты;

– имущество, изъятое из оборота или ограниченное в обороте;

– результаты интеллектуальной деятельности.

В соответствии со ст. 4 Закона «О финансовой аренде (лизинге)» субъектами лизинга являются:

– лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;

– лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга;

– продавец – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения.

В общем случае лизинговая операция предполагает реализацию трех основных этапов:

– подготовка и обоснование;

– заключение и юридическое оформление сделки;

– собственно исполнение.

На первом этапе осуществляются определение потребности в конкретных активах, поиск поставщика и выбор лизинговой компании.

На втором этапе происходит юридическое оформление сделки путем параллельного заключения двух основных документов – документа купли-продажи имущества у поставщика и договора о лизинге. Последний заключается между владельцем имущества и пользователем о предоставлении пользователю объекта лизинга во временное пользование для осуществления предпринимательской деятельности.

Типичный договор о лизинге обычно содержит следующие основные положения:

– предмет договора;

– порядок поставки и приемки имущества;

– права и обязанности сторон;

– использование имущества, уход, ремонт и модификации;

– страхование;

– срок лизинга;

– лизинговые платежи и штрафные санкции;

– ответственность сторон;

– порядок разрешения споров;

– условия досрочного расторжения договора;

– действия сторон по завершении сделки;

– прочие условия;

– форс-мажор;

– юридические адреса и банковские реквизиты сторон.

Обязательным условием договора лизинга является указание срока его действия, причем датой начала исчисления срока договора является дата приемки имущества лизингополучателем.

В порядке поставки и приемки лизингового имущества отражается, какие стороны участвуют в приеме оборудования. Как правило, это поставщик, лизингодатель и лизингополучатель. В некоторых случаях лизингодатель может передать свои права по приемке оборудования лизингополучателю. Если необходимо, составляется график приемо-сдаточных испытаний. Обязательно приводятся сроки принятия имущества.

С подписания акта о приемке имущества начинается третий этап лизинговой сделки – ее реализация. На данном этапе осуществляется эксплуатация поставленного имущества лизингополучателем и выплата лизинговых платежей.

15.4. КЛАССИФИКАЦИЯ ВИДОВ ЛИЗИНГА И ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ

Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции.

В зависимости от различных признаков лизинговые операции можно сгруппировать следующим образом.

По составу участников различают:

прямой лизинг, при котором собственник имущества самостоятельно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка);

косвенный лизинг, когда передача имущества происходит через посредника (трехсторонняя или многосторонняя сделка).

Частным случаем прямого лизинга считают возвратный лизинг, сущность которого в том, что лизинговая фирма приобретает у владельца оборудование и сдает его ему же в аренду.

По типу имущества выделяют;

лизинг движимого имущества;

лизинг недвижимого имущества;

лизинг имущества, бывшего в эксплуатации.

По степени окупаемости существует:

лизинг с полной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного договора происходит полная выплата стоимости имущества;

лизинг с неполной окупаемостью, когда в течение срока действия одного договора окупается только часть стоимости арендуемого имущества.

По условиям амортизации различают:

лизинг с полной амортизацией и соответственно с полной выплатой стоимости объекта лизинга;

лизинг с неполной амортизацией, т.е. с частичной выплатой стоимости.

По степени окупаемости и условиям амортизации выделяют:

финансовый лизинг, т.е. в период действия договора о лизинге арендатор выплачивает арендодателю всю стоимость арендуемого имущества (полную амортизацию). Финансовый лизинг требует больших капитальных вложений и осуществляется в сотрудничестве с банками;

оперативный лизинг, т.е. передача имущества осуществляется на срок, меньший, чем период его амортизации. Договор заключается на срок от 2 до 5 лет. Объектом такого лизинга обычно является оборудование с высокими темпами морального старения.

По объему обслуживания различают:

чистый лизинг, если все обслуживание передаваемого предмета аренды берет на себя лизингополучатель;

лизинг с полным набором услуг — полное обслуживание объекта сделки возлагается на лизингодателя;

лизинг с частичным набором услуг — на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию предмета лизинга.

В зависимости от сектора рынка, где происходят операции, выделяют:

внутренний лизинг — все участники сделки представляют одну страну;

международный лизинг — хотя бы одна из сторон или все стороны принадлежат разным странам, а также если одна из сторон является совместным предприятием.

Внешний лизинг подразделяют на экспортный и импортный лизинг. При ЭКСПОРТНОМ лизинге зарубежной страной является лизингополучатель, а при ИМПОРТНОМ лизинге — лизингодатель.

По отношению к налоговым и амортизационным льготам выделяют:

фиктивный лизинг — сделка носит спекулятивный характер и заключается с целью извлечения наибольшей прибыли за счет получения необоснованных налоговых и амортизационных сделок;

действительный лизинг — арендодатель имеет право на такие налоговые льготы, как инвестиционная скидка и ускоренная амортизация, а арендатор может вычитать арендные платежи из доходов, заявляемых для уплаты налогов.

По характеру лизинговых платежей различают:

лизинг с денежным платежом — все платежи производятся в денежной форме;

лизинг с компенсационным платежом — платежи осуществляются поставкой товаров, произведенных на данном оборудовании, или в форме оказания встречной услуги;

лизинг со смешанным платежом.

Существующие формы лизинга можно объединить в два основных вида: оперативный нефинансовый лизинг.

ОПЕРАТИВНЫЙ ЛИЗИНГ — это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.

Для оперативного лизинга характерны следующие основные признаки:

лизингодатель не рассчитывает возместить все срои затраты за счет поступления лизинговых платежей от одного лизингополучателя;

лизинговый договор заключается, как правило, на 2-5 лет, что значительно меньше сроков физического износа оборудования, и может быть расторгнут лизингополучателем в любое время;

риск порчи или утери объекта сделки лежит в основном на лизингодателе. В лизинговом договоре может предусматриваться определенная ответственность лизингополучателя за порчу переданного ему имущества, но ее размер значительно меньше первоначальной цены имущества;

ставки лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге; Это вызвано тем, что лизингодатель, не имея полной гарантии окупаемости затрат, вынужден учитывать различные коммерческие риски (риск не найти арендатора на весь объем имеющегося оборудования, риск поломки объекта сделки, риск досрочного расторжения договора) путем повышения цены на свои услуги;

объектом сделки являются преимущественно наиболее популярные виды машин и оборудования.

При оперативном лизинге лизинговая компания приобретает оборудование заранее, не зная конкретного арендатора. Поэтому фирмы, занимающиеся оперативным лизингом, должны хорошо знать конъюнктуру рынка инвестиционных товаров, как новых, так и бывших уже в употреблении. Лизинговые компании при этом виде лизинга сами страхуют имущество, сдаваемое в аренду, и обеспечивают его техническое обслуживание и ремонт.

По окончании срока лизингового договора лизингополучатель имеет следующие возможности его завершения:

продлить срок договора на более выгодных условиях;

вернуть оборудование лизингодателю;

купить оборудование у лизингодателя при наличии соглашения (оп-циона) на покупку по справедливой рыночной стоимости. Поскольку при заключении договора заранее нельзя достаточно точно определить остаточную рыночную стоимость объекта сделки на момент окончания лизингового контракта, то это положение требует от лизинговых фирм хорошего знания конъюнктуры рынка подержанного оборудования.

Лизингополучатель при помощи оперативного лизинга стремится избежать рисков, связанных с владением имуществом, например с мо-ральным старением, снижением рентабельности в связи с изменением спроса на производимую продукцию, поломкой оборудования, увели-чением прямых и косвенных непроизводительных затрат, вызванных ремонтом и простоем оборудования, и т.д. Поэтому лизингополучатель предпочитает оперативный лизинг в случаях, когда:

предполагаемые доходы от использования арендованного обору-дования не окупают его первоначальной цены;

оборудование требуется на небольшой срок (сезонные работы или разовое использование);

оборудование требует специального технического обслуживания;

объектом сделки выступает новое, непроверенное оборудование.

Перечисленные особенности оперативного лизинга определили его

распространение в таких отраслях, как сельское хозяйство, транспорт, горнодобывающая промышленность, строительство, электронная обработка информации.

ФИНАНСОВЫЙ ЛИЗИНГ — это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, по-крывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

Финансовый лизинг характеризуется следующими основными чер-тами:

участием третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки);

невозможностью расторжения договора в течение так называемого основного срока аренды, т.е. срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя. Однако на практике это иногда происходит, что оговаривается в соглашении о лизинге, но в этом случае стоимость операции значительно возрастает;

более продолжительным периодом лизингового соглашения (обычно близким сроку службы объекта сделки);

объекты сделок при финансовом лизинге, как правило, отличаются высокой стоимостью.

Так же. как и при оперативном лизинге, после завершения срока контракта лизингополучатель может:

купить объект сделки, но по остаточной стоимости;

заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке;

вернуть объект сделки лизинговой компании.

О своем выборе лизингополучатель сообщает лизингодателю за 6 месяцев или в другой период до окончания срока договора. Если в до-говоре предусматривается соглашение (опцион) на покупку предмета сделки, то стороны заранее определяют остаточную стоимость объекта. Обычно она составляет от 1 до 10% первоначальной стоимости, что дает право лизингодателю начислять амортизацию на всю стоимость оборудования.

Поскольку финансовый лизинг по экономическим признакам схож с долгосрочным банковским кредитованием капитальных вложений, то особое место на рынке финансового лизинга занимают банки, финансовые компании и специализированные лизинговые компании, тесно связанные с банками. В ряде стран банкам разрешено заниматься только финансовым лизингом. Законодательством этих стран установлены требования, которым должны отвечать арендные отношения, для того, чтобы они были отнесены к финансовому лизингу. Так, согласно требованиям Комиссии норм финансовой отчетности США установлены следующие признаки, которым должен отвечать договор финансового лизинга.

1. К моменту истечения срока лизингового договора право владения активами должно быть передано лизингополучателю.

Условия договора предоставляют право покупки объекта с конкурентных торгов.

Срок лизинга составляет 75% и более предполагаемого экономически обоснованного срока службы арендуемых активов.

Дисконтированная стоимость минимальных лизинговых платежей должна составлять не менее 90% реальной стоимости арендуемых активов за вычетом инвестиционного налогового кредита, удержанного лизингодателем.

При несоблюдении этих требований арендная операция считается оперативным лизингом и не учитывается по соответствующим статьям баланса банка.

Мы рассмотрели два основных вида лизинга. На практике же существует множество форм лизинговых сделок, однако их нельзя рассматривать как самостоятельные типы лизинговых операций.

Под формами лизинговых сделок понимаются устоявшиеся модели лизинговых контрактов. Наибольшее распространение в международной практике получили следующие формы лизинговых операций:

ЛИЗИНГ «СТАНДАРТ». Под этой формой лизинга поставщик продает объект сделки финансирующему обществу, которое через свои лизинговые компании сдает его в аренду потребителям.

При ВОЗВРАТНОМ ЛИЗИНГЕ собственник оборудования продает его лизинговой фирме и одновременно берет это оборудование у него в аренду. В результате этой операции продавец становится арендатором. Возвратный лизинг применяется в случаях, когда собственник объекта сделки испытывает острую потребность в денежных средствах и с помо-щью данной формы лизинга улучшает свое финансовое состояние.

ЛИЗИНГ «ПОСТАВЩИКУ». В этом случае продавец оборудования также становится лизингополучателем, как и при возвратном лизинге, но арендованное имущество используется не им, а другими арендаторами, которых он обязан найти и сдать им объект сделки в аренду. Субаренда является обязательным условием в контрактах подобного рода.

КОМПЕНСАЦИОННЫЙ ЛИЗИНГ. При этой формелизинга аренд-ные платежи осуществляются поставками продукции, изготовленной на оборудовании, являющемся объектом лизинговой сделки.

ВОЗОБНОВЛЯЕМЫЙ ЛИЗИНГ. В ЛИЗИНГОВОМ соглашении при данной форме предусматривается периодическая замена оборудования по требованию арендатора на более совершенные образцы.

ЛИЗИНГ С ПРИВЛЕЧЕНИЕМ СРЕДСТВ. Эта формализинга предусматривает получение лизингодателем долгосрочного займа у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% сдаваемых в аренду активов. Кредиторами в таких сделках являются крупные коммерческие и инвестиционные банки, располагающие значительными ресурсами, привлеченными на долговременной основе.

Финансирование лизинговых сделок банками осуществляется в основном двумя способами:

• заем. Банк кредитует лизингодателя, предоставляя ему кредит на одну лизинговую операцию или, что бывает чаще, на целый пакет лизинговых соглашений. Сумма кредита зависит от репутации и кредитоспособности лизингодателя;

приобретение обязательств. Банк покупает у лизингодателя обязательства его клиентов без права на регресс (обратное требование), учитывая при этом репутацию лизингополучателей и эффективность проекта. Этот способ применяется при крупных разовых сделках с участием надежных заемщиков. Банковские учреждения при организации финансирования проекта с участием лизинговой компании выступают Также в качестве гарантов. Обеспечением банковской ссуды при получении ее лизингодателем (без права обратного требования к лизингополучателю) являются объекты лизинговой сделки и лизинговые платежи.

В США 85% сделок по финансовому лизингу относятся к изложенной выше форме лизинга. Она получила также название аренды инвестиционного типа или аренды с участием третьей стороны. Для снижения риска неплатежа кредиторы лизингодателя включают в лизинговые контракты специальное условие, которое предусматривает абсолютное и безусловное обязательство производить платежи в установленные сроки и в случаях выхода из строя оборудования по вине лизингодателя. Платежи не приостанавливаются, а лизингополучатель предъявляет претензии лизингодателю.

При сдаче в аренду крупномасштабных объектов (самолеты, суда, буровые платформы, вышки) наиболее часто используется групповой (акционерный) лизинг. При таких сделках в роли лизингодателя высту-пает несколько компаний.

КОНТРАКТНЫЙ НАЕМ — это специальная форма лизинга, при которой лизингополучателю предоставляются в аренду комплектные парки машин, сельскохозяйственной, дорожно-строительной техники, тракторов, автотранспортных средств.

ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ЛИЗИНГ — право лизингополучателя дополнять список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов.

Мы назвали лишь несколько из наиболее распространенных форм лизинговых контрактов. На практике имеет место сочетание различных форм контрактов, что увеличивает их число.

Быстрый рост лизинговых операций объясняется наличием ряда преимуществ. Преимуществами лизингополучателя являются:

100%-ное финансирование сделки по фиксированным ставкам. Лизинг обычно не требует авансовых платежей, что очень важно для новых и развивающихся субъектов рыночных отношений (компаний, фирм, предприятий);

возможность расширения производства и наладка оборудования без крупных затрат и привлечения заемных средств;

затраты на приобретение оборудования равномерно распределяются на весь срок действия договора. Высвобождаются средства на другие цели;

защита от устаревания (морального износа) — лизинг способствует быстрой замене старого оборудования на более современное, сокращает риск морального износа;

не привлекается заемный капитал; в балансе поддерживается оптимальное соотношение собственного и заемного капитала;

арендные платежи увязаны с прибыльностью использования полученной по лизингу техники;

техническое обслуживание и ремонт может взять на себя арендо-датель;

возможность обновлять оборудование без значительных затрат;

налоговые льготы и инвестиционные стимулы;

приобретение оборудования по окончании договора;

при оперативном лизинге риск гибели оборудования лежит на арендодателе;

высокая гибкость, лизинг позволяет оперативно реагировать на рыночные изменения;

лизинговые платежи не включаются в показатель внешней задолженности страны.

К преимуществам лизингодателя (банка) при лизинговой сделке относят:

расширение сферы приложения банковского капитала;

относительно меньший риск, чем предоставление банковских ссуд;

налоговые льготы;

возможность установления более тесных контактов с производи-телями оборудования, что создает дополнительные условия для делового сотрудничества.

Для поставщика преимущества лизинга сводятся к расширению возможностей сбыта и получению денег наличными.