Кассовые разрывы

Содержание

>Кассовый разрыв в бизнесе: как предупредить и что делать ?

Из-за чего возникают кассовые разрывы?

Самая частая причина того, что у компании заканчиваются деньги – это убыточная бизнес-модель. Проще говоря, продаж недостаточно, чтобы покрыть расходы компании. Даже если в Excel все идеально, на деле часто может пойти иначе.

Но даже в устойчивом бизнесе с регулярным притоком денег и с прибыльной бизнес-моделью может произойти временная нехватка денег из-за ошибок в приоритетности платежей. Не дождались поступления от клиента и провели не обязательные траты, а на выплаты обязательств не хватает.

Другая причина – пост-оплата клиентами и отсутствие контроля дебиторской задолженности. Многие, стремясь привлечь и удержать покупателей, предлагают отсрочку оплаты, поставку по пост-оплате. Это иногда может выйти боком компании. Выручка будет приходить с задержкой, а по счетам контрагентов все равно придется платить точно в срок. В итоге на бумаге компания прибыльная, а по факту все время попадает в кассовый разрыв.

Денег на текущие траты может не хватать, если ошибиться с объемом закупок товара. Когда компания закупает партию товара, она «замораживает» деньги в товарной форме. Если партия большая, и много товара лежит на скалах и полках магазина, «живых денег» компании может не хватить. Таким образом при неграмотно организованных закупках кассовые разрывы будут появляться с завидной регулярностью. Особенно, если товары сезонные.

Как заранее узнать, не попадает ли компания в кассовый разрыв?

Когда же денег на счете недостаточно для покрытия издержек, обычно предприниматель оказывается в состоянии цейтнота и теряет больше денег в итоге. Чтобы такого не было, нужно заранее планировать все поступления и расходы и вести расчет денег в будущем.

Рассчитать кассовый разрыв не сложно. Формула выглядит так:

ОДС = ДС + П – О,

ОДС – этот остаток денежных средств конец определенного дня; ДС – остаток денег на начало этого дня; П – это поступления; О – это оплаты.

То есть, чтобы узнать, когда может наступить кассовый разрыв, возьмете остаток денег на сегодня, и далее на каждый день, прибавляя этих днях поступления и отнимая оплаты. Поступления можно внести из плана продаж, выплаты – на основе планируемых бюджетов. Просчет желательно сделать на несколько месяцев вперед.

Эту формулу расчета можно заложить в Excel. В итоге у вас получится платежный календарь, где вы будете видеть прогноз остатка денег в будущем. Можно так же использовать платежный календарь в какой-нибудь финансовой системе. Такой календарь есть в сервисе Seeneco. В отличии от простой электронной таблицы он позволяет быстро заводить плановые операции прямо через календарь и зацикливать повторяющиеся платежи. Сервис показывает график с остатком денежных средств будущем и сам ведет расчет кассового разрыва, предупреждая об этом заранее.

Сам по себе платежный календарь – лишь инструмент. Он покажет будут ли дни, когда у компании будет минусовой баланс. Если такая ситуация возникает, то это повод перепланировать платежи. Например, если зарплату нужно выдать 1-го числа, а налоги оплатить до 10-го, то сначала выручка должна направляться на эти нужды, и только потом на дополнительные траты без четкой даты исполнения и жестких обязательств. В идеале на начало месяца на счетах уже должно быть достаточно средств, чтобы оплатить все обязательные расходы, остальное уже оплачивается по мере получения доходов в этом месяце.

Что делать, чтобы избежать кассового разрыва?

При наличии платежного календаря есть время и возможность среагировать на приближение кассового разрыва. Однако можно так выстроить процессы, чтобы такие ситуации не возникали.

1. Измените платежную политику. Попробуйте добиться гибкости исходящих платежей и точности поступлений. В идеале нужно, чтобы клиенты перешли на предоплату, а сама компания могла оплачивать свои счета с отсрочкой. Безусловно, это вопрос переговоров, но, если вы достигните в них успеха, компания будет более финансово устойчивой.

2. Выстройте работу с должниками. Отлаженная работа с задолженностью клиентов ускоряет расчеты и получение денег. Для этого можно обсудить сроки платежей с должниками, составить индивидуальные графики выплат, назначить штрафы за нарушение и просрочку. В компании должны быть ответственные лица за работу с дебиторами, чтобы своевременно напоминать о платежах, работать с просроченной задолженностью, вести переписку и переговоры. Бонусная система поощрения тех, кто вовремя платит, тоже срабатывает.

3. Снижайте запасы. Еще один способ противостоять кассовым разрывам – своевременно делать специальные предложения по сезонным товарам, устраивать распродажи запасов, превращая неликвид в наличные. Оптимально, конечно, не доводить до затоваривания и закупать минимальные партии товаров, пользующихся спросом. Тогда деньги не будут надолго выпадать из оборота и будут быстро возвращаться в кассу без длительных пауз.

Чем покрыть кассовый разрыв?

Когда нужны деньги немедленно, нет времени на планирование и наведение порядка уже не поможет. Нужно срочно искать деньги, чтобы покрыть кассовый разрыв. Здесь может быть 3 направления поиска денег: контрагенты, сам бизнес или его учредители, внешние финансовые организации.

1. Контрагенты. В первую очередь, проанализируйте платежи, на которые на хватает денег. Спасением может стать договоренность с контрагентами, по которой компания получит отсрочку платежей. Часто удается сдвинуть дату внесения арендной платы, расчетов с поставщиком. Но это работает только с внешними контрагентами: зарплату и налоги лучше выплачивать без опозданий.

2. Собственник. Источником финансирования могут стать собственные средства владельца компании или инвестора. С точки зрения финансового учета, это будет займ бизнесу. Если такие займы происходят регулярно и бессистемно, посмотрите внимательнее на бизнес-модель. Возможно бизнес существует на деньги собственника и не может сам себя прокормить.

3. Банки и финансовые организации. Если первые два варианта не применимы, остается искать внешнее финансирование. Первым делом на ум приходит кредит на кассовый разрыв, но на практике получить деньги от банка не просто: нужно подготовить пакет документов, дождаться решения. К тому же практика показывает, что банки редко дают кредит под покрытие кассового разрыва малому бизнесу.

Многие банки стали предлагать овердрафт к расчётному счету. Банк одобряет определенную сумму лимита, которым может воспользоваться компания. Когда это необходимо бизнесмен просто может потратить больше, чем имеется собственных средств. Доступ к деньгам одобряется, к примеру, на год вперед и в любой момент им можно воспользоваться.

К сожалению, овердрафты есть не у всех банков и доступны не всем клиентам, или их сумма не достаточна для покрытия кассового разрыва. В такой ситуации предпринимателю приходится очень непросто: начинаются поиски денег у сомнительных структур, попытки продать какие-то активы.

Сейчас стали появляться хорошие альтернативные решения. Одно из них – платформа займов от частных инвесторов «Поток», входящая в «Альфа Групп». Seeneco выбрал эту площадку в качестве своего партнера. Сервис Seeneco анализирует финансовую информацию бизнеса и вовремя подсказывает о приближении кассового разрыва. Если нет возможности все исправить собственными силами и время не ждет, сервис предлагает компании, у которой намечается кассовый разрыв, воспользоваться деньгами от этой площадки. «Поток» подходит в данной ситуации тем, что займ выдается только по основе анализа банковской выписки, и деньги перечисляют быстро – за 1-2 дня. При этом деньги бизнесу дают частные инвесторы (что снимает некоторые требования, обязательные для банка), а платформа проводит скоринг, обработку заявок и берет на себя все формальности по сделке. Бизнес при этом не доплачивает сервису, наоборот, получает скидку по займу.

Итоги

Грамотное управление финансами, управленческий учет и платежная дисциплина снижают риск кассового разрыва:

  • Платежный календарь позволит разобраться с поступлениями и расходами.
  • Работа с дебиторской задолженностью снизит срок ожидания платежей.
  • Отслеживание товарных остатков способствует эффективному планированию закупок.

Лучше предупредить кассовые разрывы, чем в спешке искать деньги на их покрытие. Но если проблема с нехваткой средств возникла здесь и сейчас, когда вы еще не навели порядок в своем бизнесе, то решат ее доступные и «быстрые деньги»: кредитная линия, овердрафт или P2B-займы.

Одна из задач Seeneco рассчитать возникновение кассовых разрывов, вовремя порекомендовать источник для получения заемных средств на покрытие кассового разрыва.

Еще больше полезных материалов о финансах компании на blog.seeneco.com

Что такое кассовый разрыв в бизнесе и как его избежать

Кассовый разрыв — это явление, не чуждое как малому предприятию, так и крупной корпорации. Приятным его для бизнеса не назовешь, но у подготовленного хозяйствующего субъекта всегда есть шансы оперативно отреагировать на возникшую ситуацию при минимуме негативных последствий.

Кассовый разрыв: что это такое простыми словами

Кассовый разрыв — это ситуация, когда предприятие должно оплатить кредитору (одному или нескольким) поставку, но не имеет на это средств по той причине, что перед ним к моменту, когда наступил срок платежей, не рассчитался другой контрагент (один или несколько).

Или — по другим причинам. Например — чисто техническим, когда деньги в кассе (или на расчетном счету) есть, но воспользоваться ими нельзя. Так, в случае с кассой с наличными может элементарно сломаться и перестать открываться денежный ящик. В случае с расчетным счетом проблема может быть серьезнее — например, блокировка счета налоговой.

Но, как правило, основная причина кассового разрыва — все же «долговая». Когда фирма не может расплатиться с обязательствами, поскольку обязательства перед ней не были кем-то своевременно (в соответствии с ожидаемыми или установленными законом либо договором сроками) погашены.

Слово «кредитор» в данном случае следует понимать широко: это необязательно другой бизнес в статусе контрагента, а любое физическое или юридическое лицо, которому фирма что-то должна. Перед ним предприятие имеет кредиторскую задолженность. В свою очередь, те лица, кто должен предприятию — это дебиторы. Их долги — это дебиторская задолженность предприятия.

К примеру, роль «кредитора», перед которым у предприятия возникает долг, могут выполнять — наряду с контрагентами (покупателями или поставщиками товаров или услуг):

  • работники предприятия — которым нужно платить зарплату;
  • бюджет — куда нужно платить налоги и страховые взносы;
  • банки — куда нужно возвращать кредиты (оплачивать расчетные счета и другие финансовые услуги, которыми пользуется компания).

От кассового разрыва не застраховано ни одно предприятие: даже крупные платежеспособные бизнесы иногда сталкиваются с дефицитом доступных денежных средств на погашение текущих долгов.

В свою очередь, «контрагентом-должником» также могут быть разные лица — но, как правило, это, собственно, контрагенты — покупатели товаров и услуг. Иногда денежные поступления могут, конечно, ожидаться и из бюджета, и из банков по тому или иному основанию — но в общем объеме денег, которые должно получить предприятие, задолженность контрагентов — других бизнесов, обычно заметно лидирует.

Итак, задолженность предприятия перед кем-то именуется «кредиторской» (соответственно, те, кому оно должно, именуются кредиторами). А задолженность кого-то перед предприятием — «дебиторской» (те, кто должны — это дебиторы). Если сроки оплаты кредиторской задолженности наступают раньше сроков ликвидации дебиторской, то образуется кассовый разрыв.

Разрыв может быть исчислен:

  • в днях — в течение которых у предприятия нет возможности погашать кредиторские долги;
  • в сумме — которую остается погасить.

В результате кассового разрыва:

  • на размер долга могут быть начислены пени (на основании закона — как в случае с налогами, или договора — как в случае с поставками) — за каждый день кассового разрыва;
  • к предприятию могут быть применены штрафные санкции — предусмотренные законом или договором.

Деловая репутация у фирмы, конечно, тоже может пострадать. Но бывалые предприниматели обычно относятся к неплатежам контрагентов в силу кассового разрыва, как правило, с пониманием. Кто знает — вдруг и у сегодняшних кредиторов возникнут проблемы.

Вместе с тем, кассовый разрыв во многих случаях довольно легко прогнозируется, поскольку его основные причины достаточно универсальны.

Каковы причины кассовых разрывов

Основные причины кассового разрыва можно разделить на 2 категории:

  • преимущественно внутренние (обусловленные действиями самого предприятия);
  • преимущественно внешние (не зависящие прямо от действий предприятия).

Можно сказать, что в чистом виде «внутренние» и «внешние» причины возникновения кассового разрыва по определению выделить очень сложно. Дело в том, что речь в любом случае идет о взаимодействии фирмы с некими внешними игроками, от которых всегда что-то зависит. В свою очередь, практически нет таких сценариев, при которых полностью исключалась бы роль самого предприятия. Поэтому, отмеченные выше 2 категории причин кассового разрыва, так или иначе, правомерно рассматривать с употреблением понятия «преимущественно».

Если говорить о преимущественно внутренних причинах, то основными можно назвать:

  1. Самую очевидную — наличие чрезмерно больших по сумме обязательств у предприятия.

Если точнее — обязательств, несоразмерных тем денежным поступлениям (дебиторским долгам), которые должны прийти от контрагентов. Бывает, что предприятие берет слишком много кредитов: это типичный сценарий роста объема обязательств.

  1. Недостаточно эффективную проработку контрактов.

Например — в части установления сроков оплаты по поставкам для контрагентов-покупателей. Они не должны быть слишком длительными. В договорах поставки необходимо прописывать адекватные санкции за нарушения сроков — так, чтобы поставщики не расслаблялись, но в то же время не несли критических издержек в тех случаях, когда вынуждены просрочить платеж.

  1. Игнорирование уровня платежной дисциплины контрагентов.

Сейчас в распоряжении любого бизнеса — самые разные базы данных по контрагентам, где они ранжируются по степени надежности. Но бывает, что люди, ответственные за подписание договоров поставки, игнорируют низкие позиции контрагентов — и заключают с ними контракты по принципу «лишь бы подписали». Менеджер, заключивший контракт с ненадежным покупателем, получит свой бонус, а предприятие — головную боль в виде последующих неплатежей и кассового разрыва.

  1. Недостаточно эффективные механизмы управления финансами на предприятии.

Бывает, что у хозяйствующего субъекта, в принципе, есть достаточно денежных средств — но распределяются они совершенно неразумно, и в нужный момент — когда речь идет о погашении обязательств перед «контрагентами», возникает их дефицит. Например — если допускаются случаи необязательного совершения больших по объему трат в одно и то же время. Как вариант — одновременное:

  • перечисление работникам зарплаты;
  • перечисление начисленных на зарплату взносов в государственные фонды.

Размер соответствующих взносов достигает порядка 30% от зарплаты. У многих работодателей велик соблазн: выплатив заработную плату, тут же рассчитаться и по взносам тоже — чтобы в случае чего «не быть ни кому должными». Но есть вполне законное основание — уплатить взносы не сразу с зарплатой, а до 15 числа месяца, следующего за расчетным. В то время как может возникнуть ситуация, когда контрагент выставит срочный счет, к примеру, 10-го числа соответствующего месяца — и имеющихся денег не хватит, поскольку фирма поторопилась с перечислением взносов.

Любые крупные платежи необходимо рассредоточивать, распределять на как можно более длительные временные интервалы. Это снизит вероятность возникновения кассового разрыва в силу дефицита текущих финансовых потоков.

Один из критериев эффективности управления финансами на современном предприятии — автоматизация учета и прочих процедур, имеющих отношение к организации производства. При этом, в зависимости от функционала применяемых программ для автоматизации (как и от качества их применения, уровни такой автоматизации могут быть разными). Как и ее эффективность.

Автоматизация должна учитывать специфику каждого бизнес-процесса: ее внедрение необходимо тщательно прорабатывать вне зависимости от масштабов предприятия. Иначе издержки от ее некачественного внедрения сами по себе могут спровоцировать существенный кассовый разрыв.

В качестве примеров автоматизации для предприятий в различных сферах бизнеса можно привести такие: , , , , , .

  1. Отсутствие достаточных резервов у фирмы.

Либо — источников для оперативного пополнения таких резервов (например, в виде свободных акций, которые в любой момент могут быть проданы). Резерв — основной источник быстрой ликвидации кассового разрыва. Даже у самой маленькой компании он должен быть, не говоря о среднем или крупном бизнесе.

Важно разумно расходовать резервы. Нельзя «спускать» весь резерв до копейки на погашение случайно возникшего долга — поскольку может не хватить средств на расчеты по «системным» задолженностям — тем же зарплатным и налоговым (если, конечно, речь не идет о крупных репутационных рисках при непогашении обязательств перед контрагентами).

Как правило, оптимально расходовать резерв не на один отдельно взятый долг, а «распределять» средства по нескольким долгам: в бизнесе обычно более приемлема ситуация, при которой 2 контрагента-дебитора, увидевшие частичное погашение своих долгов, будут готовы проявить терпение и не предъявлять к фирме резких требований — в сравнении с ситуацией, когда один контрагент полностью удовлетворен, а другой не получил ничего. Второй обязательно инициирует истребование долгов — что будет, скорее всего, не слишком выгодной (особенно, с репутационной точки зрения) процедурой для фирмы.

В свою очередь, к преимущественно внешним причинам можно отнести:

  1. Технические сбои в работе банковских сервисов.

Теперь это редкость, но исключать подобные ситуации нельзя: бывает, что долгожданный платеж «завис» при переводе между банками. Или, как вариант, был заблокирован «для выяснения обстоятельств» — если контролирующие структуры что-то заподозрили.

  1. Политические события, влияющие на поведение контрагентов.

Типичный пример: санкции, а также различные «антимонопольные» штрафы, обусловленные политической ситуацией.

  1. Форс-мажор, при котором контрагент — вполне «рейтинговый» и проверенный, стал неплатежеспособным.

Например — если на его производстве произошла чрезвычайная ситуация и все силы и средства были брошены на ее преодоление.

Каковы риски при этом

Любые неплатежи по долгам способны нанести как локальный ущерб — конкретному предприятию, так и привести к цепочке кризисных явлений в целой отрасли. Но если говорить о самых скромных масштабах бизнеса, то основными рисками для предприятия будут:

  • дефицит денежных средств на текущие закупки (поскольку имеющийся капитал надо направлять на погашение долгов);
  • дефицит средств на рекламное продвижение, PR – статьи расходов, без которых бизнес может стать попросту неконкурентоспособным;
  • утрата доверия со стороны контрагентов.

Так или иначе, крупному, а часто — среднему и малому бизнесу, кассовых разрывов часто бывает не избежать. Необходимо быть к ним готовыми. Лучший способ для этого — попробовать рассчитать вероятность возникновения разрыва.

Как посчитать кассовый разрыв: формула расчета и его вероятность

Формула расчета кассового разрыва в рассматриваемой ситуации очень проста. Выглядит она так:

ОСТ = НАЧ + ВЫРУЧКА — РАСХОДЫ,

где:

  • ОСТ — ожидаемый остаток денежных средств по состоянию на конец расчетного периода (дня, недели, месяца);
  • НАЧ — остаток денежных средств по состоянию на начало расчетного периода;
  • ВЫРУЧКА — ожидаемая выручка за расчетный период;
  • РАСХОДЫ — ожидаемые расходы за расчетный период.

В случае, если показатель ОСТ — положительный или равный нулю, то вероятность возникновения кассового разрыва в течение расчетного периода невелика. Если он и появится, то у фирмы, скорее всего, получится его покрыть за счет имеющихся резервов или иных доступных оперативных средств финансирования (их мы рассмотрим чуть позже). А если показатель ОСТ — отрицательный, то правомерно ожидать (при отсутствии изменений в вводных данных), что кассовый разрыв практически неизбежен. Придется заранее искать источники покрытия кредиторской задолженности — которая, скорее всего, возникнет.

Однако, почти наверняка поиск таких источников предстоит делать по факту возникновения кассового разрыва. Ознакомимся с тем, какими эти источники могут быть — в контексте рассмотрения типичного сценария реагирования на кассовый разрыв.

Как реагировать на кассовый разрыв и за счет чего его покрыть

Нижеследующий перечень мер, принимаемых при реагировании на ситуацию — безусловно, не исчерпывающий, но они применимы, так или иначе, в большинстве случаев. Речь идет о таких мерах как:

  1. Инициирование смещения сроков совершения расходов.

Например — обращение к поставщикам с просьбой сдвинуть сроки оплаты совершенных поставок. Часто поставщики идут навстречу таким просьбам без каких-либо дополнительных условий. Но бывает и иначе: партнеры требуют преференций взамен на уступки. Если размеры убытков при просрочке платежа (уходе в кассовый разрыв) превышают издержки, связанные с предоставлением подобных преференций, то имеет смысл удовлетворить требования контрагента.

  1. Оформить выгодный заем на покрытие разрыва.

Как правило, самый выгодный кредит — в банке, где у предприятия открыт расчетный счет. Кроме того, правомерно ожидать, что будет минимум формальностей: кредитное учреждение сможет крайне оперативно оценить платежеспособность заявителя благодаря доступу сведениям о его выручке и, тем самым, скорее всего, не потребует большого количества документов.

Неплохой вариант — предварительное заключение с банком договора на овердрафт. В этом случае фирма может «уйти в минус» на расчетном счете без каких-либо организационных препятствий.

Правда, овердрафт для коммерческого предприятия может быть недешевым удовольствием: всегда нужно внимательно читать условия его предоставления и принимать их с осторожностью.

  1. Оперативно увеличить выручку.

Самый простой способ — распродать имеющиеся активы по сниженной цене при условии получения полной предоплаты. Можно активировать «холодные» контакты — быть может, среди них найдутся заинтересованные заказчики.

  1. Реструктуризировать кредиты (и текущую дебиторскую задолженность по поставкам).

Процесс реструктуризации — не самый быстрый, и задействовать его имеет смысл, если кассовый разрыв — большой. Но в этом случае без реструктуризации, как правило, и не обойтись.

  1. Запросить дополнительные инвестиции от собственников предприятия.

Как правило, собственники заинтересованы в скорейшем погашении кассового разрыва: возможные издержки, связанные с его наличием, могут заметно превышать объемы дополнительного финансирования. В этом случае будет выгоднее дать своему предприятию деньги — оно их «отработает». При условии, конечно, что менеджмент фирмы представит собственнику четкий план реагирования на кассовый разрыв — и разъяснит, на что именно будут потрачены денежные средства, привлекаемые со стороны владельца бизнеса.

Как не надо реагировать

Экономисты выделяют ряд поведенческих схем — характеризующих реакцию менеджмента предприятия на кассовый разрыв, которые совершенно недопустимы в рассматриваемой ситуации. Речь идет:

  1. О пренебрежении интересами небольших контрагентов.

В определенный момент именно их будущие платежи могут оказаться ключевыми с точки зрения появления у предприятия ресурсов на погашение долгов. Кроме того, в потенциале каждый «небольшой» контрагент вполне может вырасти в «большого» — и маловероятно, что будет лояльным к предприятию, которое когда-то отнеслось к нему не лучшим образом — отдав малый приоритет при погашении кредиторских долгов. Или — слишком резко ужесточив условия действующих договоров поставки.

  1. О неразумном манипулировании ценами.

В большинстве случаев неэффективно резкое увеличение ценника на те или иные ходовые активы. Как правило, у каждого из таких активов есть альтернативный поставщик — и удивленные контрагенты, получив от фирмы уведомление о росте цен, вполне вероятно, уйдут к нему.

В свою очередь, чрезмерное увлечение скидками также не слишком продуктивно: покупатели могут (в рассматриваемой ситуации не без оснований) заподозрить, что на предприятии что-то не так с финансированием. После чего будут много думать о перспективах дальнейшего сотрудничества с ним.

Нет смысла распродавать целиком «затоваренный» склад по низким ценам. Это приведет к тому, что предприятие, получив «оперативную» выручку от такой реализации на период кассового разрыва, впоследствии недополучит дохода, когда на соответствующие товары возникнет большой спрос, а склад будет пустым.

  1. О замалчивании проблемы — на уровне взаимодействия с контрагентами, менеджментом, работниками.

С одной стороны, при небольшом кассовом разрыве совершенно не нужно создавать паники — и политика разумного «молчания» в данном случае, возможно, оправдана. С другой, определить масштабы кассового разрыва не всегда бывает просто, и если есть подозрения на то, что проблема возникла серьезная — имеет смысл заблаговременно уведомить зависимых от финансов предприятия лиц об этом.

Одновременно — следует доходчиво донести до них, что у предприятия есть необходимый инструментарий для ликвидации разрыва. Любой кассовый разрыв — явление временное, и ущерб от него, как правило, восполним в разумные сроки. Утраченное доверие восстановить несопоставимо сложнее.

Закрытие кассового разрыва — полдела в части обеспечения стабильности бизнеса. Важно свести к минимуму вероятность повторения подобных сценариев.

Как избежать кассовых разрывов: как осуществить профилактику

Крайне сложно избежать кассовых разрывов — даже крупному предприятию. Но всегда можно поработать над тем, чтобы они возникали гораздо реже. Для этого предприятию имеет смысл:

  1. Проанализировать и при необходимости пересмотреть текущие договоры с контрагентами.

Не исключено, что при их изучении выяснится, что есть пространство для «смягчения» фирмой прописанных там условий оплаты за принятые от контрагентов товары. Или — «ужесточения» условий по оплате своих поставок. Просто оба варианта могут быть не использованы к тому моменту. Молчание контрагентов в таких случаях логично: да, потенциальные кредиторы могут быть вполне готовы на «смягчения», а дебиторы — на «ужесточения», но по своей воле идти на уступки они не будут.

Не стоит увлекаться выторговыванием слишком выгодных условий для фирмы: контрагенту такая политика вскоре станет очевидной, и он начнет этому противодействовать. «Мягкость» и «жесткость» должны быть в пределах приемлемости для всех сторон договора.

В большинстве случаев на предприятии может быть составлен «рейтинг» договоров, заключенных с поставщиками, по следующим основаниям:

  • влияние на денежные поступления (доходы);
  • влияние на отток капитала (расходы).

Позиции в этом «рейтинге» повлияют на приоритетность распределения финансовых ресурсов, на прогнозирование разрывов, на выработку сценариев реагирования на них. Например, может быть установлено правило, по которому неплатежи по договорам, что приносят наибольшую выручку, недопустимы — иначе контрагент может отказаться от их продления. Соответственно, в случае разрыва покрытию долгов по этим договорам отдается наибольший приоритет.

  1. Выделить наиболее и наименее приоритетные исходящие платежи (по кредиторской части) и определить, за счет каких ресурсов задолженность по ним — в случае ее возникновения, может быть погашена.

Пример приоритетного платежа — «жирный» договор, который недопустимо не оплачивать. Для погашения обязательств по нему у фирмы в оперативном распоряжении должны быть «быстрые» активы — если не денежные средства, то находящиеся в свободной продаже акции, что могут быть конвертированы в денежные средства.

Вполне приоритетный платеж — те же взносы, по которым подходят сроки уплаты (даже особо приоритетный — поскольку просрочка здесь крайне нежелательна). Чтобы избежать просрочки платежей в фонды, в резервах на оплату труда можно выделить некий «неснижаемый» резерв, за счет которого будут погашаться долги по взносам при кассовом разрыве.

  1. Оптимизировать системы управления складом — чтобы более эффективно управлять запасами на предприятии.

Как следствие — свести к минимуму «затоваривание» (при котором на складе много ненужных — по крайней мере, в период высокой вероятности образования кассового разрыва, товаров — на которые потрачены денежные средства). Как и минимизировать дефицит — на покрытие которого может не хватить свободных денег вследствие того же кассового разрыва.

  1. Осуществлять мониторинг соотношения текущей дебиторской и кредиторской задолженности.

Оптимально, если такое соотношение по состоянию на начало расчетного периода, за который подсчитывается вероятность наступления кассового разрыва, составляет порядка 0,7-1,2 (условно говоря, верхняя граница будет соблюдаться, если на 500 000 рублей дебиторки приходится 400 000 кредиторских долгов).

Чрезмерно большая величина дебиторки — это не слишком хорошо, поскольку в определенный момент компания может столкнуться с неплатежами контрагентов. Слишком большие кредиторские долги — еще менее приятны, поскольку по ним надо рассчитываться (часто — входя в еще большие долги, если для расчетов нужны дополнительные кредиты).

  1. Осуществлять мониторинг состояния дебиторских долгов.

Речь идет о выявлении вероятности тех самых неплатежей дебиторов. Важно, таким образом, не только то, какую сумму составляет дебиторка в чистом виде, но и то, насколько надежны контрагенты, обязанные погашать долги перед фирмой. Конечно, при равной надежности чистый размер дебиторки — ключевой показатель. Но если в портфеле компании накопилось много плохих долгов контрагентов — их величина может не сыграть никакой роли. Гораздо «ценной» может быть меньшая по сумме дебиторка — но от надежных плательщиков.

  1. Работать над снижением рисков неплатежей.

Данное направление работы — довольно сложное. В рамках него сотрудники, ответственные за рассматриваемое направление работы с долгами, определяют критерии, по которым оценивается платежеспособность дебиторов. Затем — производится оценка рисков с учетом данных критериев. После — определяются перечни мер, направленных на снижение рисков неплатежей. В их числе:

  • инициирование пересмотра условий оплаты по договорам (если контрагент откажет в таком пересмотре — договор с ним расторгается);
  • разработка механизмов взаимного информирования предприятия и контрагента о финансовых затруднениях;
  • диверсификация портфеля дебиторов — с акцентом на появление как можно большего количества надежных контрагентов.

Также вырабатываются показатели эффективности работы сотрудников, отвечающих за анализ дебиторки — так, чтобы они были заинтересованы в том, чтобы эти меры привели к ожидаемому результату.

  1. Производить превентивный анализ поведения поставщиков, производимый еще до заключения договора и начала поставок.

Сейчас на рынке доступно много инструментов для эффективной предварительной оценки платежеспособности контрагента. Есть, как мы уже отметили выше, много различных сервисов (, ), позволяющих узнать о контрагентах большой пласт нужной информации, в том числе историю участия контрагента в арбитражных спорах.

В каких фирмах наиболее вероятен

Исследователи выделяют ряд характеристик организации управления финансами на предприятии, которые могут свидетельствовать о том, что такое управление — недостаточно эффективно с точки зрения профилактики кассовых разрывов. Соответственно — желательно свести появление таких характеристик в финансовой модели к минимуму.

Речь идет:

  • о чрезмерной зависимости предприятия от краткосрочных кредитов;
  • о чрезмерной увлеченности скидочной политикой в части реализации товаров и услуг;
  • о допустимости бесконтрольной реализации активов;
  • о неэффективном планировании корпоративного бюджета;
  • о несистемной работе с дебиторскими долгами.

Недопустимо и само игнорирование риска наступления кассового разрыва — как и исключение его из возможных сценариев, входящих в политику управления финансами. Менеджмент организации не должен в определенный момент оказаться не готов к реагированию на разрыв: наоборот, необходимо, чтобы в его распоряжении были отработанные (хотя бы на теоретическом уровне) инструменты нормализации ситуации.

Резюме

Кассовый разрыв — ситуация, при которой предприятию надо совершать текущие платежи, но оно сделать этого не может из-за недостатка денежных средств в кассе (на расчетном счету). Наиболее частая причина возникновения такого недостатка — непогашенная дебиторская задолженность, когда должники предприятия не платят ему вовремя. Причины кассового разрыва могут быть и чисто «техническими» — например, если денежные средства на счете заблокированы.

Кассовый разрыв можно спрогнозировать за тот или иной расчетный период. Можно свести вероятность его возникновения к минимуму — осуществив необходимую корректировку политики управления финансами на предприятии.

Читайте в каких случаях не нужна онлайн-касса для ИП без сотрудников до июля 2021 года.

Существуют некоторые особенности применения ККТ в туристическом агентстве.

Каким образом оформляется зачет предоплаты (аванса) в чеке ККТ https://onlain-kassy.ru/normativ/kom/zachet-predoplaty-za-obuchenie.html за образовательные услуги.

Видео — как финансовый директор должен минимизировать риски кассовых разрывов:

Кассовый разрыв: что это такое и как его устранить

О чем вы узнаете:

  • о том, что такое кассовый разрыв
  • о причинах кассового разрыва
  • о кассовом разрыве на предприятии
  • о временном кассовом разрыве
  • о расчете кассового разрыва
  • о покрытии кассового разрыва
  • о дополнительных источниках финансирования для покрытия кассовых разрывов
  • о способах ликвидации кассового разрыва

Что такое кассовый разрыв

Кассовый разрыв – это временно возникший недостаток или полное отсутствие денежных средств в кассе предприятия, необходимых для своевременной оплаты расходов.
В основном кассовый разрыв случается тогда, когда счет нужно оплачивать раньше, чем в кассу поступят денежные средства.
Ситуация типична для тех организаций и ИП, которые оказывают услуги или реализуют товары с определенной периодичностью (раз в месяц, неделю или квартал). После операций по отгрузке или оказанию услуг поставщик ожидает погашения дебиторской задолженности от своего контрагента.
Автоматизируйте все финансовые процессы предприятия с помощью системы Бизнес.Ру. Документооборот, денежные отчёты, платёжные поручения, кассовые ордера, приходы и расходы – выполняйте все операции всего в несколько кликов.
Попробуйте все возможности системы для автоматизации работы предприятия от Бизнес.Ру прямо сейчас>>>

Образец должностной инструкции главного бухгалтераИнформация о файлеОбразец заполнения бухгалтерского баланса по форме № Информация о файлеОбразец отчёта о прибылях и убытках по форме № 2 Информация о файлеОбразец плана счетов бухгалтерского учёта Информация о файлеОбразец уведомления об открытии / закрытии расчетного счетаИнформация о файле

Причины кассового разрыва

1. Методы работы

В том случае, если на предприятии не скоординирована деятельность по планированию и распределению финансовых потоков и поступлений, возникновение кассовых разрывов неизбежно.
К примеру, у компании есть крупное долговое обязательство в виде лизингового платежа за спец. технику. При заключении договора лизинга датой платежа установили 25 число каждого месяца. В этот же день выплачивается аванс сотрудникам посредством перевода на зарплатные карты.
Бухгалтеры настоятельно не рекомендуют проводить подобные операции в один день. Лучше организовать оплату крупных платежей в разные периоды, поскольку денег элементарно может не хватить. В таком случае ожидаются дополнительные санкции: пени по лизинговым платежам или компенсация за задержку заработной платы сотрудникам.

2. Задержки перечислений

Одна из самых распространенных причин. Контрагенты тоже люди и не всегда могут правильно распорядиться своими финансами. Бухгалтер вовремя не подготовил платежку, снабженец не сообщил бухгалтеру, что приобрел товар и т.д.
Также могут возникать проблемы с банками. Например, определенный банк платежи в размере от 10 млн. рублей и более может проводить сутки, т.к. ему требуется больше времени для проверки такого платежа.
Еще кредитные учреждения имеют такое понятие как «банковский день», и если у одних он составляет 20 часов, то у других 8-9. И нужно постараться как-то в эти промежутки уложиться.

3. Внешнеэкономическая ситуация

Это всеми «любимые» санкции и запреты, а также работа банков в рамках Закона о противодействии отмыванию (легализации) доходов, полученных преступным путем и финансированию терроризма. В этом случае банки проверяют платежи от иностранных предприятий с особой тщательностью и строгостью.
К примеру, компания долго сотрудничает с иностранной фирмой. И вот грядет очередной закон об ответных мерах на санкции, в котором есть список юридических лиц. И теперь любые расчеты и тем более получение денежных средств от покупателя под строгим запретом. А российская фирма рассчитывала на этот доход, и теперь придется перестраивать всю финансовую политику и устранять кассовый разрыв.

4. Экспортные факторы

Опять же причина – санкции. Если предприниматель работает только на экспорт или имеет иностранных покупателей, то ввод запретов ограничит его права сотрудничать с иностранцами.

5. Непредвиденная трата денежных средств

Источником возникновения кассового разрыва может стать крупная трата денежных средств, которая возникла вследствие поломки оборудования, машины или иных форс-мажорных обстоятельств.
Например, вышел из строя лесопильный станок на частной пилораме. Дополнительных денег на его ремонт нет, поэтому со счета фирмы в срочном порядке списывается сумма для оплаты услуг электромонтера, потому что без станка заказы перестанут выполняться.

6. Отсутствие финансового резерва

Из-за того, что у юридического лица все деньги находятся в постоянном обороте, а полученная прибыль и дивиденды распределяются мгновенно, денег на резерв просто не остается. Но если иметь хотя бы небольшой запас денежных средств, то избежать кассовых разрывов будет немного проще.

Читайте также: Налог на дивиденды для учредителей в 2018 году

Кассовый разрыв на предприятии

При планировании собственных расходов и движения потоков денежных средств бухгалтер или финансист учитывает сроки поступления денег от контрагентов. Исходя из данных о перечислениях (даты, суммы, время перечисления) сотрудник, ответственный за финансовое состояние дел в организации, составляет график платежей.
Скачать бланк графика платежей>>>
Скачать образец графика платежей>>>
Если вдруг покупатель задерживает перевод денежных средств, банк долго проверяет платежки, то неминуемо возникает кассовый разрыв. Именно поэтому рекомендуется предоставлять клиентам бонусы в виде отсрочки платежа крайне осторожно, потому что, чем больше период отсрочки, тем больше вероятность изменения экономической ситуации. И не в лучшую для компании сторону.
Непродуманная финансовая политика является одной из самых распространенных причин возникновения разрывов кассы.

Временной кассовый разрыв

Временной кассовый разрыв – это прогнозирование недостатка денежных средств для погашения кредиторских задолженностей и кассовых выплат и разработка плана мер по минимизации ущерба.
Примером временного разрыва выступает следующая ситуация. ООО «ВЛК» занимается логистикой и сдает склады под ответственное хранение. Ежемесячно бухгалтер выставляет акты и счета на общую сумму 550 000 руб., соответственно, первого числа каждого месяца поступает доход в размере 550 000 руб.
С этих денег ООО «ВЛК» выплачивает заработную плату сотрудникам, оплачивает ГСМ, аренду, услуги IT-специалистов. И по стечению обстоятельств один из клиентов задерживает оплату. На счету компании вместо 550 000 руб. остается 524 000 руб. (с учетом поступлений от остальных контрагентов), образуется разрыв в 26 000, а это – услуги айтишников.
Такая ситуация приводит к следующим негативным последствиям:

  • штрафы и пени за просрочку оплаты договора по IT-обслуживанию;
  • отказ поставщика предоставлять услуги в полном объеме;
  • подрыв деловой репутации.

Расчет кассового разрыва

Для того, чтобы проанализировать, выявить и рассчитать величину и срок кассового разрыва, составляется грамотный финансовый отчет, в котором анализируются:

  1. Объемы поступлений;
  2. Количество клиентов;
  3. Надежность и постоянство каждого покупателя (часто ли он оплачивает услуги или товары не вовремя);
  4. Расходы — постоянные, периодические и внеплановые;
  5. Периодичность появления критических остатков наличности в кассе.

Определение кассового разрыва происходит по формуле ДС + ПД – ПП = ОДС, где:
ДС – сумма на начало дня;
ПД – поступления от покупателей и заказчиков в течение дня;
ПП – сумма расчетов с поставщиками;
ОДС – остаток денег на счете.
Если в кассе осталась цифра со знаком минус, то значит, что плановая деятельность либо отсутствует вовсе, либо неэффективна. Требуется доработка.

Профессиональная автоматизация товароучета в рознице. Наведите порядок в вашем магазине

Возьмите под контроль продажи и отслеживайте показатели по кассирам, точкам и организациям в реальном времени из любого удобного места, где есть интернет. Формируйте потребности точек и закуп товаров в 3 клика, печатайте этикетки и ценники со штрих кодом упрощая жизнь себе и своим сотрудникам. Формируйте базу клиентов с помощью готовой системы лояльности, используйте гибкую систему скидок для привлечения клиентов в не пиковые часы. Работайте как большой магазин, но без затрат на специалистов и серверное оборудование уже сегодня, начиная зарабатывать больше уже завтра.

Попробовать профессиональный товароучет бесплатно >>


В качестве конкретного примера произведем расчет для ООО «Финик»:
ДС – 100 000 руб.
ПД – 40 000 руб. оплата за поставку сухофруктов
ПП – 180 000 руб. (оплата лизингового платежа – 70 000, 50 000 – возврат денег за испорченную партию кураги в сеть супермаркетов, 12 000 – размер неустойки за некачественные фрукты, 48 000 – оплата ГСМ за предыдущий месяц).
ОДС – 40 000 р.
Здесь можно наблюдать яркий пример того, как непродуманная финансовая политика и форс-мажорные обстоятельства повлияли на возникновение кассового разрыва.

Покрытие кассового разрыва

Покрыть кассовый разрыв можно несколькими способами. Все будет зависеть только от конкретной компании.

1. Согласование с поставщиками увеличения сроков товарного кредита

Иногда поставщики идут навстречу своим партнерам и отодвигают время оплаты на более позднее. Однако такая договоренность осуществляется не бесплатно – контрагент может попросить скидку или увеличить стоимость продукции или услуг.

2. Заем у связанной стороны

Связанные стороны – это любые организации и физические лица, деятельность которых способна повлиять на деятельность самой организации.
Одним из самых распространенных способов покрыть кассовый разрыв – взять долгосрочный или краткосрочный заем у учредителя. Его можно оформить с процентами или без, главное, чтобы на момент заключения сделки был заключен соответствующий договор.

3. Заем в банке

Заем предусмотрен в том случае, если требуются крупные финансовые вливания. Для получения кредита надо обратиться в кредитное учреждение с пакетом документов:

  • бухгалтерский баланс;
  • выписка из ЕГРЮЛ с «синей» печатью;
  • приказ о назначении генерального директора.

Вариантом формы банковского займа также служит открытие счета с овердрафтом. Воспользоваться им можно в условиях истечения крайней даты платежа по обязательствам. Счет с овердрафтом позволяет избежать задержек в оплатах с минимальными потерями.

4. Перекредитование

Если у бизнесмена есть несколько небольших кредитов, взятых в разных банках, то можно погасить их все при помощи одного большого платежа.
Для этого необходимо взять кредит на сумму, которая бы покрывала все мелкие займы и проценты по ним. Более же крупный кредит берется на длительный срок с небольшой и не слишком обременительной ежемесячной выплатой.

5. Инициация распродаж клиентам

Способствует увеличению оборота денежных средств. Маркетинговые акции эффективно работают, стимулируя потребительский спрос.
Нужно своевременно делать специальные предложения по сезонным товарам, устраивать распродажи запасов, превращая неликвид в наличные.
Лучше не допускать затоваривания и закупать минимальные партии товаров. Тогда деньги не будут надолго выпадать из оборота и будут быстро возвращаться в кассу.

6. Увеличение скидок клиентам с уменьшением периода товарного кредита

Можно предложить клиентам оплачивать заказы или услуги в более короткие сроки в обмен на дополнительную скидку. Тогда клиенты будут заинтересованы в более быстром погашении задолженности. Однако увлекаться этим не следует. В погоне за быстрыми расчетами предприниматели теряют собственную прибыль и даже несут убытки.
В целях предотвращения кассового разрыва опытные бухгалтеры советуют завести календари платежей. В приложении Excel создается большая сводная таблица, в которой фиксируются все платежи.
Для собственного удобства и облегчения визуального восприятия можно выделить особо срочные платежи – красным цветом, менее срочным – оранжевые, нерегулярные платежи – зеленым. Это называется ранжированием платежей. Так «красные» платежи будет оплачены в первую очередь.
Ведение фактического платежного календаря и его регулярное сравнение с запланированным календарем предоставляет возможность ежедневно контролировать и оперативно принимать решения по проведению всех необходимых платежей предприятия.
Платежный календарь является эффективным средством борьбы с кассовыми разрывами. Особенно это важно для крупных предприятий, у которых ежедневно проходит более 100 оплат. При правильном ведении такого календаря существует вероятность снижения рисков и убытков.

Дополнительные источники финансирования для покрытия кассовых разрывов

Даже если внутри фирмы разработаны и четко функционируют системы управленческого учета, бюджетирования и планирования движения денежных средств, это не означает, что наличных денег всегда будет достаточно для проведения необходимых платежей.
Российским бизнесменам доступны несколько способов финансирования.
1. Финансирование за счет собственных средств
Для того чтобы покрыть кассовый разрыв учредители или совет директоров могут:

  • распределить полученную прибыль в пользу покрытия разрыва;
  • продать имеющееся на балансе имущество (оборудование, автомобили, здание);
  • сдать в аренду помещения, принадлежащие фирме.

2. Долговое финансирование
Взять в долг можно как у профессионального кредитного учреждения, так и у другой организации, уполномоченной заниматься кредитованием.
Подобная форма займов характерна для холдингов. Внутри холдинга существует большое количество компаний, и когда у одной из них возникают финансовые трудности, то другая может предложить услуги по кредитованию. Естественно, заем выдается под проценты.
3. Долевое финансирование
Это так называемая эмиссия ценных бумаг. Компания выпускает ценные бумаги и продает их на рынке. Доходы от продаж акций служат дополнительным источником прибыли.
Долевое финансирование также имеет недостатки:

  • вероятность покупки части бизнеса владельцами ценных бумаг;
  • на бирже принято предоставлять всю имеющуюся информацию о состоянии дел;
  • для того чтобы подготовить предприятие к будущему инвестированию требуется много времени, процедура отличается сложностью;
  • ограничительные барьеры по суммам инвестирования.

Способы ликвидации кассового разрыва

Юристы фирмы могут пересмотреть условия договоров в сторону увеличения периода оплаты, смягчений условий просрочки или изменения иных существенных условий.
К примеру, при заключении договора на поставку материалов покупатель оплатит партию частями, т.е. в рассрочку.

2. Классификация платежей по приоритетности

Она помогает бухгалтеру и руководителю понять, какие платежи могут подождать.
Например, ни в коем случае нельзя просрочить оплату налогов и взносов. Помимо начисления пеней за каждый день просрочки это вызовет повышенное внимание со стороны налоговых органов.

3. Управление запасами

Оно включает в себя:

  1. Тщательную проработку закупки, в ходе которой выявляются наименее ликвидные группы ТМЦ;
  2. Расчет оптимального запаса для каждого вида продукции;
  3. Мониторинг фактического уровня запасов;
  4. Просчет возможных рисков: снижение спроса, изменение курса валют;
  5. Оперативное реагирование на колебания спроса с соответствующими корректировками запасов.

Попробуйте систему для автоматизации работы предприятия от Бизнес.Ру. Управляйте закупками, с легкостью проводите инвентаризацию, анализируйте спрос и в несколько кликов выполняйте все финансовые операции.
Попробуйте систему для автоматизации работы предприятия от Бизнес.Ру бесплатно>>>

4. Поиск альтернативных вариантов

Полностью избавиться от кассовых разрывов предприятие может при помощи наиболее удобных ей вариантов, в том числе и тщательно поработав с покупателями.

Комплексная автоматизация торговли при минимуме затрат

Берем обычный компьютер, подключаем любой фискальный регистратор и устанавливаем приложение Бизнес Ру Касса. В итоге получаем экономичный аналог POS-терминала как в большом магазине со всеми его функциями. Заводим товары с ценами в облачный сервис Бизнес.Ру и начинаем работать. На все про все — максимум 1 час и 15-20 тыс. руб. за фискальный регистратор.

Попробовать бесплатно комплексную автоматизацию >>

Если стимулировать покупателей скидками при досрочном погашении обязательств, то избежать кассовых разрывов будет гораздо проще. В качестве дополнительного источника ликвидации кассового разрыва также используется пролонгация договоров, когда кредит более растягивается во времени, но при этом периодический платеж уменьшается.
Кассовые разрывы – явление неприятное. При должном внимании к этой проблеме, постоянном анализе платежей, расчете доходов/расходов и планировании собственной деятельности есть вероятность вовремя обнаружить и предотвратить разрыв.
Однако, если избежать разрыва в кассе все-таки не удалось, всегда можно найти выход и ликвидировать его наиболее подходящими способами.
Читайте статьи про предотвращение и ликвидацию кассового разрыва:
1. Об автоматизации управленческого учета и правилах финансового планирования
2. О том, как правильно оформить договор займа
3. О секретах и примерах проведения распродаж
4. Об ответственности работодателя за задержку или невыплату зарплаты
5. Пошаговая инструкция оплаты налогов на сайте ФНС

Кассовый разрыв

Кассовый разрыв – это временно возникающий у предприятия недостаток денежных средств, необходимых для своевременной и полной оплаты произведенных расходов.

Кассовый разрыв возникает в случаях, когда сроки поступления денежных средств на предприятие не совпадают со сроками платежей.

Основные причины приводящие к кассовым разрывам

Основными причинами, приводящими к кассовым разрывам в организации являются:

— полное отсутствие или неэффективность процесса планирования в краткосрочной и среднесрочной перспективе движения денежных средств на предприятии;

— непродуманные и не эффективные мероприятия по устранению кассовых разрывов.

Меры по предотвращению кассовых разрывов и планированию источников их покрытия

Компаниям необходимо разработать и внедрить систему мер по предотвращению кассовых разрывов и находить источники покрытия кассовых разрывов.

К обязательным элементам этой системы можно отнести следующие мероприятия:

  • планирование бюджета расходов и платежей;

  • планирование бюджета доходов и поступления денежных средств;

  • контроль за заявками на платеж;

  • составление кассового плана;

  • составление платежного календаря;

  • разработка критериев для очередности платежей.

Кассовый план

Кассовый план, как правило, составляется на долгосрочную, среднесрочную и краткосрочную перспективу.

При четко функционирующей системе планирования движения денежных средств организация получает возможность оперативно принимать решения по поиску источников финансирования для покрытия кассовых разрывов.

Платежный календарь

Формирование предварительной версии платежного календаря осуществляется путем сведения в единую таблицу всех планов поступлений и предполагаемых расходов.

Для этого все планы поступлений и предполагаемых расходов подвергаются контролю и согласованию и в обязательном порядке ранжируются по приоритетам.

Ведение фактического платежного календаря и сравнение с запланированным платежным календарем дает возможность ежедневно осуществлять контроль и оперативно принимать решения по проведению всех необходимых платежей предприятия, производить как плановые платежи, так и срочные внеплановые платежи.

Отметим, что грамотно спланированный платежный календарь при должном уровне финансовой дисциплины позволяет правильно распоряжаться временно свободными денежными средствами, поступающими от результата основной деятельности и получать максимальный результат от использования временно свободных денежных активов предприятия.

Дополнительные источники финансирования для покрытия кассовых разрывов

Но даже если в организации разработаны и четко функционируют системы управленческого учета, бюджетирования и планирования движения денежных средств, это не означает, что наличных денег всегда будет достаточно для проведения необходимых платежей.

Каждая организация стремится развиваться и расти, однако значительный рост только за счет собственных оборотных средств невозможен.

И здесь стоит говорить о поиске дополнительных источников финансирования, необходимых, в том числе, и для покрытия кассовых разрывов, вызванных развитием и ростом бизнеса.

Российским компаниям в настоящее время доступны несколько способов финансирования.

Их можно разделить на три группы:

1 группа – финансирование за счет собственных средств.

Собственные средства организации – это, прежде всего, чистая прибыль, которую собственники решили направить не на выплату дивидендов, а на развитие бизнеса.

Иногда в целях покрытия кассовых разрывов учредители оказывают безвозмездную финансовую помощь.

К внутренним способам финансирования можно также отнести продажу непрофильных активов.

2 группа – долговое финансирование.

В настоящее время российские предприятия наиболее активно используют привлечение долгового финансирования.

К инструментам долгового финансирования относятся:

  • кредиты банков, овердрафт;

  • перекредитование банковских кредитов;

  • займы физических и юридических лиц;

  • товарный (коммерческий) кредит;

  • реализация дебиторской задолженности компании-фактору (факторинг);

  • лизинг;

  • векселя;

  • облигации.

3 группа – долевое финансирование.

Долевое финансирование существенно отличается от долгового финансирования.

Долевое финансирование предполагает привлечение денежных средств на безвозвратной основе и без процентов.

Долевое финансирование – это продажа пакета акций (доли бизнеса) стратегическому инвестору или на открытом рынке.

Необходимо отметить, что долевое финансирование имеет не только достоинства, но и недостатки.

К таким недостаткам долевого финансирования можно отнести:

  • риски, связанные с продажей части бизнеса;

  • необходимость публичного раскрытия максимальной и полной информации о деятельности компании (при продаже акций на открытом рынке);

  • сложная и достаточно дорогостоящая процедура подготовки предприятия к привлечению инвестирования;

  • ограничения по минимальной сумме привлечения инвестирования.

Таким образом, четко отстроенная система планирования движения денежных средств и использование различных финансовых инструментов позволяет разработать и внедрить в организации сбалансированную финансовую стратегию.

При этом применение такой финансовой стратегии будет способствовать решению проблемы кассового разрыва и стабильному и эффективному развитию предприятия.

Кассовый разрыв (англ. cash deficiency, cash gap) — временное отсутствие денежных средств, необходимых для финансирования наступивших очередных расходов по бюджету. Понятие «кассовый разрыв» не следует путать с понятием «бюджетный дефицит».

Кассовый разрыв возникает в связи с тем, что сроки поступления денежных средств в бюджет отстают от сроков их расходования. Иными словами, наступает необходимость потратить денежные средства, предусмотренные по бюджету, а поступлений, предусмотренных бюджетом, нет.

Кассовый разрыв может возникнуть у любой организации, предприятия, государства, при исполнении ими своего бюджета.

Основными причинами возникновения кассовых разрывов при исполнении государственного (федерального, республиканского, областного, краевого и т.д.) или местного бюджета является неравномерность проведения значительной части бюджетных расходов в силу ряда объективных обстоятельств. Это может быть обусловлено сезонным характером осуществления мероприятий, например, по финансированию досрочного завоза грузов для государственных нужд, или выплатой отпускных, оплатой работникам бюджетных учреждений проезда в отпуск, проведением капитальных расходов, расходов в области сельского хозяйства и т. д. Кассовый разрыв, возникающий при исполнении бюджета субъекта Российской Федерации (регионального бюджета), может покрываться за счет бюджетных кредитов, предоставляемых из федерального бюджета. Если кассовый разрыв образуется при исполнении местных бюджетов, он может быть покрыт за счет кредитов, предоставляемых из бюджетов субъектов РФ.

Примером покрытия кассового разрыва могут быть выдачи бюджетных кредитов на покрытие временного недостатка средств местных бюджетов, предназначенных для выдачи заработной платы учителям за время летнего отпуска или для приобретения оборудования для школ, медицинских учреждений и другие расходы. Выдаваемые для погашения кассового разрыва бюджетные кредиты выдаются на короткий срок в пределах текущего бюджетного года и в размерах, не превышающих фактическую потребность в средствах, и с условием погашения в установленный срок.

Для покрытия кассового разрыва могут применяться также кредиты и займы и другие средства краткосрочного кредитования.

> См. также

  • Технический дефолт

Примечания

  1. Кассовый разрыв. Финансовая библиотека. Дата обращения 10 апреля 2011.
  2. В.А. Жондоров, Е.В. Пономаренко. Можно ли прогнозировать и устранять кассовые разрывы? (рус.) // Бюджет.ру.

Это заготовка статьи по экономике. Вы можете помочь проекту, дополнив её.

Кассовый разрыв — это один из проблемных моментов в бизнесе

В деятельности любой организации существуют финансовые и операционные циклы. Они включают в себя процессы закупки продукции, производства товара и его продажи, а также выплаты средств поставщикам и получение их от дебиторов.

В том случае, если финансовый и операционный цикл не совпадает (дебиторы работают с отсрочкой платежа, а срок выплат за сырье уже подошел) возникает так называемый кассовый разрыв.

Кассовый разрыв — это что такое и как он возникает

Возникновение кассового разрыва не всегда является следствием неграмотной политики на предприятии. Отсутствие необходимого объема средств на счетах организации может происходить в силу объективных причин:

  • методы работы;
  • задержки перечислений;
  • внешнеэкономическая ситуация;
  • экспортные факторы.

Кассовый разрыв на предприятии

При планировании денежных потоков финансовое подразделение компании учитывает сроки поступления средств от покупателей и перечисления их поставщикам товаров и услуг. Поэтому основной причиной возникновения проблем с финансированием является непродуманная политика организации.

Следующей причиной отсутствия денежных средств в необходимом объеме является недобросовестность покупателей и задержка ими платежей.

Особенно выраженным такого рода разрыв может быть при предоставлении покупателям отсрочки платежа. В этом случае за период отсрочки экономическая и финансовая ситуация может измениться настолько, что несвоевременные выплаты могут негативно отразиться на устойчивости компании.

Временный кассовый разрыв

В отличие от производственного, текущего разрыва, временный разрыв может прогнозироваться и должен прогнозироваться. При этом, в обязательном порядке необходимо разрабатывать план мер по минимизации ущерба от такого рода разрыва.

В качестве примера рассмотрим компанию «Ромашка», осуществляющую производство молочной продукции.

Закупки свежего молока осуществляются 1 раз в неделю по понедельникам с оплатой по факту поставки день в день. Продажа дебиторам осуществляется с отсрочкой платежа на период до 5 рабочих дней.

В понедельник текущей недели произведена поставка товара на сумму 1 млн. рублей и одновременная закупка на сумму 500 тыс. рублей. Оплата за сырье произведена полностью, остаток на счете – 100 тыс. рублей. В пятницу платеж от дебитора поступил частично – в сумме 200 тыс.рублей. В следующий понедельник произведена закупка сырья на сумму 500 тыс. рублей. Остаток на счете, включая платеж покупателя, составил 300 тыс. рублей. Таким образом, возник кассовый разрыв в сумме 200 тыс. рублей.

Для предприятия такая ситуация может быть чревата следующими последствиями:

  • начисление штрафов на просрочку платежа;
  • отсутствие поставки сырья в полном объеме и, как следствие, нарушение производственного цикла;
  • ухудшение деловой репутации.

Анализ и формула расчета кассового разрыва

Для того, чтобы проанализировать, выявить и рассчитать величину и срок кассового разрыва, необходимо составить грамотный отчет о движении денежных средств. Отрицательное значение суммы средств на начало какого-либо периода и будет обозначать начало кассового разрыва.

Дополнительно стоит анализировать и остатки товарных запасов – если их количество достаточно для покрытия производственной необходимости, дополнительные закупки целесообразно не совершать.

Рассчитывать величину кассового разрыва необходимо ежедневно по данным платежного календаря.

Величина кассового разрыва вычисляется упрощенно по следующей формуле:

ДС + ПД — ПП = ОДС

где:

ДС – сумма денежных средств на начало операционного дня;

ПД – платежи дебиторов фактические;

ПП – платежи поставщикам,

ОДС – остаток денежных средств на закрытие операционного дня. При его отрицательной величине целесообразно принять меры по получению от дебиторов задолженности в необходимом для закрытия разрыва объеме.

Как избежать

Для того, чтобы кассовые разрывы были сведены к минимум, целесообразно принимать на постоянной основе следующие меры:

  • бесперебойную работу с дебиторской задолженностью;
  • работа с дебиторами на постоянной основе, которая подразумевает надежность и прогнозируемость платежей;
  • адекватный финансовый анализ и грамотное составление платежного календаря и бюджета движения денежных средств;
  • наименьшее использование кредитных ресурсов и товарных кредитов.

Работа по финансовому планированию и снижению неоперационных платежей (проценты по кредитам, пени по займам от партнеров, сторонние выплаты) должна вестись в постоянном режиме. Немаловажным фактором является и квалификация сотрудников финансового подразделения.

Способы ликвидации КР

Снижение ущерба от кассовых разрывов возможно следующими способами:

  1. Приостановить обязательные выплаты. Например, при отсрочке уплаты налогов, чаще всего, пеня будет существенно ниже, чем переплата по процентам за банковский кредит.
  2. Дополнительные инвестиции собственников (взносы в УК, эмиссия акций).
  3. Использование схемы факторинга или овердрафта. Если покрыть из собственных источников кассовый разрыв не получается, за счет заемных средств можно решить проблемы с обеспечением производства финансами. Факторинг возможно использовать на постоянной основе.
  4. Реструктуризации кредитов – снижение уровня платежей, пролонгация.
  5. Получение займа для физического лица с последующей передачей его в качестве займа компании.

Если предполагаете брать кредит, посмотрите как правильно составить бизнес-план, который устроит банк.

Если вам интересно, можете прочитать что такое форфейтинг.

Как проверить индивидуального предпринимателя (https://delatdelo.com/organizaciya-biznesa/pravo/proverki/ip-po-inn.html) на сайте ИФНС.

Предотвратить возникновение кассового разрыва проще, чем устранять последствия и ликвидировать ущерб. Поэтому необходимо уделять особое внимание правильному управленческому и финансовому учету в компании.

Князева Ирина Олеговна

Каждая компания, которая работает на территории нашей страны, осуществляет определенную деятельность. Основой коммерческой деятельности является Бюджетный кодекс и установленные им правила. Как правило, рабочий процесс подразумевает расход энергетических и закупку сырьевых ресурсов, реализацию готовой продукции, финансовые взаиморасчеты с партнерами (поставщиками, потребителями). Идеально, когда все расчетные и платежные операции совершаются равномерно по ранее составленным планам. Но случаются ситуации, когда возникает некоторый дисбаланс в поступлении и расходовании – компании недостает средств для проведения платежей. Подобную ситуацию называют кассовый разрыв, который и станет темой сегодняшнего материала.

Рассмотрим причины возникновения кассового разрыва, мероприятия, помогающие его не допустить, а также опишем источники покрытия.

Что такое кассовый разрыв? Дадим определение этого понятия. Кассовый разрыв на предприятии — это ситуация, когда в кассе компании возникает недостаток средств для своевременного и полного расчета с поставщиками, а также расходов на собственные нужды организации. Такая ситуация обычно бывает, если сроки обязательных платежей отличаются от сроков поступления денег на счет (в кассу) предприятия. Предположим, приближаются сроки уплаты налогов, а поступление средств от клиентов еще не осуществлено.

Недостаток средств называют кассовым разрывом

Механизмом покрытия кассового разрыва часто служит краткосрочный банковский кредит либо заем, требуемый для пополнения средств, находящихся в обороте.

Более подробно об источниках для покрытия разрыва мы расскажем ниже.

Практика показывает, что временный разрыв отличается периодичностью и регулярным ежегодным повторением. Это означает, что для разработки методик его недопущения какие-либо препятствия отсутствуют. Правильно выбранные мероприятия по недопущению подобной ситуации позволяют ее спланировать и свести всевозможные риски к минимуму. В своей основе методика содержит прогнозируемые размеры денежных поступлений на протяжении определенного финансового периода. Исключения составляют непредвиденные ситуации.

Следует рассказать, как посчитать разрыв. Формула расчета выглядит так:

СДС + СП – СП = ОД, где

  • СДС – сумма денежных средств на счете на начало операционного дня;
  • СП – суммарное количество средств, которые должны поступить на счет от покупателей на закрытие их дебиторской задолженности;
  • СП – сумма, предполагаемая к выплате;
  • ОД – остаток денежных средств на счете на конец операционного дня.

Когда при вычислении получается отрицательное значение, образуется кассовый разрыв. В этом случае целесообразно стремиться к уменьшению дебиторской задолженности.

Причины возникновения

Главными внутренними причинами, которые приводят к возникновению кассового разрыва, как правило, становятся:

  • недостаточная эффективность в процессе планирования кратко- и среднесрочной перспективы финансовых потоков в компании либо его полное отсутствие;
  • недостаточная эффективность мероприятий, направленных на устранение кассовых разрывов.

Помимо внутренних причин возникновения подобной ситуации, существуют и внешние факторы. К ним относят:

  1. Форс-мажорные обстоятельства, которые возникли в финансовой организации, осуществляющей обслуживание компании, к примеру, у банка неожиданно отозвана лицензия.
  2. Изменение юридического адреса предполагает перерегистрацию в налоговой инспекции и других организациях. Из-за изменения банковских реквизитов платежи, проводимые покупателями, могут быть не зачислены на счет организации, при этом бухгалтер по каким-то причинам не смог своевременно провести платежи в конкретном расчетном периоде. В совокупности эти факторы могут спровоцировать разрыв в кассе предприятия.
  3. Изменение системы налогообложения, к примеру, компания решила использовать упрощенную схему с отменой уплаты НДС, авансовых платежей налога на имущество и прибыль. Так, с наступлением июня бухгалтер предприятия планирует отправку срочного электронного платежа за поставку сырья, и может столкнуться с тем, что р/с предприятия заблокирован по требованию сотрудника ФНС из-за непредоставления отчетности по НДС за первый квартал. Специалисты знают, что разблокировка счета может занять продолжительное время, в итоге у предприятия образуется дефицит финансовых средств для выполнения собственных обязательств.

Кассовый разрыв может иметь определенную цикличность

Меры предотвращения

Как избежать кассового разрыва в бизнесе? Все достаточно просто! Предприятию следует разработать и активно использовать систему мероприятий по предотвращению подобной ситуации. Кроме этого, важно найти надежные источники покрытия разрывов.

Обязательными элементами такой системы являются следующие меры:

  • четкое планирование корпоративного бюджета в части платежей и затрат;
  • плановый подход к поступлениям денежных средств и доходам;
  • контроль заявок по платежам;
  • внимательное составление плана по кассе;
  • ведения календаря финансовых потоков;
  • формирование критериев в части очередности обязательных расходов и платежей.

Источники покрытия кассовых разрывов

Предприятиям, работающим на отечественном рынке, доступно три способа на покрытие кассовых разрывов, которые помогут избежать кассовых разрывов. Это финансирование:

  • за счет собственных средств;
  • долговое;
  • долевое.

Финансирование из средств, которыми располагает предприятие. Сюда относят, в первую очередь, чистую прибыль компании. Нередко для покрытия разрыва учредители предоставляют безвозмездную материальную помощь. К финансированию из собственных средств также относят продажу активов, которые не являются профильными.

Долговое финансирование поможет решить проблему

В последнее время многие отечественные компании активно прибегают к долговому финансированию. В список инструментов такого финансирования входит:

  • банковские займы и овердрафт;
  • перекредитование уже имеющихся займов;
  • займы, полученные от граждан и юрлиц;
  • товарный кредит;
  • продажа дебиторской задолженности (факторинг);
  • лизинг;
  • векселя и облигации.

Если говорить о долевом финансировании, то оно сильно отличается от предыдущего. В этом случае предполагается привлечение денег на безвозвратной и беспроцентной основе. Здесь часто рассматривается это продажа части акций или бизнеса. Важно упомянуть, что данный вид финансирования содержит ряд важных плюсов, но у него имеются и серьезные недостатки.

К минусам этого финансирования относят:

  • риски, которые связаны с продажей доли в бизнесе;
  • публичное раскрытие максимально полных сведений о работе предприятия (при реализации акций на рынке);
  • довольно дорогая и сложная процедура подготовительных мероприятий к привлечению инвестиций;
    ограничения минимальной суммы при привлечении инвестиций.

Из вышесказанного можно сделать вывод, что грамотно выстроенная система планирования финансовых потоков и применение разнообразных финансовых инструментов позволит разработать и внедрить на предприятии эффективные финансовые стратегии.

Причем использование таких стратегий способствует снижению рисков возникновения кассового разрыва, стабильной работе предприятия и его интенсивному развитию.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Закладка Постоянная ссылка.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *